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Lnloque
En los ltimos meses los precios internacionales de la mayora de los productos
agrcolas han aumentado, y en algunos casos de forma pronunciada. Desde el
informe de Perspectivas Alimentarias publicado en junio el ndice de la FAO para
los precios de los alimentos ha ganado 34 puntos, hasta alcanzar en octubre un
promedio de 197, o sea slo 16 puntos menos que el nivel mximo alcanzado
en junio de 2008. La evolucin ascendente de los precios estuvo relacionada con
diversos factores, de los cuales el ms importante fue el empeoramiento de las
perspectivas para las cosechas en los principales pases productores, que con
toda probabilidad requerir grandes reducciones de las reservas y determinar un
equilibrio mundial ms ajustado entre la oferta y la demanda en 2010/11. Otro factor
importante ha sido el debilitamiento del dlar estadounidense (USD) registrado a
partir de mediados de septiembre, que contina sustentando los precios de casi
todos los productos agrcolas y no agrcolas comercializados. Debido al aumento
de los precios internacionales de todos los productos alimenticios en el segundo
semestre de 2010, la factura total de este ao por importaciones de alimentos se
va acercando a los niveles mximos alcanzados en 2008
En el mercado de cereales, principalmente trigo y cebada, la presin al alza
sobre los precios se sinti por primera vez en el mes de agosto, tras lo cual la FAO
convoc una reunin extraordinaria para el 24 de septiembre de 2010 con objeto
de examinar las causas subyacentes y los posibles remedios. En la reunin se vio con
claridad la importancia de contar con una informacin dedigna y actualizada sobre
la oferta y la demanda de los productos agrcolas para hacer frente a imprevistos que
pudieran presentarse en los mercados mundiales. Con objeto de abordar la volatilidad
de los precios, se consideraron necesarias tambin una transparencia mayor y una
mejor comprensin del papel de los mercados de futuros sobre productos bsicos y
de las respuestas de los gobiernos. El informe completo de la reunin gura en las
Notas Especiales del presente nmero de Perspectivas Alimentarias.
Mientras cunde el temor de que se repita la experiencia del alza vertiginosa de los
precios de 2008, la FAO espera que la suciencia de los suministros de los principales
cultivos agrcolas sea mayor en 2010/11 que hace dos aos, a causa principalmente
de que las reservas son mucho ms abundantes. El hecho de que tambin sean ms
abundantes los suministros de arroz, trigo y maz blanco, los cultivos alimentarios
bsicos ms importantes en muchos pases vulnerables, reduce el riesgo de que la
crisis de 2007/08 se repita en la campaa actual. No obstante, a raz de una serie de
imprevistas revisiones a la baja de los pronsticos relativos a las cosechas de diversos
pases productores importantes, los precios de los alimentos han aumentado de
forma alarmante y a un ritmo mucho ms rpido que en 2007/08.
Ahora la atencin se concentra en las plantaciones destinadas a la prxima
campaa comercial (2011/12). Dado que se prev un descenso de las existencias
mundiales, el tamao de las cosechas del prximo ao tendr una importancia
decisiva para establecer el grado de estabilidad de los mercados internacionales.
Con respecto a los cereales principales, la produccin tiene que aumentar
considerablemente para satisfacer la utilizacin y reconstituir las reservas
mundiales, y es probable que ante la rmeza de los precios vigentes actualmente
los agricultores reaccionen aumentando las supercies plantadas. Pero puede que
los cereales no sean los nicos cultivos cuya produccin los agricultores tratarn
de aumentar, ya que el alza de los precios tambin ha acrecentado el inters por
otros productos, como la soja, el azcar y el algodn. Esto podra signicar que
la produccin de algunos cultivos no sea suciente para mitigar las restricciones
del mercado. En este caso, a los consumidores no les quedara otra posibilidad
que pagar precios ms altos por los alimentos. Si no se atenuara la presin sobre
los precios mundiales de la mayor parte de los productos bsicos, la comunidad
internacional tendr que vigilar para que no se generen nuevas crisis de la oferta
en 2011 y estar preparada para la eventualidad.
NDICE
100
170
240
310
380
2009 2010
2002-2004=100
Productos
Lcteos
Aceites y grasas
Cereales
Azcar
Carne
O S A J J M A M F E D N O
FAO Food Price Indices
(October 2009 - October 2010)
Perspectivas Alimentarias
Anlisis de los mercados mundiales
Noviembre de 2010
sistema Mundial de informacin y Alerta sobre la agricultura y alimentacin SMIAR
Resmenes de mercado 3-10
Evaluaciones de mercado 12-57
Cereales 12
Trigo 13
Cereales secundarios 17
Arroz 22
Yuca
Semillas oleaginosas, aceites y
harinas oleaginosas 29
Azcar 37
Carne y productos crnicos 42
Leche y productos lcteos 46
Pescado y productos pesqueros 50
Notas especiales 58-65
La roya del trigo: una amenaza
cada vez mayor para la seguridad
alimentaria mundial 61
Mercado de futuros agrcolas:
fortalecimiento de las seales del
mercado para la determinacin del
precio mundial 63
Informe de la Reunin extraordinaria
de los grupos intergubernamentales
sobre los cereales y el arroz 68
Apndice estadstica 66-101
Indicadores de mercado 102-109
Novedades con respecto a los
futuros 106
Fletes martimos 111
Volatilidades implcitas 112
Facturas por importaciones de
alimentos 114
Los ndices de precios de
la FAO 116
L| presente |nlorme est |mpreso en pape| eco|g|co y con mater|a|es eco|g|cos
Agradec|m|entos
El informe Perspectivas Alimentarias es un producto de la Divisin de Comercio y Mercados de la FAO. Est
escrito por un equipo de economistas, cuyos nombres y direcciones guran al pie de sus respectivas contribuciones
en los resmenes de mercado. El informe cont con el apoyo de la investigacin de muchos funcionarios, a saber,
Julie Claro, Barbara Ferraioli, Dina Forzinetti, David Mancini, Patrizia Mascian, Marco Milo, Shirley Mustafa, Fiorella
Picchioni, Turan Rahimzadeh, Barbara Senfter y Stefania Vannuccini.
Un reconocimiento especial a Rita Ashton por la compilacin del informe y el apoyo administrativo en general,
as como a Claudio Cerquiglini, por la preparacin de los grcos y los cuadros estadsticos. El equipo agradece,
adems, la asistencia editorial prestada por Adrianna Gabrielli y Nancy Hart.
Resmenes de mercado
Nov|embre de 2010 1
Resmen de| mercado de cerea|es
Unos dcit imprevistos de produccin debidos a
fenmenos meteorolgicos inuyeron negativamente
en las perspectivas para el suministro mundial de
cereales en los primeros meses (julio-octubre) de la
campaa comercial 2010/11. Rara vez los mercados
han manifestado este nivel de incgnitas y cambios
repentinos en un plazo tan corto. La produccin
mundial de cereales de este ao, cifrada actualmente
en 2 216 millones de toneladas, es un 2 por ciento
inferior al volumen del ao anterior y, aunque
representa la tercera cosecha mayor registrada hasta
ahora, totaliza 63 millones de toneladas menos que el
volumen pronosticado en las Perspectivas Alimentarias
de junio de 2010. La mayor parte de la revisin a la
baja involucra el trigo y los cereales secundarios,
debido a las mermas registradas en la produccin
de los principales pases productores de granos de la
Comunidad de Estados Independientes (CEI) y a los
rendimientos decepcionantes obtenidos en la UE, el
Canad y los Estados Unidos.
Tambin contribuyeron a generar ansiedad en
los mercados mundiales algunas medidas polticas,
como las restricciones a la exportacin, que algunos
pases adoptaron en respuesta al ajuste de los
nmeros relativos a la produccin Los precios
internacionales aumentaron rpidamente, renovando
las preocupaciones acerca de un equilibrio cada vez
ms difcil entre la oferta y la demanda de cereales.
Algunas novedades registradas en las ltimas semanas
en otros mercados de alimentos, y la cada del USD,
han reforzado ulteriormente los precios de los cereales
y su volatilidad.
En este contexto, el tamao de la cosecha del
prximo ao resulta cada vez ms decisivo. Para una
reconstitucin de las existencias y una vuelta de los
precios a niveles ms normales hacen falta grandes
aumentos de la produccin en 2011, especialmente
en el caso del trigo y de los cereales secundarios
principales.
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
prnos.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
2 285.5 2 263.4 2 216.4 -2.1
Comercio
2
281.3 273.6 267.3 -2.3
Utilizacin total
2 181.8 2 226.0 2 253.8 1.3
Consumo humano
1 027.6 1 040.5 1 056.6 1.5
Piensos
758.0 761.1 764.0 0.4
Otros usos
396.2 424.3 433.2 2.1
Existencias nales
520.4 552.4 512.5 -7.2
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
152.1 152.2 152.7 0.3
PBIDA (Kg/ao)
3
155.9 155.9 156.5 0.4
Relaciones existencias
mundiales/utilizacin (%)
23.4 24.5 22.5
Relacin existencias de
grandes exportadores/
desaparicin (%)
17.8 17.7 14.9
ndice de la FAO para los
precios de los cereales
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
238 174 173 -1
Panorama del mercado mundial de cereales
1
1
En equivalente de arroz elaborado
2
Para el trigo y los cereales secundarios los datos sobre el comercio de cereales
se reeren a las exportaciones basadas en una campaa comercial de julio a junio,
para el arroz, a las basadas en una campaa comercial de enero a diciembre
3
Pases de bajos ingresos y con dcit de alimentos
Produccin, utilizacin y existencias de cereales
300
400
500
600
700
800
1800
1900
2000
2100
2200
2300
10/11 08/09 06/07 04/05 02/03 00/01
Millones de toneladas Millones de toneladas
pronst.
Existencias (ejes de la derecha)
Produccin
(ejes de la izquierda)
Utilizacin
(ejes de la izquierda)
Sirvase comunicarse con:
Abdolreza Abbassian
Telfono: +39-06-57053264
Corr. elctronico: Abdolreza.Abbassian@fao.org
Paul Racionzer
Telfono: +39-06-57052853
Corr. electrnico: Paul.Racionzer@fao.org
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 2
Resmen de| mercado de tr|go
En 2010/11 los mercados mundiales de trigo han
experimentado grandes turbulencias, derivadas
principalmente de unos dcit de produccin imprevistos
debidos a unas condiciones atmosfricas desfavorables
en algunos de los principales pases productores,
particularmente de la CEI. El pronstico ms reciente de la
FAO relativo a la produccin de trigo de 2010 se cifra en
648 millones de toneladas, 29 millones de toneladas menos
de lo que se haba previsto en las Perspectivas Alimentarias
de junio de 2010. La mayor parte de esta revisin a la baja
se debe a un acusado descenso de la produccin en la
Federacin de Rusia, que compens con creces la cosecha,
mejor de la prevista, obtenida en los Estados Unidos, y a
unas perspectivas mejoradas en la Argentina y Australia.
Aunque en 2010 la produccin mundial de trigo debera
disminuir por lo menos en un 5 por ciento con respecto a
2009, las reservas han sido sucientes para colmar la merma
en la produccin mundial de este ao, especialmente en
los pases exportadores principales. Se pronostica que las
existencias mundiales nales de trigo descendern a 181
millones de toneladas, situndose un 10 por ciento por
debajo del nivel de 2010 pero todava un 25 por ciento por
encima del nivel crticamente bajo de 2008. La restriccin
del equilibrio entre la oferta y la demanda de trigo dio lugar
a fuertes aumentos de los precios desde el comienzo de
la campaa actual en julio, con picos registrados durante
el mes de agosto, cuando la Federacin de Rusia decidi
prohibir las exportaciones. A partir de septiembre, los
precios se mantuvieron rmes, aunque por debajo de los
niveles mximos alcanzados en agosto, respaldados por la
escasez de los suministros pero tambin por el aumento de
los precios del maz y la cada del USD.
Ahora la atencin se est concentrando en las
perspectivas para la produccin de 2011 pero, dado que en
los principales pases de la CEI las plantaciones de invierno
estn rezagadas con respecto al ao pasado y en los
Estados Unidos el desarrollo de la cosecha temprana se est
viendo obstaculizada por unas condiciones atmosfricas
desfavorables, durante el resto de la campaa los precios
deberan seguir siendo altos y voltiles.
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
prnos.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
684.8 682.6 647.7 -5.1
Comercio
1
139.1 128.1 121.0 -5.6
Utilizacin total
647.3 659.8 668.0 1.2
Consumo humano
453.3 461.0 467.1 1.3
Piensos
120.7 122.3 125.0 2.2
Otros usos
73.3 76.4 75.9 -0.7
Existencias nales
179.8 200.9 180.9 -9.9
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
67.1 67.4 67.5 0.1
PBIDA (Kg/ao)
57.5 58.0 58.2 0.3
Relaciones existencias
mundiales/utilizacin (%)
27.3 30.1 27.3
Relacin existencias de
grandes exportadores/
desaparicin (%)
2
17.5 21.7 18.4
ndice de la FAO para*
los precios del trigo
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
235 154 159 2
Panorama del mercado mundial de trigo
* Derivado del ndice del CIC para el trigo
1
Los datos sobre el comercio de trigo se reeren a las exportaciones basadas en
una campaa comercial comn de julio a junio
2
Entre los grandes exportadores guran Argentina, Australia, Canad, la UE y los
Estados Unidos
Produccin, utilizacin y existencias de trigo
100
150
200
250
300
500
550
600
650
700
10/11 08/09 06/07 04/05 02/03 00/01
Millones de toneladas Millones de toneladas
pronst.
Existencias (ejes de la derecha)
Produccin
(ejes de la izquierda)
Utilizacin
(ejes de la izquierda)
Sirvase comunicarse con:
Abdolreza Abbassian
Telfono: +39-06-57053264
Corr. elctronico: Abdolreza.Abbassian@fao.org
Paul Racionzer
Telfono: +39-06-57052853
Corr. electrnico: Paul.Racionzer@fao.org
Resmenes de mercado
Nov|embre de 2010 3
Resmen de| mercado de cerea|es secundar|os
A diferencia de los pronsticos iniciales que apuntaban
a un incremento en la produccin mundial de cereales
secundarios, el pronstico ms reciente de la FAO cifra la
produccin de este ao en 1 102 millones de toneladas,
un 2 por ciento menos que en 2009 y un volumen situado
muy por debajo del rcord alcanzado en 2008. A medida
que avanzaba la campaa para las cosechas de 2010, en
varios pases productores importantes se fueron sintiendo los
efectos de unas condiciones atmosfricas desfavorables. En la
Federacin de Rusia y Ucrania, en particular, la cebada result
gravemente afectada por la sequa, mientras en los Estados
Unidos el rendimiento del maz fue considerablemente
inferior a los niveles excelentes previstos inicialmente. Aunque
la produccin mundial ser todava la tercera mayor obtenida
hasta ahora, estar por debajo de la utilizacin, prevista en
1 126 millones de toneladas, lo que supone una reduccin
considerable de las existencias mundiales en la presente
campaa.
Se pronostica que al cierre de las campaas de 2011 las
existencias mundiales de cereales secundarios alcanzarn los
198 millones de toneladas, hasta un 12 por ciento menos
que sus niveles de apertura. Como consecuencia, la relacin
mundial entre las existencias de cereales secundarios y su
utilizacin podra descender a 17,1 por ciento, nivel inferior
al 20 por ciento en 2010 pero todava superior al nivel bajo
de 15,2 por ciento en 2006/07. El comercio mundial debera
alcanzar los 116 millones de toneladas, un 1,2 por ciento
ms que en la campaa anterior, siendo los exportadores
principales los que satisfagan la mayor parte del aumento
previsto en las exportaciones mundiales, y los pases de Asia
y Europa los que representen la mayor parte de la expansin
en las importaciones mundiales.
La restriccin del equilibrio mundial entre la oferta y la
demanda de cereales secundarios de la presente campaa se
reeja en los fuertes aumentos de los precios internacionales,
como los de la cebada y el maz forrajeros, que en octubre
subieron en un 70 y 40 por ciento, respectivamente, con
respecto a octubre de 2009. Si se considera que en esta
poca del ao, que corresponde al perodo de las cosechas
principales en el hemisferio norte, los precios de los cereales
secundarios suelen ser estacionalmente bajos, es muy
probable que puedan superar estos niveles ya de por s altos.
Produccin, utilizacin y existencias de cereales
secundarios
100
150
200
250
300
800
900
1000
1100
1200
10/11 08/09 06/07 04/05 02/03 00/01
Millones de toneladas Millones de toneladas
pronst.
Existencias (ejes de la derecha)
Produccin
(ejes de la izquierda)
Utilizacin
(ejes de la izquierda)
Sirvase comunicarse con:
Abdolreza Abbassian
Telfono: +39-06-57053264
Corr. elctronico: Abdolreza.Abbassian@fao.org
Paul Racionzer
Telfono: +39-06-57052853
Corr. electrnico: Paul.Racionzer@fao.org
Panorama del mercado mundial de cereales
secundarios
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
prnos.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
1 142.4 1 125.2 1 102.0 -2.1
Comercio
1
113.0 114.7 116.0 1.2
Utilizacin total
1 089.4 1 113.3 1 125.7 1.1
Consumo humano
192.2 191.5 195.6 2.1
Piensos
625.0 626.6 626.8 0.0
Otros usos
272.1 295.1 303.2 2.7
Existencias nales
216.5 225.3 198.4 -12.0
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
28.5 28.0 28.3 0.9
PBIDA (Kg/ao)
29.4 28.7 29.1 1.3
Relaciones existencias
mundiales/utilizacin (%)
19.5 20.0 17.1
Relacin existencias de
grandes exportadores/
desaparicin (%)
2
14.6 14.7 8.8
ndice de la FAO para
los precios de cereales
segundarios
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
211 157 164 5
1
Los datos del comercio se reeren a las exportaciones, basadas en una campaa
comercial comn de julio a junio
2
Entre los grandes exportadores guran Argentina, Australia, Canad, la UE y los
Estados Unidos
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 4
Resmen de| mercado de arroz
Desde el comienzo de la campaa las perspectivas
para la produccin de arroz en 2010/11 han
empeorado debido a contratiempos relacionados
con factores meteorolgicos, tales como los
graves daos sufridos por los cultivos a causa
de las inundaciones en Asia, especialmente en
el Pakistn. A pesar de ello, se pronostica que
la produccin arrocera mundial de la presente
campaa alcanzar niveles sin precedentes,
sucientes para cubrir el consumo mundial sin
tener que recurrir a las reservas. Por el contrario,
la produccin abundante prevista podra traducirse
en un incremento considerable de las existencias
remanentes mundiales de arroz en 2011, hasta
llegar a lo que sera su nivel ms alto desde 2002.
Tras varios meses de relativa calma, la demanda
de importaciones cobr vigor en el segundo
semestre de 2010, en el que Bangladesh e Indonesia
llegaron a ser compradores particularmente
activos. Como consecuencia, el pronstico relativo
al comercio en 2010 se ha elevado ms de un 5 por
ciento con respecto a 2009, previndose que una
gran parte del incremento anual se colme mediante
las exportaciones mayores de los Estados Unidos y
Viet Nam. Por otro lado, dado que se prev una
disminucin de las necesidades de importaciones y
una escasez de suministros en los principales pases
exportadores, es posible que el comercio de arroz
se contraiga algo en 2011.
Debido a las cosechas relativamente buenas
obtenidas en importantes pases importadores
y a las cuantiosas reservas puestas a disposicin
por los exportadores principales, en los diez
primeros meses de 2010 los precios de todos
los tipos de arroz fueron ms bajos comparados
con el mismo perodo del ao anterior, excepto
los del Indica de calidad inferior, cuya demanda
ha aumentado mucho ltimamente. Debido a la
escasez de suministros exportables durante el
perodo anterior a las cosechas secundarias de
arroz que se recogern en marzo y abril de 2011,
las cotizaciones internacionales del arroz podran
subir en los meses venideros, especialmente en un
contexto caracterizado por la rmeza de los precios
de los cereales y la debilidad del USD.
Sirvase comunicarse con:
Concepcin Calpe
Telfono: +39-06-57054136
Corr. electronico: Concepcion.Calpe@fao.org
Produccin, utilizacin y existencias de arroz
Millones de toneladas Millones de toneladas
pronst.
Existencias (ejes de la derecha)
Produccin
(ejes de la izquierda)
Utilizacin
(ejes de la izquierda)
60
90
120
150
180
350
380
410
440
470
10/11 08/09 06/07 04/05 02/03 00/01
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
prnos.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL (elaborado)
Produccin
458.3 455.6 466.7 2.4
Comercio
1
29.3 30.8 30.3 -1.7
Utilizacin total
445.1 452.9 460.2 1.6
Consumo humano
382.1 388.0 393.9 1.5
Existencias nales
124.1 126.2 133.2 5.6
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
56.5 56.7 56.9 0.4
PBIDA (kg/ao)
68.8 68.9 69.0 0.1
Relaciones existencias
mundiales/utilizacin (%)
27.4 27.4 28.5 3.8
Relacin existencias de
grandes exportadores/
desaparicin (%)
2
21.3 16.6 17.6 6.0
ndice de la FAO para
los precios de arroz
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
295 253 223 -12.5
Panorama del mercado mundial del arroz
1
Exportaciones del ao civil (segundo ao indicado)
2
Entre los principales exportadores guran la India, el Pakistn, Tailandia, los
Estados Unidos de Amrica y Viet Nam.
Informaciones ms detalladas sobre el mercado del arroz pueden encontrarse
en el Seguimiento del Mercado del Arroz en http://www.fao.org/economic/est/
publications/rice-publications/rice-market-monitor-rmm/en/
Resmenes de mercado
Nov|embre de 2010 5
Resmen de| mercado de yuca
Tras 15 aos de crecimiento ininterrumpido, se
pronostica que en 2010 la produccin mundial
de yuca descender a 249 millones de toneladas,
lo que representa una disminucin de ms de 2
millones de toneladas con respecto al volumen sin
precedentes del ao anterior, debida a las malas
cosechas obtenidas en Asia, particularmente en
Tailandia.
