Ifrs Us Gaap Imef

En Ernst & Young estamos comprometidos a lograr nuestro mximo potencial.
Es as como marcamos la diferencia para nuestra gente, clientes y comunidades. Gracias a esta forma de pensar, importantes instituciones y medios han reconocido a la firma con los siguientes premios:
Internacionales
INTERNATIONAL TAX REVIEW
Nacionales
10 de Julio de 2008
Pgina 1
Do you speak IFRS?

El lenguaje global de la informacin financiera
Do you speak IFRS?

Temas a abordar
Historia y evolucin de IFRS
SEC: Actividades relacionadas con IFRS Qu hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS? Principales diferencias entre IFRS vs. US GAAP
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?

Historia y evolucin de las IFRS
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?

Es el momento para un GAAP global
Facilita contabilidad y reporte
Mejora transparencia y comparabilidad
Global GAAP
Reduce costos de capital
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Do you speak IFRS?

Es momento de hablar un idioma comn
En las empresas, siempre alguien habla ingls (idioma universal de negocios) pero: Cmo comunica la empresa su informacin financiera a los inversionistas en el mundo?
Do you speak IFRS?
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Do you speak IFRS?

Compaas pblicas
ARCTIC OCEAN
i i
ATLANTIC PACIFIC OCEAN

l
PACIFIC OCEAN
INDIAN
i l
OCEAN OCEAN
Si se acepta IFRS Se acepta pero con conciliacin local GAAP No se acepta
Se acepta IFRS solo para instituciones financieras

10 de Julio de 2008 Pgina 7 Do you speak IFRS?
Aos de adopcin en pases americanos
Aos de adopcin
2016 2014 2012 2010 2008 2006 2004 Israel Ecuador Brasil Chile Canada Argentina Sin ao
Bermuda, Bolivia, Colombia,Guatemala, Mxico, Paraguay,Per E.U., Uruguay y Venezuela
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Do you speak IFRS?

Evolucin de las IFRS
2000 y anteriores
2001 a 2005
2006 a 2007
Futuro
Emisoras de normas contables
IASC
IASB
IAS Programa medular de normas
Acuerdo de Norwalk
Memorando de entendimiento
IASB/FASB?
FASB
Reguladores internacionales
IOSCO CESR
UE decreta
CESR equivalente?
Comisin europea
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Do you speak IFRS?

Global Fortune 500
250
Type of GAAP: 204
U.S. GAAP 207 170 157
IFRS
Japan 218
China
Canada 209
Other
200
156
159
150
100
66
50
51 18 13 20 14 2005
51
49 15 13 2006
49
29
47 19 15 2007
51
2004
Brasil y Canad adoptarn IFRS en los prximos tres aos.

2007 Global Fortune 500 Telecoms

U.S. GAAP
AT&T Inc. Nippon Telegraph & Telephone Corporation Sprint Nextel Corporation Verizon Communications Inc.
IFRS
BT Group Plc China Telecom Corporation Limited Deutsche Telekom AG France Telecom Royal KPN Telecom Italia S.p.A. Telefonica, S.A. Vodafone Group Plc
OTHER
America Movil, S.A.B. de C.V. BCE Inc. Carso Global Telecom, S.A.B. de C.V. China Mobile Limited KDDI Corporation KT Corporation Telstra Corporation Limited
SEC: Actividades relacionadas con IFRS
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Pgina 12
Do you speak IFRS?

The expanded use of a single, high-quality accounting standard will eventually empower investors to make better-informed investment decisions by giving them information that is more easily comparable
Christopher Cox Securities and exchange commission chairman February 2008
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?

SEC: Actividades Relacionadas con IFRS
Ruta de aceptacin
2005
2006
2007
2008
Future
Apoyo a FTA
SEC Roundtable SEC Propone eliminar regla GAAP Rec.

Plan trabajo SEC/CESR
SEC Concept Release Compaas pblicas U.S. & IFRS SEC Revisa IFRS Filings de FTAs
IFRS o U.S. GAAP?
Filing de EFs IFRS
Observaciones emitidas SEC
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Do you speak IFRS?

Observaciones de la SEC Roundtable
Discusiones enfocadas principalmente a la eliminacin de la conciliacin de U.S. GAAP para emisoras extranjeros (foreign private issuers -FPIs); sin embargo, algunas observaciones y conjeturas relevantes a emisoras de EE.UU. incluyeron:
Emisoras globales podran hallar aceptable posibilidad para elegir entre IFRS y U.S. GAAP Emisoras en EE.UU. deberan tener derecho a usar IFRS o U.S. GAAP
Emisoras en EE.UU. deberan en el futuro estar obligados a aplicar IFRS
Pasos siguientes posibles para la SEC:
1st Eliminar conciliacin U.S. GAAP para FPIs (ya aprobado) 2nd Permitir uso de IFRS a emisoras locales de Estados Unidos
Reglas SEC propuestas
Las FPIs pueden preparar estados financieros IFRS sin conciliacin de U.S. GAAP (Regla aprobada a la fecha)
Solicitar input en asuntos con mayor alcance relacionados con el desarrollo de un nico GAAP global: Robustecer el proceso de convergencia Aplicacin consistente de IFRS Considerar al IASB como nico emisor de las normas contables Efecto adverso en competitividad de emisoras U.S.
SEC Concept Release

