UTILIZAO DO EXCEL E DA HP12C EM MATEMTICA FINANCEIRA DENILSON NOGUEIRA DA SILVA Universidade Gama Filho UGF / RJ FAETEC / RJ denilson@abeunet.com.

.br LUIZ MARCOS CAVALCANTI PEREIRA Colgio PedroII / RJ FAETEC / RJ Projeto Fundo - UFRJ 1. Introduo Ementa: a) Principais Funes do Excel Planilha de Clculo Operaes Aritmticas Bsicas Operaes Aritmticas Bsicas em Cadeia Raiz quadrada e ensima Porcentagem Funo Data e Hora Funo Dia Trabalho Total Funo Texto Funes Estatsticas Soma ( ) Mdia ( X ) Produtrio ( )

b) Juros / Descontos Simples Juros Simples Descontos Simples Taxa Antecipada Taxa Efetiva c) Juros / Descontos Compostos Juros Compostos Valor Presente Funo Taxa Funo Nmero de Perodos Valor Futuro

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d) Taxas de Juros Funo Efetiva Funo Nominal Spread Taxa Over Taxa CDI e) Rendas Financeiras Postecipadas Antecipadas Diferidas Leasing f) Amortizaes e Pagamentos Tabela Price Juro de cada Prestao Saldo devedor g) Fluxo de Caixa VPL Valor Presente Lquido TIR Taxa Interna de Retorno 1.1 Principais Funes do Excel: Oper. Operao + * / ^ Adio Subtrao Multiplicao Diviso Potenciao Exemplo e A2 de uma planilha Para subtrair da clula A2 um valor digitado em A3 Para multiplicar os valores da clulas D4 e D6 Para dividir o valor da clula A2 pelo valor de A3 lula A3 = A2 A3 = D4 * D6 = A2 / A3 Frmula Para somar os dois valores digitados nas clulas A1 = A1 + A2

Para elevar o valor da clula A2 ao expoente da c- = A2 ^ A3

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1.1 Principais Funes da HP12C: Cada tecla pode efetuar duas ou trs funes simultneas, dependendo da cor da funo. Exemplo: A tecla N:
AMORT
N

Para acionar esta Funo, pressione a tecla f e dePara acionar esta Funo, pressione a tecla g e

f
N

12 X

Separadores de dgito: a HP trabalha com o padro americano: Exemplo: Mil Dlares = USD 1,000.00 Alterando o padro : Desligue a calculadora. Mantenha vamente. Resultado: Mil Dlares = USD 1.000,00 Nmeros Negativos: Para fazer uma operao com nmeros negativos digite o nmero e depois a tecla Observao: CHS = CHange Sign = Trocar Sinal. Nmeros grandes: Precisamos fazer um clculo com o PIB (Produto Interno Bruto) brasileiro. Supomos que seja de um trilho, quatrocentos e noventa e cinco bilhes e quinhentos e cinqenta milhes, assim representados: R$1.495.455.000.000,00, ou 1495455000000. O visor s comporta 10 dgitos e temos treze. Se deslocarmos a casa decimal 12 vezes, teremos: 1,495455000000 = 1,495455 x 1012. Para o exponecial utilizamos a tecla Assim, faremos: 1,495455 Limpa o visor
PRMG FIN
EEX EEX CHS

pressionado e ligue no-

12

Teclas CLEAR (Limpar):

CLx

f f f

Limpa os registradores estatsticos Limpa a memria de programao Limpa a memria financeira

REG Limpa os registradores f Casas decimais: pressione f e quantidade de casas que deseja.

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1.2 Clculos Aritmticos Simples: Exemplo : 52 x 5 = 260 1. Introduza o primeiro nmero (52) 2. Pressione
ENTER

(resultado: 52,00)

3. Introduza o segundo nmero (5) 4. Pressione o operador ( X ) 5. Resultado: 260,00 1.3 Raiz e Potenciao: Para razes, deve-se transform-las em potncia, da seguinte forma:
8

65536 = (65536 )

1/ 8

=4
ENTER 1 / X

HP12C: 1 Passo: 65536 2 Passo: Calcular (1/6): 8 3 Passo: Elevar ao resultado: 1.4 Porcentagem: TECLA %

yx

Calcula a porcentagem de um valor.

