Vous êtes sur la page 1sur 106

ELEMENTS DE GESTION BANCAIRE

Prpar par:
Mohamed Moukhfi

Introduction

La gestion quotidienne de la trsorerie de lentreprise ncessite un suivi prcis des besoins et des disponibilits montaires court terme
Le trsorier est donc dans la ncessit de comprendre et de matriser en partie la technique bancaire

les prvisions de trsorerie quotidiennes telles quelles sont pratiques par les trsoriers dentreprise, permettent de prendre des dcisions dajustement des encaissements et des dcaissements en visant un solde optimum de trsorerie : la trsorerie zro

Tout solde crditeur la banque (excdents de trsorerie) traduit une sur-mobilisation de liquidits ou un dfaut de placement ayant un cot dopportunit propre enrichir seulement la banque.

Tout solde dbiteur la banque (dficits de trsorerie) traduit soit une sous-mobilisation de liquidits, soit un surcot de frais financiers si lentreprise reste en situation de dcouvert sans recourir des moyens de financement moins coteux tels que lescompte

En visant le solde de trsorerie zro, le trsorier dentreprise va chercher : augmenter les produits financiers en plaant les excdents; diminuer les charges financires en slectionnant les moyens de financement les moins onreux.

Travail quotidien des trsoriers souvent rendu complexe: par les nombreux dcalages (jours de valeur) existant entre lenregistrement comptable des oprations la banque et leur prise en compte relle ; Par lusage des jours de banques lors de lattribution de crdit court terme.

Section I: Connaissance des mcanismes bancaires

conditions bancaires : les dfinitions connatre.

Date de compensation
la date laquelle les banques schangent et soldent dans leurs livres comptables les diffrents moyens de paiement mis par leurs clients. ces mouvements ne se traduisent pas par des mouvements de trsorerie effectifs, seuls les soldes dbiteurs ou crditeurs sont inscrits dans les comptes ouverts par les banques la banque centrale.

Date dopration
La date d'opration La date d'opration, ou date comptable, est la date laquelle a t enregistre en comptabilit l'opration de retrait, de paiement ou de dpt. La date prise en compte par la banque comme date d'opration peut dpendre du jour et de l'heure du dpt voire, ventuellement du canal utilis (guichet,automate...). La date comptable peut tre reporte au lendemain lorsqu'une opration est parvenue trop tardivement la banque pour pouvoir tre enregistre le jour mme.

Date de valeur
La date de valeur d'une criture sur votre compte est la date laquelle la somme est prise en considration pour le calcul des intrts sur un compte. Cette date ne concide pas forcment avec la date laquelle a t enregistre en comptabilit l'opration de retrait, de paiement ou de dpt

Heure de caisse
cest lheure limite de comptabilisation par les banques des oprations sur les comptes bancaires de leurs clients. Au-del de cette heure, toute opration est reporte la date dopration du lendemain. Cette heure de caisse oblige donc le trsorier se lever tt et passer ses ordres avant cette heure plafond.

ECHEANCE
La dfinition de lchance:lchance est la date laquelle le remboursement de largent du crdit ou du rachat de crdit doit tre faite.Lchance peut tre mensuelle ou trimestrielle(rarement annuelle).

Echance reporte
Le report dchance est une facilit parfois consentie par le prteur ( la banque ) qui consiste reporter le paiement dune chance une date ultrieure.

Encours de financement
A une date donne, lencours de financement est le montant total des diffrentes lignes de crdits attribues lentreprise par la banque et non encore rembours ce jour. Cette notion dencours moyen est importante pour valuer le risque auquel est expose lentreprise . Cest un indicateur trs utilis dans le suivi de la gestion de trsorerie, la fois interne par lentreprise, mais aussi en externe par les banquiers .

1. les moyens de paiement au Maroc :

Le systme de paiement regroupe l'ensemble des instruments et des procdures qui permettent le rglement des crances et des dettes, ainsi que les transferts de fonds entre agents conomiques. Le systme de paiement marocain englobe : - les rglements en monnaie fiduciaire, - les rglements en monnaie scripturale qui concernent, en particulier, les oprations dchange de valeurs au niveau de la compensation, les supports lectroniques et les oprations sur titres.

