ItauBBA Fev 2013

CONTABILIDADE TRIBUTRIA
AVANADA
Fev - Mar/2013
MRIO SHINGAKI
Mestre em C!ta"#$#%a%e e C!tr$a%r#a e Ba&'are$ em A%m#!#stra()
*FEA/U+,-. A%v/a% e C!ta"#$#sta.
+0&# 12!%a%r % Va34 Barret4 Shingaki 5 O#$# A%v/a%s4 es&r#t0r#
es6e&#a$#3a% em tr#"2t7r#4 mer&a% %e &a6#ta#s e s&#et7r#.
F# &!s2$tr tr#"2t7r# em es&r#t0r# %e a%v&a&#a 82!t a &$#e!tes 6essas
82r9%#&as e 19s#&as4 em 6$a!e8ame!t tr#"2t7r#4 mer&a% 1#!a!&e#r e %e &a6#ta#s
e private banking. F# /ere!te %e 6$a!e8ame!t tr#"2t7r# em "a!& %e
#!vest#me!t e /ere!te %e a2%#tr#a #!%e6e!%e!te.
,r1essr em 6r/ramas %e MBA e es6e&#a$#3a() ! Lat#! Tra#!#!/4 F2!%a()
% I!st#t2t %e A%m#!#stra() *FIA-4 I!s6er e I!st#t2t +a#!t ,a2$ !as
%#s&#6$#!as %e &!ta"#$#%a%e tr#"2t7r#a4 tr#"2ta() ! mer&a% 1#!a!&e#r e %e
&a6#ta#s e 6$a!e8ame!t tr#"2t7r#.
: a2tr % $#vr Gesto de Impostos para Pessoas Fsicas e Jurdicas ; <=.
E%#()4 2012 e &-a2tr % Planejamento financeiro pessoal e gesto do
patrimnio4 2012.
Objetivo: Aprofundamento dos conceitos que vimos de
modo mais genrico no primeiro curso.
Conceitos tributrios para isenes/incentivos fiscais e
Cr!itos "ributrios#
Sur$i%ento e %ovi%enta&o !as Contas !e I%postos
'iferi!os re(aciona!os principa(%ente a !iferenas
te%porrias# )feito cai*a/a%orti+a&o !essas contas ao (on$o
!o te%po#
,rob(e%a !a $era&o e n&o co%pensa&o !e Cr!itos
"ributrios -ICMS. ,IS. CO/INS0# Substitui&o "ributria#
,r/rama
modo mais genrico no primeiro curso (cont.)
,rincipais Incentivos /iscais -funciona%ento e principais
incentivos. tais co%o /un!ap. pro$ra%as re$ionais. !e
e*porta&o. efeitos sobre $uerra fisca( ICMS. ISS e II0# )*# !e
setor1 "ra!in$s#
)*e%p(os !e 2e$is(a&o1 Re$i%e )specia( ICMS S, 'ecreto
34#567 'e+/88. 2ei 89#:36 'e+/86 ,IS<Cofins. Me!i!a
,rovis=ria n> 3?3 Set/88 ,IS<Cofins#
)*e%p(os !e Setores e )%presas1 Setores @ /ri$orAficos. Caf.
'istribui&o !e Me!ica%entos# )*# !e e%presas1 Marfri$ e
Saraiva#
,r/rama
modo mais genrico no primeiro curso (cont.)
Bti(i+a&o !e ,recat=rios para pa$a%ento/co%pensa&o !e
'Avi!as /iscais#
Constituciona(i!a!e !as /ianas "ributarias !e ICMS e% S, co%
corre&o !iria#
Reestruturaes Societrias %ais co%uns visan!o
aproveita%ento !e preCuA+os fiscais acu%u(a!os#
'iferentes for%as !e Contabi(i+a&o !o $io e seu )feito /isca(#
Obs1 o %ateria( repro!u+ parte !o curso anterior. apenas co%o
%en&o#
Programa
8# Manua( !e Contabi(i!a!e "ributria @ ,D$as. ,au(o HenriEue
@ /reitas Farros. 5G e!i&o. Rio !e Haneiro1 /reitas Farros )!itora.
966I#
9# Contabi(i!a!e "ributria @ Resen!e. A%aurJ Hos < S&o ,au(o1
At(as. 9686#
:# Contabi(i!a!e "ributria < /AFR)""I. 2u!io Ca%ar$o < S&o
,au(o1 At(as. 966: e% !iante#
?# Curso ,rtico !e I%posto !e Ren!a ,essoa HurA!ica e "ributos
Cone*os -CS22. ,IS e CO/INS0 @ Si(vrio !as Neves @ /rase
)!itora#
3# Gest&o !e I%postos para ,essoas /Asicas e HurA!icas @
SKin$aLi. Mrio < e!itora Saint ,au(. 9689. 7G# )!i&o#
B#"$#/ra1#a s2/er#%a>
8# Manua( !e Contabi(i!a!e !as Socie!a!es por Aes @ /ipecafi.
at(as @ e!i&o 9689 e% !iante#
9# Contabi(i!a!e Internaciona(1 ap(ica&o !as I/RS 9663 @
Carva(Ko.
Ne(son @ S&o ,au(o1 At(as. 9665#
:# Guia para ,esEuisas !e ,rticas Contbeis1 inc(uin!o aspectos
tributrios re(evantes @ HirasKi%a M Associa!os. At(as. 9665#
?# I%pacto !a 2ei n> 88#5:7/64 sobre os "ributos e a Contabi(i!a!e
< /ernan!es. )!ison Car(os# S&o ,au(o1 At(as. 966I#
3# Mu!anas Contbeis na 2ei Societria @ Fra$a. Hu$o RocKa @
At(as. 9667#
5# Curso !e 'ireito "ributrio @ MacKa!o. Hu$o !e Frito @
Ma(Keiros. 9664 ou !e%ais (ivros bsicos !e !ireito tributrio#
B#"$#/ra1#a es6e&#a$#3a%a
8# Constitui&o /e!era( @ 8I77
9# C=!i$o "ributrio Naciona(
:# Re$u(a%ento !o ICMS. I,I. !o I%posto !e Ren!a e IO/
?# Nor%as contbeis !o Ibracon. CNM e C/C1
www.ibracon.com.br; www.cvm.gov.br; www.cfc.org.br
5. 2eis 5#?6?/45. 4#57I/77. 86#5:4/69. 88#5:7/64 e
88#I?8/6I# 2ei co%p(e%entar 885/6:#
Base $e/a$ e %ema#s !rmas
Conceitos tributrios para isenes/incentivos fiscais e
Cr!itos /iscais#
C$ass#1#&a() ?2r9%#&a %s Tr#"2ts

