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Temario
Presentacin del instructor y de los asistentes Test de nivel inicial Cmo funciona el fraude corporativo Marcos de control interno para prevenir el fraude corporativo: COSO y COSO ERM Procedimientos de auditora orientados al fraude corporativo:
Evaluacin integral de riesgos (ERM) Auditora de calidad de las ganancias Pruebas cuadradas de conciliaciones bancarias Evaluacin de evolucin patrimonial de funcionarios pblicos
Test de nivelacin
Interrupcin de la exposicin
El fraude corporativo
Falsedad de las informaciones. Consiste en proveer a otras personas dentro o fuera de la organizacin, con informacin falsa o distorsionada Apropiacin indebida de activos. Es la sustraccin de bienes tangibles o intangibles de la organizacin, en desmedro de la organizacin y en beneficio de quien la perpetra Corrupcin. Circunstancia en la cual un agente pblico utiliza el poder conferido en beneficio propio y en detrimento del bien comn
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Riesgo
Todo evento contingente que, en caso de materializarse, afectara adversamente a una organizacin
80/90%
5/10%
10
Organizacin real
Mximo nivel Nivel corrupto
Nivel bsico
Terceros
Nivel bsico
Terceros 11
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Sustraccin de activos
13
Corrupcin
Sustraccin de activos
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Conclusiones parciales
La honestidad o deshonestidad de una organizacin depende de los incentivos que tengan para actuar los (premios y castigos)
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Disfuncionalidad intrnseca de las estructuras organizativas para prevenir y detectar los fraudes Caractersticas de las organizaciones que son beneficiosas para su eficiencia, son funcionales al fraude:
Unidad de mando Segregacin de funciones
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Formulacin de objetivos
Requerimiento Riesgo asociado al incumplimiento del requerimiento 1. Diagnstico previo 1. Formular objetivos sobre logros ya alcanzados 2. Dar por cumplidos objetivos 2. Medicin no alcanzados independiente
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El modelo de control COSO: Orgenes, ventajas y limitaciones del modelo original. Anlisis de cada uno de sus componentes
El modelo de control COSO surgi como una respuesta de la profesin contable al escndalo del BCCI, que:
Demostr que una entidad con un buen sistema de control interno poda estar conscientemente dedicada a cometer fraudes y defraudaciones Revel que los controles apropiados para mitigar el riesgo de fraudes en los niveles inferiores de la organizacin son inadecuados para controlar a la Direccin
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Qu significa COSO?
COSO son las siglas, en ingls, de Committee of Sponsoring Organizations de la Treadway Commission Es un esfuerzo por redefinir el concepto de control interno utilizado por auditores internos y externos, e intervinieron diversas organizaciones, entre las que se destacan el AICPA, el AAA y el IIA
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Cambios que representa el modelo COSO respecto de los conceptos tradicionales de control interno
I n f o r m a c i n y c o m u n i c a c i n Supervisin y monitoreo Controles Administracin de riesgos
Ambiente de control
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Ambiente de control
Cdigos de tica y de conducta y mecanismos previstos para su cumplimiento Descripcin formalizada de puestos Mecanismos de seleccin de personal Criterios para el establecimiento de remuneraciones Modalidades de evaluacin de desempeo Procedimientos para la imposicin de sanciones
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Administracin de riesgos
Documentacin de objetivos Criterios para la identificacin y ponderacin de los riesgos Establecimiento de niveles aceptables de riesgo Indicadores para la deteccin de niveles de riesgo Criterios para la seleccin de controles Documentacin de:
Planes de accin para optimizar el riesgo Aceptacin de riesgos residuales
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Controles
Optimizados para mitigar los riesgos Considerando ecuacin costo - beneficio
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Supervisin y monitoreo
Monitoreo:
Implica una revisin conceptual, a diferencia de la supervisin directa Est principalmente referida a funciones externas a la organizacin, tal como auditor externo, organismos reguladores, junta directiva
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Supervisin y monitoreo
Supervisin:
Significa responsabilidad directa por el trabajo de otros, lo cual la diferencia del monitoreo Tiene un sentido amplio, incluyendo tcnicas no tradicionales tales como capacitacin y reuniones con el personal
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Informacin y comunicacin
Informacin: conjunto de datos organizados de forma sistemtica y comprensible Comunicacin: proceso de trasmitir informacin
Desde un receptor Utilizando un cdigo A travs de un medio Destinada a un receptor
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Objetivos operacionales
Son los que se orientan al logro de resultados del negocio:
Asegurar una cantidad de produccin suficiente para atender los pedidos Lograr una reduccin de 10 das en la antigedad de las cuentas por cobrar
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Objetivos de cumplimiento
Estn principalmente relacionados con el cumplimiento legal:
Leyes Regulaciones de la industria Impuestos
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te r o r po e e ci R n a fin
m u C
im l p
t n e i
Defini un marco concreto para evaluar el control interno desde la perspectiva de los controles soft, es decir, los relacionados con los recursos humanos Si bien incipientemente, aparece por primera vez la mencin a la necesidad de vincular objetivos con evaluacin de riesgos y stos con los controles Lo mismo puede decirse del sub- componente de monitoreo, que luego la ley Sarbanes Oxley vendra a enfatizar La transversalidad del componente de informacin y comunicacin est en lnea con la teora de R. Klitgaard de informacin asimtrica, y en consecuencia es una visin muy apropiada para mitigar el riesgo de fraudes
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Presentacin del modelo COSO ERM El modelo COSO ERM es una herramienta idnea para
asegurar un control interno que reduzca sustancialmente el fraude corporativo y asegure una buena gestin
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Ambiente interno
Corresponde al componente de ambiente de control en el modelo COSO original
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Establecimiento de objetivos