En Agosto 2007, la SEC public un Concept release sobre la posibilidad de permitir a emisoras locales en Estados Unidos el uso opcional de IFRS. El Concept release resalta y pide opinin sobre un nmero de factores que la SEC tendra que considerar antes de permitir la co-existencia de U.S. GAAP e IFRS para emisoras de Estados Unidos, incluyendo: Los mercados de capitales en Estados Unidos Los esfuerzos de convergencia del FASB y IASB Las firmas de auditores Educacin Aplicacin actual de IFRS
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Por qu las compaas deben estar familiarizadas con IFRS

Convergencia de U.S. GAAP y IFRS
Reporte interno de subsidiarias en el extranjero Consideraciones sobre transacciones internacionales
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Convergencia de U.S. GAAP y IFRS
Convergencia
U.S. GAAP IFRS
FASB:
Ya no operar solo en adelante Considera actividades del IASB en sus decisiones cuando se discutan asuntos
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Trabajo de Convergencia IASB y FASB
Corto plazo
Capitalizacin interses (IASB) Informacin por segmentos (IASB) Opcin FV (FASB) Joint ventures (IASB) Impuesto a la utilidad (Joint) Deterioro (Joint) Concesiones gubernamentales (IASB) Investigacin y desarrollo (FASB) Eventos subsecuentes (FASB)
Otros proyectos convergencia

Combinacin negocios (Joint) Reconocimiento ingresos (Joint) Marco conceptual (Joint) Presentacin estados financieros (Joint) Arrendamientos (Joint) Medicin de FV (IASB) Beneficios post-retiro (FASB/IASB) Consolidacin (IASB)
Convergenci a de IFRS y U.S. GAAP
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Do you speak IFRS?

Reporte interno de subsidiarias en el extranjero
Reporte interno y externo informacin financiera

Empresas multinacionales ahorran costos, tiempo en convertir GAAP local a US GAAP o MX GAAP etc. FPIs SEC ya no necesitan conciliacin US GAAP
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?

Consideraciones sobre transacciones internacionales

Actividades relacionadas con fusiones & adquisiciones
Informacin financiera de entidades en el extranjero a ser potencialmente adquiridas probablemente est preparada bajo IFRS Si la entidad a ser adquirida es una subsidiaria o divisin, podra no reflejar todos los costos relacionados con el negocio
Transacciones de obtencin de capital

Estatus de la aceptacin de IFRS como un equivalente de U.S. GAAP ante la Comisin europea y/o reguladores de otros pases
Joint ventures
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Do you speak IFRS?

Qu hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS?
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?

Perodo de Adopcin
ltimo estado financiero bajo los PCGA previos

Primeras IFRS Perodo comparativo Perodo de reporte Primeros Estados Financieros de acuerdo con IFRS
31/12/2007
1/1/2008
31/12/2008
Inicio del primer periodo de reporte bajo IFRS
31/12/2009
Fecha de reporte
Fecha de transicin a las IFRS Balance General inicial bajo IFRS
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Regla General Aplicacin Retroactiva de las IFRS
Paso 1
Reconocer todos los activos y pasivos que deben ser reconocidos segn las IFRS
Paso 2
No reconocer todos los with European activos y pasivos no permitidos por las IFRS
Paso 3
Clasificar Increased todos los rubros de acuerdo a las IFRS
Paso 4
Medir todos los activos y comparatives pasivos de acuerdo a las IFRS
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Do you speak IFRS?

Metodologa de Conversin a IFRS
Diagnostic
Design and planning
Solution development
Implementation
Post implementation
Workstreams
Accounting and reporting Tax Business processes and systems Regulatory and industry Change management, communication and training Project management
Program execution
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Principales diferencias entre IFRS y US GAAP
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IFRS U.S. GAAP Diferencias

Los principios generales y marcos conceptuales son similares, por lo que los resultados son generalmente los mismos Sin embargo, existen diferencias que pueden derivar en resultados significativamente diferentes Differences Diferencias intencionales resultan de un anlisis fresco a las normas contables Diferencias en interpretacin resultan de la mayor base de aplicacin de principios vs. reglas detalladas y especficas
IFRS U.S. GAAP Diferencias

Combinaciones de negocios Inters sin control (antes, inters minoritario) Activos fijos Deterioro de activos fijos Deterioro de crdito mercantil (goodwill) Reconocimiento de ingresos Pagos en acciones Impuestos sobre utilidades Contingencias Pensiones Instrumentos Financieros
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Consolidacin, contabilidad para negocios conjuntos (joint ventures) y mtodo de participacin
Modelo de consolidacin
IFRS
US GAAP
Basado en concepto de poder de control (capacidad de tenedora para gobernar polticas financieras y operativas y obtener beneficio)
SIC -12 Alcance menor y basados en principios
Basado en concepto de control de intereses financieros

1) Todas las entidades se evalan para determinar si son entidades de inters variable (VIE) 2) Si es VIE, se siguen lineamientos del FIN 46R
FIN 46R alcance mayor y basado en reglas
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Do you speak IFRS?