Exemplo 01: Um vendedor ganha a comisso de 5% sobre a venda bruta. No ms de maio/2001 ele vendeu $ 56.780,00. Qual a sua comisso? HP 56780 ENTER 5 % Exemplo 02: Em 02 /jan/ 1999 o valor do Dlar em Reais era de 1,21. Em 21 / nov / 2003 o dlar fechou a 2,94. Qual a diferena percentual do dlar entre as datas? Exemplo 03: Qual o custo, em percentual, de um emprstimo bancrio de $ 25.000,00 e que foi liquidado 30 dias depois, por $ 26.345,00? Exemplo 4: Uma TV 29 est sendo vendida pela LOJA X por $ 975,00 e o mesmo equipamento, na LOJA Y est sendo vendida por $ 1.000,00. Pergunta-se: a) O preo da LOJA X quantos por cento menor que na LOJA Y? b) O preo da LOJA Y quantos por cento maior que na LOJA X? HP a) 1000 Enter 975 %

1.5 Clculos com Datas: Exemplo 05: Apliquei no dia 28/06/2001, um determinado valor em um CDB Certificado de Depsito Bancrio, por 39 dias. Qual a data do Resgate desta aplicao

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financeira? No EXCEL: Alimentar a data na clula C1: 28/06/2001. Alimentar o prazo na clula C2: 39 Na clula C3 digitar: = C1 + C2 Na HP: 28,062001 Enter G Date Exemplo 06: Qual a data de vencimento de uma aplicao financeira negociada com 20 dias teis, sabendo-se que a aplicao foi realizada no dia 23/04/2001 e que tem o feriado nacional de 01/05/2001 (Dia do Trabalho) no perodo? Na clula A5: 23/04/2001 (data inicial) na clula B5: 20 (nmero de dias teis) na clula C5: 01/05/2001 (feriado do perodo) =DIATRABALHO(A5; B5; C5) 1.6 Outras Funes: =SOMA(nm1;nm2;...) ou =SOMA(Inic:Final) =Mdia(num1:nm2;...) ou =Mdia(Inic:Final) HP 12C Num1 Num2 ... x 22/05/2001 data de vencimento da aplicao.

2. Juros Simples J = P. i . n Exemplo 06: ser pago ? Excel A1 = 4000 A2 = 23/09/2003 A3 = 19/11/2003 A4 = A3 A2 A5 = 15% A7 = A1 * ( 1 + (A5 * A4 / 360)) HP 12C 4000 PV 15 i 57 N F int. S = P (1 + i . n) S=J+P Um emprstimo de $4.000,00 foi contratado em juros simples em

23/09/2003, para pagamento em 19/11/2003, com uma taxa de 15%a.a. Qual o valor a

Exemplo 7: Factoring Juros Simples: UMA EMPRESA NECESSITA DE RECURSOS PARA SUPRIR O SEU FLUXO DE CAIXA. EM 19/FEV/2002 FEZ A SEGUINTE

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OPERAO COM O BANCO DA PRAA: DESCONTO DOS SEGUINTES CHEQUES PR-DATADOS: 1) R$ 225,00 para 23 dias; 2) R$ 185,50 para 26 dias; 3) R$ 111,25 para 30 dias; 4) R$ 89,00 para 34 dias; 5) R$ 199,99 para 38 dias. Taxa de Desconto = 2,55% a.m. Tarifas Cobradas: Tarifa de Contrato = 1% sobre o valor do lote Tarifa por data de vencimento = R$ 2,50 Custos da Operao: IOF = 0,0041% a.d. CPMF = 0,38% do Valor Liberado Qual o custo efetivo (taxa de juros) da operao para o cliente na operao? 6,19% a.m. 2. Taxas de Juros 2.1 TIPOS DE TAXAS DE JUROS: Na Capitalizao Simples, as taxas so PROPORCIONAIS ou NOMINAIS. Na Capitalizao Composta, as taxas podem ser: EFETIVAS ou EQUIVALENTES. Exemplo 8: A caderneta de poupana paga juros de 6% a.a. com capitalizao (crdito dos juros) mensal. Observemos: taxa 6% a.a.; capitalizao mensal. O perodo da taxa AO ANO e o Taxa Efetiva (ao ms) (divideperodo da capitalizao MENSAL se) 6% a.a. / 12 meses (em 1 ano) = 0,5% a.m. (efetiva com a capitalizao mensal) Utilizamos a frmula matemtica: (1 + iN) = (1+ in)n (1 + iaa) = (1+ iam) No Excel:
12

