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MASTER ACTUARIAT ET GESTION DE RISQUE

Introduction
La mondialisation de lconomie est devenue une ralit inconteste. Dans ce contexte, les avantages lis linternationalisation des entreprises font que celles-ci acceptent de grer un ensemble de risques.

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problmatique

Comment une entreprise peut valuer et couvrir les risques lis aux transactions commerciales internationales susceptibles de mettre en pril son dveloppement ou sa prennit ?

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Introduction :

Partie 1 : Evaluation des risques lis aux transactions commerciales internationales


1/identification des risques des oprations import export positionnement du risque au cours de lopration commerciale risque pays risque de change 2/ mesures des risques des oprations import export - quantification du risque pays - les dterminants du risque de non-paiement - mesure du risque de change Partie 2 : la couverture des risques lis aux transactions commerciales internationales 1/Techniques dassurances - Assurance foire - Assurance prospection - Assurance-crdit 2/Techniques bancaires - le crdit documentaire - Le forfaitage - Laffacturage CONCLUSION Bibliographie
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Partie 1 : Evaluation des risques lis aux transactions commerciales internationales

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Identification des risques des oprations import export


positionnement du risque au cours de lopration commerciale: Phase de prospection Phase de ngociation Phase de rglement
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Identification des risques des oprations import export


Risque pays : Le risque politique Le risque de catastrophes naturelles Le risque de non-transfert Le risque de march

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Identification des risques des oprations import export


Risque de change La naissance du risque de change:

loffre du catalogue. la commande. la facturation. l'expdition et le paiement.


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Identification des risques des oprations import export


contrat dimportation

RISQUE CERTAIN:

contrat dexportation

prt en devise

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Identification des risques des oprations import export


Risque de change Risque incertain: Un risque incertain est li aux oprations dont la ralisation est probable.

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Mesures des risques des oprations import export :

Quantification du risque pays

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Mesures des risques des oprations import export :


Les dterminants du risque non-paiement: Rpartition du chiffre daffaire :

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Mesures des risques des oprations import export :


Les caractristiques de lacheteur: * lanciennet du client * sa localisation * son statut

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Mesures des risques des oprations import export :


Lchance de paiement: plus le dlai accord est important, plus le risque de ne pas recouvrir la totalit de sa crance est fort.

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Mesures des risques des oprations import export :


La mesure du risque de change : s'effectue travers deux lments :

Le cours de change de rfrence .


La position de change .
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Mesures des risques des oprations import export :


Le cours de change de rfrence La dtermination dun cours de change permet de connatre la contre-valeur du montant pour lequel l'entreprise s'est engage.

La position de change
La position de change rsulte d'oprations commerciales et financires libelles en devises trangres.

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Partie 2 : la couverture contre les risques lis aux transactions commerciales internationales

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Techniques dassurances Assurance foire


Assurance garantie, aux exportateurs suite une manifestation commerciale ltranger, le remboursement des frais engags avec un plafond de 50% du CA.

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Techniques dassurances

Assurance foire
Elle est adresse aux entreprises ou groupements d'entreprises industrielles, commerciales et/ou de services situs sur le territoire marocain et qui ont l'intention d'tablir ou de dvelopper un courant d'affaires d'exportation de biens ou de services marocains.
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Techniques dassurances Assurance prospection


Elle accompagne les entreprises marocaines dans leurs efforts de prospection commerciale l'tranger en leur proposant une assurance contre l'chec commercial de cette prospection

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Techniques dassurances

Assurance prospection
Elle couvre principalement :
les frais d'tudes de marchs ; les frais de dplacements et sjours l'tranger des dlgus de l'entreprise ; les frais de participation des manifestations, foires ou salons ; les frais de reprsentation et de fonctionnement l'tranger; Les frais de publicit ...
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Techniques dassurances Assurance prospection


Cette garantie se dcline en deux formules : Une assurance prospection normale "A.P.N "

Une assurance prospection simplifie " A.P.S "

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Techniques dassurances Assurance crdit


Les formes de la garantie
globale partielle cas par cas

Cette garantie se dcline en deux formules : * LAssurance-crdit commercial * LAssurance-crdit P.C.T

son cot :
-la taille de l'entreprise - le pays de destination - le risque couvert - la dure du crdit
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Techniques bancaires

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Techniques bancaires

Le crdit documentaire
un engagement de paiement gnralement souscrit par le banquier d'un acheteur de payer le vendeur si celui-ci lui prsente pendant la priode de validit de cet engagement les documents conformes ceux spcifis dans le crdit documentaire.

Techniques bancaires Le crdit documentaire

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Techniques bancaires
Caractristiques de lengagement du banquier Irrvocable Irrvocable et confirm
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Techniques bancaires Forfaitage


Cest une technique qui supporte tous les risques relatifs a la crance . AVANTAGE: - Elimination de risque de change. INCONVENIENT: -un risque couteux .

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Techniques bancaires

Affacturage (factoring)

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CONCLUSION

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Bibliographie
Ouvrage: Gestion des oprations import export : Manuel "Legrand, Ghislaine,Martini, Hubert" 2008 dunod Site internet: www.eur-export.be/francais/apptheo/finance www.ducroire.fr/ www.smaex.com

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