Vous êtes sur la page 1sur 34
JEROME REVILLIER Directeur et Stratégiste EOLETRADING - http://www.eole-trading.com Directeur et Gérant pour
JEROME REVILLIER Directeur et Stratégiste EOLETRADING - http://www.eole-trading.com Directeur et Gérant pour
JEROME REVILLIER
JEROME REVILLIER
JEROME REVILLIER Directeur et Stratégiste EOLETRADING - http://www.eole-trading.com Directeur et Gérant pour

Directeur et Stratégiste EOLETRADING - http://www.eole-trading.com

et Stratégiste EOLETRADING - http://www.eole-trading.com Directeur et Gérant pour Alternative Capital Investments -
Directeur et Gérant pour Alternative Capital Investments - Genève
Directeur et Gérant pour Alternative Capital Investments - Genève
Vous êtes programmés pour perdre  Comprendre d’où viennent les émotions ?  Pourquoi influencent-elles
Vous êtes programmés pour perdre  Comprendre d’où viennent les émotions ?  Pourquoi influencent-elles

Vous êtes programmés pour perdre

Comprendre d’où viennent les émotions ?

Pourquoi influencent-elles votre Trading ?

Trouver des solutions pour éliminer le biais psychologique

Découvrir le trading systématique et le trading automatique

L’Automatisation ? Pour qui ?

 Le cerveau limbique est le siège des émotions.  - Il entraine une action
 Le cerveau limbique est le siège des émotions.  - Il entraine une action
 Le cerveau limbique est le siège des émotions.  - Il entraine une action

Le cerveau limbique est le siège des émotions.

- Il entraine une action sur le physique

- Il transforme les émotions fortes en souvenirs durables

- Il permet d’identifier l’agréable et le désagréable. Notion de plaisir .

Impact physique = Prise de décision approximative manque de rationalité
Impact physique = Prise de décision approximative manque de rationalité
Impact physique = Prise de décision approximative manque de rationalité

Impact physique

=

Prise de décision approximative

manque de rationalité

Positif Négatif
Positif Négatif

Positif

Négatif

Souvenir/ Historique = Manque de rationalité Renouvellement des erreurs/excès Comportements à risque
Souvenir/ Historique = Manque de rationalité Renouvellement des erreurs/excès Comportements à risque

Souvenir/ Historique

=

Manque de rationalité

Renouvellement des erreurs/excès

Comportements à risque

Exemple:

Exemple:

Exemple: Entrée 1.30$ Perte latente – 50 pips Stop Loss Initial1.29$
Exemple: Entrée 1.30$ Perte latente – 50 pips Stop Loss Initial1.29$
Exemple: Entrée 1.30$ Perte latente – 50 pips Stop Loss Initial1.29$
Exemple: Entrée 1.30$ Perte latente – 50 pips Stop Loss Initial1.29$

Entrée 1.30$

Perte latente – 50 pips
Perte latente – 50 pips
Stop Loss Initial1.29$
Stop Loss Initial1.29$
Exemple: Take Profit 1.3100$ Gains latents + 50 pips Entrée 1.3000$
Exemple: Take Profit 1.3100$ Gains latents + 50 pips Entrée 1.3000$
Exemple: Take Profit 1.3100$ Gains latents + 50 pips Entrée 1.3000$

Exemple:

Take Profit 1.3100$
Take Profit
1.3100$
Exemple: Take Profit 1.3100$ Gains latents + 50 pips Entrée 1.3000$
Gains latents + 50 pips
Gains latents + 50 pips
Entrée 1.3000$
Entrée 1.3000$
Exemple: Entrée 1.3000$ En coupant, je perds 500$. Perte latente – 50 pips En coupant,

Exemple:

Exemple: Entrée 1.3000$ En coupant, je perds 500$. Perte latente – 50 pips En coupant, je
Exemple: Entrée 1.3000$ En coupant, je perds 500$. Perte latente – 50 pips En coupant, je
Exemple: Entrée 1.3000$ En coupant, je perds 500$. Perte latente – 50 pips En coupant, je
Entrée 1.3000$
Entrée 1.3000$
En coupant, je perds 500$.
En coupant, je perds
500$.
Perte latente – 50 pips
Perte latente – 50 pips
En coupant, je perds 500$ de moins .
En coupant, je perds
500$ de moins .
Stop Loss Initial 1.2900$
Stop Loss Initial 1.2900$
Exemple: Take Profit 1.3100$ Gains latents + 50 pips En coupant, je gagne 500$. En
Exemple: Take Profit 1.3100$ Gains latents + 50 pips En coupant, je gagne 500$. En

Exemple:

Take Profit

1.3100$

Exemple: Take Profit 1.3100$ Gains latents + 50 pips En coupant, je gagne 500$. En coupant,

Gains latents + 50 pips

En coupant, je gagne 500$.
En coupant, je gagne
500$.
En coupant, je gagne 500$ de moins.
En coupant, je gagne
500$ de moins.

Entrée 1.3000$

De façon naturelle, l’homme va chercher le confort et la sensation « agréable ». C’est
De façon naturelle, l’homme va chercher le confort et la sensation « agréable ». C’est
De façon naturelle, l’homme va chercher le confort et la sensation « agréable ». C’est

De façon naturelle, l’homme va chercher le confort et la sensation « agréable ».

C’est ce biais émotionnel qui pousse à couper les gains et laisser courir les pertes.

pousse à couper les gains et laisser courir les pertes. Vos émotions brouillent de façon incessante

Vos émotions brouillent de façon incessante

votre approche du monde et du Trading

Mais ce n’est pas tout …
Mais ce n’est pas tout …
Gestion Psychologique L’aversion aux pertes Kahneman et Tversky (1979), "Prospect Theory: An Analysis of Decision

Gestion Psychologique

L’aversion aux pertes
L’aversion aux pertes

Kahneman et Tversky (1979), "Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk”

"Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk” La réponse à un problème est souvent influencée

La réponse à un problème est souvent influencée par la manière dont il est posé.

Analysis of Decision under Risk” La réponse à un problème est souvent influencée par la manière

Gestion Psychologique

Gestion Psychologique
Sous pression, vous êtes soumis à des émotions qui, instinctivement: 1. Impactent le physique et
Sous pression, vous êtes soumis à des émotions qui, instinctivement: 1. Impactent le physique et
Sous pression, vous êtes soumis à des émotions qui, instinctivement: 1. Impactent le physique et

Sous pression, vous êtes soumis à des émotions qui, instinctivement:

1. Impactent le physique et rendent la prise de décision difficile

2. Convertissent les situations extrêmes, en souvenirs durables qui

influenceront vos décisions futures

3. Vont privilégier le confort immédiat à des objectifs de long-terme

Vous êtes programmés pour PERDRE …

1.Etablir un Trading Plan 1. Permet de tracer la route de votre activité 2. Permet
1.Etablir un Trading Plan 1. Permet de tracer la route de votre activité 2. Permet

1.Etablir un Trading Plan

1. Permet de tracer la route de votre activité

2. Permet d’identifier vos attentes et contraintes

3. Permet d’évaluer l’évolution de l’activité

2. Optimiser votre processus de décision 1. Optimiser votre conditionnement psychologique 2. Mise en place
2. Optimiser votre processus de décision 1. Optimiser votre conditionnement psychologique 2. Mise en place

2. Optimiser votre processus de

décision

1.

Optimiser votre conditionnement psychologique

2.

Mise en place de système de sauvegarde et d’analyse

3.

Limiter les sources d’erreurs

3. Maitriser le temps 1. Identifier les zones de temps nocives/positives 2. Améliorer le temps
3. Maitriser le temps 1. Identifier les zones de temps nocives/positives 2. Améliorer le temps

3. Maitriser le temps

1. Identifier les zones de temps nocives/positives

2. Améliorer le temps de recherche et d’analyse

3. Maitrise de l’équilibre Immédiat/Long Terme

Définition
Définition

Le Trading systématique est une vision et une discipline à part entière dans le monde de l’investissement.