Instruments de paiement scripturaux


le chque; les effets de commerce; le virement; lavis de prlvement.

A - Le chque
Au terme de lexercice 2007, le tireur donne lordre Titre par lequel une personne appele le nombre de chques un transitant , partir, de payer vue une somme dtermine banquier le . les Chambres de Compensation, a atteint 21,5 millions soit son profit soit une troisime personne, le bnficiaire ou porteur.Le montant brut correspondant ressort 691 milliards de DH .

La part des chques dans le montant total brut des valeurs compenses slve 62 % en 2007 .

B - Effets de commerce
EffetsAu terme de lexercice de commerce est un titre de commerce : Leffet 2007, le nombre des effets transitant par les chambres de compensation a atteint ngociable constatant une crance dun montant 4,32 millions dtermin payable gnralement, court terme, ou immdiatement. Il y a deux sortes deffet de commerce dans le domaine commercial : lettre de change (traite), billet ordre.

C - Virement
Un virement est l'ordre donn par un client sa banque de Au terme de lanne 2007, le montant crditer un dbiter son compte d'une somme et d'en des virements autre compte. compenss a atteint 484 milliards de DH avec 8 millions doprations contre 318,63 milliards de DH . En 2007, le SIMT a permis la compensation de 29,6 millions doprations interbancaires libelles en dirhams enregistrant un accroissement de 57,6% par rapport 2006, pour un montant denviron 1 175 milliards de dirhams en progression de 44% compar 2006.

D - Avis de prlvement
Opration par laquelle une banque, qui a reu un mandat de son client, paie certains cranciers et dbite le compte L'usage de l'avis de prlvement a connu un essor de ce client. Ce systme estest utilis par pour organismes remarquable au Maroc. Il surtout utilis des le paiement de certaines quittancespriodiques recouvrer (tlphone, qui ont des crances priodiques tel que le remboursement d'un crdit . lectricit, eau).

2. Circuits interbancaires de rglement

A - Chambres de compensation Les chambres de compensation ont pour objet de faciliter leurs adhrents, par compensation journalire, le rglement des valeurs quils dtiennent les uns sur les autres. Les valeurs changes sont les chques, les effets, les virements et les avis de prlvement.

a - Sances de compensation dans les siges de Bank Al-Maghrib pour les valeurs sur place
1) Sances de compensation dans tous les siges Sance normale organise chaque jour le rglement des effets remis la veille ouvrable et les autres valeurs prsentes le mme jour .
-

Sance spciale rserve aux effets chance de fin de mois la remise a lieu gnralement 3 jours ouvrables avant la fin du mois ; le rglement intervient en principe, le dernier jour du mois.

2) Sances de compensation Rabat et Casablanca Une sance est organise quotidiennement pour le rglement des rejets des chques qui ont t remis et rgls la veille au cours de la sance normale.

B Systme interbancaire marocain de tlcompensation - SIMT


Depuis janvier 2002, le SIMT est en phase de test au niveau de la chambre de compensation de Casablanca o transitent plus de 60 % des valeurs compenses lchelle nationale. oprationnel depuis janvier 2007, ce systme concerne dans un premier temps les chques et les avis de prlvement sur lensemble des chambres de compensation. Les procdures affrentes au SIMT permettent limputation automatique des soldes issus de la compensation aux comptes des participants, tenus sur les livres de Bank Al-Maghrib. Toutefois, titre transitoire, les changes physiques sont toujours maintenus, paralllement, aux changes lectroniques des valeurs.

3. Rglements relatifs aux transactions internationales

Les banques marocaines sont prsentes sur les marchs internationaux, soit par leur rseau de filiales et succursales, soit par le biais de leurs correspondants l'tranger. Les paiements internationaux et le financement du commerce extrieur, sont conformes aux pratiques et usages courants. Le principal canal de transmission de l'information sur les rglements internationaux est le systme SWIFT.