TAXA NOMINAL

Transformao da Taxa Nominal (ao ano)

iN taxa do perodo maior iaa = 6,1678%

(1 + iaa) = (1+ 0,005)

12

(1+iaa) = (1,061678)

A1 = 6% A2 = A1 / 12 A3 = ((1+A2)^12)-1

Na HP12C: 6 Enter 12 100 1 + 12 yx 1 100 x

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2.2 SPREAD/GANHO REAL/TAXA REAL Spread pode ser definido como sendo o Ganho obtido em um repasse/aplicao de dinheiro/capital. ( 1 + Iemp) Sp = [ -------------------- - 1 ] x 100 tao ( 1 + Icap) prstimo Exemplo 09: Um banco cobra uma taxa efetiva de 8,37% a.m. no cheque especial. O banco capta os recursos com um custo de 1,1% a.m. Qual o spread na operao? Excel A1 = 8,37% A2 = 1,1% A3 = ((1+A1)/(1+A2)) 1 HP12C 8,37 Enter 100 1 + 1,1 Enter 100 1 + 1 100 X Iemp Taxa Centesimal de EmSp Icap Spread Taxa Centesimal de Cap-

2.3 Taxa Over Algumas operaes financeiras, principalmente aquelas de curto prazo, definem os juros com base no NMERO DE DIAS TEIS e no em dias corridos conforme mais usual. Esta sistemtica costuma se verificar nas operaes financeiras de prazos curtos (curtssimos) definidas por Hot Money, as quais tm como referencial a taxa de Certificado de Depsito Interbancrio (CDI), acrescida de um spread (comisso). Exemplo 10: A taxa over em determinado momento est definida em 5,7% a.m. e no mesmo perodo (30 dias corridos) esto previstos 23 dias teis. Encontrar a taxa efetiva mensal. Excel A1 = 5,7% A2 = A1 / 30 A3 = ((a2 + 1) ^23)-1 HP12C 0,057 enter 1+23 yx 1 - 100 X

2.4 TAXA CDI: O mercado financeiro trabalha para o clculo do CDI o ano tendo 252 dias teis.

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Exemplo 11: A taxa anual do CDI est em 20% a .a . Qual a taxa OVER MENSAL? Excel HP12C A1 = 20% A2 = (((1 + A1) ^ (1/252)) 1) x 30) 1,2 enter 252 1/x yx 1 30 x 100 x

3. JUROS COMPOSTOS Acumulados ou Capitalizados, so os que no fim de cada perodo, so somados ao capital inicial, para produzirem novos juros no perodo seguinte. sendo : FV ===> Montante i ===> Taxa efetiva perodo da taxa efetiva Exemplo 12: Determinar o montante de $ 3.000,00 taxa de 2% a.m., no fim de 2 anos. Excel A1 = 3000 A2 = 2% A3 = 24 A4 = VF(A2;A3;0;a1) HP12C = 3000 PV 24 N 2 i FV 3.1. Rendas Postecipadas: ocorre no fim de cada perodo. VA = PMT x (1+ i)n -1 i (1 + i)n Exemplo 13: Uma televiso no valor de $600,00 vendida por 6 vezes sem entrada com uma taxa de juros de 4,5% a.m. Qual o valor das prestaes? Excel A1 = 600 A2 = 4,5% A3 = 6 A4 = PGTO(A2;A3;A1;0;0) HP12C 600 PV 6 N 4,5 i PMT (1+ i)n -1 i (1 + i)n Exemplo 14: Uma televiso no valor de $600,00 vendida por 6 vezes, sendo uma entrada e cinco parcelas com uma taxa de juros de 4,5% a.m. Qual o valor das prestaes? ) 3.2. Rendas Antecipadas: ocorre no incio de cada perodo. VA = PMT x( 1 + PV FV = PV . ( 1 + i )n ===> Capital inicial