Pese al descenso de la produccin, el comercio
mundial de productos de yuca debera experimentar
una expansin ulterior en 2010, respaldada por
un acusado aumento de la demanda de pastillas
de yuca como materia prima para la industria
del etanol. Las corrientes internacionales de
yuca se limitarn una vez ms principalmente
a Asia sudoriental y a algunas transacciones
transfronterizas donde se cultiva la yuca. La fuente
principal de los suministros de comercio debera ser
Tailandia, cuyo predominio se ha visto rearmado
por la disminucin de las ventas de Viet Nam. En
cuanto a las importaciones, es probable que China
continental siga siendo la destinacin principal del
comercio de los productos de yuca.
En 2010 los precios de los productos de yuca
comercializados internacionalmente aumentaron
a niveles sin precedentes. La razn principal de
dicho aumento fue la pronunciada reduccin de
los suministros exportables tailandeses, debida a
un colapso de la produccin, pero tambin inuy
el debilitamiento del USD. Segn se prev, los
precios de los productos de la yuca se mantendrn
rmes en 2011, aunque mucho depender de la
demanda de dichos productos para la fabricacin
de piensos y para la industria, especialmente del
etanol. Perspectivas que, a su vez, dependern de
las novedades que se produzcan en el sector del
maz, competitivo a nivel mundial.
Sirvase comunicarse con:
Adam Prakash
Telfono: +39-06-57054948
Corr. electronico: Adam.Prakash@fao.org
Precios internacionales de la yuca y precios
internos del arroz thai
0
200
400
600
2010 2009 2008 2007
USD/tonelada
Harina/almidn
(de categora Sper f.o.b. Bangkok)
Pastillas a China
(f.o.b Bangkok)
Races
(precios tailandeses)
Fuente: Thai Tapioca Trade Association.
2008 2009
estim.
2010
prnos.
Variacin de
2010 a 2009
(millones de toneladas en
equivalente de races frescas)
%
BALANZA MUNDIAL
Produccin 239.9 251.0 248.7 -0.9
Comercio 18.9 28.2 29.2 3.8
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao) 16.9 17.7 17.6 -0.9
En desarrollo (kg/ao) 21.3 22.2 22.0 -0.9
MA (kg/ao) 62.6 65.8 68.9 -4.7
frica subsahariana (kg/ao) 106.4 111.2 114.8 3.2
Comercio - cuota de prod. (%)
7.9 11.2 11.8 4.8
Precios de la yuca 2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
USD/t %
Pastillas (envos a China) 171.1 137.4 199.1 52.4
Almidn (f.o.b. Bangkok) 383.6 281.3 496.0 87.1
Precios de las races tailandesas 57.2 41.4 76.1 98.8
Panorama del mercado mundial de la yuca
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 6
Resmen de| mercado de sem|||as o|eag|nosas
Al comienzo de la campaa de 2010/11, los
informes sobre las semillas oleaginosas y los
cereales secundarios, que indicaban cosechas
menores de lo previsto, prestaron nuevo apoyo
a los precios en el conjunto de las semillas
oleaginosas, impulsando en octubre los ndices de
la FAO correspondientes a las semillas oleaginosas,
los aceites y las harinas a sus niveles ms altos en
24 meses. Los pronsticos actuales para 2010/11
indican que la produccin total de los cultivos
oleaginosos se mantendr cercana al nivel rcord
de 2009/10, ya que las mermas previstas para la
soja, la colza y la copra se veran compensadas por
el aumento de la produccin de algodn, man y
almendra de palma. Sin embargo, dado que se
prev una ulterior expansin de la utilizacin de
harinas y aceites, es probable que la situacin del
mercado siga siendo difcil, en particular en el caso
de los aceites y grasas. Aunque la produccin
mundial tanto de los aceites como de las grasas
se prev cercana a niveles sin precedentes,
se pronostica un descenso de las respectivas
relaciones entre las existencias y la utilizacin. Tales
perspectivas, junto con la posibilidad de una fuerte
competencia por la tierra entre la soja, el maz y
el trigo en 2011, hacen pensar que los precios
mundiales de las semillas oleaginosas, las harinas
y los aceites podran mantenerse rmes durante
toda la campaa actual.
Sirvase comunicarse con:
Peter Thoenes
Telefno: +39-06-57053498
Corr. electrnico: Peter.Thoenes@fao.org
Harinas/tortas
Aceites/grasas
Semillas
oleaginosas
50
100
150
200
250
300
2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003
ndices mensuales de la FAO para los precios
internacionales de las semillas oleaginosas,
los aceites y grasas, y las harinas y tortas
oleaginosas (2002-2004=100)
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
pronst.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
TOTAL DE SEMILLAS OLEAGINOSAS
Produccin
409.5 454.8 453.7 -0.3
ACEITES Y GRASAS
Produccin
161.5 172.0 174.6 1.5
Oferta
184.8 194.2 198.8 2.4
Utilizacin
163.6 169.9 178.0 4.7
Comercio
86.2 88.9 90.8 2.2
Relacin existencias/utilizacin (%)
13.6 14.2 13.2
HARINAS Y TORTAS OLEAGINOSAS
Produccin
100.0 116.0 115.4 -0.5
Oferta
117.9 130.6 134.6 3.1
Utilizacin
104.6 109.5 114.9 4.9
Comercio
62.3 66.8 69.9 4.6
Relacin existencias/utilizacin (%)
14.0 17.4 16.4
ndice de precios de la
FAO
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
Semillas oleaginosas 205 161 165 3.0
Harinas oleaginosas 195 194 216 14.2
Aceites/grasas 225 150 181 23.2
Panorama del mercado mundial de semillas y
productos oleaginosas
Nota: Para ms explicaciones sobre deniciones y alcance, vase el cuadro 13.
Resmenes de mercado
Nov|embre de 2010 7
Resmen de| mercado de azcar
Se prev que la produccin mundial de azcar
alcance en 2010/11 los 168,8 millones de toneladas,
lo que representa un incremento del 7,7 por ciento
durante la campaa de 2009/10. Por primera vez
desde 2007/08 la produccin mundial superar el
consumo, pero a medida que avance la campaa
el excedente puede verse sujeto a revisiones a
la baja. El aumento de la produccin se atribuye
principalmente a un aumento importante de la
supercie, impulsado por la solidez de los precios
internacionales del azcar durante los ltimos doce
meses. El incremento del consumo mundial de
azcar constituye una recuperacin con respecto a
la desaceleracin registrada en 2009/10, ya que el
auge de la actividad econmica en 2010/11 estimula
su consumo en diversos pases emergentes y pases
en desarrollo. El comercio mundial debera disminuir
en un 5 por ciento, limitado por la reduccin de
las disponibilidades exportables en diversos pases
productores. Como consecuencia, y dada la solidez
de la demanda mundial, puede que en los meses
venideros los precios internacionales del azcar
sigan siendo relativamente altos y voltiles.
Panorama del mercado mundial de azcar
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
pronst.
Variacin de
2010/11
a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
151.05 156.66 168.80 7.75
Comercio
47.50 53.30 50.62 -5.03
Utilizacin
160.79 162.59 166.09 2.15
Existencias nales
60.89 54.80 56.37 2.87
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
22.96 22.94 23.16 0.96
PBIDA (Kg/ao)
13.50 13.59 13.58 -0.08
Relacin existencias
mundiales/utilizacin (%)
37.87 33.70 33.94
EI precio medio diario del
CIA (centavos US/lb)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
12.80 18.14 20.07 16.8
Sirvase comunicarse con:
El Mamoun Amrouk
Telefno: +39-06-57056891
Corr. electrnico: ElMamoun.Amrouk@fao.org
Convenio internacional del azcar (CIA)
8
13
18
23
28
2009
2010
2008
2007
Centavos EE.UU./lb.
D N O S A J J M A M F E
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 8
Resumen de| mercado de carne y
productos crn|cos
Se pronostica que en 2010 el comercio mundial
de carne aumentar en un 2,8 por ciento, a
26,1 millones de toneladas, sustentado por un
fuerte aumento de la carne de cerdo, pero tambin
de las carnes de bovino y de las aves de corral. Sin
embargo, en el caso de la carne de ave, la ms
comercializada, es probable que la expansin de
las exportaciones mundiales se vea limitada por las
restricciones sanitarias impuestas por importadores
importantes. El incremento de las compras de
pases asiticos debera impulsar en gran parte el
comercio de la carne, compensando con creces la
disminucin del 15 por ciento de las importaciones
de la Federacin de Rusia, que en 2009 haba sido
el segundo importador mayor de carne, despus
de China.
Segn el ndice de la FAO para los precios de la
carne, entre enero y octubre de 2010 el promedio
de los precios mundiales fue un 14 por ciento ms
alto que en el mismo perodo de 2009, y semejante
a los niveles registrados en 2008.
Se prev que en 2010 la produccin mundial
de carne aumentar slo un 1 por ciento, a
286 millones de toneladas, limitada por una
reduccin de las existencias de animales, los altos
costos de los piensos, y una demanda relativamente
dbil de los consumidores, que har difcil que
los productores trasladen a los precios todos los
aumentos de los costos.
Sirvase comunicarse con:
Pedro Arias
Telefno: +39-06-57054098
Corr. electrnico: PedroMarcelo.Arias@fao.org
ndices de la FAO para los precios internacionales
de la carne (2002-2004 = 100)
75
100
125
150
175
200
2010 2009 2008 2007
Total de carne
Carne
bovina
Carne de cerdo Carne de ovino
Carne de ave
2008 2009
estim.
2010
pronst.
Variaciaon de
2010
a
2009
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
279.4 283.9 286.2 0.8
Carne de bovino
65.2 65.7 65.0 -1.1
Carne de ave
91.9 93.7 95.7 2.2
Carne de cerdo
104.0 106.1 107.0 0.9
Carne de ovino
12.9 12.9 13.0 0.1
Comercio
25.9 25.4 26.1 2.8
Carne de bovino
7.4 7.4 7.6 3.0
Carne de ave
11.1 11.1 11.3 1.5
Carne de cerdo
6.3 5.8 6.1 5.3
Carne de ovino
0.9 0.8 0.8 1.9
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
41.7 41.9 41.8 -0.3
Desarrollados (Kg/ao)
81.5 81.1 80.7 -0.4
En desarrollo (kg/ao)
31.0 31.5 31.5 0.1
ndice de la FAO para los
precios de la carne
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct*
Varicacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
128 118 134 14.0
* Estimacin para septiembre y octubre.
Panorma del mercado mundial de la carne
Resmenes de mercado
Nov|embre de 2010 9
Resumen de| mercado de productos |cteos
En 2010, el comercio de los productos lcteos ha
alcanzado niveles histricamente altos impulsados
por la slida demanda de importaciones de
los pases asiticos y la Federacin de Rusia,
en gran parte satisfecha por el aumento de las
exportaciones de Nueva Zelandia y los Estados
Unidos. En el comercio internacional los precios
de los productos lcteos se han mantenido rmes,
en particular los de la mantequilla, que en octubre
alcanzaron niveles altos sin precedentes.
El pronstico ms reciente de la FAO relativo a
la produccin mundial de productos lcteos para
2010 se sita en 710,7 millones de toneladas,
un 1,7 por ciento ms que el ao pasado. Se
pronostica que en los pases desarrollados la
produccin aumentar en alrededor de un 1 por
ciento, mientras en los pases en desarrollo puede
aumentar en un 2,4 por ciento. En los pases en
desarrollo el consumo de leche y productos lcteos
puede aumentar en un kilogramo per cpita, de
66,4 a 67,5 kilogramos, impulsado por el slido
crecimiento econmico en Asia.
2008 2009
estim.
2010
pronst.
Variacin de
2010
a
2009
millones de toneladas
(equiv. leche)
%
BALANZA MUNDIAL
Produccin total de leche 694.2 698.8 710.7 1.7
Comercio total 42.0 43.5 46.0 5.7
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita
Mundo (kg/ao) 104.0 103.5 104.1 0.6
Pases desarrollado (Kg/ao) 246.3 243.8 244.3 0.2
Pases en desarrollo (Kg/ao) 66.0 66.4 67.5 1.5
Comercio - cuota de produccin (%) 6.0 6.2 6.5
ndice de la FAO para los
precios de los productos
lcteos
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
220 142 199 57
Panorama mundial del mercado mundial de
productos lcteos
Sirvase comunicarse con:
Pedro Arias
Telefno: +39-06-57054098
Corr. electrnico: PedroMarcelo.Arias@fao.org
ndice de la FAO para los precios internacionales
de los productos lcteos (2002-2004=100)
50
150
250
350
2010 2008 2006 2004 2002 2000 1998 1996 1994
El ndice deriva de un promedio ponderado del comercio de una
seleccin de productos lcteos representativos comercializados
internacionalmente.
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 10
Resumen de| mercado de pescado y
productos pesqueros
La informacin ms reciente sobre el comercio indica
que dos aos despus del drstico descenso registrado
al nal de 2008 los precios de septiembre de 2010 eran,
por trmino medio, slo un 1 por ciento ms bajos que
los precios mximos alcanzados en septiembre de 2008,
ya que los precios de la acuicultura eran un 11,6 por
ciento ms altos mientras los de las especies silvestres
eran un 10 por ciento ms bajos. Segn el ndice de
la FAO para los precios del pescado, entre enero y
septiembre los precios fueron ms altos, por trmino
medio, en un 8,5 por ciento que en el mismo perodo
del ao anterior.
Los productores acucolas de muchos de los productos
bsicos exportados respondieron a la crisis econmica de
nes de 2008 y de todo el 2009 reduciendo las reservas,
lo que ha afectado a la produccin futura. A partir de
entonces la demanda se ha recuperado en muchos
pases en desarrollo, especialmente de Asia y Amrica
del Sur. En los pases desarrollados est repuntando
la demanda de productos pesqueros cultivados, y en
2010 los precios del camarn, el bagre, la tilapia y el
salmn han aumentado sensiblemente. Para la pesca
de captura el cuadro se presenta ms variado, ya que
algunos precios se vieron afectados por las capturas
abundantes mientras otros se han fortalecido porque
los contingentes menores de pesca se tradujeron en una
oferta reducida.
Las perspectivas para los precios durante el resto
de 2010 y principios de 2011 son positivas, ya que en
la mayora de los mercados la demanda se arma y la
oferta debera mantenerse estable.
2008 2009
estim.
2010
pronst.
Varicacin de
2010 a 2009
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
142.3 145.1 147.0 1.3
Pesca de captura
89.7 90.0 89.8 -0.2
Acuicultura
52.5 55.1 57.2 3.8
Valor del comercio (miles de
millones de USD de exportaciones)
102.0 95.4 101.9 6.8
Volumen del comercio (peso
vivo)
55.2 54.9 55.3 0.7
Utilizacin total
Consumo humano
115.1 117.8 119.5 1.5
Piensos
20.2 20.1 20.1 -0.1
Otros usos
7.0 7.2 7.4 2.8
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Peces para la
alimentacin (kg/ao)
17.1 17.2 17.3 0.3
de pesca de captura (kg/ao)
9.3 9.2 9.0 -1.7
de acuicultura (kg/ao)
7.8 8.1 8.3 2.6
ndice de los precios de
pescado (2005=100)
2008
Sept.
2009
Sept.
2010
Sept.
Variacin de
Sept. 2010
a
Sept. 2009
%
128 117 127 8.5
Panorama del mercado mundiial del pescado
Sirvase comunicarse con:
Audun Lem
Telefno: +39-06-57052692
Corr. electrnico: Audun.Lem@fao.org
70
90
110
130
150
2010 2008 2006 2004 2002 2000 1998 1996 1994
Fuente de datos: Consejo Noruego de Exportacin de Productos del Mar
Indice de la FAO para el pescado
Pesca de captura Acucultura
ndice de la FAO para el pescado (2005=100)
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 11
Figura 1. Variacin anual en la produccin de
cereales
-3
0
3
6
9
2010 2009 2008 2007 2006
Porcentaje
estim. pronst.
Figura 2. Existencias y relaciones de los cereales
0
200
400
600
800
1000
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
0
5
10
15
20
25
Millones de toneladas Porcentaje
estim. pronst.
Grandes
exportadores
Resto del mundo
Coeciente existencias mundiales/utilizacin
Coeciente existencias/desaparicin de
grandes exportadores
LvALUACIONLS DL
MLRCADO
CLRLALLS
Una merma imprevista de la produccin
conduce a menores existencias
El pronstico de la FAO relativo a la produccin mundial
de cereales en 2010 se cifra ahora en 2216millones de
toneladas, incluido el arroz elaborado, o sea un 2por ciento
menos que el ao pasado y la segunda merma consecutiva,
pero todava la tercera cosecha mayor hasta ahora. Toda
la reduccin se da en el trigo y los cereales secundarios
(principalmente cebada) de algunos de los principales
pases productores y exportadores, en los que las siembras
se redujeron debido a las perspectivas de precios bajos
durante el perodo de siembra y a la sequa imperante
durante el perodo vegetativo, que afect gravemente a
los rendimientos. A diferencia de la mayora de los otros
cereales, la produccin mundial de arroz aumentar en
2010 a un nuevo nivel sin precedentes, gracias a unas lluvias
monznicas ms favorables recibidas durante la campaa,
especialmente en la India.
Con respecto a la primera de las cosechas de cereales de
2011, muchas de las cuales ya plantadas, las perspectivas
iniciales son generalmente favorables. La mayor parte de
las plantaciones de cereales de invierno est casi terminada
en el hemisferio norte, donde la supercie total debera
aumentar en respuesta a unas perspectivas favorables para
los precios. En el hemisferio sur, la mayor parte de la cosecha
principal de maz ya se ha plantado en Amrica del Sur. La
supercie plantada en la Argentina ha aumentado, pero en
el Brasil puede haber disminuido algo. En el frica austral,
los primeros indicios apuntan a una supercie menor de maz
en Sudfrica, el principal pas productor, aunque el reciente
fortalecimiento de los precios del maz puede alentar alguna
siembra tarda.
Se pronostica que el comercio mundial de cereales en
2010/11 se contraer en un 2por ciento a 267millones
de toneladas, ya que las mermas registradas en la cebada,
el trigo y el arroz compensan con creces el aumento del
comercio del maz. El descenso de las importaciones de
trigo se debe a las compras menores de diversos pases de
Asia, mientras que para frica y Europa se prevn pequeos
aumentos de las importaciones. La ligera contraccin del
comercio de arroz de 2011 se debe principalmente a las
previsiones de importaciones menores en los pases asiticos.
Por el contrario, se pronostica un aumento del comercio de
cereales secundarios, impulsado por una demanda mayor
de maz a causa de la escasez de suministros de cebada y de
trigo forrajero.
La utilizacin mundial de cereales se pronostica en
2254millones de toneladas en 2010/11, lo que indica un
aumento de alrededor de 1,3por ciento con respecto a
2009/10, frente a unas tasas de crecimiento superiores al
2por ciento registradas durante las tres ltimas campaas.
Parece, sin embargo, que la utilizacin de los cereales
principales destinados al consumo humano, la fabricacin
de piensos y los usos industriales se mantuviera al ritmo
de las tendencias recientes, y que el crecimiento ms lento
previsto en la utilizacin total derivara principalmente de la
merma de la produccin mundial de cereales de este ao,
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 12
PLRSPLC1IvAS INICIALLS PARA LAS COSLCHAS DL 1RIGO
MAZ DL 2011
Para evitar una gran escasez de suministros en 2011/12 hacen falta importantes aumentos en
la produccin
En medio de una coyuntura difcil para la balanza mundial de algunos cereales y de un aumento pronunciado de los precios
internacionales, la atencin ya se est concentrando en las perspectivas para las cosechas de 2011 que, junto con las
existencias nales de 2010/11, determinarn la situacin de los suministros en 2011/12. En cuanto al trigo, si la utilizacin
en 2011/12 se mantuviera cercana a la tendencia decenal, en 2011 se necesitara un aumento de la produccin mundial
de, por lo menos, un 3,5 por ciento, para impedir una nueva reduccin de las reservas mundiales en 2012. Sin embargo,
en vista de que la utilizacin de trigo ha superado la tendencia decenal en dos campaas consecutivas, si ello se repitiera
en la prxima campaa el aumento de la produccin mundial tendra que superar el 3,5 por ciento para impedir que las
reservas desciendan a niveles crticamente bajos. El suministro de maz, otro cereal importante, tambin ha llegado a ser
un motivo de preocupacin en la presente campaa. Para que en 2011/12 mejore el equilibrio entre la oferta y la demanda
de maz, la produccin mundial tiene que aumentar por lo menos un 6 por ciento con respecto a 2010.
La plantacin de los cultivos de cereales de invierno ya ha terminado en el hemisferio norte y la siembra del maz est
muy adelantada en el hemisferio sur. En la UE, las condiciones para la plantacin de los cereales de invierno han sido
generalmente favorables, y se pronostica que la supercie plantada con trigo aumentar en alrededor de 3 por ciento con
respecto a la campaa anterior. Aunque algo del aumento pueda obtenerse a expensas de la colza oleaginosa a causa
del mal tiempo imperante en agosto y septiembre, tambin se supone que, dados los precios atractivos del trigo, pueda
destinarse nuevamente a la produccin de trigo para la cosecha de 2011 una cantidad importante de tierras puestas
en rgimen de detraccin voluntaria. En la parte oriental de Europa, las siembras otoales se han visto sensiblemente
dicultadas en la Federacin de Rusia a causa de la grave sequa de este ao. Si bien se estima provisionalmente que la
supercie plantada con trigo de invierno en la Federacin de Rusia est muy por debajo del nivel del ao anterior, las
plantaciones de primavera podran aumentar considerablemente para acercar la supercie total de trigo al nivel medio de
los ltimos aos. Sin embargo, el hecho de contar con una proporcin mayor de cultivos de primavera, que rinden mucho
menos que los cultivos de invierno, supondra un potencial de rendimiento menor que el normal para la cosecha de 2011.