4. Tarification des services bancaires


Les relations entre les banques et leur clientle se dveloppent dans un environnement libre et concurrentiel. Les banques sont tenues dafficher les conditions applicables aux oprations bancaires. Bank Al-Maghrib pratique ses propres tarifs qui sont, au demeurant, infrieurs ceux pratiqus par les banques. Par ailleurs, elle assure gratuitement les services lis au fonctionnement tant du compte du trsor que des chambres de compensation

Section II : les conditions bancaires

Avec louverture de lconomie nationale et la libralisation progressive des changes, les autorits montaires ont progressivement laiss une part dinitiative au march dans la fixation des taux dintrt. Les banques font supporter aux entreprises, en plus du taux nominal, des frais et des commissions divers et appliquent aux oprations bancaires des dates de valeur diffrentes des dates relles.

2.1.les taux, les commissions, les frais et les dates de valeur

Le taux dintrt pour les crdits de trsorerie usuels (dcouvert, facilit de caisse) est situ actuellement dans la fourchette 10,25% - 10,50%. Selon les cas, dautres frais peuvent venir sajouter aux intrts ainsi calculs. Selon leur taille et limportance des mouvements de leurs comptes bancaires, les entreprises peuvent ngocier en baisse les taux dintrts appliqus par la banque .

Les dates de valeur appliques aux oprations bancaires (versements despces, retraits par chques, etc.) sont diffrentes des dates denregistrement comptable de ces oprations. Ainsi par exemple, des espces verses le jour J (date de lopration) auront la date de valeur J+1 (soit le lendemain).

B- Le cot rel de lescompte


La date de valeur pour lescompte concide avec le jour de lopration. Prenons lexemple dune entreprise qui dtient un effet de 200 000 DH chance du 31 mars . le 1er fvrier, lentreprise fait escompter leffet par son banquier qui crdite le compte bancaire le jour mme. Si lentreprise avait remis leffet lencaissement, la date de valeur aurait t le 5 avril (J + 5).

Dans le premier cas, la dure du crdit descompte est de 59 jours . dans le second cas (encaissement), la dure dimmobilisation de la crance est de 64 jours (59 + 5). Si le taux nominal est de 11,5%, le taux rel de lescompte ressortira 11,5% x 59/64 = 10,60% et sera donc avantageux par rapport au

Section III: La Ngociation des Conditions Bancaires

3.1. Connatre les contraintes du Banquier


Les banques ont trois types dobjectifs: Dvelopper la valeur de fonds de commerce; Assurer leur rentabilit; Tout en cherchant matriser au mieux leurs risques.

La banque accrot la valeur de son fonds de commerce grce laccroissement de sa clientle. Limportance de celle-ci garantit la quantit: Des dpts grs; Des prts consentis: sources de gains financiers pour la banque.

Ainsi, dans un contexte de plus en plus concurrentiel, les banques, et plus gnralement les organismes financiers, se doivent de: cultiver leur clientle actuelle prospecter en permanence une clientle potentielle de moins en moins fidle et de plus en plus prte faire jouer la concurrence.

la banque se doit de maintenir, voire d'amliorer sa rentabilit globale en optimisant son Produit net bancaire (PNB) constitu: des marges sur capitaux prts;

Des nombreuses commissions factures.

Les principales dpenses qui viennent grever ce PNB sont: les frais gnraux; les salaires; les frais de services centraux (sige); les provisions pour clients douteux.

Ainsi, le banquier se doit de grer des: objectifs quantitatifs de production (des volumes d'activit de crdits mais aussi de dpts grs) objectifs qualitatifs (potentiel de CA TTC du client susceptible de transiter sur les comptes bancaires, risque de contentieux sur les crdits accords).

Le banquier est donc tenu en permanence d'entretenir des relations troites avec l'entreprise afin d'valuer en permanence: le risque d'immobilisation de fonds en cas de retard de paiement, voire un risque de non-remboursement en cas d'impossibilit dfinitive de remboursement.

Exemple: Soit une banque qui se refinance un taux de 5 % par an sur le march montaire et qui prte en moyenne un taux de 10 % par an, soit une marge brute de 5 %. Si elle subit une perte dfinitive de 1 000 000 DHS sur un crdit de trsorerie suite la faillite d'un client, quel volume de crdits nouveaux doit-elle consentir d'autres clients afin de rcuprer les 1 000 000 DHS perdus?

Le montant sera de 20 MDHS de nouveaux crdits pendant une anne entire soit: 1 000 000 DHS perdus = 20 000 000 DHS de crdits nouveaux * (10 % - 5 %) de marge de crdit Ce montant implique l'absence de nouveaux incidents qui viendraient accrotre le volume supplmentaire de crdits ncessaires.