@7 v7r#as &$ass#1#&a(Aes4 se!% &m2m a B2e %#v#%e s #m6sts em
%#rets e #!%#rets>
DIRETOS
I!&#%em s"re CC!tr#"2#!te %e D#re#tD4 B2a$ !) tem4 6e$ me!s
ter#&ame!te4 a 6ss#"#$#%a%e %e re6assar 6ara 2trem E!2s tr#"2t7r#.
EF> IR,? - G a em6resa B2em s26rta a "r#/a()4 !) 'ave!% &!%#(Aes
%e tra!s1erH!&#a % E!2s tr#"2t7r# 6ara ter&e#rs.

INDIRETOS
A &ar/a tr#"2t7r#a re&a# s"re CC!tr#"2#!te %e D#re#tD B2e tra!s1ere
6ara ter&e#r. O CC!tr#"2#!te %e D#re#tD G 1#/2ra %#1ere!te %
CC!tr#"2#!te %e FatD.
Nem sem6re &!tr#"2#!te B2e 6a/a G4 e1et#vame!te4 B2em s26rta em
%e1#!#t#v a &ar/a tr#"2t7r#a.
Esse as6e&t G %e #m6rtI!&#a 12!%ame!ta$ !a s$2() %s 6r"$emas %e
rest#t2#() % #!%G"#t tr#"2t7r#.
EF> I,I e ICM+ s) #m6sts #!%#rets4 2ma ve3 B2e &!s2m#%r 1#!a$
G B2e4 %e 1at4 a&a"a 6r s26rtar a &ar/a tr#"2t7r#a4 em"ra !) se8a
%es#/!a% 6e$a $e# &m &!tr#"2#!te %esses #m6sts *e s#m a #!%Jstr#a e
&mGr&#-.
C$ass#1#&a() ?2r9%#&a %s Tr#"2ts
Im2!#%a%es4 !) #!&#%H!&#a4 #se!() e a$9B2tas 0K

Imunidade *87 v#sta em 6r#!&96#s-> re6rese!ta "st7&2$ %e&rre!te %a
C!st#t2#() L #!&#%H!&#a %e re/ra 82r9%#&a %e tr#"2ta(). O B2e G #m2!e !)
6%e ser tr#"2ta%. EF> Esta% !) 6%e &"rar I,VA %a U!#) *#m2!#%a%e
re&96r&a-.
No incidncia> &!1#/2ra-se %a 6r06r#a !rma %e tr#"2ta()4 se!% "8et
t%s s 1ats B2e !) est) a"ra!/#%s 6e$a %e1#!#() $e/a$ %e '#60teses %e
#!&#%H!&#a *1at /era%r-.
EF> a e!tra%a %e 6r%2ts estra!/e#rs ! terr#t0r# !a&#!a$ G 1at /era%r %
II. L/4 B2a$B2er 1at !) &m6ree!%#% !essa '#60tese &!st#t2# &as %e no
incidncia % tr#"2t. Im6rta() %e serv#(s !) 6a/a II.