En Ucrania, las condiciones vegetativas han mejorado despus de una sequa inicial y la supercie plantada con trigo de
invierno debera estar cercana a la media del ao pasado. En Amrica del Norte, las plantaciones de trigo de invierno
de los Estados Unidos, prcticamente terminadas a nales de octubre, aumentaron notablemente entre 2 y 3 millones
de hectreas con respecto al nivel del ao pasado, el ms bajo en 40 aos. A principios de noviembre, sin embargo, la
situacin de los cultivos estaba lejos de ser ideal, especialmente en Kansas, un estado productor importante. En Asia,
supuestamente la situacin ha sido satisfactoria para la plantacin del trigo de invierno en China y la India, y se considera
que las supercies sembradas en ambos pases han cambiado poco con respecto a los niveles superiores a la media del
ao anterior. En base a las informaciones actuales sobre las plantaciones, y suponiendo condiciones atmosfricas normales
y rendimientos medios, la produccin mundial de trigo podra aumentar sucientemente como para evitar un ulterior
empeoramiento de la oferta en 2011/12.
En el hemisferio sur, la siembra de las cosechas principales de maz para 2011 ya ha comenzado en los principales pases
productores. En Amrica del Sur, la mayor parte de las siembras en la Argentina ha terminado en condiciones favorables, y
unas lluvias bencas han aumentado las reservas de humedad del suelo, tan importantes para el desarrollo de los cultivos.
Las buenas condiciones vegetativas y las perspectivas de aumento de los precios hacen pensar que la supercie plantada
con maz haya aumentado considerablemente con respecto a los niveles ya superiores a la media del ao pasado, lo que
brinda las posibilidades de una cosecha excelente para el prximo ao. En cambio, en Brasil, se considera que en la zona
principal del maz, situada mayormente en el sur, la supercie cultiva ha disminuido un poco debido a la sequa que retras
el comienzo del perodo de siembra. Mientras ahora alrededor del 40 por ciento de la produccin anual de maz del Brasil
se debe a la cosecha de la temporada secundaria, que sigue a la soja, desde ya preocupa el hecho de que la supercie
del prximo ao pueda verse limitada a causa del retraso de la estacin de la soja. En el frica austral, tambin se estn
plantando las cosechas principales de maz de 2011. A mediados de octubre, las intenciones de siembra de los agricultores
sudafricanos indicaban una disminucin de 10% de la supercie plantada con maz para 2011.
Mientras los precios elevados alientan a los agricultores a dedicar ms tierras al maz el ao prximo, en los principales
pases productores, como los Estados Unidos, el mayor productor del mundo, las supercies cultivables ya estaban al
mximo en 2010. Por lo tanto, cualquier expansin ulterior exigira sustraer tierras a los cultivos competidores. Esta
situacin requiere un seguimiento cercano de las plantaciones de 2011 con objeto de determinar si la produccin del ao
prximo pueda aumentar sucientemente como para impedir una reduccin ulterior de las reservas ya de por s bajas.
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 13
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
prnos.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
2 285.5 2 263.4 2 216.4 -2.1
Comercio
2
281.3 273.6 267.3 -2.3
Utilizacin total
2 181.8 2 226.0 2 253.8 1.3
Consumo humano
1 027.6 1 040.5 1 056.6 1.5
Piensos
758.0 761.1 764.0 0.4
Otros usos
396.2 424.3 433.2 2.1
Existencias nales
520.4 552.4 512.5 -7.2
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
152.1 152.2 152.7 0.3
PBIDA (Kg/ao)
3
155.9 155.9 156.5 0.4
Relaciones existencias
mundiales/utilizacin (%)
23.4 24.5 22.5
Relacin existencias de
grandes exportadores/
desaparicin (%)
17.8 17.7 14.9
ndice de la FAO para
los precios de los
cereales
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
238 174 173 -1
Cuadro 1. Panorama del mercado mundial de cereales
1
1
En equivalente de arroz elaborado
2
Para el trigo y los cereales secundarios los datos sobre el comercio de cereales
se reeren a las exportaciones basadas en una campaa comercial de julio a junio,
para el arroz, a las basadas en una campaa comercial de enero a diciembre
3
Pases de bajos ingresos y con dcit de alimentos
lo cual reduce el volumen de las prdidas poscosecha, otro
componente de la utilizacin total de cereales. Segn los
pronsticos, el consumo humano total de cereales alcanzar
los 1057millones de toneladas, un 1,5por ciento ms
que en la campaa anterior. El uso mundial de cereales
para piensos debera aumentar marginalmente como en la
campaa anterior, menos del 1por ciento, a 764millones de
toneladas. Con respecto a los cereales secundarios, se prev
que su uso total para piensos seguir estancado por tercera
campaa consecutiva a causa de las continuas dicultades
econmicas que atenan la demanda y, por consiguiente,
produccin ganaderas en los pases desarrollados.
Se pronostica que las existencias mundiales de
cereales para las campaas agrcolas que terminan en 2011
descendern a 512millones de toneladas, un 7por ciento
menos que sus niveles relativamente altos de apertura.
La merma constituye la primera baja de las existencias
mundiales de cereales en tres aos. Segn los pronsticos,
las existencias mundiales de cereales secundarios sern las
que bajarn ms, en un 12por ciento. Las existencias de
maz descendern en un 6por ciento, mientras las de cebada
podran descender hasta en un 35por ciento. Tambin
se prev una fuerte contraccin, del 10 por ciento, en las
existencias de trigo. Segn las previsiones, casi todas las
reducciones de las existencias de cereales tendrn lugar en
los principales pases exportadores y la CEI. En cambio, dado
el incremento previsto en la produccin mundial de arroz,
las existencias arroceras deberan aumentar en un 6por
ciento. En base a las previsiones actuales sobre la produccin
y utilizacin de cereales durante la presente campaa, es
probable que en 2010/11 la relacin mundial entre las
existencias y la utilizacin disminuya 2puntos porcentuales
a 22,5por ciento, o sea por debajo del nivel previsto al
comienzo de la campaa, pero todava muy por encima del
nivel ms bajo en 30 aos registrado en 2007/08 (19,6por
ciento).
Dada la situacin ms difcil del mercado durante la
presente campaa, los precios de la mayora de los cereales
han aumentado de forma pronunciada. En octubre de
2010 el ndice de la FAO para los precios de los cereales
alcanz un promedio de 219 puntos, un 5por ciento ms
que en septiembre, pero hasta un 32por ciento, o sea 53
puntos, ms que en octubre de2009. De entre los cereales
principales, los precios internacionales de la cebada, el maz
y el trigo son los que ms aumentaron. Entre julio y octubre,
el trigo y los cereales secundarios aumentaron en un 35y
47por ciento, respectivamente, mientras que los del arroz
ganaron un 14por ciento.
1RIGO
PRLCIOS
Los precios internacionales del trigo han
aumentado de forma pronunciada
Los precios internacionales del trigo comenzaron a aumentar
de forma ms bien imprevista en julio, al comenzar la
campaa actual. Alcanzaron su nivel ms alto de 2010
en agosto, cuando en algunos de los principales pases
productores las perspectivas para la produccin comenzaban
a presentarse menos prometedoras de lo que se haba
previsto inicialmente. Las principales zonas problemticas
eran las de la Federacin de Rusia y Kazajstn, afectadas por
la sequa, pero unas condiciones atmosfricas desfavorables
tambin redujeron la produccin en el Canad, la UE y
Ucrania, as como en diversos pases importadores, incluidos
muchos pases del frica septentrional. La restriccin a las
exportaciones, impuesta por la Federacin de Rusia a partir
de mediados de agosto y extendida posteriormente hasta
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 14
Figura 4. Futuros del CBOT sobre el trigo para marzo
150
200
250
300
350
USD/tonelada
Valores de 2010 Valores de 2011
M A M J J A S O N
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
prnos.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
684.8 682.6 647.7 -5.1
Comercio
139.1 128.1 121.0 -5.6
Utilizacin total
647.3 659.8 668.0 1.2
Consumo humano
453.3 461.0 467.1 1.3
Piensos
120.7 122.3 125.0 2.2
Otros usos
73.3 76.4 75.9 -0.7
Existencias nales
179.8 200.9 180.9 -9.9
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
67.1 67.4 67.5 0.1
PBIDA (Kg/ao)
3
57.5 58.0 58.2 0.3
Relaciones existencias
mundiales/utilizacin
(%)
27.3 30.1 27.3
Relacin existencias de
grandes exportadores/
desaparicin (%)
2
17.5 21.7 18.4
ndice de la FAO para
los precios del trigo
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
235 154 159 2
Cuadro 2. Panorama del mercado mundial de trigo
* Derivado del ndice del CIC para el trigo
1
Los datos sobre el comercio de trigo se reeren a las exportaciones basadas en
una campaa comercial comn de julio a junio
2
Entre los grandes exportadores guran Argentina, Australia, Canad, la UE y los
Estados Unidos
el 30de junio de 2011, tambin fue un factor importante
que contribuy a alzar los precios. A causa, sin embargo,
de unas perspectivas generalmente buenas para la oferta,
los precios internacionales descendieron hacia nales
de septiembre y principios de octubre, y en octubre se
recuperaron slidamente a raz de un aumento repentino
de los precios del maz y de la cada del USD. En octubre, el
precio referencial del trigo duro rojo de invierno No.2 de
los Estados Unidos, f.o.b., alcanz un promedio de291
USD por tonelada, un poco ms bajo que en septiembre,
pero un 37por ciento ms alto que en julio, aunque todava
un 40por ciento por debajo del rcord alcanzado en marzo
de2008.
En las ltimas semanas, los precios del trigo se vieron
inuenciados tambin por las preocupaciones debidas a las
plantaciones menores de la Federacin de Rusia y Ucrania,
las condiciones desfavorables para las cosechas en los
Estados Unidos y, en trminos ms generales, las previsiones
de un incremento insuciente de las plantaciones totales,
ya que los agricultores de muchos pases productores
importantes probablemente aumenten tambin las
plantaciones de otros cultivos. Esta perspectiva, combinada
con la escasez de los suministros de maz y la debilidad del
USD, contina sustentando los futuros sobre el trigo. A
principios de noviembre, los futuros de Chicago sobre
el trigo para marzo se cotizaron en alrededor de280 USD
por tonelada, un 41por ciento ms que en el perodo
correspondiente de hace un ao, y un 39por ciento ms que
en julio, al comenzar la campaa.
Figura 3. Precio de exportacin del trigo (rojo duro
de invierno no. 2 de los Estados Unidos, Golfo)
100
200
300
400
500
2010/11
2009/10
2008/09
2007/08
USD/tonelada
J M A M F E D N O S A J
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 15
Cuadro 3. Produccin de trigo: principales
productores (2009 et 2010)
Pases * 2009
estim.
2010
pronst..
Variacion de
2010 a 2009
millones de toneladas %
Unin Europea
138.5 136.0 -1.8
China (continental)
115.1 115.1 -
India
80.7 80.7 -
Estados Unidos de Amrica
60.4 60.1 -0.4
Federacin de Rusia
61.7 42.0 -32.0
Canad
26.8 22.2 -17.3
Pakistn
24.0 23.9 -0.7
Australia
21.7 23.0 6.2
Ucrainia
20.9 17.6 -15.8
Turqua
20.6 19.5 -5.3
Kazajstn
17.0 13.0 -23.5
Irn, Repblica Islmica del
13.0 14.5 11.5
Argentina
7.5 11.5 53.5
Egipto
8.5 8.6 0.9
Uzbekistan
6.6 6.8 1.7
Otros pases
59.5 53.3 -10.5
Mundo
682.6 647.7 -5.1
* Los pases guran con arregio a su posicin en la produccin mundial (una media
entre 2008-2010)
1
SMIA, - Perspectivas de cosechas y situacin alimentaria, No.3 Septiembre de 2010
PRODUCCION
La produccin mundial de trigo desciende
considerablemente en 2010
El pronstico ms reciente de la FAO relativo a la produccin
mundial de trigo en 2010 se cifra ahora en 648millones
de toneladas, mucho menos de lo que se haba previsto
en un perodo anterior de la campaa y un 5por ciento
menos que en 2009. Desde el comienzo de la temporada se
pronosticaba que la cosecha de trigo sera menor a causa de
la disminucin de la supercie plantada y de un retorno a los
rendimientos normales previsto en algunos de los principales
pases productores y exportadores. Sin embargo, a medida
que avanzaba la campaa, el mal tiempo imperante en
algunas partes redujo los rendimientos mucho ms de lo
previsto, rebajando aun ms los niveles de produccin de
este ao.
Ya se ha recogido la mayor parte de las cosechas
principales de trigo de 2010. Las estimaciones ms recientes
en Asia indican una pequea merma en la produccin total
de trigo en 2010. En la subregin del Cercano Oriente,
el aumento de la produccin de la Repblica Islmica
del Irn compens las cosechas del Afganistn, la
Repblica rabe Siria y Turqua, reducidas a causa de las
condiciones atmosfricas. En frica del Norte, la produccin
se vio gravemente menguada por una sequa en Tnez y
Marruecos que ya haba comenzado durante el perodo de
siembra. En Europa, los resultados nales de la produccin
estaban por debajo de las previsiones de principios de
la campaa en algunas partes de la UE, debido a unas
precipitaciones insucientes recibidas durante la campaa
en algunas zonas y a las lluvias intensas cadas en otras.
Pero fue la grave sequa que afect a los dos principales
pases productores de Europa la Federacin de Rusia y
Ucrania el factor principal que inuy en las revisiones a
la baja de la produccin mundial pronosticadas a medida
que avanzaba la campaa. A esos dos pases se debe
tambin una gran parte de la disminucin de la produccin
mundial comparada con la del ao pasado. Se estima que
solo en la Federacin de Rusia la produccin ha descendido
en alrededor de 19millones de toneladas. En Amrica del
Norte, la estimacin de la cosecha de trigo de 2010 fue
aumentando a medida que avanzaba la campaa en los
Estados Unidos donde, pese a una importante reduccin
de la supercie plantada, los rendimientos superiores a
la media se tradujeron en una produccin prcticamente
invariada con respecto al ao anterior. Por el contrario, en
el Canad la produccin descendi ms de lo previsto,
debido a que el mal tiempo imperante durante la primavera
fue seguido de unas condiciones atmosfricas desfavorables
para la maduracin de los cultivos, lo cual debera reducir
ulteriormente la supercie cultivada y los rendimientos.
En Amrica del Sur, es probable que la produccin se
recupere de forma pronunciada con respecto a los niveles
bajos del ao pasado, gracias a un retorno a condiciones
atmosfricas normales en la Argentina (el principal pas
productor), despus de la sequa del ao pasado. En
Oceana, las perspectivas para la cosecha de trigo siguen
siendo variadas en Australia, ya que son muy buenas en
las zonas productoras orientales pero malas en Australia
occidental, donde persiste la sequa. En conjunto, el
pronstico para la produccin de Australia en 2010 es de
23millones de toneladas, un poco mayor que en 2009. .
COMLRCIO
El comercio de trigo disminuir en 2010/11
Se pronostica que en 20010/11 (julio/junio) el comercio
mundial de trigo alcanzar los 121millones de toneladas,
1milln de toneladas ms lo que se haba pronosticado
en septiembre,
1
pero casi 5millones de toneladas, o sea
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 16
Figura 5. Exportadores de trigo
0 10 20 30 40
Estimaciones de 2009/10 Pronstico de 2010/11
Millones de toneladas
Estados
Unidos
UE
Canad
Argentina
Ucrania
Kazajstn
Australia
Rusia,
Fed. de
4por ciento, menos que en 2009/10, y hasta 16millones
de toneladas, equivalentes al 12por ciento, menos que el
rcord de 137millones de toneladas alcanzado en 2008/09.
La disminucin de las importaciones en la presente campaa
se debe a las compras considerablemente menores de trigo
de diversos pases de Asia, que compensaran ampliamente
los pequeos aumentos registrados en las importaciones de
frica y Europa.
Se pronostica que las importaciones totales de trigo
de los pases de Asia descendern a 53millones de
toneladas, 8millones de toneladas menos que la campaa
anterior. La mayor parte de la disminucin se debera a
las compras menores de la Repblica Islmica del Irn,
atribuidas a una cosecha abundante y a la decisin del pas
de prohibir las importaciones de trigo. Adems, es probable
que sean menores las importaciones de trigo forrajero
de la Repblica de Corea, a causa de la disminucin de
los suministros provenientes de la regin del Mar Negro.
Tambin se pronostican importaciones menores para China
Continental, la Repblica rabe Siria y Tailandia, a causa
principalmente de las abundantes existencias remanentes de
la campaa anterior. Se prevn importaciones menores en
Bangladesh a causa de la abundancia de los suministros, y
en Afganistn, a causa de la produccin interna superior a
la media de este ao unida a unas disponibilidades menores
en los pases exportadores vecinos.
En frica, se prev que las importaciones totales
superen los 35millones de toneladas, 1milln de toneladas
ms que en la campaa anterior. El aumento se debe a
un salto considerable registrado en las entregas a algunos
pases de frica del Norte, que subieron casi 2millones de
toneladas con respecto a la campaa anterior, situndose
en cerca de 22millones de toneladas. La mayor parte
del incremento previsto en las importaciones de frica
del Norte corresponde a las importaciones mayores de
Marruecos, que sufri una grave sequa, y de Tnez, a
causa de una cosecha menor. Con objeto de estabilizar
los suministros, Marruecos suspendi desde mediados de
septiembre hasta n de ao el derecho de importacin
de 135por ciento sobre el trigo blando. En cambio,
es probable que las importaciones de trigo de Egipto,
el mayor importador mundial de trigo, disminuyan en
la presente campaa en 1,2millones de toneladas,
a 9millones de toneladas. Segn los pronsticos, las
importaciones totales de trigo de los pases del frica
subsahariana disminuirn en 1,2millones de toneladas
a 13,6millones de toneladas, el nivel ms bajo desde
2007/08, debido principalmente a las disminuciones
registradas en Kenya y Nigeria.
En Amrica Latina y el Caribe, se pronostica que las
importaciones totales de trigo en 2010/11 se acercarn a
los 20millones de toneladas, un volumen marginalmente
superior al de la campaa anterior. Las importaciones
del Brasil, el mayor importador de trigo de la regin,
se mantendrn invariadas en 6,5millones de toneladas,
principalmente porque la produccin de este ao aument
a niveles superiores a la media, sucientes para satisfacer el
aumento previsto en el consumo humano. Por el contrario,
Mxico necesitar mayores importaciones en la presente
campaa para compensar la merma en la produccin interna
de trigo. Se pronostica que las importaciones de trigo de
Mxico aumentarn en 300000 toneladas, a 3,3millones de
toneladas.
Las importaciones totales de Europa se cifran en
9,6millones de toneladas, cerca de 2millones de toneladas
ms que el volumen reducido de la campaa anterior. El
incremento se debe casi totalmente a las cuantiosas compras
de la Federacin de Rusia tras las cosechas gravemente
reducidas de este ao.
Segn los pronsticos, en 2010/11 las exportaciones
totales de trigo de los cinco exportadores habituales
se acercarn a los 92millones de toneladas, un 14por
ciento ms que en la campaa anterior. Los envos de
los Estados Unidos alcanzarn los 33,5millones de
toneladas, el volumen mayor desde 1995/96 y 9millones de
toneladas ms que en 2009/10. Tras una recuperacin de la
produccin interna, se pronostica que las exportaciones de
la Argentina aumentarn de forma pronunciada. Tambin
se prevn ventas mayores para Australia y la UE, mientras
que Canad debera exportar menos trigo que en la ltima
campaa a causa de una merma de la produccin interna.
Esta slida recuperacin de las exportaciones de los cinco
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 17
Figura 6. Existencias y relaciones del trigo
0
50
100
150
200
250
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
0
7
14
21
28
35
Millones de toneladas Porcentaje
estim. pronst.
Grandes
exportadores
Resto del mundo
Coeciente existencias mundiales/utilizacin
Coeciente existencias/desaparicin de
grandes exportadores
exportadores principales debera compensar con creces la
acusada disminucin de las ventas de los pases de la CEI.
Las exportaciones de trigo de la Federacin de Rusia
en 2010/11 se estiman en slo 3,5millones de toneladas,
14millones de toneladas menos que en la campaa anterior.
Debido a la cosecha reducida a causa de la sequa de este
ao, la Federacin de Rusia prohibi todas las exportaciones
de granos desde mediados de agosto hasta nales de 2010.
Esta prohibicin se ha prorrogado ltimamente hasta el
30 de junio de 2010, mientras que en enero de 2011 se
levantar la prohibicin de las exportaciones de harina de
trigo. Tambin se han reducido las exportaciones de Ucrania
a raz de la produccin de este ao. Los envos de trigo
de Ucrania se pronostican actualmente en 6millones de
toneladas, 3millones de toneladas menos que en 2009/10
y menos de la mitad del volumen exportado en 2007/08,
cuando Ucrania expidi un volumen sin precedentes
de 12,6millones de toneladas. En octubre, el Gobierno
impuso para las exportaciones de granos hasta nales
de 2010 un contingente de 2,7millones de toneladas,
incluidas 500000toneladas de trigo. Tambin se prevn
exportaciones menores en Kazajstn y Turqua, debido a
una merma de la produccin interna.
U1ILIZACION
La utilizacin de trigo en 2010/11 superar la
tendencia
Como consecuencia de la disminucin de la produccin
mundial de trigo y del alza de los precios desde el comienzo
de la temporada, se pronostica la utilizacin mundial de trigo
en 2010/11 en 668millones de toneladas, menos que la
estimacin anterior de 675millones de toneladas publicada
en las Perspectivas Alimentarias de junio de2010. Sin
embargo, incluso el nivel actual del pronstico relativo a la
utilizacin mundial de trigo superara en un 1,2por ciento
el nivel de la campaa anterior y estara todava ligeramente
por encima de la tendencia decenal.