Mais, la banque peut responsabilit juridique:

engager

sa

La rupture abusive et brutale de crdits: prjudiciable l'entreprise cliente.


Le maintien abusif des crdits dans une situation o le banquier connat parfaitement la situation conomique et financire de son client est galement condamnable, dans la mesure o elle peut abuser d'autres tiers (fournisseurs) en leur laissant penser que la situation de l'entreprise est viable.

3.2. Informer rgulirement le banquier.

Linformation stratgique et environnementale (concurrence, innovations, potentiel commercial...); Linformation comptable incontournable (liasses fiscales et annexes); Linformation financire extra-comptable (plans de financement, budgets, CAF, besoin de financement du cycle d'activit...); Linformation sociale (formation des dirigeants, du personnel...).

informer sa banque sur des incidents de nature conjoncturelle susceptibles de perturber les prvisions (dfaillances subites d'un client important, perte de marchs, retard d'encaissement...). Le pire vnement pour un banquier est de dcouvrir les problmes de lentreprise plutt que de les anticiper grce une information pralable.

3.3. Ngocier les conditions bancaires.


Bien au-del de la ngociation sur les montants des taux de crdits envisags, il faut avoir prsent l'esprit les autres composantes retenues par la banque pour se rmunrer, c'est--dire les commissions, les jours de banque (et la dure effective prise en compte pour le calcul des agios) et le float (cart entre les dates d'opration et les dates de valeur prises rellement en compte).

La ralisation d'un compte d'exploitation banque-entreprise peut tre un bon document de base pour professionnaliser la ngociation.

Un tel document a vocation prsenter: les recettes perues par le banquier (intrts, commissions, float, gains de change) en contrepartie des dpenses occasionnes par la tenue de la gestion de la trsorerie de l'entreprise (cot de manipulation des titres de paiement, cot de refinancement des escomptes, dcouverts, crdits de trsorerie... et au-del tous les cots des services spciaux et spcifiques).

Prendre en compte la situation financire structurelle Outre le fait de concentrer ses ngociations sur les oprations bancaires utilises le plus, rien ne sert de ngocier des conditions en jours de valeur si lentreprise ne contrle pas l'application des conditions ngocies.

Ngocier des conditions bancaires pour les oprations internationales ncessite de s'adresser des banques ayant des correspondants efficaces dans les pays o travaille l'entreprise.

Affecter les financements des besoins trs prcis permet de mieux ngocier les taux. Cette affectation prcise et claire permet la banque d'valuer son risque d'immobilisation (en cas de retard de paiement) ou de non-remboursement (en cas de non-paiement dfinitif)

Choisir de passer par le banquier pour placer ses excdents de trsorerie n'est pas toujours la solution la plus pertinente. Aujourd'hui, la plupart des grandes entreprises assurent elles-mmes le trading de leurs placements, parfois rejointes dans cette pratique par les grandes PME de plus en plus comptentes dans ce domaine.

Globaliser l'ensemble des gains (float, commissions, taux) que la banque ralise avec lentreprise peut donner un poids certain a la ngociation, voire la rengociation des conditions bancaires.

3.4. Ncessit et intrt de ngocier


rgulirement. Dans la plupart des cas, une entreprise est amene avoir plusieurs banques. Cette multiplication des partenaires financiers n'est pas seulement la consquence d'une volont de la part de l'entreprise, les banques elles-mmes sont souvent favorables la constitution d'un pool bancaire.

Cette pratique est souvent systmatique lorsque la socit cliente a une activit gnrant d'importants besoins de financement aussi bien moyen et long terme (avec ncessit d'ouvrir un compte dans tout tablissement ayant consenti un emprunt) qu' court terme (dcouverts). De la mme faon, les entreprises sont amenes choisir de travailler avec diffrentes banques concurrentes afin de bnficier du savoir-faire particulier de chacune d'entre elles.

toutes les banques appartenant un pool bancaire chercheront tre leader de ce pool, c'est--dire la banque pivot. Occuper cette place situe la banque concerne en situation de partenaire privilgi de l'entreprise. Le choix de la banque pivot est donc important et le meilleur critre de choix pour l'entreprise reste l'obtention de bonnes conditions bancaires aussi bien en matire de taux que de jours de valeur (float) et de banque, ou encore de commissions.