Iseno> G a eF&$2s) 6r $e# %e 6ar&e$a %a '#60tese %e #!&#%H!&#a4 2 se8a4
'2ve 1at /era%r *eF> re!%a em a6$#&a() 1#!a!&e#ra-4 mas !a s#t2a()
es6e&91#&a $e/#s$a() eF&$2#2 %a tr#"2ta() *eF> re!%#me!ts %e LCI4 e L@
6ara 6essa 19s#&a-.
Alquoa !ero> 2ma 1rma %as a2tr#%a%es %ar a$/2m t#6 %e #!&e!t#v
*m2#tas ve3es 6r 6ra3 %eterm#!a%- e em se/2#%a v$ta-se a a$9B2ta
!rma$. EF> A Le# Esta%2a$ 1M.MN</12 re%23#2 a 3er a &ar/a tr#"2t7r#a 6ara
&m6ra %e &a6a&etes 6ara mt&#&$#stas ! Esta% %e MO *a a$9B2ta 6%e
v$tar a 1<K-.
Im2!#%a%es4 !) #!&#%H!&#a4 #se!() e a$9B2tas 0K

A term#!$/#a &!t7"#$ e 1#s&a$ !em sem6re G 6re&#sa4 mas 6%ems ass2m#r
term cr"dio #iscal &m se!% 2m /H!er4 %a B2a$ '7 v7r#as es6G&#es>
*#-Im6sts a re&26erar. EF> II 6a/ #!%ev#%ame!te e B2e &!tr#"2#!te tem
%#re#t %e 6e%#r %e v$ta.
*##-Im6st 6a/ !a eta6a a!ter#r B2e %7 %#re#t a &rG%#t. EF> ICM+ 2 I,I
6a/ !a e!tra%a %a mer&a%r#a.
*###-CrG%#t %er#va% %e #!s2m *!)-&2m2$at#v#%a%e % ,I+/C1#!s-. EF>
M42PK s"re a &m6ra %e matGr#a-6r#ma 2t#$#3a%a !a 1a"r#&a() %e 2m
6r%2t.
*#v-Im6st %#1er#% &a$&2$a% s"re sa$% %e 6re8293 1#s&a$ e "ase !e/at#va
%e C+LL e %#1ere!(as tem6r7r#as. EF> 3QK % sa$% %e 6re8293 1#s&a$ %e RR
100 m#$'Aes 2 3QK s"re %es6esa %e &!t#!/H!&#a.
CrG%#ts 1#s&a#s