Segn se prev, en 2010/11 el consumo humano
mundial de trigo aumentar en un 1,3por ciento, a
467millones de toneladas. Los pases en desarrollo
representan la mayor parte del incremento, con un consumo
total de 334millones de toneladas, un 1,5por ciento ms
que en 2009/10. En general, es probable que el aumento del
consumo humano siga el ritmo del crecimiento demogrco,
con un consumo mundial de trigo estable de alrededor de
68 kilogramos por persona y por ao, y de alrededor de
60kilogramos por persona en los pases en desarrollo.
Se pronostica que en 2010/11 la utilizacin total
de trigo forrajero aumentar en un 2por ciento, a
125millones de toneladas, que se compara con un
aumento del 1,3por ciento en 2009/10. A pesar del lza de
los precios, la demanda de trigo sigue siendo slida en los
pases desarrollados a causa de la ventaja de sus precios
frente a los de los ingredientes protenicos. En 2010/11,
en los pases desarrollados deberan destinarse a piensos
cerca de 100millones de toneladas de trigo, un volumen
ligeramente superior al de la campaa anterior. En la UE, el
mercado mayor de trigo forrajero, la utilizacin de piensos
en la presente campaa podra acercarse a los 53millones
de toneladas, un poco menos que en la campaa anterior
debido a la escasez de suministros. En cambio, se prev una
utilizacin mayor de trigo forrajero en los pases de la CEI, en
particular en la Federacin de Rusia, donde podra alcanzar
los 20millones de toneladas, el volumen mayor desde 1993
y 3,5millones de toneladas ms que en la campaa anterior.
El grande incremento del uso de trigo debera compensar
las fuertes disminuciones en el uso forrajero de la cebada
y el maz a causa de sus suministros internos incluso ms
escasos. En cuanto a los otros usos del trigo, tambin
debera aumentar en 2010/11 el uso industrial, previndose
que la mayor parte de la expansin se produzca con toda
probabilidad en la EU, a causa principalmente de una
creciente demanda de etanol.
LXIS1LNCIAS
Las existencias de trigo descendern de forma
pronunciada
Actualmente se pronostica que al cierre de las campaas
agrcolas de 2011 las existencias mundiales de trigo
alcanzarn los 181millones de toneladas, o sea 13millones
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 18
Cuadro 4. Panorama del mercado mundial de
cereales secundarios
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
prnos.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL
Produccin
1 142.4 1 125.2 1 102.0 -2.1
Comercio
1
113.0 114.7 116.0 1.2
Utilizacin total
1 089.4 1 113.3 1 125.7 1.1
Consumo humano
192.2 191.5 195.6 2.1
Piensos
625.0 626.6 626.8 0.0
Otros usos
272.1 295.1 303.2 2.7
Existencias nales
216.5 225.3 198.4 -12.0
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
28.5 28.0 28.3 0.9
PBIDA (Kg/ao)
29.4 28.7 29.1 1.3
Relaciones existencias
mundiales/utilizacin (%)
19.5 20.0 17.1
Relacin existencias de
grandes exportadores/
desaparicin (%)
2
14.6 14.7 8.8
ndice de la FAO para
los precios de cereales
segundarios
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
211 157 164 5
1
Los datos del comercio se reeren a las exportaciones, basadas en una campaa
comercial comn de julio a junio
2
Entre los grandes exportadores guran Argentina, Australia, Canad, la UE y los
Estados Unidos
de toneladas por debajo del primer pronstico de la
FAO publicado en las Perspectivas Alimentarias de
junio de2010. La revisin a la baja cifra las existencias
mundiales de trigo en unos 20millones de toneladas,
equivalentes al 10por ciento, por debajo del nivel alto de
la campaa anterior, pero todava alrededor de 36millones
de toneladas, o sea 25por ciento, por encima del nivel
crticamente bajo de 2008 (145millones de toneladas). La
revisin se debe a un notable ajuste a la baja de los niveles
de produccin de 2010 en diversos pases importantes
productores de trigo, en particular la CEI, as como a
apreciables ajustes al alza de los pronsticos relativos a las
exportaciones de los Estados Unidos y la UE. Entre los
pases de la CEI, es probable que solo en la Federacin
de Rusia las existencias disminuyan en ms de 4millones
de toneladas a causa de la produccin devastada por la
sequa en 2010. En base a los pronsticos ms recientes,
en 2010/11 la relacin mundial entre las existencias
y la utilizacin de trigo debera descender a 27,3por
ciento con respecto al 30,1por ciento en 2009/10, pero
aun as sera muy superior al 22,3por ciento registrado en
2007/08, el nivel ms bajo en 30 aos.
Segn los pronsticos, las existencias totales de trigo
de los grandes exportadores alcanzarn los 49millones
de toneladas, 6millones de toneladas menos que su
nivel de apertura pero todava el segundo nivel ms alto
en cinco aos y 19millones de toneladas ms que en
2008. Entre los principales exportadores, la disminucin
mayor se prev en los Estados Unidos donde, pese a
un nivel constante de produccin, se supone que al nal
de la campaa las existencias de trigo disminuirn en
3,5millones de toneladas a 23,1millones de toneladas, a
causa de unas exportaciones y utilizacin interna mucho
mayores que en la campaa anterior. Ello no obstante, el
volumen de las existencias en los Estados Unidos sera el
segundo mayor desde 2001, y cerca de tres veces mayor
que en 2008. De forma anloga, en la UE las existencias
deberan disminuir en 2,5millones de toneladas, a
15,5millones de toneladas, debido a un incremento de
las exportaciones as como a una merma en la produccin
de este ao. En total, sin embargo, se pronostica que
la relacin entre las existencias de los grandes
exportadores y su desaparicin (es decir, la utilizacin
interna ms las exportaciones) alcanzar el 18,4por
ciento, 3,3puntos porcentuales menos que la campaa
anterior pero muy superior a la relacin crticamente baja
del 11,8por ciento registrada en el perodo de los precios
altos de 2007/08.
CLRLALLS SLCUNDARIOS
PRLCIOS
Los mercados poco activos conducen a precios
ms altos
Unos fenmenos meteorolgicos imprevistos han hecho subir
los precios de la mayora de los cereales secundarios desde
julio, al comienzo de la campaa de 2010/11. En las ltimas
semanas, tambin contribuyeron al aumento de los precios la
cada del USD y otros factores ajenos al mercado. Los precios
de la cebada fueron de los primeros que aumentaron de
forma pronunciada, especialmente despus de la decisin
adoptada en agosto por la Federacin de Rusia de prohibir
todas las exportaciones de granos en respuesta a una grave
sequa que redujo la produccin de este ao. Los precios de la
cebada forrajera subieron mucho en agosto y se mantuvieron
altos en septiembre. En octubre volvieron a subir, cuando
el precio de la cebada forrajera francesa (f.o.b. Rouen)
alcanz un promedio de264 USD por tonelada, un 52por
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 19
Figura 8. Futuros del CBOT sobre el maz para
marzo
100
150
200
250
USD/tonelada
Valores de 2010 Valores de 2011
M A M J J A S O N
Figura 7. Precio de exportacin del maz (amarillo
no. 2 de los Estados Unidos, Golfo)
100
150
200
250
300
2010/11
2009/10
2008/09 2007/08
USD/tonelada
J M A M F E D N O S A J
ciento ms alto que en julio y hasta un 72por ciento ms
alto que en octubre de2009. Los precios internacionales del
maz tambin aumentaron de forma pronunciada pero, a
diferencia de la cebada, el aumento de los precios del maz
se produjo principalmente despus de septiembre, con un
alza repentina a principios de octubre por la noticia de unos
rendimientos menores de lo previsto en los Estados Unidos.
El precio referencial del maz de los Estados Unidos
(amarillo No. 2, f.o.b.) alcanz un promedio de236 USD por
tonelada en octubre, cerca de un 47por ciento ms alto que
al principio de la campaa y un 40por ciento ms alto que
en octubre de2009. Los precios del maz se sustentan en la
continua escasez de oferta de la cebada y del trigo forrajero.
Aunque no tanto como los de la cebada, tambin han subido
de forma pronunciada en la presente campaa los precios
del sorgo (amarillo, Golfo), hasta alcanzar en octubre un
promedio de 231 USD por tonelada, un 33por ciento ms
que en el mismo mes de 2009. En las ltimas semanas, los
precios se han visto sustentados tambin por la cada del USD.
A principios de noviembre, los futuros de Chicago sobre el
maz para marzo se cifraban en232 USD por tonelada, hasta
un 47por ciento ms altos que en el perodo correspondiente
del ao pasado. Los niveles actuales de los precios del maz
son slo un 16por ciento ms bajos que los niveles mximos
alcanzados en junio de2008.
PRODUCCION
La produccin de cereales secundarios
descender en 2010
El pronstico ms reciente de la FAO relativo a la produccin
mundial de cereales secundarios en 2010 se ha revisado
nuevamente a la baja en las ltimas semanas, y ahora se
cifra en 1 102millones de toneladas. A diferencia de los
pronsticos de comienzos de la campaa que apuntaban a
un incremento en la produccin mundial, ahora el pronstico
actual es un 2por ciento ms bajo que el ao pasado,
aunque todava la produccin es la tercera mayor. Durante
el curso de las campaas agrcolas de 2010, diversos pases
productores importantes fueron experimentando condiciones
atmosfricas desfavorables. En particular, la Federacin
de Rusia y Ucrania, donde la cebada se vio gravemente
afectada por una sequa, mientras en los Estados Unidos los
rendimientos del maz resultaron considerablemente ms
bajos que los niveles excelentes previstos inicialmente.
Con respecto al maz, el cereal secundario principal que
se produce en todo el mundo, la produccin mundial en
2010 se pronostica ahora en 831millones de toneladas,
slo un 1por ciento ms que en 2009. Las perspectivas
han cambiado considerablemente desde octubre para los
Estados Unidos, que por s solo representa alrededor del
40por ciento de la produccin mundial de maz. Aunque
la supercie plantada ha aumentado en los Estados Unidos,
a medida que avanzaba la recoleccin se fue haciendo
evidente que los rendimientos no alcanzaban los niveles
excelentes de la campaa anterior y la produccin se
pronostic en un 3por ciento por debajo del nivel sin
precedentes de 2009. En otras partes, se haba recogido
haca unos meses una cosecha mayor en Amrica del Sur.
En la Argentina la produccin se recuper de la sequa de
2009 y el Brasil aument su produccin a niveles excelentes.
En el frica austral, donde la recoleccin ha terminado
hace unos meses, se recogieron cosechas entre buenas y
excelentes en la mayora de los pases. En Asia, China, el
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 20
Figura 9. Produccin de cebada
0
60
120
180
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
Millones de toneladas
estim. prnost.
UE
Canad
CEI
Otros
Cuadro 5. Produccin de cereales secundarios:
principales productores (2009 et 2010)
Pases * 2009
estim.
2010
pronst..
Variacin de
2010
a 2009
millones de toneladas %
Estados Unidos de Amrica 349.5 332.7 -4.8
China (continental) 173.1 175.4 1.3
Unin Europea 155.5 139.0 -10.6
Brasil 53.7 57.9 8.0
India 34.2 37.6 10.1
Federacin de Rusia 33.4 19.6 -41.5
Mxico 30.1 30.8 2.4
Argentina 16.5 28.6 73.0
Canad 22.6 22.1 -2.3
Ucrania 24.0 22.1 -8.0
Nigeria 21.0 20.9 -0.7
Indonesia 17.6 18.0 2.2
Sudfrica 13.1 14.2 8.2
Australia 13.0 12.7 -2.3
Etiopia 13.1 12.8 -2.3
Otros pases 154.8 157.6 1.8
Mundo 1 125.2 1 102.0 -2.1
*Los pases guran segn su posicin en la produccin mundail (media de 2008-
2010)
segundo productor mundial de maz, obtuvo nuevamente
una cosecha abundante, manteniendo los niveles alcanzados
en los dos aos anteriores.
El pronstico ms reciente de la FAO relativo a la
produccin mundial de cebada en 2010 se cifra ahora en
125millones de toneladas, un 7por ciento menos que el
ao anterior. Aunque ya se haba pronosticado una cosecha
menor de cebada en un perodo anterior de la campaa
cuando las plantaciones disminuan en los principales pases
productores, la merma se ha visto ampliada debido al mal
tiempo imperante durante el perodo vegetativo. En todos
los pases de la UE, que en conjunto representan la mayor
parte de la produccin mundial de cebada, el tiempo seco
coart los rendimientos, lo cual, junto con una reduccin de
la supercie plantada, se tradujo en una mengua del 15por
ciento en la produccin total de este ao. Las reducciones
ms notables se registraron en la Federacin de Rusia y
Ucrania donde, debido a la grave sequa, se estima que las
cosechas de cebada han descendido en alrededor de 50y
20por ciento respectivamente comparadas con 2009.
El pronstico relativo a la produccin mundial de sorgo
en 2010 se cifra en 59millones de toneladas, un 2,6por
ciento ms que la del ao anterior pero muy por debajo del
nivel excelente de 66millones de toneladas de 2008. Entre
los principales pases productores, la produccin disminuy
algo en los Estados Unidos pero se recuper en la Argentina,
despus de la cosecha reducida a causa de la sequa del ao
pasado.
COMLRCIO
El aumento de la demanda de maz impulsa el
comercio en 2010/11
Se pronostica que el comercio mundial de cereales
secundarios aumentar en un 1,2por ciento a 116millones
de toneladas en 2010/11 (julio/junio), debido a un
incremento en la demanda de importaciones de maz que
debera impulsar el comercio de maz a 91millones de
toneladas, 3millones de toneladas ms que en la campaa
anterior pero todava 11millones de toneladas por debajo
del nivel rcord alcanzado en 2007/08. Por el contrario, es
probable que las exportaciones de todos los otros cereales
secundarios importantes se mantengan invariadas o que
incluso desciendan un poco por debajo de los niveles de
2009/10. El comercio de cebada debera disminuir en
300000 toneladas a 16millones de toneladas, mientras
se pronostica que el de sorgo alcanzar los 6millones de
toneladas, 1,1milln de toneladas menos. Se considera
que el comercio de avena descender a 1,9millones de
toneladas, 300000 toneladas menos que en la campaa
anterior, debido a unas importaciones menores de los
Estados Unidos.
Las importaciones de casi todas las regiones aumentarn
en 2010/11. En Asia, el mercado ms grande de cereales
secundarios, los aumentos mayores de las importaciones
se pronostican para China Continental y la Repblica de
Corea. En China Continental, se pronostica que, a pesar
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 21
Figura 10. Importaciones de cereales secundarios
por regin
0
20
40
60
80
Estimaciones de 2009/10
Pronstico de 2010/11
Millones de toneladas
Asia frica Europa Amrica
del Sur
Amrica
Central
Figura 11. Exportadores de cereales secundarios
0 20 40 60
Estimaciones de 2009/10 Pronstico de 2010/11
Millones de toneladas
Estados
Unidos
UE
Canad
Argentina
Ucrania
Brasil
Australia
Rusia
Fed. de
de las previsiones de una cosecha sin precedentes, las
importaciones de maz alcanzarn al menos los 1,5millones
de toneladas, el volumen mayor desde mediados de los
aos noventa. Una slida demanda de piensos y el alza de
los precios internos del maz estn alentando las compras
mundiales de China. Se pronostica que las importaciones de
cereales secundarios de la Repblica de Corea aumentarn
en 800000 toneladas, a 9millones de toneladas, el
volumen mayor en tres aos, ya que los escasos suministros
exportables de trigo forrajero procedentes de la regin
del Mar Negro durante la presente campaa alentaron
al pas a aumentar sus compras de cereales secundarios
(principalmente maz).
Tambin las importaciones de frica han subido con
respecto a la campaa anterior. Sin embargo, la mayor
parte del aumento debera registrarse en la subregin
septentrional, ya que la mayor parte de los pases del
frica subsahariana probablemente importen el mismo
volumen, si no menor, que en la campaa anterior, a
causa de una buena produccin interna. Egipto importar
500000 toneladas ms de maz que en 2009/10 a causa
de una creciente demanda de piensos, mientras Argelia,
Marruecos y Tnez deberan comprar ms cereales
secundarios para compensar las fuertes reducciones de su
produccin de cebada. Las importaciones totales del frica
subsahariana se han cifrado en 4,2millones de toneladas,
100000 toneladas por debajo del nivel de la campaa
anterior y el volumen menor desde 2006/07. Ello se debe en
parte a un aumento de la produccin de cerca de 500000
toneladas, debido a una cosecha sin precedentes obtenida
en el frica oriental. La produccin superior a la media de
sorgo del Sudn podra hacer bajar las importaciones al
menos en 200000toneladas. Tambin la produccin mayor
de mijo y sorgo del Nger puede redundar en importaciones
menores.
Se pronostica que las importaciones totales de cereales
secundarios de los pases de Amrica Latina y el Caribe
alcanzarn los 27millones de toneladas, lo que representa
un incremento de cerca de 1milln de toneladas. La
mayor parte del aumento debera producirse en Mxico,
el mercado mayor de la regin, donde se prev que las
importaciones alcancen los 11,5millones de toneladas,
1,1millones de toneladas ms que en la campaa anterior.
Las importaciones mayores de sorgo, debidas a una mengua
de la produccin interna, representan la mayor parte del
aumento.
En Europa, las importaciones totales aumentarn de
forma pronunciada, a causa principalmente de las compras
mayores de la UE y la Federacin de Rusia. En la UE,
debido a unas cosechas menores de maz y cebada se
pronostica que las importaciones de maz aumentarn en
2,1millones de toneladas, mientras en la presente campaa
la Federacin de Rusia tambin est volviendo al mercado
como un importante comprador de maz, a causa de la
escasez de piensos provocada por la devastadora sequa.
Pasando a las exportaciones, se prev que los envos
totales de la UE aumenten en 2,6millones de toneladas,
y que el aumento de las ventas de cebada compense con
creces la disminucin de las exportaciones de maz. Tambin
se pronostican exportaciones mayores de cebada y sorgo
para Australia. En cambio, las de los Estados Unidos,
el mayor exportador del mundo, podran disminuir un
poco, a 54millones de toneladas. Entre los otros pases
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 22
Figura 12. Utilizacin de cereales secundarios
0
350
700
1050
1400
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
Millones de toneladas
Piensos
Otros usos
Consumo umano
estim. prnost.
exportadores, el dcit de produccin en los principales
pases productores de la CEI, en particular la Federacin
de Rusia, ha obstaculizado las exportaciones. Tras unas
ventas pequeas realizadas al comienzo de la campaa, la
prohibicin de las exportaciones de granos de la Federacin
de Rusia las ha interrumpido completamente a partir de
agosto. En Ucrania, se pronostica que las exportaciones
de cebada descendern de forma pronunciada a causa de
una produccin interna menor y del contingente impuesto
ltimamente para las exportaciones. Sin embargo, es
probable que la reduccin de los suministros de los pases
de la CEI durante la presente campaa se vea ampliamente
compensada por las ventas mayores del Brasil y Sudfrica.
La India e Indonesia tambin podran exportar el mismo
volumen, si no mayor, que en 2009/10. Como consecuencia
de unos excedentes importantes de maz, en esta campaa
Malawi y Zambia han suprimido su restriccin a las
exportaciones.
U1ILIZACION
La utilizacin aumenta pero se mantiene por
debajo de la tendencia
Se pronostica que la utilizacin total mundial de cereales
secundarios en 2010/11 aumentar a 1126millones
de toneladas, un 1,1por ciento ms que la estimacin
correspondiente a 2009/10 y cerca de un 2por ciento,
o sea 24millones de toneladas, ms que la produccin
prevista para 2010. Este nivel de la utilizacin total estara
un poco por debajo de la tendencia decenal por primera
vez en cuatro aos. Se prev que el consumo humano sea
el que ms aumente, seguido del uso industrial, mientras
es probable que el uso de piensos se mantenga estancado,
especialmente en los pases desarrollados. En conjunto, los
pases desarrollados representan poco ms de la mitad de
la utilizacin total de cereales secundarios, mientras que
a los pases en desarrollo, con el cudruplo de poblacin,
corresponde la otra mitad. Segn los pronsticos, el
consumo humano de cereales secundarios alcanzar los
196millones de toneladas, un 2por ciento ms que en
2009/10. Los pases en desarrollo representan el 80por
ciento del consumo humano de cereales secundarios, con
cerca de 130millones de toneladas en los pases de bajos
ingresos y con dcit de alimentos (PBIDA). El incremento
previsto con respecto a la campaa anterior depende de los
suministros locales mayores de maz, tras los aumentos de la
produccin en Asia, especialmente en la India, y en algunos
pases del frica subsahariana.
Los cereales secundarios se utilizan principalmente para
piensos, y actualmente se pronostica que para 2010/11 la
utilizacin mundial de cereales secundarios para piensos
alcanzar los 627millones de toneladas, un poco ms
que en 2009/10 (menos del 1por ciento). En los pases
en desarrollo, se prev un aumento del uso forrajero por
tercera campaa consecutiva, hasta alcanzar los 294millones
de toneladas, un 3por ciento ms que en 2009/10. La
mayor parte de la expansin se debera registrar en China,
pero tambin en la Argentina, el Brasil, Egipto, Mxico y
Sudfrica. En cambio, en los pases desarrollados el total del
uso forrajero se contraer por tercera campaa consecutiva,
a 333millones de toneladas, o sea un 1,3por ciento menos
que en 2009/10. La desaceleracin econmica ha limitado
la demanda de productos pecuarios y reducido la oferta de
cebada. La mayor parte de la contraccin prevista en el uso
forrajero en los pases desarrollados debera registrarse en
algunos pases de la CEI, en los que la cebada es una fuente
importante de piensos. La disminucin mayor se pronostica
para la Federacin de Rusia, donde la cantidad de cebada
utilizada para piensos en 2010/11 podra haberse reducido
a la mitad del volumen de la campaa anterior, situndose
en torno a los 5millones de toneladas. Pese a los precios
mucho ms altos de la presente campaa, el uso forrajero
del maz en los Estados Unidos, que es el mayor productor
y consumidor mundial de maz, podra aumentar en un
3por ciento a 135millones de toneladas, que todava sera
un volumen inferior al volumen rcord de 156millones de
toneladas alcanzado en 2004/05. El crecimiento limitado de
la demanda de piensos de maz registrado en los ltimos
aos en los Estados Unidos se debe principalmente a la
creciente utilizacin en las raciones de los piensos de granos
secos destilados, un coproducto primario de la produccin
de etanol.