La grande concurrence laquelle se livrent actuellement les banques a donn un plus grand pouvoir de ngociation leurs clients. La ngociation rgulire des conditions bancaires octroyes par un tablissement bancaire permet de faire le point sur celles proposes par la concurrence, et d'en profiter pour obtenir des avantages particuliers auprs de ses partenaires financiers traditionnels.

Il faut cependant se mfier d'un dumping d'un tablissement concurrent qui peut faire, dans un premier temps, d'importants efforts commerciaux pour prendre un client la concurrence et, dans un second temps, de se rattraper sur des conditions non ngocies au dpart.

il est recommand de rencontrer son charg de comptes le plus frquemment possible, au moins une fois par an l'occasion par exemple de la clture de l'exercice et cela afin de lui prsenter les rsultats de l'anne et les perspectives pour l'anne venir.

3.5. La banque : trsorier sous-traitant ?

recours l'escompte en compte appel galement escompte en valeur qui est un service propos par les banques leur meilleur client. Cette pratique consiste pour l'entreprise remettre systmatiquement, ds leur mission, tous les effets encaisser la banque.

Celle-ci les crdite alors sur un compte non bancaire puis procde au coup par coup pour escompter les effets en fonction des besoins de couverture du dcouvert gnr par la trsorerie quotidienne de son client. Ainsi, l'entreprise sous-traite effectivement l'escompte son banquier. Si celui-ci n'a pas besoin de procder des escomptes d'effets, il reste cependant charg de la remise l'encaissement de ces effets et de leur inscription l'chance du crdit du compte bancaire de l'entreprise cliente.

certaines entreprises, telles que les socits de distribution ou de ventes par correspondance, sont amenes encaisser beaucoup de petites sommes sous toutes formes de paiement (chques, virements, espces). elles peuvent ngocier l'abandon des jours de valeur en contrepartie de commissions fixes ou forfaitaires sur toute opration de crdit sur leurs comptes bancaires.

Ainsi, par exemple, un chque remis l'encaissement sera crdit en valeur le jour de l'opration; en change la banque facturera son client une commission fixe ou forfaitaire de quelques centimes.

Cette pratique a le grand avantage d'viter ces entreprises de mettre en place des systmes de gestion de trsorerie complexes suivre et mettre jour, notamment sur le plan prvisionnel. Libr de cette gestion faible valeur ajoute , le trsorier peut davantage se consacrer des tches plus rmunratrices pour l'entreprise, savoir, par exemple, le placement des excdents de trsorerie afin de gnrer des produits financiers en complment des produits d'exploitation de l'entreprise.

Section IV: LE FINANCEMENT A


COURT TERME

4.1. Le cot rel dun crdit court terme

Afin de dterminer le cot rel dun crdit court terme par rapport aux taux affich ou nominal, il faut tenir compte de 4 surcots. Pour mieux comprendre lincidence de ces impacts, nous allons prendre lexemple dune socit qui mobilise un crdit de trsorerie de 500000 DH un taux affich de 8%. En outre, lentreprise est structurellement emprunteuse afin de couvrir un dficit de trsorerie permanent. Elle emprunte le premier jour du mois pour une dure dun mois et elle rembourse le dernier jour du mois, date laquelle elle contracte un nouvel emprunt pour une dure dun mois.

A- Premier surcot : Limpact des jours de banque


Les banques rajoutent la dure effective des crdits quelles accordent leur clients, des jours de banque afin de calculer la dure rellement prise en compte pour la facturation des agios leur clients. Le calcul ci-dessous prsente le calcul du nombre dagios pris en compte par la banque entre le 31 mars et le 30 avril. -Le nombre de jours de mise disposition des fonds par la banque est de 30 jours. -Le nombre de jours dagios(32 jours) est gal la dure relle du crdit plus 2 jours de banque selon les conditions standards appliques, soit 30 jours de dure relle de mise disposition des fonds plus 2 jours de banque. Limpact des jours de banque sur le taux nominal est de : (8%*32/30) soit 8.35%. Cet impact est dautant plus faible que le tirage du crdit est long. Le conseil est donc de tirer le plus long possible en ce qui concerne limpact des jours de banque sur le taux nominal.