El modelo COSO ERM, mucho ms orientado a estrategia de negocios, identifica el proceso de establecer objetivos como un componente esencial del control interno Aspectos clave son:
Como se seleccionan tales objetivos Como se decide acerca de su viabilidad Como se monitorea su progreso
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Identificacin de eventos
Con un enfoque mucho ms prctico que el modelo COSO, el nuevo modelo COSO ERM establece la necesidad de identificar los eventos que indican un alerta de riesgo Tales eventos representan un alerta temprana, y estn vinculados al tablero de comando (balance scorecard) de la organizacin
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Evaluacin de riesgos
Corresponde al componente de administracin de riesgos en el modelo COSO original, y est integrado por el proceso de identificar el potencial impacto y la probabilidad de ocurrencia de los eventos de riesgo
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Respuesta a riesgos
Define la estrategia gerencial para mitigar los riesgos, desde un punto de vista mucho ms general y estratgico que una lista detallada de controles a aplicar Tpicamente, tales estrategias son:
T erminar con el riesgo R educir el riesgo A ceptar el riesgo P asar el riesgo
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Actividades de control
Los controles deben optimizarse para:
Proveer una respuesta adecuada Alinear el riesgo con el apetito de riesgo de la organizacin Establecer una ptima relacin de costo beneficio
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Informacin y comunicacin
Se corresponde con similar componente del modelo COSO original. Una desventaja del modelo COSO ERM es que el componente de informacin y comunicacin ha perdido su condicin de transversalidad
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Monitoreo
Se corresponde con el componente de supervisin y monitoreo del modelo COSO original
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Riesgos inherentes
Definicin de riesgo
Todo evento contingente que, materializarse, puede impedir comprometer el logro de los objetivos
Riesgo estratgico Riesgo operacional
de o
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Riesgo estratgico
Todo aquel que se relaciona con decisiones o acciones tomadas fuera del mbito en el cual la organizacin ejecuta sus procesos
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Riesgo operacional
Todo aquel que comprometa el xito de los procesos establecidos para el logro de los objetivos organizacionales
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Modelo de negocios
Marco externo Mercados Estrategia Procesos centrales Procesos de soporte
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Alianzas
Productos
Clientes
Fu erz as e
a z r e u F
o sp
c l t i
con m ica s
Fu erz as s
Proveedores Po ve der n t de a
Clientes
de r d e ra o P p m co
Productos sustitutos
oci
ale s
c e t s a z er u F
as c i g ol
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60
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Riesgos de la industria
Disminucin del mercado Disminucin de la rentabilidad de la industria Prdida de participacin de mercado Espionaje industrial Absorcin del personal clave por los competidores
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P r o b a b i l i d a d
Productos
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Impacto
Procesos
Un proceso es una secuencia organizada de actividades que, valindose de determinados insumos (input), genera un resultado (output) Los controles son puntos de validacin dentro de los procesos, destinados a mitigar riesgos estratgicos o riesgos del proceso
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Procesos centrales
Son los vinculados con el ncleo de actividad de la organizacin:
Desde la deteccin y cuantificacin del mercado Hasta la administracin de la relacin con los clientes
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Administrar requerimientos productivos , comp Administrar cuentas a p administracin Identificar y contratar proveedores de almacenes
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Procesos de soporte
Interno De monitoreo de ambiente externo
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Procesos de soporte
Los procesos de soporte brindan servicio a los procesos centrales, y entre s De modo que los procesos de soporte no son menos crticos que los procesos centrales para el xito de la organizacin
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P r o b a b i l i d a d
Contabilidad Impuestos
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Impacto
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Apetito de riesgo
Apetito de riesgo es el nivel de riesgo que la organizacin tolera Usualmente, el apetito de riesgo es > a cero (0)
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ptimo
Expuesto y destruyendo valor Control para Minimizar
Valor
riesgo
Frenos puestosInmovilizado
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P r o b a b i l i d a d
Riesgo inherente
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Prima de riesgo
El costo de capital incluye una prima de riesgo, que es el diferencial de rentabilidad que esperan obtener los accionistas por invertir en una actividad con riesgo > a cero Prima de riesgo = costo de capital rentabilidad de inversin libre de riesgo (Ejemplo: bonos del Tesoro estadounidense)
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Costo de capital
Costo de capital definido = 17% Tasa libre de riesgo = 5 %
Prima de riesgo = 12 %
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2 Calcular la generacin o destruccin de valor. Al exceso del ROE sobre el costo de capital se le llama generacin de valor. A lo inverso, se le llama destruccin de valor 113
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Este anlisis puede refinarse computando el costo financiero sobre la deuda financiera, neta de deudas comerciales sin costo 117
Anlisis de apalancamiento
ROE ROA = Apalancamiento del pasivo ROE ROL = Prima de riesgo de los accionistas Obvio es decir que apalancamiento o prima de riesgo negativas son fuertes seales de alerta....
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Tal costo de capital se calcula multiplicando la tasa de costo de capital definida por el valor de dicho rubro 119
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Manos a la obra.....
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M es 1 Saldo segn libros +C heques contabilizados no debitados por el Banco (m es1) -D epsitos contabilizados no acreditados por el Banco (m es1) -G astos debitados por el Banco, no contabilizados (m es 1) Saldo segn Banco M ov im ientos tericos segn Banco Verificacin
-100
100 -80
-80
-40 8150
8150
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