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 23
0
100
200
300
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
0
7
14
21
Millones de toneladas Porcentaje
estim. pronst.
Estados Unidos Resto del mundo
Coeciente existencias mundiales/utilizacin
Coeciente existencias/desaparicin de
grandes exportadores
0
30
60
90
120
150
10/11 05/06 00/01 95/96 90/91 85/86
0
20
40
60
80
100
Millones de toneladas Porcentaje
Existencias
nales
Coeciente
existencias/utilizacin
pronst.
Figura 14. Existencias y relaciones de los cereales
secundarios
Figura 13. Existencias de maz de los Estados
Unidos y relacin entre existencias y utilizacin
Entre los diferentes usos industriales de los cereales
secundarios, en los ltimos aos el crecimiento ha
derivado principalmente del sector del etanol. La FAO
no recoge informacin acerca del uso industrial de los
cereales sino que basa sus evaluaciones en los datos
y anlisis publicados por el Consejo Internacional de
Cereales (CIC). Segn el CIC, el uso industrial total de
cereales secundarios en 2010/11 podra acercarse a los
263millones de toneladas, alrededor de un 2por ciento
ms que en la campaa anterior. De este total deberan
corresponder al etanol casi 144millones de toneladas,
aproximadamente 119,4millones de toneladas de los
cuales para la produccin de etanol combustible en los
Estados Unidos, o sea 3,6millones de toneladas ms que
en la campaa anterior. Las mezclas de 15por ciento de
etanol (E15) en los vehculos fabricados despus de 2007,
aprobadas ltimamente por la Agencia de Proteccin del
Medio Ambiente de los Estados Unidos, contribuirn al
crecimiento de la demanda de etanol y, por tanto, del uso
de maz a ms largo plazo. A corto plazo, sin embargo,
especialmente en la campaa actual, su impacto debera
ser limitado a causa de obstculos logsticos tales como
la necesidad de perfeccionar los tanques, bombas e
infraestructura general de las estaciones de servicio. Por
otro lado, las exportaciones de etanol combustible de los
Estados Unidos estn aumentando, a causa principalmente
de los suministros exportables ms limitados de etanol
basado en azcar brasileo y de la debilidad del USD, que
indirectamente sustentan la demanda interna de maz en
los Estados Unidos.
LXIS1LNCIAS
Fuerte descenso de las existencias mundiales
Se pronostica que al cierre de las campaas de 2011 las
existencias mundiales de cereales secundarios alcanzarn
los 198millones de toneladas, hasta un 11,2por ciento,
o sea 26millones de toneladas, menos que sus niveles
de apertura. Esta fuerte disminucin prevista sigue a tres
campaas consecutivas de reposicin de las existencias
mundiales de cereales secundarios. La cifra de 198millones
de toneladas es inferior en 5millones de toneladas a la del
primer pronstico publicado en las Perspectivas Alimentarias
de junio de2010. Entre los cereales secundarios principales,
las existencias de maz disminuiran cerca de un 6por ciento
a 161millones de toneladas, mientras que las de cebada
podran descender hasta un 35por ciento, a 23millones de
toneladas, el nivel ms bajo en tres aos. Segn se prev,
casi todas las mermas se producirn en los principales pases
exportadores y en los grandes pases productores de la CEI.
Segn los pronsticos actuales, la relacin mundial entre
las existencias y la utilizacin de cereales secundarios
descendera en 2010/11 de 20 a 17,1por ciento, aun as
superior al nivel bajo de 15,2por ciento de 2006/07.
Entre los grandes exportadores, la disminucin mayor
se prev en los Estados Unidos donde, en base a una
merma de la produccin prevista para este ao junto
con un aumento de la utilizacin, las existencias pueden
reducirse hasta en un 49por ciento, o sea 24millones de
toneladas, a poco menos de 25millones de toneladas, el
volumen menor desde 1996. La mayor parte de la merma
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 24
Figura 15. Precio de exportacin del arroz
(Thai 100% B, f.o.b. Bangkok)
200
400
600
800
1000
2009
2008
2007
2010
USD/tonelada
D N O S A J J M A M F E
Figura 16. ndices de la FAO para los precios del
arroz (2002-2004=100)
150
200
250
300
350
2009 2010
Indica: baja calidad
Indica: elevada calidad Japnica
Aromatica
O S A J J M A M F E D N O
est relacionada con las reservas mucho menores de maz,
que probablemente desciendan a alrededor de 21millones
de toneladas, con una relacin entre las existencias y
la utilizacin de maz en los Estados Unidos estimada
en un 7por ciento, el nivel ms bajo en 15 aos. Tambin
se pronostica una fuerte disminucin para la UE, donde las
existencias totales descenderan a 14millones de toneladas,
un 43por ciento, o sea 10,5millones de toneladas,
menos que sus niveles de apertura. La mayor parte de la
disminucin de las existencias nales de la UE se debera
a las existencias de cebada, que deberan descender en
8millones de toneladas a 5,5millones de toneladas a causa
de una produccin menor y de exportaciones mayores. En
conjunto, la relacin entre las existencias de los grandes
exportadores y su desaparicin (es decir, el consumo
interno ms las exportaciones) debera alcanzar en 2010/11
slo el 9por ciento, cerca de 6puntos porcentuales menos
que en la campaa anterior y un nivel situado por debajo
del 12por ciento registrado en 2006/07, el ms bajo en diez
aos.
Se pronostican grandes reducciones de las existencias
para la Federacin de Rusia (principalmente cebada) as
como para Brasil, Canad y la Repblica Islmica del Irn,
pero un aumento de las existencias de cereales secundarios
en algunos pases, sobre todo Argentina, China y
Sudfrica, a causa principalmente de una produccin
interna mayor.
ARROZ
PRLCIOS IN1LRNACIONALLS
Los precios del arroz siguen siendo
relativamente bajos
En un contexto de fuerte alza de los precios de los productos
agrcolas, el mercado internacional del arroz se mantuvo ms
bien poco activo desde julio. Los precios del arroz acusaron
aumentos slo moderados, inuenciados por el aumento de
las cotizaciones internacionales del trigo, pero tambin por
el temor de prdidas importantes debidas a las inundaciones
en el Pakistn y, posteriormente, las tormentas en Filipinas,
Tailandia y Viet Nam. En base al ndice de la FAO para los
precios de todos los tipos de arroz, entre julio y octubre
los precios del arroz aumentaron un 14por ciento, mucho
menos que los otros cereales, ya que algo de la presin se
vio mitigada por la entrega de cuantiosos suministros de
arroz provenientes de las reservas de Viet Nam y Tailandia.
De hecho, a pesar de su fuerza reciente, en los primeros diez
meses de 2010 el promedio de los precios fue un 12por
ciento ms bajo que en el perodo correspondiente de 2009,
ya que a todos los segmentos del mercado les fue peor, salvo
al del arroz de calidad inferior.
El precio referencial del arroz blanco grado B 100
por ciento tailands, que en julio haba alcanzado el
nivel ms bajo del ao,466 USD por tonelada, en octubre de
2010 lleg a510 USD por tonelada, debido a la reanudacin
de las ventas y a la fuerza del baht tailands, pero aun as
estaba ms bajo que el precio de octubre de2009 (535 USD
por tonelada). En cambio, los precios del arroz de calidad
inferior estaban muy por encima de los de hace un ao,
siendo particularmente caro en Tailandia el arroz quebrado
completamente. En las primeras semanas de noviembre,
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 25
Figura 17. Produccin mundial de arroz cscara y
supercie sembrada
550
600
650
700
750
10 09 08 07 06 05 04 03 02 01
125
135
145
155
165
Millones de toneladas Millones de ha
Produccin Supercie
estim. pronst.
2
Todas las cifras de la produccin estn expresadas en equivalente de arroz
elaborado.
sin embargo, los precios tailandeses de prcticamente
todas las calidades subieron debido a las preocupaciones
por los daos causados por las inundaciones. Tambin
estaban considerablemente ms altas las cotizaciones
de las exportaciones tanto en el Pakistn como en Viet
Nam. En el Pakistn, los aumentos se deban la escasez de
los suministros y a las dicultades logsticas provocadas
por las inundaciones, mientras que en Viet Nam estaban
relacionados con la reduccin de las reservas y el alza de los
precios mnimos de exportacin.
Aunque menos que en el caso del trigo o el maz,
tambin han aumentado de forma pronunciada desde
principios de julio de2010 los futuros de Chicago sobre
el arroz. Por ejemplo, la cotizacin del arroz para enero
de2011 ha aumentado ms del 40por ciento desde julio,
lo que revela la previsin de un ulterior fortalecimiento de
los precios en los meses venideros. En efecto, si la India
no atena su prohibicin de las exportaciones de arroz
no subvencionadas, los suministros mundiales para el
comercio pueden verse limitados por lo menos hasta las
cosechas secundarias de 2010/11 que se recogern en
marzo/abril del prximo ao. Hasta entonces, es probable
que los precios mundiales del arroz sigan subiendo,
especialmente en una coyuntura caracterizada por la
rmeza de los precios de los productos agrcolas y la
debilidad del USD.
PRODUCCION
Aunque han ido empeorando, siguen siendo
positivas las perspectivas para la produccin
mundial de arroz en 2010/11
Se pronostica actualmente que la produccin mundial de
arroz
2
en la campaa 2010/11 alcanzar los 467millones
de toneladas, volumen considerablemente menor que el
de los 472millones de toneladas previsto al comienzo de
la campaa y publicado en las Perspectivas Alimentarias
de junio, pero todava 11millones de toneladas ms que
en 2009/10. La reduccin de las perspectivas se debe a
problemas derivados de la anomala meteorolgica de La
Nia desde mediados de 2010. Las estimaciones para la
produccin de este ao en la Argentina, el Brasil y el
Per se han revisado a la baja desde junio, pero la mayor
parte del empeoramiento de las perspectivas concerna a
los pases del hemisferio norte, que ahora estn recogiendo
sus cosechas principales. Por ejemplo, se redujeron los
pronsticos relativos a la produccin de China, donde
una combinacin de sequas e inundaciones hizo bajar los
resultados de la cosecha temprana de arroz, pero tambin
los relativos a la Repblica Democrtica de Corea, la
Repblica Democrtica Popular Lao, Myanmar, Filipinas
y la Repblica de Corea, todos los cuales sufrieron
contratiempos. El factor ms importante que inuy en el
empeoramiento de las perspectivas de la presente campaa
fueron las impresionantes inundaciones que en agosto
destruyeron grandes extensiones de cultivos en el Pakistn.
Fuera de Asia, tambin se redujeron las previsiones para
Egipto, la UE y los Estados Unidos. Sin embargo, los
pronsticos relativos a la produccin de 2010/11 se han
aumentado para Camboya, Indonesia, Malasia, Sri
Lanka, Tailandia y Viet Nam y para algunos pases de
frica occidental, que se beneciaron de unas excelentes
condiciones de crecimiento durante esta campaa, as como
para Madagascar.
Comparadas con la campaa anterior, siguen siendo
positivas las perspectivas para la produccin mundial de
arroz en 2010/11. La estimacin actual de 467millones de
toneladas coloca la produccin mundial en un nivel superior
en un 2,4por ciento, o sea 11millones de toneladas, a la
de 2009/10, cuando unas condiciones atmosfricas malas
redujeron la produccin arrocera en Asia. Segn se prev, el
aumento derivar de una recuperacin del 3por ciento en la
supercie mundial plantada con arroz, mientras se pronostica
un ligero descenso de los rendimientos a 2,88toneladas
(arroz elaborado) por hectrea. Una gran parte de la
recuperacin de la produccin mundial correspondera a la
India, donde el comportamiento de las lluvias monznicas
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 26
Figura 19. Importaciones de arroz por regin
0
4
8
12
16
11 10 09 08 07 06 05 04 03 02
frica
Asia Amrica Latina
Europa
Millones de toneladas., eq. elaborado
Otros
estim. pronst.
Figura 18. Comercio mundial del arroz e ndice de
la FAO para los precios de exportacin del arroz
0
15
30
45
11 10 09 08 07 06 05 04 03 02
0
100
200
300
Millones de toneladas, eq. elaborado 2002-2004=100
Exportaciones
ndice de precios de exportacin
de la FAO para el arroz
estim. pronst.
de este ao ha sido mucho ms favorable que en 2009.
Segn los pronsticos ms recientes, la produccin de arroz
de la India puede aumentar a un volumen sin precedentes
de 100millones de toneladas, frente a los 89millones de
toneladas de la ltima campaa.
No obstante los efectos negativos de las sequas, las
inundaciones o los tifones, tambin se prevn considerables
aumentos de la produccin en Bangladesh, China,
Indonesia, Filipinas, Sri Lanka y Viet Nam, gracias
a programas expansionistas que suelen promover el
uso de arroz hbrido. Por otro lado, se prevn cosechas
menguadas en Camboya, la Repblica Democrtica
de Corea, la Repblica Democrtica Popular Lao,
Myanmar, Pakistn, la Repblica de Corea y Tailandia,
debido principalmente a la llegada tarda de la estacin
de las lluvias y a las posteriores precipitaciones excesivas y
tormentas. En el Pakistn, las inundaciones devastadoras
de agosto afectaron a las importantes provincias
arroceras de Baluchistn, Punjab y Sindh, perjudicando
871000hectreas, principalmente de variedades de arroz
IRRI-6, pero dejando a salvo una gran parte de los cultivos de
arroz basmati. En total, se estima que el pas haya perdido
alrededor de 2millones de toneladas de cultivos de arroz
en pie (en trminos de arroz elaborado), haciendo bajar el
pronstico de la produccin a 4,2millones de toneladas,
volumen situado muy por debajo de los 6,7millones de
toneladas cosechados en 2009/10. En frica, las perspectivas
para las cosechas de arroz de la presente campaa son
generalmente positivas, salvo algunas pocas excepciones.
Entre ellas, la ms importante concierne a Egipto, el
principal productor africano. La produccin de Egipto
debera contraerse en un 18por ciento como consecuencia
de una fuerte reduccin de la supercie plantada para
cumplir con el tope establecido por el Gobierno en 462000
hectreas (1,1millones de feddan), con el objeto de ahorrar
agua. Adems de Egipto, tambin Benn, el Camern,
Malawi, Mozambique y Rwanda pueden tener que hacer
frente a una contraccin, relacionada principalmente con
unas condiciones de crecimiento negativas. La situacin en
estos pases contrasta con los grandes aumentos previstos
en el resto de la regin, particularmente en Burkina Faso,
el Chad, Cote dIvoire, Gambia, Guinea, Madagascar,
Mal, Mauritania, Nigeria y Sierra Leona, gracias a una
precipitaciones generalmente buenas y a una asistencia
continua destinada al desarrollo del sector. En Amrica
Latina y el Caribe, donde los principales pases productores
ya se estn preparando para la nueva campaa, las cosechas
de arroz recogidas este ao fueron considerablemente
menores que las de la campaa anterior en la Argentina, el
Brasil y el Uruguay, debido a la llegada tarda de las lluvias
al nal de 2009, a las que siguieron precipitaciones excesivas
y una luz solar limitada. Tambin se prev un descenso de
la produccin en Bolivia, Chile, Per y Venezuela, a raz
de una reduccin de la supercie plantada, relacionada a
menudo con unos precios al productor insatisfactorios. Por
el contrario, se prev que obtengan cosechas mayores en
la presente campaa Colombia, el Ecuador, Mxico y el
Paraguay.
En las otras regiones, el pronstico del USDA de
noviembre de2010 cifra la produccin de los Estados
Unidos en un volumen rcord de 7,397millones de
toneladas, un 7por ciento ms que en la campaa anterior,
pero mucho menos de lo que se haba predicho en los
ltimos meses. El incremento registrado en los Estados
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 27
Figura 20. Exportaciones de arroz de los
principales exportadores
0
3
6
9
12
Estimaciones de 2010
Pronstico de 2011
Millones de toneladas, eq. elaborado
India Pakistn Tailandia Estados
Unidos
Viet Nam Otros
Figura 21. Existencias mundiales nales de arroz
y relacin entre existencias y utilizacin
50
80
110
140
170
10/11 08/09 06/07 04/05 02/03 00/01
0
10
20
30
40
Millones de toneladas Porcentaje
Existencias
mundiales
Coeciente
existencias/utilizacin
pronst.
Unidos en la presente campaa puede atribuirse a una
expansin del 17por ciento en la supercie plantada, ya
que en los estados del centro sur los rendimientos se vieron
perjudicados por unas condiciones atmosfricas irregulares.
La ampliacin de los derechos de agua concedidos a los
productores llev la produccin en Australia a su nivel
ms alto desde 2006, y para 2011 se prevn aumentos
ulteriores. En cambio, en Francia e Italia, que experimentaron
condiciones atmosfricas desfavorables, se prevn cosechas
menores que reducirn la produccin arrocera de la UE en
un 4por ciento a 2,1millones de toneladas.
COMLRCIO
Las importaciones mayores de los pases
asiticos impulsan el comercio de arroz en 2010
Las estimaciones de la FAO del comercio mundial de arroz en
el ao civil 2010 se cifran en aproximadamente 30,8millones
de toneladas, un 5por ciento, o sea alrededor de
1,5millones de toneladas, ms que en 2009. El aumento en
las importaciones mundiales de 2010 se sustenta sobre las
compras de los pases asiticos, en particular Bangladesh,
China Continental, Indonesia y Filipinas, efectuadas en su
mayor parte bajo la gida de organismos gubernamentales
con el n de domar la inacin interna. Tambin se predicen
entregas mayores que las del ao pasado a Brasil, la UE y
Nigeria.
Segn se prev, los Estados Unidos y Viet Nam
representarn una gran parte de la expansin de las
exportaciones mundiales prevista en 2010, con un
aumento de dos dgitos en los envos de ambas naciones.
Debido a las entregas muy abundantes efectuadas antes
de las inundaciones, se prev que en 2010 las ventas
del Pakistn rondarn en torno a los 3,1millones de
toneladas, superando los 2,9millones de toneladas del
ao pasado. La slida demanda de los pases del Cercano
Oriente est impulsando tambin los envos de la UE.
Pese al mantenimiento de las restricciones, se pronostica
que las exportaciones tanto de Egipto como de la India
sern mayores que en 2009. Por el contrario, los precios
internos relativamente altos pueden reducir las entregas de
Tailandia, mientras se seala que obstculos administrativos
han frenado las ventas de Myanmar. Tambin se pronostica
que terminarn siendo menores las exportaciones de arroz
de la Argentina y el Brasil.
Las importaciones menores de los pases
asiticos pueden reducir el comercio de arroz
en 2011
Dadas las perspectivas ms recientes para la produccin
mundial en 2010/11, que determina una gran parte de
las necesidades de importacin de cada pas y de sus
disponibilidades exportables, el comercio mundial de arroz
en el ao civil 2011 se pronostica en 30,3millones de
toneladas, es decir un 1,7por ciento, o sea alrededor de
500000toneladas, menos que la estimacin de 2010.
La ligera contraccin se debe principalmente a las
previsiones de importaciones menores de los pases asiticos,
que se prev que desciendan a 14,1mil millones en 2011
con respecto a los 14,5millones de toneladas de este ao.
En efecto, unas cosechas buenas de 2010/11 deberan
reducir los envos a Bangladesh, Sri Lanka y especialmente
Filipinas, que en 2010 fue la destinacin ms importante
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 28
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
prnos.
Variacin de
2010/11 a
2009/10
millones de toneladas %
BALANZA MUNDIAL (elaborado)
Produccin
458.3 455.6 466.7 2.4
Comercio
1
29.3 30.8 30.3 -1.7
Utilizacin total
445.1 452.9 460.2 1.6
Consumo humano
382.1 388.0 393.9 1.5
Existencias nales
124.1 126.2 133.2 5.6
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao)
56.5 56.7 56.9 0.4
PBIDA (kg/ao)
68.8 68.9 69.0 0.1
Relaciones existencias
mundiales/utilizacin (%)
27.4 27.4 28.5 3.8
Relacin existencias de
grandes exportadores/
desaparicin (%)
2
21.3 16.6 17.6 6.0
ndice de la FAO para
los precios de arroz
(2002-2004=100)
2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
%
295 253 223 -12.5
Cuadro 6. Panorama del mercado mundial del arroz
1
Exportaciones del ao civil (segundo ao indicado)
2
Entre los principales exportadores guran la India, el Pakistn, Tailandia, los
Estados Unidos de Amrica y Viet Nam.
Informaciones ms detalladas sobre el mercado del arroz pueden encontrarse
en el Seguimiento del Mercado del Arroz en http://www.fao.org/economic/est/
publications/rice-publications/rice-market-monitor-rmm/en/
del comercio de arroz. Por otro lado, es probable que la
Repblica Democrtica de Corea e Indonesia aumenten
sus importaciones, en el primer caso para incrementar el
tamao de las reservas nacionales, y en el segundo, para
compensar el dcit de produccin de la presente campaa.