B- Deuxime surcot : Le net descompte

Si le besoin de trsorerie est de 500000 DH, la mobilisation dun crdit de trsorerie permanent dun tel montant est insuffisante pour combler ce besoin Le crdit rel mis la disposition de lentreprise et appel net descompte, sera le montant du crdit accord soit 500000DH diminu des agios payer.

Montant des agios payer sur un crdit de 500 000 DH pour une dure de 32 jours(en tenant compte des jours de banque) et pour un taux nominal de 8% par an est : Agios : 500000*32*8% / 36000 soit 3555,56 DH

Limpact du net descompte sur le taux nominal est de 1,007 soit (500000/500000-3555)). Le premier impact des jours de banque avait gnr un taux rel de 8,53 %. Le deuxime impact gnre un taux rel de (8,53*1,007) soit 8,59 %. Alors que lincidence des jours de banque incitait tirer long, limpact du net descompte incite tirer court.

C- Troisime surcot : La capitalisation des agios

Lentreprise a besoin en permanence de 500000 DH du 1er janvier au 31 dcembre. Elle se finance donc par un crdit de trsorerie renouvelable tous les premiers jours des 12 mois de lanne. Si la banque prte1 DH, elle rcupre au bout dun an (1+0.08DH) soit 0,08 DH dintrts qui , ramen un mois reprsente 1/12 e dintrts mensuels (0,00666 DH). Si lon ramne ces intrts un taux annuel selon la mthode de la capitalisation des intrts, le rapport pour le banquier d1 DH rinvesti 12 fois est de ((1+0.006666)12-1), soit 0,082999 DH dintrts mensuels. Le taux apparent est alors de 8,30% pour un taux nominal ou apparent de 8%. Limpact de la capitalisation des agios sur 1 an est donc de 1,0374875 soit (8,2999 / 8). Le taux rel prcdemment valu 8,59%(lors de la prise en compte du second impact) passe de 8,59% 8,91%, soit (8,59%*1,0375) alors que le taux nominal affich tait initialement de 8%.

D- Quatrime surcot : Limpact des 360 jours bancaires


Lors de la tarification des agios son client, la banque dcompte ses agios sur la base de 360 jours par an. Or une anne civile comporte 365 jours. Cette procdure contribue renchrir le cot rel du crdit. Limpact des 360 jours bancaires au lieu des 365 jours de lanne civile est de 365 / 360 soit 1,0139. Si lon prend en compte ce quatrime impact, le taux rel du crdit passe de 8,91% (8,91%*1,0139) soit 9,03%. Le fait de calculer les agios sur la base de 360 jours plutt que 365 jours est un avantage pour la banque.

4.2. Les crdits de trsorerie

crdits de trsorerie ou crdits court terme sont bien adapts pour le financement des besoins d'exploitation ponctuels occasionnels L'entreprise et ne supporte . les intrts que pendant les courtes dures d'utilisation des crdits court terme. Tandis que le dblocage d'un crdit moyen ou long terme ferait supporter l'entreprise des intrts, quand bien mme elle n'utiliserait pas effectivement ces crdits.

Les

Les principales formes de crdits de trsorerie sont la facilit de caisse et le dcouvert.

A- la facilit de caisse : Crdit trs court terme destin combler les dcalages trs brefs entre encaissements et dcaissements. Exemple: Facilits accordes en fin de mois pour payer les salaires. Dans tous les cas, l'utilisation de ces crdits doit tre de courte dure (quelques jours).

b- le crdit -relais ou crdit de soudure :

Utilis lorsqu'une entreprise attend des recettes importantes (cession d'un lment de l'actif, augmentation de capital, emprunt, etc.). Elle peut solliciter auprs de sa banque un crdit-relais qui lui permet de financer ses besoins (investissement, etc.) en attendant ces rentres.