Negocios conjuntos (joint ventures)
IFRS
US GAAP
Se registran a con mtodo de participacin Hay excepcin en el caso de entidades no constituidas legalmente en ciertas industrias, que pueden aplicar consolidacin proporcional
IAS 31 permite mtodo de consolidacin proporcional o el mtodo de participacin.
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Activos intangibles
Costo de desarrollo
IFRS
US GAAP
Se registran como gastos segn se incurren, excepto si estn sujetos a otra norma por separado.
Se capitalizan cuando se prueba criterios especficos, siendo algunos de ellos el demostrar: factibilidad tcnica, intencin de concluir el activo y capacidad para vender el activo en el futuro, entre otros.
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Activos de larga duracin
Depreciacin de componentes activos
IFRS
US GAAP
Se permite la depreciacin por componentes, ms no es comn.
Se requiere depreciar por separado componentes de un activo si tienen patrones de beneficio diversos.
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Do you speak IFRS?

Arrendamiento
Indicadores/reglas capitalizable
IFRS US GAAP
No existen reglas tajantes, sino diversos indicadores.
Hay reglas como 75% de vida til del activo o 90% del VR del activo.
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Moneda extranjera e inflacin
Conversin de estados financieros de entidades en el extranjero en economas hiperinflacionarias
IFRS
US GAAP
Dichos estados financieros se remiden utilizando la moneda de reporte como si fuera su moneda funcional (por ejemplo, utilizando el dlar norteamericano en el caso de una controladora en EE. UU.), reconociendo las diferencias cambiarias en resultados .
Dichos estados financieros tanto del ejercicio actual y anterior, se ajustan utilizando el ndice general de precios de su pas, y posteriormente se convierten a la moneda de reporte, utilizando el tipo de cambio de cierre.
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?

Impuesto sobre la utilidad
Incertidumbre en relacin a posiciones fiscales
IFRS
No existen lineamientos en lo particular. El IAS 12, establece que los activos y pasivos por impuestos deben medirse como la cantidad que se espera pagar. En la prctica, los principios de reconocimiento en el IAS 37 sobre provisiones y contingencias se aplican con cierta frecuencia. La prctica vara con respecto a la consideracin del riesgo de deteccin en el anlisis.
US GAAP
El FIN 48, requiere un
proceso de dos pasos, que separa el reconocimiento de la medicin.
Se reconoce un beneficio
cuando es ms probable que no probable (more likely than not) que se sostenga la posicin que genere el beneficio.
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Provisiones y contingencias
Provisiones
IFRS
Se registra cuando sea ms probable que no probable que suceda evento (50%).
US GAAP
Se registra cuando sea probable que suceda evento (70%)..
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?

Reconocimiento de ingresos
Reconocimiento de ingresos por venta de bienes races
IFRS
Una sola norma dicta principios de reconocimiento de ingresos.
US GAAP
Se tienen muchas normas con reglas especficas por industria.
10 de Julio de 2008
Pgina 46
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Ernst & Young
Auditora | Asesora | Fiscal | Legal | Transacciones

Sobre los servicios de Auditora de Ernst & Young Una auditora independiente provee observaciones oportunas y constructivas para la administracin, aporta una perspectiva clara y robusta a los comits de auditora y proporciona informacin crtica para los inversionistas. La calidad de nuestros servicios comienza con nuestros 60,000 profesionales, cuya experiencia deriva del trabajo con varias de las compaas lderes a nivel mundial. Adems proveemos una auditora consistente mundialmente al reunir equipos multidisciplinarios para resolver asuntos complejos. Ellos utilizan una metodologa global y aprovechan herramientas de auditora de alta calidad. Trabajamos para compartir los beneficios de nuestro conocimiento por industria, tema y tendencias en el mercado. Es la forma en que Ernst & Young hace la diferencia.
Para mayor informacin por favor visite www.ey.com/mx/aabs

2008 Mancera, S.C. Integrante Ernst & Young Global Derechos reservados
Ernst & Young se refiere a la organizacin global de firmas miembro conocida como Ernst & Young Global Limited, en la que cada una de ellas acta como una entidad legal separada. Ernst & Young Global Limited no provee servicios a clientes.
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Type of GAAP: 204

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Pasos siguientes posibles para la SEC:

Reglas SEC propuestas

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Trabajo de Convergencia IASB y FASB

Otros proyectos convergencia

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