Tanto Tailandia como VietNam, los dos principales
exportadores de arroz, tambin pueden necesitar importar
ms arroz para impulsar sus exportaciones, ya que el Tratado
de Libre Comercio de la Asociacin de Naciones del Asia
Sudoriental (Asean) facilita las importaciones provenientes
de los pases fronterizos. Entre los pases de Asia sudoriental,
tambin se prev que Afganistn, Iraq y Arabia Saudita
aumenten sus importaciones en 2011. Dadas las previsiones
de cosechas abundantes, se prev que el volumen del arroz
entregado a los pases asiticos descienda algo con respecto
al ao pasado, a un total de 9,7millones de toneladas,
debido principalmente a unas compras menores de Nigeria.
Por otro lado, la fuerte contraccin de la produccin en
Egipto puede hacer necesario que las autoridades importen
alrededor de 100000 toneladas, lo que ayudara al pas a
mantener un volumen mnimo de exportaciones. En Amrica
Latina y el Caribe, ahora se pronostica que las importaciones
de arroz disminuirn en casi un 6por ciento a 3,3millones
de toneladas, dos terceras partes de las cuales destinadas
a Amrica Central y el Caribe. La merma se debera
principalmente al Brasil, pero tambin a Chile, Colombia
y el Ecuador. Se pronostica que las compras de arroz de
la UE aumentarn en 150000 toneladas a 1,2millones de
toneladas en 2011, en parte para compensar el dcit de
produccin de 2010.
Se supone que la limitacin de los suministros impedir
que el prximo ao algunos de los principales proveedores
mundiales de arroz puedan exportar. Pakistn, en particular,
puede tener que reducir de forma pronunciada los envos,
especialmente de las variedades IRRI-6, que sufrieron graves
daos a causa de las inundaciones de este ao, mientras
que las ventas del arroz basmati de alta calidad podran
mantenerse. En total, las exportaciones del Pakistn deberan
contraerse en un 42por ciento a 1,8millones de toneladas.
En el caso de Viet Nam, las entregas extremadamente
abundantes de este ao pueden limitar las exportaciones en
2011 a alrededor de 6,5millones de toneladas, frente a los
7,0millones de toneladas estimados para 2010. Tambin es
probable, por otro lado, que el descenso de la produccin
de este ao restrinja los envos de Camboya, Egipto y la
Repblica Democrtica Popular Lao. Es probable que
una gran parte de estos dcit sea colmada por el Brasil
y la India y, especialmente, por Tailandia, que puede
exportar 9millones de toneladas, frente a los 8,3millones
de toneladas estimadas para el corriente ao. Todo parece
indicar que la cosecha que Australia recoger en abril ser
mucho mayor; en tal caso podr reaparecer en 2011 como
un activo proveedor mundial de arroz.
U1ILIZACION
El consumo humano de arroz debera aumentar
en consonancia con la poblacin
Se prev que la utilizacin mundial de arroz en 2011,
incluidos el consumo humano, los piensos y otros usos,
ascender a aproximadamente 460millones de toneladas,
un 1,6por ciento, o sea 7millones de toneladas, ms que
la estimacin actual para 2010. La mayor parte del total se
destinar con toda probabilidad al consumo humano que,
segn se prev ahora, absorber 394millones de toneladas,
en comparacin con los 388millones de toneladas de este
ao. Por otro lado, el volumen del arroz que se destinar a la
alimentacin de animales en 2011 se considera invariado en
torno a los 12millones de toneladas, mientras se pronostica
que el destinado a otras nalidades (a saber semillas, uso
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 29
Cuadro 7. Precios minoristas mensuales del arroz en determinados mercados
Aumento porcentual de los precios
Disminucion porcentual de los precios
Coti:aciones mas recientes disponibles Coti:aciones mas recientes disponibles comparadas con.
/1
$VLD Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Bangladesh: Promedio nacional (cereales secundarios) Ago-10 0.42 12 10 52 -9
Camboya: Phnom Penh (mezcla)* Ago-10 0.40 -10 -10 23 -20
China: Hubei (indica primera calidad)* Oct-10 0.43 0 0 2 8 7
India: Delhi Oct-10 0.48 0 0 -7 0 0 0 0
Indonesia: Promedio nacional Sept-10 0.95 11 13 26 31
Japon: area Ku de Tokio Sept-10 5.34 -1 0 0 -2 -4
Republica de Corea: Promedio nacional Oct-10 1.81 0 0 -3 -7 -10
Myanmar: Promedio nacional Jul-10 0.40 0 0 13 13 8
Nepal: Kathmandu (secundarios) Jul-10 0.47 9 9 -5 3
Pakistan: Karachi (irri) Oct-10 0.42 6 6 10 -15
Filipinas: Promedio nacional (muy elaborado) Jul-10 0.74 0 0 1 0 0 -11
Sri Lanka: Colombo (blanco) Oct-10 0.48 9 3 -13 -13
Tailandia: Bangkok (5 quebrado)* Ago-10 0.41 1 -19 -20 -36
Viet Nam: Dong Thap (25 quebrado) Sept-10 0.39 26 20 35 19
IULFD2FFLGHQWDO Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Burkina Faso: Ouagadougou (importado)* Oct-10 0.67 6 6 -6 -11
Cabo Verde: Santiago (importado) Sept-10 1.10 1 1 6 23
Chad: N'Djamena (importado) Ago-10 0.90 0 0 0 0 -1 -23
Mali: Bamako (importado)* Oct-10 0.57 -3 4 -12 -19
Mauritania: Nouakchott (importado) Ago-10 0.97 0 0 -13 41 30
Senegal: Dakar (importado) Ago-10 0.79 0 0 0 0 9 -8
IULFD&HQWUDO Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Camerun: Yaunde Ago-10 0.86 -1 0 0 -2 -1
Rep. Dem. del Congo: Kinshasa (importado) Ago-10 1.09 -1 -1 8 46
IULFD2ULHQWDO Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Burundi: Bujumbura Jul-10 0.93 -8 -16 -4 15
Djibouti: Dibouti (importado)* Sept-10 0.61 2 -2 -13 -36
Rwanda: Kigali* Sept-10 0.82 -18 -22 -29 -31
Somalia: Mogadishu (importado) Sept-10 0.68 2 4 -25 - -
Uganda: Kampala* Oct-10 0.57 -16 -33 -36 -41
Rep. Unida de Tanzania: Dar es Salaam* Oct-10 0.68 -2 -16 -24 -15
IULFD$XVWUDO Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Madagascar: Promedio nacional Oct-10 0.53 14 - - 3 -3
Malawi: Lilongwe Sept-10 1.23 0 0 - - 4 3
Mozambique: Maputo Oct-10 0.80 15 21 42 52
$PpULFD&HQWUDO\HO&DULEH Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Costa Rica: Promedio nacional (primera calidad) Sept-10 1.53 1 1 19 17
Rep. Dominicana: Santo Domingo (primera calidad) Sept-10 1.23 -6 -5 -4 4
El Salvador: San Salvador Jul-10 1.11 4 9 -18 -19
Guatemala: Promedio nacional (segunda calidad) Sept-10 1.07 -1 -1 -1 -2
Haiti: Puerto Principe (importado) Oct-10 0.95 -5 -21 -13 -36
Honduras: Tegucigalpa (segunda calidad) Oct-10 0.71 -5 -11 -16 -34
Mexico: Ciudad de Mexico (sinaloa)* Oct-10 0.69 -4 -9 -12 -24
Nicaragua: Promedio nacional (segunda calidad) Sept-10 0.91 -1 1 -1 -17
Panama: Ciudad de Panama (primera calidad) Oct-10 1.07 0 0 4 0 0 0 0
$PpULFDGHO6XU Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Bolivia: La Paz (grano de oro)* Oct-10 0.87 5 -7 -4 -24
Brasil: Promedio nacional Sept-10 1.17 -1 -2 -7 -17
Colombia: Bogota (primera calidad)* Sept-10 1.00 0 0 -6 12 -11
Ecuador: Promedio nacional Sept-10 0.85 2 -1 1 -3
Peru: Lima (corriente) Sept-10 0.73 1 1 -22 -30
Uruguay: Promedio nacional Sept-10 0.90 -1 -2 -3 -8
$PpULFDGHO1RUWH Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Estados Unidos: Promedio de las ciudades Sept-10 1.59 -2 -5 -5 -15
(grano largo, no cocinado)
(XURSD Mes USD/Kg 3 meses antes 6 meses antes 1 ao antes 2 aos antes
Italia: Milan (Arborio Volano)* Oct-10 1.48 0 0 17 25 -2
Las coti:aciones del mes especificado en la segunda columna se compararon con los niveles de los 3, 6,
12 v 24 meses anteriores. Las comparaciones de los precios se hicieron en las monedas locales nominales.
* Precios al por mavor.
Fuentes. Associa:ione Industrie Risiere Italiane (AIRI), Base de Datos FAO/SMIA de los precios nacionales de los alimentos, Korea Agricultural Marketing Information Service (KAMIS), Monthlv Report on the
Retail Price Survev, Ministerio de Asuntos Internos v Comunicaciones del Japon, Monthlv Report on Socio Economic Data, Statistics Indonesia, U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS).
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 30
Figura 22. Existencias de los cinco principales
exportadores de arroz y relacin entre
existencias y desaparicin
0
15
30
45
10/11 08/09 06/07 04/05 02/03 00/01
0
10
20
30
Millones de toneladas, eq. elaborado Porcentaje
Existencias nales
Coeciente existencias/desaparicin
pronst.
industrial no alimentario y desechos) absorber alrededor de
54millones de toneladas, frente a menos de 53millones de
toneladas en 2010.
Segn las previsiones actuales, la expansin de la
poblacin mundial sera el factor principal del aumento del
consumo humano de arroz, ya que el consumo per cpita
se prev estable en cerca de 57 kilogramos por ao. A nivel
regional, se pronostica que habr una mayor disponibilidad
de arroz por habitante en 2011 que en 2010 en Asia,
Europa, Amrica del Norte y Oceana, pero menor en
Amrica Latina y el Caribe, y ahora se prevn pocos cambios
en frica. Aunque se va produciendo lentamente una
convergencia, sigue habiendo grandes diferencias entre los
continentes en cuanto a la ingesta per cpita, ya que en Asia
se consumen ms de 82 kilogramos, y en Europa apenas 5,2
kilogramos.
Este ao los precios internos mayoristas o minoristas
evolucionaron en direcciones diferentes en algunas
localidades representativas, debido no tanto a la evolucin
de los precios internacionales cuanto a las situaciones
particulares de la oferta y la demanda en los distintos pases.
En comparacin con el ao anterior, las cotizaciones ms
recientes de los precios internos en Asia se mantenan
estables o descendan en el Nepal, la Repblica de Corea,
Sri Lanka y Tailandia, pero aumentaban en Bangladesh,
Camboya, China, Indonesia y Viet Nam. La tendencia
manifestada en frica tampoco fue uniforme, ya que
los precios fueron generalmente ms bajos que el ao
anterior en frica oriental, ms altos en la parte austral del
continente, y variados en el resto de la regin. En Amrica
Latina y el Caribe tendieron a debilitarse.
LXIS1LNCIAS
Las buenas cosechas de 2010/11 impulsarn las
existencias arroceras mundiales en 2011
Segn los pronsticos ms recientes, la produccin mundial
de arroz en 2010/11 superara la utilizacin mundial en
cerca de 7millones de toneladas, lo cual debera aumentar
las existencias remanentes de 126millones de toneladas
en 2010 a 133millones de toneladas en 2011, el volumen
mayor desde 2002. Una gran parte del incremento
correspondera a China y la India, los dos pases con las
existencias arroceras mayores, que juntos poseen el 71por
ciento del total mundial. La reposicin de las existencias de
2011 prevista en ambos pases, as como en Bangladesh,
Indonesia y Sri Lanka (Asia), Mal y Madagascar (frica),
y los Estados Unidos (Amrica del Norte) se debe en gran
medida a las previsiones de cosechas mayores en 2010/11.
En cambio, se prev una considerable reduccin de las
reservas en Myanmar, Nepal, Pakistn, Filipinas, la
Repblica de Corea, Tailandia y VietNam, as como en
el Brasil, Egipto, Nigeria y Venezuela. Desde un punto
de vista comercial, se prev que las existencias de los cinco
principales pases exportadores de arroz (Tailandia, Viet
Nam, Pakistn, Estados Unidos y la India) aumentarn
en 1,7millones de toneladas a 27,9millones de toneladas,
debido principalmente a aumentos en la India y los Estados
Unidos. Por otra parte, se pronostica que en los pases
importadores habituales las existencias remanentes de arroz
se mantendrn estables en torno a los 22,8millones de
toneladas.
Con un volumen pronosticado en 133millones de
toneladas, el prximo ao la relacin mundial entre las
existencias y la utilizacin, un indicador importante de la
seguridad alimentaria mundial, sera de 28,5por ciento, lo
que representa un mejoramiento con respecto al 27,4por
ciento estimado para 2010, y el valor ms alto desde
2002. La relacin entre las existencias de arroz de los cinco
principales exportadores y su desaparicin (la utilizacin
ms las exportaciones) es un ndice de su disponibilidad
comercial en el futuro que, segn los pronsticos, pasar
de 16,6por ciento en 2010 a 17,6por ciento en 2011,
seal de que el mercado puede reactivarse en el curso del
prximo ao.
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 31
Figura 24. Precios de los ingredientes de piensos
100
150
200
250
300
2010 2009 2008 2007
USD/tonelada
Yuca-soja 80%/20% China, maz interno
Maz (amarillo No.2 de los Estados Unidos)
Figura 25. Tipo de cambio THB/USD
28
31
34
37
2010 2009 2008 2007
Baht/USD
Figura 23. Precios internacionales de la yuca y
precios internos de tailands
0
200
400
600
2010 2009 2008 2007
USD/tonelada
Harina/almidn
(de categora Sper f.o.b. Bangkok)
Pastillas a China
(f.o.b Bangkok)
Races
(precios tailandeses)
UCA
PRLCIOS
Las cotizaciones internacionales aumentan a
niveles sin precedentes en 2010
Los precios de los productos de yuca comercializados
internacionalmente han subido mucho en 2010. Los
aumentos ms pronunciados se registraron en la harina
y el almidn de yuca tailandeses (f.o.b. Bangkok),
que entre enero y octubre se comercializaron a precios
aproximadamente un 85por ciento ms altos, por trmino
medio, que en el perodo correspondiente del ao pasado.
En julio de2010, las cotizaciones alcanzaron un nivel sin
precedentes de casi600 USD por tonelada, aunque en
octubre haban perdido alrededor de un 10por ciento de
su valor. Los precios internacionales de las pastillas de
yuca tailandesas (destinadas a China Continental) han ido
subiendo constantemente mes a mes. En abril de 2010 las
cotizaciones superaron los niveles mximos y en septiembre
haban aumentado otro 15 por ciento, alcanzando los 225
USD por tonelada, antes de retroceder un poco en octubre.
Algo del apoyo dado a los precios referenciales de las
exportaciones tailandesas se ha debido a la evolucin de las
monedas fuertes. Desde abril de 2009 la moneda tailandesa
ha subido un 17por ciento con respecto al USD, y casi la
mitad de este fortalecimiento se ha producido en los ltimos
cuatro meses. Sin embargo, el factor principal que explica
los aumentos generalizados de los precios ha sido la fuerte
reduccin de los suministros exportables tailandeses, debida
a una contraccin excepcional de la produccin nacional de
yuca en 2010. Con el afn de detener el aumento de los
precios y reforzar la competitividad de las exportaciones,
el Ministerio del Comercio de Tailandia ha intervenido
entregando al mercado pequeas cantidades de las reservas
ociales de productos de yuca estimadas en torno a las
900000toneladas.
En este contexto, la demanda de productos de
yuca contina aumentando en China Continental, el
principal comprador mundial de dichos productos. La
yuca, especialmente el almidn y el etanol, constituye un
sucedneo competitivo del maz como materia prima en el
sector industrial. Una poltica aplicada en China Continental
para prestar apoyo al precio interno del maz ha impulsado
las importaciones internacionales de yuca, lo cual contribuy
a aumentar ulteriormente las cotizaciones.
La reactivacin de las cotizaciones podra haber sido
incluso ms pronunciada si no fuera por la continua
disminucin de la demanda de grnulos forrajeros en los
mercados habituales de importacin. La yuca mezclada
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 32
PLAGAS LNfLRMLDADLS
DL LA UCA
Las plagas, a saber la chinche harinosa rosada de la
yuca (Maconellicoccus hirsutus), la tradicional chinche
de la yuca (Phenacoccus manihoti) y el caro verde
de la yuca (Mononychellus tanajoa), constituyen
una grave amenaza para los cultivos en las regiones
tropicales y subtropicales, especialmente frica y Asia
sudoriental. La infestacin puede causar prdidas de
hasta un 80 por ciento de las cosechas de yuca. Los
brotes de plagas eran comunes durante los aos setenta
y ochenta, pero en los ltimos decenios la amenaza
se ha visto mitigada en gran medida por las medidas
de lucha aplicadas por el Instituto Internacional de la
Agricultura Tropical (IITA). El IITA aplic contramedidas
biolgicas tales como el Apoanagyrus lopezi y el
Anagyrus lopezi (avispas parasitarias) para combatir la
chinche harinosa de la yuca, y el Typhlodromalus aripo
(un caro depredador), para combatir el caro verde
de la yuca.
con harinas ricas en protenas, tales como la soja, es un
sucedneo ecaz de los cereales secundarios y el trigo, pero
durante una gran parte de 2010, los abundantes suministros
de cereales forrajeros presentes en la UE, la destinacin
habitual de los productos de yuca para piensos, han limitado
su necesidad de importar grnulos de yuca.
El equilibrio actualmente difcil entre la oferta y la
demanda debera prestar un apoyo importante a los
precios de los productos de yuca en 2011, y podra haber
margen para ulteriores aumentos a corto plazo. Primero
y ante todo, existe una gran probabilidad de una nueva
contraccin de la produccin de yuca de Tailandia en
2011. El sector, orientado principalmente a abastecer el
mercado internacional, experimentar un disminucin de
los suministros exportables que ejercer una presin al alza
sobre las cotizaciones. Segundo, las perspectivas de una
escasez mundial de maz aumentar la demanda de yuca en
los mercados en los que ambos productos compiten entre s.
En los ltimos aos, la creciente utilizacin de pastillas
de yuca como materia prima para las destileras de etanol
en Asia ha alentado la demanda mundial de yuca en
la produccin de energa y alcohol. Pero ahora podra
atascarse dado que, segn los informes, los precios del
etanol han superado los precios de la gasolina en la regin,
particularmente en China Continental, lo cual podra ser
temporal dada la actual tendencia al alza de los precios
del petrleo crudo. Por ltimo, pese a la abundancia de
los suministros, en 2010 Viet Nam ha tenido que luchar
para participar en los mercados de exportacin debido
a sus precios no competitivos en relacin con los precios
referenciales tailandeses. Consiguientemente, los mercados
se vern sobrecargados el prximo ao de cuantiosos
excedentes, estimados en torno al 20por ciento del
comercio mundial potencial.
PRODUCCION
En 2010 la produccin mundial de yuca podra
atascarse
Tras 15 aos de crecimiento ininterrumpido, se pronostica
que la produccin mundial de yuca descender en 2010 a
249millones de toneladas, lo que representa una merma de
ms de 2millones de toneladas con respecto a los niveles
mximos del ao anterior. Esta contraccin potencial se debe
principalmente a las malas cosechas obtenidas en Asia. En
Tailandia, los problemas de enfermedades y sequas podran
hacer descender la produccin en alrededor del 27por
Fuente: Thai Tapioca Trade Association.
2008 2009
estim.
2010
prnos.
Variacin de
2010 a 2009
(millones de toneladas en
equivalente de races frescas)
%
BALANZA MUNDIAL
Produccin 239.9 251.0 248.7 -0.9
Comercio 18.9 28.2 29.2 3.8
INDICADORES DE LA OFERTA Y LA DEMANDA
Consumo humano per cpita:
Mundo (kg/ao) 16.9 17.7 17.6 -0.9
En desarrollo (kg/ao) 21.3 22.2 22.0 -0.9
MA (kg/ao) 62.6 65.8 68.9 -4.7
frica subsahariana (kg/ao) 106.4 111.2 114.8 3.2
Commercio - cuota de prod. (%) 7.9 11.2 11.8 4.8
Precios de la yuca 2008 2009 2010
Ene-Oct
Variacin de
Ene-Oct 2010
a
Ene-Oct 2009
USD/t %
Pastillas (envos a China) 171.1 137.4 199.1 52.4
Almidn (f.o.b. Bangkok) 383.6 281.3 496.0 87.1
Precios de las races
tailandesas
57.2 41.4 76.1 98.8
Cuadro 8. Panorama del mercado mundial de la
yuca
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 33
Figura 26. Precios de yuca del Brasil al productor
50
75
100
125
150
2010 2009 2008 2007
USD/tonelada
* Estimacin
** Pronstico
2007 2008 2009* 2010**
(miles de toneladas)
MUNDO 116 207 124 778 130 395 134 604
frica 117 449 104 952 118 461 121 469
Nigeria 43 410 44 582 45 000 45 700
Congo, Rep. Dem. de 15 004 15 013 15 027 15 100
Ghana 10 218 11 351 12 231 12 500
Angola 9 730 10 057 12 828 13 500
Mozambique 5 039 8 500 9 100 9 700
Tanzania, Rep. Unida de 6 600 6 600 6 600 8 700
Uganda 4 973 5 072 5 179 5 000
Malawi 3 239 3 491 3 000 2 300
Madagascar 2 400 2 400 2 400 2 400
Otros (frica) 15 593 17 711 19 032 19 704
Amrica Latina 36 311 36 429 37 024 36 606
Brasil 26 639 26 541 26 600 26 000
Paraguay 4 800 5 100 5 300 5 400
Colombia 1 363 1 288 1 444 1 500
Otros (Amrica Latina) 3 509 3 500 3 680 3 706
Asia 76 398 80 280 85 641 78 167
Tailandia 26 916 25 156 30 088 22 000
Indonesia 19 988 21 593 22 039 22 500
Viet Nam 8 193 9 396 8 557 8 700
India 8 232 9 056 9 623 10 000
China, continental 7 875 8 300 8 700 8 000
Camboya 2 215 3 676 3 497 3 600
Filippinas 1 871 1 942 2 044 2 200
Otros (Asia) 1 108 1 161 1 093 1 167
Oceania 284 278 271 277
Cuadro 9. Produccin mundial de yuca
ciento con respecto a la excelente cosecha obtenida en
2009. Se piensa que la infestacin de la chinche rosada de la
yuca ha echado a perder 160000 hectreas. Las autoridades
han intentado suprimir el brote importando avispas de
frica occidental y estn investigando sobre nuevas cepas
resistentes para proteger los cultivos de alrededor de
400000 hogares agrcolas.