C- Le financement des valeurs d'exploitation (stocks) :


Les entreprises peuvent galement financer leur stock en sollicitant des crdits bancaires court terme. En garantie, les banques peuvent exiger un nantissement sur les stocks avec ou sans dpossession. Ces crdits de trsorerie prennent des formes multiples : Les crdits de campagne Les avances sur marchandises Les avances sur warrants

C-1) Les crdits de campagne: Destins assurer le financement des besoins des entreprises dont l'activit est saisonnire

C-2) Les avances sur marchandises: Correspondent des avances trsoreries au financement partiel stocks importants constitus par entreprises. Les stocks peuvent nantis au profit du banquier

de des les tre

C-3) Les avances sur warrants:


Les stocks financs par la banque peuvent galement tre dposs dans les magasins gnraux, tablissements rglements par dahir. Ces tablissements sont responsables des marchandises dposes et reoivent une rmunration de leurs services de garde.

Il est remis au dposant un rcpiss ordre qui confre le droit de proprit et un warrant ordre qui autorise le nantissement des marchandises entreposes.

E- Le crdit documentaire :

Le dveloppement des changes internationaux, lloignement des oprateurs conomiques (importateurs, exportateurs) imposent ceux-ci lobservation de rgles de prudence destines assurer la bonne fin des oprations commerciales. Lexpditeur doit produire des documents relatifs la marchandise exporte : - La facture commerciale en plusieurs exemplaires ; - Les pices relatives lexpdition (essentiellement le connaissement, la lettre de voiture ou lettre de transport arien, etc.) ; - Les documents attestant les caractristiques des marchandises exportes (certificat dorigine, note de poids et de colis sage, etc.).

les crdits documentaires qualifient tout arrangement, quelle quen soit la dnomination ou la description, en vertu duquel une banque (mettrice) agissant la demande et sur instructions dun client (donneur dordre). Le crdit documentaire garantit limportateur, que les documents relatifs lexpdition sont bien arrivs et sont conformes aux conditions quil a fixes, et lexportateur que le prix convenu sera rgl.

4.3. Les crdits de mobilisation ou crdits objectifs

A- Lescompte commercial : Si lentreprise ressent des besoins de trsorerie, elle peut, sous rserve de lautorisation accorde par la banque, mobiliser auprs de celle-ci les titres de crances chance, quelle dtient sur ses clients : on dit quelle escompte les effets. Technique de lescompte :Lentreprise remet leffet non chu au banquier et de cette manire lui transfert la crance. En change, ce dernier met sa disposition une somme dargent correspondant au nominal de leffet, sous dduction de frais et dun intrt calcul sur la dure allant jusqu lchance. Cette somme correspond en quelque sorte la valeur actuelle de la crance.

Pour le banquier, ce type de crdit est relativement peu risqu : Leffet correspondant une opration commerciale dont le dnouement lchance (rglement par le tri : le client) permettra de rembourser lavance dargent accorde par le banquier Pour lentreprise, cest une technique de crdit relativement souple. Lobtention du crdit descompte peut tre facile lorsque la rputation et la solvabilit des tirs sont tablies. Les entreprises qui ont la possibilit dobtenir de leurs clients le rglement au comptant, moyennant un escompte de rglement (de x%), doivent comparer le cot de ce dernier avec lescompte des effets de commerce auprs du banquier.

APPLICATION
Application : Supposons que les clients dune entreprise peuvent rgler les factures par effet 75 jours ou au comptant avec dduction dun escompte de rglement de 2%, et que le taux dintrt applicable lescompte commercial est de 11,5%.

Pour un effet dun montant de 100 000DH, quelle est la solution la plus avantageuse ? Escompte de rglement : 100 000 x 2% = 2 000 ; Net = 98 000

Lentreprise renonce 2 000 pour disposer dune somme de 98 000 pendant 75 jours ; Taux dintrt correspondant : 2 000 x 360 = 9, 80% 98 000 75j Compar au taux de 11,5% appliqu par la banque, lentreprise naurait donc pas intrt prfrer le rglement par effets escomptables.