n ===> Prazo da operao; no mesmo

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Excel

A1 = 600 A2 = 4,5% A3 = 6 A4 = PGTO(A2;A3;A1;0;1)

HP12C

g Begin 600 PV 6 N 4,5 i PMT

3.3. Rendas Diferidas: ocorre no incio de cada perodo, dado um perodo de carncia. Exemplo 15: Uma televiso no valor de $600,00 vendida por 6 vezes, sendo a primeira paga daqui a trs meses com uma taxa de juros de 4,5% a.m. Qual o valor das prestaes? Excel A1 = 600 A2 = 4,5% A3 = 3 A4 = 6 A5 = VP(A2;A3;0;A1) A6 = Pgto (A2;A4;-A5;0;1) HP12C PMT 4. OPERAES COM LEASING 4.1 Operaes com valor residual final. Exemplo 16: Sendo o arrendamento de um veculo em 24 meses, com 1% pago no final e com coeficiente de 0,055169, qual a taxa de juros praticada ? Excel A1= 24 A2 = 1% A3 = 0,055169 A4 = -1 A5 = TAXA(A1;A3;A4;A2;0) 4.2. Leasing com pagamento antecipado Exemplo 17: Calcular o valor das prestaes de um Leasing de um bem de $22.800,00, em 24 meses sendo dada uma entrada de 50% do valor e com taxa de 1,99% a.m. Excel A1= 1,99% A2 = 24 A3 = 22800 A4 = 50% g End 600 PV 3 N 4,5 i VF STO 0 f Fin RCL 0 CHS PV 6 N 4,5 i g Begin

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10

A5 = A3 A3*A4 A6 = PGTO(A1;A2;A5;0;0) HP12C 22800 enter 50 % - PV 24 N 1,99 i PMT 5. Recursos Para a aplicao do minicursos ser necessria a utilizao do Laboratrio de Informtica e os participantes que no possurem HP12C, ser disponibilizado um emulador a ser instalado nos computadores e disponvel em no site www.denilson.adm.br, de propriedade dos palestrantes. 6. Bibliografia ASSAF NETO, Alexandre. Finanas Corporativas e Valor. So Paulo: Atlas, 2003. ASSOCIAO BRASILEIRA DE NORMAS TCNICAS ABNT. NBR 6023: Informao e Documentao: Referncias e Elaborao. AGO : 2002. _________________. NBR 14724: Informao e Documentao Trabalhos Acadmicos - Apresentao. AGO : 2002. _________________. NBR 10520: Informao e Documentao Citaes em Documentos - Apresentao. AGO : 2002. DANTE, Luiz Roberto. Matemtica: contexto e aplicaes. 1 ed. So Paulo: Editora tica. 1997. GENTIL Nelson, et al. Matemtica para o 2 Grau. 6 ed. So Paulo: tica. 1997. GITMAN, Lawrence J. Princpios de Administrao Financeira. Porto Alegre: Bookman, 2001. HEWLETT PACKARD. HP12c : Manual do Usurio. 2000. LAKATOS, Eva Maria, MARCONI, Marina de Andrade. Tcnicas de Pesquisa. Ed Atlas, So Paulo. 1990. _________, Eva Maria, MARCONI, Marina de Andrade. Metodologia do Trabalho Cientfico. 4. ed. Ed Atlas, So Paulo. 1992. SAMANEZ, Carlos Patrcio. Matemtica Financeira: Aplicaes Anlise de Invetimentos. 3. ed. Prentice Hall. 2002.