Con respecto a las enfermedades que aigen a la yuca,
el virus mosaico de la yuca causa el marchitamiento
de las hojas de la planta, limita la fotosntesis e inhibe el
crecimiento de la raz tuberosa. El virus puede propagarse
mediante la mosca blanca o el trasplante de material
infectado. Hacia la segunda mitad de los aos ochenta, el
virus experiment una mutacin virulenta en Uganda que
caus la prdida total de las hojas. Se estima que cada
ao el virus se est propagando a una tasa direccional
de 80 kilmetros, destruyendo en total unos 35millones
de toneladas de yuca africana anualmente. El virus ya ha
infectado toda Uganda, y algunas partes de Burundi, la
Repblica del Congo, la Repblica Democrtica del Congo
y Rwanda. En los ltimos aos se ha descubierto que
la enfermedad de la estra marrn de la yuca, una
infeccin viral que destruye la raz, constituye una amenaza
importante para los cultivos de la yuca en todo el mundo.
Propagada por las moscas blancas, no deja signos visibles y,
lamentablemente, las variedades resistentes a la enfermedad
del mosaico de la yuca son cada vez ms susceptibles a la
estra.
Dado que durante una gran parte del ao los precios
han sido altos, hasta alcanzar en octubre de2010 un nivel
mximo de alrededor de84 USD (2500baht) por tonelada,
el programa tailands de garanta de precios, jado
en54USD (1700baht) por tonelada, ha sido superuo.
Es probable que ello contine el prximo ao, en el que el
precio de compra se ha jado en60 USD (1900baht) por
tonelada.
La utilizacin industrial de la yuca en la forma de etanol
ha sido el factor principal de la considerable expansin de
su cultivo en toda la regin. Los sectores se han beneciado
de la asignacin de tierras adicionales para la yuca, y de las
subvenciones y los requisitos obligatorios de la mezcla de
etanol y gasolina. En los ltimos aos, China Continental
ha comenzado a invertir en gran escala dentro y fuera de sus
fronteras para ampliar la produccin de yuca destinada a la
fabricacin de etanol. Las preocupaciones por la seguridad
alimentaria han obligado a China Continental a ampliar
una moratoria aplicable a las nuevas fbricas de etanol a
base de cereales y, como consecuencia, ms de la mitad
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 34
de la produccin de etanol y alcohol combustibles deriva
ahora de tubrculos, a saber yuca y batata. En el espacio
de cinco aos, 2005-2009, la produccin de yuca de China
Continental se duplic ampliamente, pasando de 4millones
de toneladas a 8,7millones de toneladas. Al principio las
previsiones apuntaban a otra produccin rcord de yuca para
China Continental en 2010, pero los problemas de la sequa
han afectado a los rendimientos, y la produccin podra
descender a 8millones de toneladas.
Las estimaciones para Viet Nam cifran la produccin de
2010 en alrededor de 8,7millones de toneladas, la segunda
cosecha mayor jams obtenida en el pas. En el decenio
pasado, el sector ha registrado una notable expansin,
impulsada principalmente por las necesidades del mercado
internacional. Es probable, sin embargo, que los progresos
se vean moderados por la aplicacin de unas polticas
destinadas a limitar la supercie de yuca a no ms de
450000 hectreas, frente a las 560000hectreas actuales.
Estas medidas restrictivas constituyen una reaccin contra la
deforestacin provocada por la expansin de los campos de
yuca y las preocupaciones por la degradacin de las tierras.
Algunos funcionarios han anunciado que para compensar
el dcit de supercie se mejorar la productividad. Las
preocupaciones ambientales tambin han inuido en
la rpida expansin del cultivo de yuca en Camboya.
Las inversiones extranjeras directas realizadas por China
Continental para satisfacer su deseo creciente de yuca como
materia prima energtica y para la produccin de almidn
han contribuido a aumentar rpidamente las plantaciones
de yuca en Camboya. La produccin en 2010, estimada en
3,6millones de toneladas, podra acercarse a la produccin
rcord de 2008. En Filipinas, los esfuerzos constantes por
desarrollar industrias nacionales competitivas de piensos y de
etanol podran dar lugar a otra produccin rcord de yuca
de 2,2millones de toneladas. Con objeto de satisfacer sus
necesidades internas el pas ha decidido duplicar para 2014
su supercie cultivada con yuca.
En otros importantes pases productores de la regin, la
produccin de yuca se ha caracterizado por un crecimiento
vigoroso en la India e Indonesia. Ambos pases obtuvieron
resultados excepcionales el ao pasado, y es probable que en
2010 contine el crecimiento, ya que en cada uno se prev un
aumento de alrededor de 500000 toneladas con respecto a
2009. La Repblica Democrtica Popular Lao ha anunciado
planes para construir una gran renera de etanol de yuca
nanciada por una empresa china, lo cual, segn los informes,
ha hecho que la supercie sembrada con yuca aumentara en
50000 hectreas. El pronstico actual para el pas es que su
produccin de yuca aumentar en 50000 toneladas, hasta
alcanzar las 200000 toneladas en 2010.
En frica, la turbulencia continua que se registra
en el mercado mundial de alimentos bsicos recuerda
constantemente a muchos pases vulnerables que se orienten
hacia cultivos indgenas, como la yuca, como una alternativa
para los cereales importados, potencialmente caros y
voltiles. En cuanto cultivo para situaciones de crisis y
cultivo autctono de la regin, las races de yuca requieren
pocos insumos, y puede quedar en la tierra mucho ms de
un ao y recogerse cuando escasean los alimentos o cuando
los precios de los cereales preferidos se vuelven prohibitivos.
Aunque estos atributos hacen particularmente difcil una
evaluacin exacta de la produccin de yuca, explican sin
embargo la expansin de la produccin africana prevista en
ms del 3por ciento, a aproximadamente 135millones de
toneladas en 2010.
Los programas a largo plazo actualmente en curso para
la comercializacin de la yuca como cultivo alimentario
constituyen el factor principal de las perspectivas positivas
de frica, pero tambin han jugado un papel importante las
iniciativas en pro de la seguridad alimentaria impulsadas por
los gobiernos con el apoyo de los donantes internacionales.
El apoyo toma a menudo la forma de distribucin de
material vegetativo de alto rendimiento y resistente a las
enfermedades, de actividades de extensin destinadas
a introducir buenas prcticas agrcolas, as como de
medidas encaminadas a fortalecer la cadena de valor,
principalmente la preparacin de productos de yuca de valor
aadido para el consumo humano.
A nivel nacional, en Nigeria, el principal productor
mundial, la produccin podra alcanzar un nuevo rcord
de 45,5millones de toneladas, un 1por ciento ms que en
2009, mientras que en Ghana podra superar los 12millones
de toneladas por segundo ao consecutivo. Las inversiones
internas en el sector, ayudadas por el buen tiempo, podran
obtener slidos aumentos en Mozambique y la Repblica
Unida de Tanzana, cuyas estimaciones de la cosecha de
yuca de 2010 se acercan a los 9millones de toneladas. Las
inversiones extranjeras tambin podran jugar un papel en
otras partes de la regin. Por ejemplo, se seala que China
Continental ha prestado un apoyo nanciero apreciable al
sector de la yuca en Liberia, un nuevo participante en su
pujante cartera de inversiones en la regin. En Malawi, es
probable que la sequa imperante durante una gran parte
de este ao conduzca a una contraccin de la produccin
del orden del 20por ciento. Anlogamente, en Uganda, las
perspectivas para la produccin de 2010 deberan reducirse
debido a un brote de la enfermedad de la estra marrn de
la yuca.
Las perspectivas para la produccin de 2010 en Amrica
Latina y el Caribe apuntan a una pequea expansin
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 35
Cuadro 11. Comercio de la yuca thai
1
2005 2006 2007 2008
(miles de toneladas)
Total 9240 6810 9402 11590
Total harina y almidn 4416 3963 4991 5626
Japn 729 873 746 744
China 694 611 1220 1368
Provincia china de Taiwn 548 483 684 631
Indonesia 667 417 617 901
Malaysia 256 296 412 483
Otros 1523 1284 1311 1500
Total de pastillas y grnulos 4824 2848 4411 5964
China 3168 1214 4237 5925
Repblica de Corea 20 480 111 15
Unin Europea 1436 989 17 5
Otros 200 170 46 20
Cuadro 10. Exportacin mundiales de yuca (en
equivalente del peso del producto)
2007 2008 2009 2010
(miles de toneladas)
Total 11 192 9 452 14 089 14 625
Harina y almidn 4 686 4 265 8 062 7 636
Tailandia 4 416 3 963 4 991 5 626
Viet Nam 1 328 946 2 735 1 641
Otros 269 302 335 369
Pastillas y grnulos 6 506 5 187 6 027 6 989
Tailandia 4 824 2 848 4 411 5 964
Viet Nam 527 437 1 265 759
Indonesia 210 170 160 96
Otros 156 169 191 170
Fuente: Thai Tapioca Trade Association (TTTA)
debida a un incremento previsto en la supercie cultivada
en el Brasil, el productor mayor de la regin. Aunque
inestables, los precios al productor comenzaron a subir
a mitad de ao y han tenido un efecto positivo en las
decisiones de siembra. En cuanto a Colombia y Paraguay,
los otros principales pases productores de yuca de la regin,
se sabe poco sobre la situacin actual, pero en los ltimos
aos ambos pases han experimentado un crecimiento
slido en la produccin de yuca.
Perspectivas para 2011
Las perspectivas para la produccin mundial en 2011 se
presentan algo variadas. Por ejemplo, en Tailandia, las
primeras estimaciones ociales para la cosecha de 2011
indican una ulterior contraccin de alrededor de un 4por
ciento. Al principio se haba estimado que la merma era
mucho mayor, pero ha habido una mayor conanza en
la capacidad del sector para contener la infestacin de la
chinche harinosa. Los ingresos mejorados para los cultivos
competidores, especialmente la caa de azcar, tambin
podran limitar la recuperacin en Asia. Pero, por otro
lado, el apoyo pblico constante y las inversiones privadas
dirigidas a aumentar los cultivos de yuca para satisfacer
las necesidades del sector alimentario en frica y los
sectores industrial y energtico en Asia podran hacer que la
produccin mundial volviera a crecer. Con respecto al sector
energtico, es probable que la reciente reduccin del arancel
del etanol en China Continental, de 30a 5por ciento, active
inversiones importantes en instalaciones integradas de yuca y
etanol, que supondrn nuevas plantaciones.
COMLRCIO
Asia impulsa el comercio mundial de yuca hacia
nuevos niveles sin precedentes en 2010
Pese a la contraccin de la produccin mundial, se prev
que el comercio mundial de productos de yuca aumente
en el corriente ao en un 4por ciento a un volumen sin
precedentes de 14,7millones de toneladas (equivalente en
peso de pastillas y grnulos). Este pronstico se basa en el
aumento de las necesidades internacionales de yuca como
materia prima para la produccin de etanol, combinado con
una competitividad sostenida del almidn de yuca con los
productos basados en cereales.
La slida demanda mundial ha acelerado el ritmo de
los envos de yuca de Tailandia, con mucho el mayor
proveedor mundial. En total, se prev que el pas expida
en 2010 alrededor de 11,6millones de toneladas de
pastillas, grnulos y almidn de yuca (equivalentes en
peso de pastillas y grnulos), volumen superior en un
38por ciento al de 2009. Es probable que los envos se
sustenten con las reservas, dada la gran reduccin de la
cosecha de yuca de 2010. Viet Nam surgi ltimamente
como un competidor importante, pero es probable que sus
exportaciones de productos de yuca de 2010 se contraigan
en un 40por ciento con respecto a los excelentes resultados
del ao pasado, situndose en torno a los 2,4millones de
toneladas, debido a un aumento de las cotizaciones de las
exportaciones. La evolucin del USD, al cual est vinculado,
tambin ha perjudicado la competitividad de Viet Nam en los
mercados de exportacin.
China Continental parece dispuesta a fortalecer
su posicin como el comprador ms importante en el
escenario internacional, con casi el 70por ciento de todas
las importaciones de yuca en 2010. La poltica aplicada en
noviembre pasado que subvenciona las compras internas de
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 36
maz para satisfacer la demanda en las zonas decitarias sin
recurrir a las importaciones, combinada con un control de
las existencias, ha hecho subir considerablemente los precios
del maz en el pas. La poltica ha reforzado la competitividad
de la yuca importada, aun cuando los productos de yuca se
estn comercializando a precios casi sin precedentes.
Se supone que en las importaciones mundiales de
pastillas predominar nuevamente China Continental,
principalmente para satisfacer la capacidad del naciente
sector del etanol producido a base de yuca. En efecto, su
demanda de pastillas debera apuntalar el comercio mundial
de pastillas y grnulos en 2010, con un 14por ciento ms
que el ao anterior, situndose en poco ms de 7millones
de toneladas. El ao pasado, Viet Nam ha prestado
asistencia a Tailandia para satisfacer esta demanda, pero
en 2010 es probable que su papel sea mucho menor. Con
respecto al almidn y la harina de yuca, las transacciones
mundiales deberan descender moderadamente con respecto
al volumen sin precedentes comercializado en 2009,
previndose nuevamente que Tailandia aventaje a Viet Nam
en un mercado orientado a abastecer las destinaciones
vecinas.
Estos hechos conrman que dentro de Asia sudoriental
el comercio internacional de yuca se limita a cubrir las
necesidades industriales de la subregin, con una cantidad
pequea de transacciones transfronterizas. Las perspectivas
para el desarrollo de un mercado verdaderamente mundial
para la yuca son cada vez ms improbables.
Perspectivas para 2011
Las perspectivas del comercio para 2011 estn una vez
ms del lado positivo. Mucho depende, sin embargo, de
que China Continental contine estando presente en el
mercado mundial, lo cual, a su vez, depende de la poltica
del pas que otorga a la yuca una ventaja competitiva sobre
los sucedneos a base de cereales, y de la probabilidad
de ulteriores aumentos en el precio del maz importado.
En este contexto, las cotizaciones de la yuca deberan ser
interesantes y podran sustentar un aumento de los envos
de pastillas y grnulos a los sectores forrajero e industrial de
todo el mundo.
En efecto, el grado de utilizacin y expansin de las
industrias de etanol a base de yuca en China Continental
jugar un papel importante en la determinacin de las
perspectivas del comercio. La demanda de transformacin
de la yuca en energa depender del margen de ingresos
del etanol, la competitividad de otras materias primas, y la
relacin entre los precios del etanol y los del petrleo. Con
respecto a esto, el aumento en curso en las cotizaciones
mundiales del azcar y las melazas y una tendencia alcista
en el precio del petrleo podran muy bien impulsar a los
pases asiticos a depender ms de la yuca para satisfacer los
mandatos de etanol y la demanda de alcohol industrial.
U1ILIZACION
Los alimentos y el etanol impulsan la utilizacin
de yuca en 2010
Con respecto a la utilizacin para el consumo humano,
en muchos pases vulnerables se han adoptado iniciativas
dirigidas al empleo de la yuca para atender a las crecientes
necesidades de alimentos de primera necesidad. Ello es
particularmente evidente en el frica subsahariana, donde
el consumo de yuca (principalmente bajo la forma de races
frescas y productos bsicos elaborados) va en aumento.
Dado que se prev un aumento de la produccin total ms
rpido que el crecimiento de la poblacin, pareciera que
la disponibilidad de alimentos per cpita aumentara en
la regin en alrededor de 3,6 kilogramos a cerca de 115
kilogramos.
En todo el mundo se siguen aplicando medidas
destinadas a promover la harina de yuca interna ms que los
cereales importados, tanto para el consumo directo como
para las mezclas, lo cual constituye un factor importante que
determina el aumento del consumo humano de yuca. Brasil
obliga a incorporar en la harina de trigo un 10por ciento de
harina de yuca, lo que constituye, segn las estimaciones,
el 50por ciento de la produccin de yuca del pas. Aunque
algunos importantes pases productores del frica occidental
tambin han promovido esta iniciativa, muchos no han
logrado aplicarla debido a la limitada disponibilidad de
harina de yuca. Actualmente Nigeria est examinando un
proyecto de ley que obligue ocialmente a la mezcla del
10por ciento.
La demanda de yuca de los sectores del etanol
para ajustarse al requisito de la mezcla obligatoria ser
nuevamente un factor importante que impulse la utilizacin
de la yuca. Una destilera normal puede producir alrededor
de 280 litros (222 kilogramos) de etanol puro en un 96por
ciento, con una tonelada de races de yuca que contenga un
30por ciento de almidn.
Segn las estimaciones, en 2010 se producirn en China
Continental 650millones de toneladas de etanol de yuca,
para lo cual se necesitarn alrededor de 5millones de
toneladas de yuca desecada. Aunque el pas ha concertado
acuerdos con diversos pases vecinos para abastecer su
propia industria de etanol con materias primas, la reduccin
del arancel del etanol en China Continental ha hecho que
algunos de ellos se orienten a exportar biocombustible en
vez de materia prima cruda. Por ejemplo, en la Repblica
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 37
3
Casi todo el volumen de los cultivos oleaginosos recogido en todo el mundo
se moltura con objeto de obtener aceites y grasas para la nutricin humana o
para nes industriales, y las tortas y harinas se utilizan como ingredientes en los
piensos. Por lo tanto, en vez de referirse a las semillas oleaginosas, el anlisis
de la situacin del mercado se realiza principalmente en trminos de aceites/
grasas y de tortas/harinas. En consecuencia, los datos sobre la produccin de
aceites (tortas) derivados de semillas oleaginosas se reeren al equivalente en
aceite (torta) de la produccin actual de las semillas oleaginosas pertinentes, y no
reejan los resultados de la molturacin efectiva de semillas oleaginosas ni tienen
en cuenta las variaciones en las existencias de semillas oleaginosas. Adems, los
datos sobre el comercio y las existencias de aceites (tortas) se reeren al comercio
y las existencias de aceites y tortas ms el equivalente en aceite (tortas) del
comercio y las existencias de semillas oleaginosas.
4
Para una informacin detallada sobre los precios y los ndices correspondientes,
vase el Cuadro A-24 del Apndice.
Figura 27. ndices mensuales de la FAO para
los precios internacionales de las semillas
oleaginosas, los aceites y grasas, y las harinas y
tortas oleaginosas (2002-2004=100)
50
100
150
200
250
300
2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003
Harinas/tortas
Aceites/grasas
Semillas
oleaginosas
Figura 28. Futuros del CBOT sobre la soja para
marzo (2002-2004 = 100)
250
350
450
550
650
USD/tonelada
M A M J J A S O N
Valores de 2009 Valores de 2010 Valores de 2011
Democrtica Popular Lao podra empezarse dentro de poco
la construccin de una renera de etanol con una capacidad
productiva de 390millones de litros por ao. Anlogamente,
VietNam tiene planes de construir una fbrica de etanol con
una capacidad anual de 125millones de litros. La fbrica
destinar la mitad de su volumen al mercado interno, y el
resto a exportacin.
La utilizacin de yuca como alimento para animales, en
la forma de pastillas y grnulos desecados, est concentrada
principalmente en Brasil y Colombia (Amrica Latina y el
Caribe), Nigeria (frica), y China Continental y la Repblica
de Corea (Asia). Se sabe poco sobre los resultados del uso
de piensos en las dos primeras regiones, pero en Asia la
demanda de ingredientes de piensos de yuca sigue siendo
dbil. Anlogamente, en Europa, las aplicaciones de yuca
en la fabricacin de ingredientes de piensos han sido
prcticamente inexistentes en los dos ltimos aos. Sin
embargo, dada la creciente escasez mundial de productos
basados en cereales, las perspectivas de un resurgimiento del
uso forrajero de la yuca han mejorado.
SLMILLAS OLLAGINOSAS,
ACLI1LS HARINAS
3
PRLCIOS
4
Slida recuperacin de los precios mundiales en
los ltimos meses
Tras el aumento repentino y la posterior baja de los precios
en 2007/08, a principios de 2009 los precios de los cultivos
y productos oleaginosos volvieron a embarcarse en una
tendencia ascendente. La reanudacin de la rmeza de
los precios en la campaa comercial 2008/09 (octubre-
septiembre) reejaba las condiciones del mercado en el
sentido de que la produccin mundial tanto de las harinas
oleaginosas como de los aceites era menor que la demanda
por segunda campaa consecutiva, lo que hizo bajar las
respectivas relaciones entre las existencias y la utilizacin.