B- Le financement des oprations dexportation :

Les besoins de financement engendrs par les oprations physiques de production et dexportation peuvent faire lobjet dun crdit de prfinancement : Prend la forme dun dcouvert ou dune avance sur marchandises

Les crances nes sur ltranger la suite doprations dexportation peuvent tre mobilises sous forme deffets auprs du banquier de
lentreprise

C- Les billets de trsorerie :


Moyen relativement souple et simple de financement partiel dun besoin en fonds de roulement. Pour les besoins court terme, lentreprise par lintermdiaire d'une banque - peut effectuer des prts auprs de particuliers ou d'autres entreprises qui possdent des excdents de liquidits. Ce sont les entreprises emprunteuses qui mettent les billets de trsorerie par l'intermdiaire d'une banque, qui s'engager honorer le billet l'chance (au moins 80%) au cas o l'entreprise mettrice serait dfaillante.

Cette technique a connu un dveloppement rapide au Maroc et a permis de desserrer la pression sur les crdits bancaires

D- l'affacturage ou factoring :

Technique met en prsence l'entreprise et le factoring Celui-ci achte l'entreprise ses crances commerciales pour leur montant sous dduction d'une commission qui reprsente le rmunration de ses services. Se substitue l'entreprise pour la gestion des comptes "clients". Comme l'entreprise se dcharge du risque d'insolvabilit, il est normal que cette forme de crdit soit lus que les solutions traditionnelles.

4.4. Les cautions ou crdits par signature

La dlivrance dune caution bancaire ne se traduit pas par une avance de fonds. La banque se contente de prter sa signature.

A- Les cautions administratives :


La caution provisoire La caution dfinitive La caution pour retenue de garantie

La caution provisoire : Exige de tout soumissionnaire un march public. Elle est destine garantir son engagement moral dexcuter le march au cas o il serait dclar adjudicataire.

La caution dfinitive : Remplace la caution provisoire en cas dadjudication du march. Destine garantir la bonne fin des travaux atteste par la rception dfinitive donne par lAdministration .(montant de cette caution est gnralement gal 3% du march.)

La caution pour retenue de garantie :


Destine garantir la bonne excution des travaux et prmunir lAdministration contre des vices ou des dfauts ventuels.

B- Les cautions en douane :

Ce sont des cautions dlivres par la banque pour le compte de lentreprise importatrice ou exportatrice au profit de lAdministration des douanes. Destines, soit diffrer le paiement des droits et taxes douaniers, soit suspendre leur sort la ralisation dune condition suspensive.

a) Les cautions qui diffrent le paiement des droits : 1- Le crdit denlvement : Pour faciliter le trafic des marchandises dans les ports, lAdministration des douanes peut dlivrer le bon enlever aprs vrification des biens imports, mais avant la liquidation des droits. Le bnfice de ce rgime est soumis une demande accompagne dune caution bancaire garantissant le paiement des droits et taxes dans un dlai de 15 30 jours maximum aprs la date denlvement des marchandises.

2- Lobligation cautionne : Permet lentreprise de diffrer leur paiement de 30,60 ou 120 jours avec une majoration un taux fix par dcret du ministre des finances. Se matrialise par un billet ordre, souscrit par limportateur et avalis par la banque. 3- Lacquit caution ou caution de transit :

Des marchandises qui entrent par exemple sur le territoire national Tanger, alors que le bureau de ddouanement prvu est Casablanca, peuvent circuler entre les deux villes sous douane condition de respecter des rgles strictes fixes par lAdministration. Possibilit soumise la production par limportateur dune caution de transit ou acquit caution.

CAUTIONS EN DOUANE
4- les cautions lentrept (entrept de stockage) : Rgime permettant lentreprise dimporter et de stocker en suspension des droits et taxes douaniers, et pour une dure dtermine, des marchandises, non destines tre mises la consommation immdiatement. Lentrept peut tre public ou priv autoris par lAdministration des douanes.

b- Les cautions qui permettent de ne pas dcaisser les droits et taxes douaniers: 1-Ladmission temporaire : Ce rgime autorise les entreprises exportatrices importer, en suspension des droits de douane, des matires ou marchandises destines tre transformes ou recevoir un complment de transformation avant dtre rexportes. 2-Dlais actuellement en vigueur : Le montant des droits et taxes fait lobjet de la dlivrance dune caution bancaire, dont la mainleve nest donne par lAdministration des douanes quaprs rexportation des marchandises en question

3- Limportation temporaire :
Ce rgime sapplique aux biens imports au Maroc et devant y sjourner pendant un certain temps, sans subir aucune transformation, avant dtre rexports.