Le Trading systématique est une façon mécanique d’aborder le trading.

En écartant en partie le biais psychologique, le trader parvient à détacher sa performance de ses convictions et de l’émotion des marchés.

biais psychologique, le trader parvient à détacher sa performance de ses convictions et de l’émotion des
 Quelle est la base commune à toute activité de trading ? La prise de
 Quelle est la base commune à toute activité de trading ? La prise de

Quelle est la base commune à toute activité de trading ?

La prise de décision

Quelle est l’origine de vos résultats sur les marchés ?

La prise de décision

Vous devez écarter toute ambiguïté de votre processus de décision.

1. Une stratégie mathématique Définition mathématique:  des points d’entrée  Des niveaux d’invalidation
1. Une stratégie mathématique Définition mathématique:  des points d’entrée  Des niveaux d’invalidation
1. Une stratégie mathématique Définition mathématique:  des points d’entrée  Des niveaux d’invalidation
1. Une stratégie mathématique
1. Une stratégie mathématique

Définition mathématique:

des points d’entrée Des niveaux d’invalidation

Des tailles de positions

1. Une stratégie mathématique
1. Une stratégie mathématique
1. Une stratégie mathématique
1. Une stratégie mathématique
1. Une stratégie mathématique
2. Un conditionnement psychologique.  Ecarter le biais naturel lors des phases de trading. 
2. Un conditionnement psychologique.  Ecarter le biais naturel lors des phases de trading. 
2. Un conditionnement psychologique.
2. Un conditionnement psychologique.

Ecarter le biais naturel lors des phases de

trading.

Suivre les règles de façon stricte et

rigoureuse.

Savoir ne rien faire.

3. Assurer un suivi permanent .  Connaitre ses objectifs de façon claire et précise.
3. Assurer un suivi permanent .  Connaitre ses objectifs de façon claire et précise.
3. Assurer un suivi permanent .  Connaitre ses objectifs de façon claire et précise.
3. Assurer un suivi permanent .
3. Assurer un suivi permanent .

Connaitre ses objectifs de façon claire et précise.

Maitriser les statistiques.

Identifier et analyser les phases anormales.

 Ces 3 règles sont indispensables. L’équilibre de votre trading doit reposer sur ces 3
 Ces 3 règles sont indispensables. L’équilibre de votre trading doit reposer sur ces 3
 Ces 3 règles sont indispensables.
 Ces 3 règles sont indispensables.

L’équilibre de votre trading doit reposer sur ces 3 points.

STRATEGIE MENTAL
STRATEGIE
MENTAL
 Un système de Breakout.  Repose sur des calculs mathématiques de volatilité et de
 Un système de Breakout.  Repose sur des calculs mathématiques de volatilité et de

Un système de Breakout.

Repose sur des calculs mathématiques de volatilité et de prix. Gestion des risques précise et intégrée.

Mais surtout, on ne cherche pas à avoir raison !
Mais surtout, on ne cherche pas à avoir
raison !
L’automatisation est une solution pour respecter votre équilibre.  L’obligation de coder une stratégie, incite
L’automatisation est une solution pour respecter votre équilibre.  L’obligation de coder une stratégie, incite
L’automatisation est une solution pour respecter votre équilibre.
L’automatisation est une solution
pour respecter votre équilibre.


L’obligation de coder une stratégie, incite à clarifier ses conditions de trading. Suppression de l’impact psychologique Limitation des erreurs Un gain de temps et donc une meilleure

psychologique Limitation des erreurs Un gain de temps et donc une meilleure   efficacité de
  efficacité de votre activité
efficacité de votre activité
 Mettez le temps à profit pour développer des stratégies complémentaires.  Le Graal n’existe
 Mettez le temps à profit pour développer des stratégies complémentaires.  Le Graal n’existe
 Mettez le temps à profit pour développer des stratégies complémentaires.  Le Graal n’existe

Mettez le temps à profit pour développer des stratégies complémentaires.

Le Graal n’existe pas en trading. Les phases difficiles sont inévitables.

La seule solution est de travailler à lisser votre performance selon votre profil d’investisseur