Durante 2009/10, la situacin global de la oferta y la
demanda se alivi gracias sobre todo a un slido aumento
de la produccin mundial de soja. Sin embargo, por una
serie de razones los precios internacionales no bajaron. Por
ejemplo, en el caso de las harinas, durante la primera mitad
de la campaa el mercado mundial dependi totalmente de
los suministros de los Estados Unidos, donde las existencias
haban descendido a un nivel histricamente bajo. Despus,
durante la segunda mitad de 2009/10, la nueva cosecha
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 38
Figura 30. ndice mensual de la FAO para los
precios de las harinas y tortas (2002-2004 = 100)
150
180
210
240
2008/09
2009/10
2007/08
S A J J M A M F E D N O
Figura 29. ndice mensual de la FAO para los precios
de las semillas oleaginosas (2002-2004 = 100)
130
160
190
220
250
2008/09
2009/10
2007/08
S A J J M A M F E D N O
Figura 31. ndice mensual de la FAO para los
precios de los aceites y grasas
(2002-2004 = 100)
100
150
200
250
300
2009/10
2008/09
2007/08
S A J J M A M F E D N O
LN LL CON|UN1O DL LAS
SLMILLAS OLLAGINOSAS LOS
PRLCIOS PODRAN MAN1LNLR
SU vIGOR DURAN1L 2010/11
Los pronsticos actuales para 2010/11 indican que
la produccin total de cultivos oleaginosos podra
mantenerse cercana al volumen sin precedentres
de la ltima campaa. Sin embargo, dado que la
utilizacin de harinas y aceites debera aumentar
ulteriormente, se prev que la produccin mundial
de las harinas exceder de la demanda mundial por
un margen muy pequeo, mientras que para los
aceites y grasas es probable que se registre un nuevo
dcit de produccin. Las existencias mundiales
de harinas podran decrecer marginalmente,
mientras que las de los aceites podran descender
notablemente. En base a estos pronsticos, las
relaciones entre las existencias y la utilizacin
disminuiran tanto para las harinas como para los
aceites, y la relacin correspondiente a los aceites
alcanzara un nivel crticamente bajo. Entre tanto, las
escasas disponibilidades exportables desaceleraran
la expansin del comercio de productos oleaginosos.
Estas condiciones de mercado, junto con la probable
persistencia de una fuerte vinculacin entre los
precios de la soja y los del maz y el trigo, indican
que durante 2010/11 los precios mundiales de las
semillas oleaginosas, las harinas y, particularmente,
los aceites vegetales seguiran siendo fuertes. En
la primera semana de noviembre los futuros de
Chicago sobre la soja superaron los 460 USD por
tonelada, frente a los 360 USD de hace un ao.
Tras la publicacin del informe del USDA del 9 de
noviembre, que apuntaba a una situacin ms difcil
de la oferta, el precio de la soja para marzo de 2011
volvi a subir, a 492 USD por tonelada. Quedan,
sin embargo, cuatro incgnitas que inuirn en el
hecho de que los precios mundiales aumenten y
en qu medida con respecto al nivel actual: i) las
repercusiones del actual fenmeno meteorolgico
de La Nia en la prxima cosecha sudamericana de
soja y en la produccin de aceite de palma de Asia
sudoriental; ii) la distribucin de tierras del prximo
ao entre la soja, el maz y el trigo, principalmente
en los Estados Unidos, ya que estos tres productos
bsicos corren el riesgo de seguir escaseando en
2011/12; iii) la tendencia de los precios de la energa,
que inuir en la demanda de aceites vegetales
por parte de los productores de biodisel; y iv) la
evolucin de la moneda de los Estados Unidos, dada
su inuencia en los sistemas comerciales mundiales.
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 39
Cuadro 12. Produccin mundial de las principales
semillas oleaginosas
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
pronst.
Variacin de
2010/11
a
2009/10
%
millones de toneladas
Soja 211.7 260.5 257.6 -1.1
Algodn 41.8 39.9 44.3 11.1
Colza 58.4 60.8 56.5 -7.1
Mani (con cscara) 35.4 32.8 34.2 4.1
Semillas de girasol 34.7 32.4 32.4 0
Almendra de palma 11.6 12.0 12.6 5.4
Copra 5.2 5.8 5.3 -10.0
Total 398.8 444.2 442.9 -0.3
Nota: Los aos emergentes juntan las cosechas anuales del hemisferio norte
recogidas en la ltima parte del primer ao indicado y las cosechas anuales del
hemisferio sur recogidas en la primera parte del segundo ao indicado. Para
los cultivos arbreos, que se producen todo el ao, se utiliza la produccin del
segundo ao civil indicado.
de Amrica del Sur tard excepcionalmente mucho antes
de llegar al mercado, y los suministros de colza, girasol y
harina de pescado fueron escaseando cada vez ms, lo cual
sustentaba los precios. Lo mismo ocurri con los aceites y
grasas, cuyos suministros mundiales eran escasos en relacin
con la demanda, y la relacin mundial entre las existencias
y la utilizacin no se recuper ms que parcialmente
con respecto al nivel crticamente bajo de la campaa
anterior. Los pronsticos relativos a una desaceleracin
del crecimiento de la produccin del aceite de palma
aumentaron la preocupacin. Algunos factores externos
se sumaron tambin a la rmeza de los precios vigentes
en el complejo de las semillas oleaginosas, en particular la
creciente debilidad del USD y la fuerza relativa de los precios
del aceite mineral.
Hacia nes de la campaa 2009/10, las perspectivas
de resultados menores de los previstos en los cultivos
oleaginosos de 2010/11, pero tambin los cereales,
prestaron nuevo apoyo a los precios en el complejo de
las semillas oleaginosas. Al mismo tiempo, el crecimiento
constante de la demanda de importaciones de soja
(principalmente de China), los temores de que algunos
pases pudieran contemplar la posibilidad de restringir las
exportaciones, la debilidad prolongada del USD y la continua
rmeza del mercado de la energa tambin contribuyeron
a sostener los precios. Como consecuencia, en octubre
de2010, los ndices de la FAO para los precios de las semillas
oleaginosas, los aceites y harinas haban subido a niveles
no alcanzados durante los 24 meses anteriores y, en el caso
de las harinas, el ndice hasta super los valores registrados
durante el aumento de los precios de 2008.
SLMILLAS OLLAGINOSAS
La produccin mundial de cultivos oleaginosos
de 2010/11 alcanzar el mismo nivel rcord de
la ltima campaa
Despus del extraordinario aumento de la produccin
de la ltima campaa, se pronostica que la produccin
mundial de los cultivos oleaginosos se mantendr
prcticamente invariada en 2010/11. Estimada actualmente
en 453,7millones de toneladas, la produccin mundial
seguira de cerca al volumen sin precedentes de la ltima
campaa. En cuanto a las semillas oleaginosas tomadas
individualmente, se prev un descenso interanual para
la soja, la colza y la copra. Sin embargo, estos descensos
deberan verse compensados casi totalmente por el aumento
de la produccin de algodn, man y almendra de palma.
La recuperacin prevista en el algodn es particularmente
notable, ya que su produccin aumentara ms del 10por
ciento, debido principalmente a unas cosechas mejoradas
en la India y los Estados Unidos. Con respecto a la colza,
la produccin mundial debera descender muy por debajo
de la media de los ltimos aos despus que el mal tiempo
redujo la produccin en importantes zonas productoras,
principalmente Canad, la UE y Ucrania. Tambin se
seala una produccin menor en China, debido a una
continua contraccin de la supercie plantada. Aunque
unas condiciones atmosfricas desfavorables tambin
obstaculizaron el cultivo de girasol en Europa oriental, la
produccin mundial debera mantenerse inalterada gracias
a los aumentos de produccin en la Argentina, la India y
Turqua.
Se prev que la produccin mundial de soja alcanzar
los 257,6millones de toneladas, el segundo volumen
mayor registrado hasta ahora tras el rcord alcanzado
el ao pasado, ya que los agricultores responden a los
precios rmes de la soja y las condiciones atmosfricas
han sido generalmente beneciosas. Entre los productores
del hemisferio norte, los Estados Unidos registraron una
cosecha rcord por segundo ao consecutivo. Tambin se
prevn cosechas sin precedentes en el Canad y Ucrania.
Mientras las extensas plantaciones y un tiempo favorable
tambin contribuyeron a sostener la produccin en la India,
a propsito de China se informa que la supercie y la
produccin han disminuido nuevamente. En el hemisferio
sur, donde la plantacin de la cosecha de soja recin
ha comenzado, los pronsticos actuales apuntan a una
disminucin de la produccin con respecto al nivel mximo
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 40
5
Esta seccin se reere a los aceites de todos los orgenes que, adems de los
productos derivados de los cultivos oleaginosos examinados en la seccin sobre
semillas oleaginosas, comprende el aceite de palma y los aceites de origen marino,
as como las grasas de origen animal.
2008/09 2009/10
estim.
2010/11
pronst.
Variacin de
2010/11
a 2009/10
millones de toneladas %
TOTAL DE SEMILLAS OLEAGINOSAS
Produccin
409.5 454.8 453.7 -0.3
ACEITES Y GRASAS
1
Produccin 161.5 172.0 174.6 1.5
Oferta
2
184.8 194.2 198.8 2.4
Utilizacin
3
163.6 169.9 178.0 4.7
Comercio
4
86.2 88.9 90.8 2.2
Coeciente existencias/
utilizacin (%)
13.6 14.2 13.2
HARINAS Y TORTAS
5
Produccin 100.0 116.0 115.4 -0.5
Oferta
2
117.9 130.6 134.6 3.1
Utilizacin
3
104.6 109.5 114.9 4.9
Comercio
4
62.3 66.8 69.9 4.6
Coeciente existencias/
utilizacin (%)
14.0 17.4 16.4
ndices de precios de
la FAO (Oct-Sep)
(2000-2004=100)
2007/08 2008/09 2009/10 Variacin de
2009/10
a 2008/09
%
Semillas oleaginosas 217 156 162 3.8
Harinas/tortas 202 180 215 19.4
Aceites/grasas 243 144 173 20.1
Cuadro 13. Panorama de los mercados mundiales
de las semillas y productos oleaginosas
Nota: Para ms explicaciones sobre deniciones y alcance, vase la nota 3 del
texto.
1
Comprende los aceites y grasas de origen vegetal, animal y pescado
2
La produccin ms las existencias iniciales
3
Remanente del saldo
4
Los datos sobre el comercio se reeren a las exportaciones basadas sobre una
campaa comercial normal de opctubre/septiembre
5
Todas las cifras correspondientes a las harinas se expresan en equivalente en
proteina; las harinas incluyen todas las harinas y tortas derivadas de cultivos
oleaginosos, as como la harina de pescado y animal
alcanzado en la ltima campaa. Los rendimientos deberan
volver a los niveles medios histricos, si se tiene en cuenta
la actual transicin del rgimen lluvioso de El Nio a las
condiciones ms secas de La Nia. En el Brasil, se supona
que unos mrgenes de utilidad atractivos sostendran las
plantaciones, pero puede que el tiempo seco termine
reduciendo las siembras y perjudicando los rendimientos.
Unas precipitaciones inferiores a lo normal tambin podran
afectar a los cultivos en la Argentina, donde, adems,
algunas supercies podran destinarse al cultivo de cereales
y girasol. Consiguientemente, en la presente campaa la
produccin total de soja de Amrica del Sur podra disminuir
en ms de un 3por ciento a alrededor de 130millones de
toneladas, que sera todava la segunda produccin mayor
registrada hasta ahora.
ACLI1LS GRASAS
5
Las existencias abundantes que quedan del
ejercicio anterior sustentarn los suministros
mundiales de aceites y grasas
Los pronsticos actuales relativos a la cosecha de 2010/11
se traducen en un aumento del 1,5por ciento de la
produccin mundial de aceites y grasas, mucho menor
que el crecimiento medio del 4por ciento registrado
en las cinco ltimas campaas. En efecto, dadas las
cosechas decepcionantes de las dos principales semillas
oleaginosas, la colza y el girasol (de alto rendimiento
en contenido de aceite), y la dependencia mayor de
la soja (de bajo contenido de aceite), se supone que
disminuir el aceite extrado de los cultivos oleaginosos
anuales. Pero el descenso debera verse compensado
por los cultivos perennes, particularmente la palma de
aceite, cuya produccin de aceite aumentar, segn los
pronsticos, en un saludable 6,5por ciento (es decir, el
doble del ao pasado), debido al fenmeno meteorolgico
de La Nia que tiende a aumentar las precipitaciones
en Asia sudoriental, as como a nuevos aumentos de las
supercies sembradas, principalmente en Indonesia. Los
suministros mundiales de aceites y grasas, que comprenden
la produccin de 2010/11 ms las existencias mundiales
nales de 2009/10, deberan aumentar en ms del 2por
ciento, gracias a una buena situacin de las existencias al
comienzo de la presente campaa. En trminos histricos,
sin embargo, el aumento interanual previsto para la
oferta sigue siendo dbil. Entre los principales pases
productores, la disponibilidad interna de aceites y grasas
debera aumentar, en particular, en la Argentina, el Brasil,
la India e Indonesia, con una gran contribucin de las
abundantes existencias nales de 2009/10 en la Argentina
y el Brasil. Tambin deberan aumentar las disponibilidades
en los Estados Unidos, aunque menos slidamente. En
cambio, se prevn aumentos moderados o nulos en China
y Malasia, mientras se pronostican cadas excepcionales
de los suministros en Canad, la UE y Ucrania, debido
principalmente a las malas cosechas.
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 41
Figura 32. Produccin mundial y utilizacin de
los aceites y grasas
-4
-2
0
2
4
140
150
160
170
180
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
Millones de toneladas Millones de toneladas
estim. pronst.
Balance (produccin menos utilizacin, ejes de la derecha)
Produccin
(ejes de la izquierda)
Utilizacin
(ejes de la izquierda)
Figura 33. Existencias mundiales nales y
relacin entre existencias y utilizacin de aceites
y grasas (incluido el aceite contenido en las
semillas almacenadas)
0
10
20
30
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
11
13
15
17
Millones de toneladas Porcentaje
Existencias
mundiales
Coeciente
existencias/utilizacin
estim. pronst.
El consumo continuar aumentando debido
al incremento del consumo humano y de las
aplicaciones de los biocombustibles
Se prev que la demanda mundial de aceites y grasas
continuar aumentando en 2010/11. Con un aumento
interanual estimado en un 4,7por ciento, el crecimiento
del consumo debera superar la tasa media de las cuatro
ltimas campaas. La respuesta negativa de la demanda al
fortalecimiento de los precios de los aceites y grasas debera
ser limitada, ya que el crecimiento demogrco y econmico
impulsa en los pases en desarrollo el uso medio per cpita.
El crecimiento renovado de la demanda de la industria del
biodisel tambin contribuir al aumento del consumo. Las
tasas mayores de las mezclas obligatorias y la creacin de
capacidad productiva adicional en numerosos pases son
los factores determinantes de tal expansin. Se prev que
la produccin de biodisel represente al menos la mitad del
aumento del consumo mundial de la presente campaa.
Como en los aos pasados, se supone que una parte
importante del crecimiento de la demanda mundial se
originar en Asia, donde China es el protagonista, y el
consumo humano, la fuente principal del crecimiento. Con
un consumo superior a los 33millones de toneladas, lo
que representa un aumento de ms del 5por ciento con
respecto a la ltima campaa, China Continental sigue
siendo la nacin de mayor consumo del mundo. En la India
e Indonesia, el segundo y tercer consumidor mayor de
Asia, la demanda debera aumentar en un 3-4por ciento.
Otros pases en desarrollo con fuertes tasas de expansin
son la Argentina y el Brasil, donde el crecimiento del
consumo se ver impulsado por el aumento de las compras
de la industria del biodisel. En trminos interanuales,
se estima que el consumo total aumentar casi el 40por
ciento en la Argentina y el 15por ciento en el Brasil, donde
la produccin de biodisel absorber, respectivamente,
alrededor del 60y 30por ciento de la produccin interna
de aceite de soja. Tambin en el Canad, la UE y los
Estados Unidos el aumento del consumo debera verse
impulsado primordialmente por la demanda de biodisel.
En la UE, sin embargo, el aumento podra ser menos slido
que en los ltimos aos debido a la aplicacin de directivas
complejas sobre el uso de la bioenerga, que podran frenar
temporalmente las actividades. El crecimiento de la demanda
de la UE tambin debera verse limitada por el descenso
previsto en los suministros internos, incluido el nivel bajo
de las existencias remanentes de la ltima campaa. En
los Estados Unidos, el consumo debera recuperarse con
respecto a los recientes descensos gracias a un crecimiento
renovado de la produccin de biodisel debido a los
mandatos de una utilizacin mayor, si bien ello supone la
reintroduccin de los consabidos incentivos a la produccin.
En conjunto, es probable que los objetivos cada vez ms
ambiciosos de produccin y consumo de biodisel afecten
considerablemente a la disponibilidad y el comercio de los
aceites vegetales destinados al consumo humano y a otros
usos tradicionales. Por lo que se reere a los productos
bsicos, el aumento del consumo se deber al aceite de soja,
seguido del aceite de palma. La dependencia respecto del
aceite de soja se debe a las malas cosechas de girasol y colza
Perspect|vas A||mentar|as
Nov|embre de 2010 42
Figura 34. Importaciones totales de aceites y grasas
por regin o pases principales (incluido el aceite
contenido en las importaciones de semillas)
0
8
16
24
32
2010/11 2008/09 2006/07 2004/05 2002/03
Amrica Latina
Asia excl. China (total) Europa
China (total)
Millones de toneladas
Estados Unidos y Canad frica
pronst.
Figura 35. Exportaciones de aceites y grasas de
los principales exportadores (incluido el aceite
contenido en las exportaciones de semillas)
0
5
10
15
20
25
Millones de toneladas
Estados
Unidos
Brasil Canad Argentina Malasia Indonesia
Estimaciones de 2009/10
Pronstico de 2010/11
de la presente campaa y al hecho de que la expansin de
la produccin de biodisel de Amrica del Sur estar basada
principalmente en el aceite de soja.
El dcit de produccin con respecto a la
demanda hace bajar las reservas
A diferencia de la ltima campaa, se prev que la
demanda mundial de aceites y grasas en 2010/11 superar
la produccin y, a su vez, conducir a un descenso de las
existencias mundiales. Se estima que el dcit de produccin
ascender a 3,3millones de toneladas, o sea un 2por
ciento. Segn las proyecciones, las existencias mundiales
(o sea, las existencias de aceites y grasas propiamente
dichas, ms el aceite contenido en las semillas oleaginosas
almacenadas) descendern a 23,5millones de toneladas, lo
que representa, en trminos interanuales, un descenso del
3por ciento. Dadas las malas cosechas de colza y girasol
de la presente campaa, las existencias mundiales de los
respectivos aceites deberan contraerse notablemente.
El descenso, sin embargo, debera verse compensado en
parte por una la acumulacin de existencias de aceite de
palma y, en menor medida, aceite de soja. Con respecto
a los grandes pases poseedores de existencias, parece
probable una disminucin neta de las reservas en el
Canad, debida primordialmente a una produccin oja;
y en la Argentina, el Brasil y la India, como consecuencia
principalmente del aumento del consumo interno; y en la
UE, debido a ambos factores. Slo en Indonesia y Malasia
se prev una apreciable reconstruccin de las existencias. El
descenso previsto en las existencias mundiales, combinado
con el aumento del consumo mundial, har descender la
relacin entre las existencias y la utilizacin a 13,2, que, de
conrmarse, sera el nivel ms bajo registrado en los diez
ltimos aos e indicara una mayor rmeza de los precios
en los mercados internacionales de aceites y grasas durante
2010/11.
El comercio de aceites y grasas seguir
aumentando en 2010/11, aunque a un ritmo
inferior a la media
En 2010/11, se pronostica que el comercio mundial de
aceites y grasas (incluido el aceite contenido en las semillas
oleaginosas comercializadas) alcanzar los 90,8millones de
toneladas, lo que representa una expansin del 2por ciento
con respecto al ao pasado. El aumento previsto es inferior
a la media, a causa principalmente de las obligaciones
de mezclas mayores de biodisel que deberan entrar en
vigor en los principales abastecedores de aceite de soja (los
Estados Unidos, Argentina y Brasil), lo cual podra limitar el
crecimiento de las disponibilidades exportables. Mientras en
los Estados Unidos los envos totales deberan aumentar
con respecto al volumen rcord de la ltima campaa, es
probable que en la Argentina y el Brasil las ventas sean
menores que los niveles anteriores. Adems, las malas
cosechas de algunos cultivos oleaginosos, principalmente
la colza y el girasol, deberan reducir las disponibilidades en
algunas naciones, principalmente el Canad y los pases
de la CEI. El factor principal del crecimiento del mercado
de exportacin sern los envos sin precedentes de aceite
Lva|uac|ones de mercado
Nov|embre de 2010 43
Figura 36. Produccin mundial y utilizacin de
harinas y tortas
-15
-10
-5
0
5
10
15
220
230
240
250
260
270
280
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
Millones de toneladas Millones de toneladas
estim. pronst.
Balance (produccin menos utilizacin, ejes de la derecha)
Produccin
(ejes de la izquierda)
Utilizacin
(ejes de la izquierda)
Figura 37. Existencias mundiales nales y
relacin entre existencias y utilizacin de harinas
y tortas (en equivalente de protena e incluida la
harina contenida en las semillas almacenadas)
10
15
20
25
2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07
10
15
20
25
Millones de toneladas Porcentaje
Existencias
mundiales
Coeciente
existencias/utilizacin
estim. pronst.
6
La presente seccin se reere a las harinas de todos los orgenes que, adems de
los productos derivados de los cultivos oleaginosos examinados en la seccin sobre
semillas oleaginosas, comprende la harina de pescado as como las harinas de
origen animal.
de palma de Indonesia y Malasia. Consiguientemente,
y a diferencia de la ltima campaa, se prev que la
expansin del comercio depender primordialmente del
aceite de palma y no del aceite de soja. Con respecto a las
importaciones, China contina representando cerca de una
cuarta parte de la demanda mundial, mientras las compras
de otros pases asiticos suman otra tercera parte. Tanto
China como la India, los dos principales importadores de
la regin, para el consumo interno continan dependiendo
de las compras extranjeras (ms del 60por ciento en
China Continental y casi el 50por ciento en la India). Las
importaciones de la India podran descender un poco, debido
a las abundantes cosechas de la presente campaa y a causa
de que el aumento de los precios internos probablemente
active la liberacin de existencias y una aceleracin de la
molturacin. Las compras de la UE, el segundo importador
mayor del mundo, deberan alcanzar un nuevo rcord,
dada la coincidencia de las malas cosechas de la colza
con el aumento de la demanda de los productores de
biocombustible.
HARINAS 1OR1AS