Os cr!itos fiscais au%enta% o resu(ta!o contbi( !e u%a
pessoa CurA!ica e portanto seu (ucro e ,2#
Co% base nas espcies -ou ori$e% !o cr!ito0. ne% se%pre
esses va(ores s&o transfor%a!os e% cai*a1
Ex11 para recuperar u% tributo pa$o in!evi!a%ente o
contribuinte te% 3 anos. ap=s ta( pra+o o cr!ito !eve ser
bai*a!o#
Ex21 se a e%presa apresenta sucessivos preCuA+os e portanto
n&o possui (ucros tributveis. o cr!ito fisca( !ecorrente !e
preCuA+os fiscais e base ne$ativa !eve ser bai*a!o !a
contabi(i!a!e#
O cr!ito fisca( ta%b% cKa%a!o !e cr!ito tributrio#
CrG%#ts 1#s&a#s
Apura!o co% base no resu(ta!o contbi( aCusta!o# )*1
Receitas###############################966#666#666
-<0 custo/!espesas###############-836#666#6660O
() !ucro cont"bi#.............$%.%%%.%%%
-P0 !esp# in!e!utAveis############36#666#666
() !ucro &ea#.................1%%.%%%.%%%
IR,H -83Q a 93Q0############-93#666#6660
CS22 -IQ0##########################-I#666#6660
-:?#666#6660
() #ucro #'quido.............1(.%%%.%%% (cont"bi#)
O Inc(ue% to!os os tributos -,IS/Cofins. ICMS. I,I. II. ISS###0
Car$a fisca( < ,H
)O*)E+,O
A partir !e u% prop=sito econR%icoO. a esco(Ka !e
a(ternativas !e aes ou o%isses (Acitas. portanto n&o
si%u(a!asOO e se%pre anteriores aos fatos $era!ores !os
tributos. Eue obCetiva% a re!u&o !este Rnus#
O prop=sito econR%ico1 insta(ar u%a nova fbrica.
i%portar u%a %Euina. re%unerar e*ecutivos. ven!er u%
i%=ve(#
OO si%u(a&o S i(Acito tributrio -e*1 ocu(ta&o !e atos
ver!a!eiros atravs !e !ocu%enta&o n&o i!Rnea0
E#is-o fisca# -S p(aneCa%ento tributrio0 * Evas-o fisca#
-cri%es tributrios0#
,(aneCa%ento tributrio
I%portTncia !a contabi(i!a!e -inc(usive tributria0 atua(i+a!a
e co%
critrios aceitos pe(a fisca(i+a&o para sustentar a prtica !e
p(aneCa%ento fisca(#
< no 2ucro &ea# -ser visto a!iante0. as e%presas !eve%
apurar o resu(ta!o contbi( %ensa(%ente para re!u+ir o
IR,H e CS22 !evi!o na esti%ativa %ensa(. be% co%o o ,IS
e Cofins -n&o<cu%u(ativo0 ta%b% reco(Ki!os
%ensa(%ente#
< no 2ucro .resumido. os s=cios pessoas fAsicas po!e%
retirar o (ucro %ensa(%ente -isentos !e i%posto0 e ap(icar
no %erca!o financeiro. !es!e Eue co% base e% apura&o
contbi(#
)*e%p(os !e estruturas !e p(aneCa%ento uti(i+a!as pe(os
contribuintes1
Ex1: e*p(ora&o !e receita !e (oca&o !e i%=veis e co%pra e
ven!a e%
,H tributa!a pe(o 2ucro ,resu%i!o e% ve+ !e pessoas fAsicas#
Ex2: (oca(i+a&o para insta(a&o !e in!Ustria co% base e%
incentivos
fiscais re$ionais -e*1 ICMS0#
Ex/: uti(i+a&o !e !eprecia&o ace(era!a co%o !espesas
!e!utAve( no
IR,H#
Ex01 para o pa$a%ento !os Curos sobre o capita( pr=prio
-a(ternativa ao
pa$a%ento !e !ivi!en!os0 necessrio apur<(o co% base no
patri%Rnio
(AEui!o contbi(#
)*e%p(os -cont#01
Ex$1 aEuisi&o !e e%presa !o %es%o ra%o co%
aproveita%ento !e
cr!itos fiscais. incentivos fiscais aprova!os ou !ecises
Cu!iciais
!efinitivas#
Ex(: aes !e contencioso para recuperar ou suspen!er o
pa$a%ento
!e a($u% tributo#
Ex1: reor$ani+a&o societria para oti%i+a&o fisca(
-a%orti+a&o !e
$io. co%pensa&o !e base ne$ativa !e CS220#
Ex21 ven!a !e Ko(!in$ Eue !et% 866Q e%presa operaciona(<
a(vo.
pe(os s=cios pessoas fAsicas e% ve+ !e ven!a !ireta pe(a
Ko(!in$#

)ru3eiro tem &4 1 bi em crdito tribut"rio
Um futuro comprador do banco Cruzeiro do Sul pode vir a se
beneficiar de at R$ 1 bil!o em crditos tributrios"
segundo documento entregue pelo #S$C e pelo $an% of
&merica 'errill ()nc *$of&+ a investidores estrangeiros.
&mbos os bancos foram contratados como coordenadores da
recompra dos t,tulos pelo -undo .arantidor de Crditos *-.C+"
entidade de administra o Cruzeiro do Sul desde a interven/!o.
& not,cia trou0e mais 1nimo aos detentores de b2nus" 3ue
en0ergaram no crdito fiscal a possibilidade de um eventual
comprador elevar o pre/o pago pelo Cruzeiro do Sul. 4sse
seria um ativo a mais do banco" 56 3ue" se a institui/!o vier a
dar lucro" o crdito tributrio pode ser abatido do
imposto a ser pago.7
E!te!%e!% as !t9&#as tr#"2t7r#as

)ru3eiro tem &4 1 bi em crdito tribut"rio -cont#0
8a avalia/!o de aplicadores do banco ouvidos pelo Valor"
potenciais compradores podem aumentar sua oferta diante da
not,cia de 3ue e0iste R$ 1 bil!o em crdito fiscal. 9udo o 3ue
e0ceder R$ 1 ser6 rateado entre os investidores do Cruzeiro do
Sul.
: c6lculo feito para se cegar a R$ 1 bil!o de benef,cio fiscal
56 e0cluiu as provis;es feitas sobre crditos fict,cios" uma vez
3ue fraudes n!o podem gerar crdito fiscal. 'esmo assim"
muitos dos crditos tributrios ainda tero de ser
discutidos com a Receita Federal, j que alguns deles
foram gerados em operaes consideradas
"heterodoas" feitas pelo banco.

&eceita obtida com benef'cio fisca# entra no c"#cu#o do +&
& receita decorrente de desconto no pagamento do !"#$ obtido
por meio de programa de incentivo fiscal deve ser acrescida <
base de c6lculo do !R%& e da "$''" mesmo 3uando a empresa
tributada com base no lucro presumido.
4sse o entendimento da Receita -ederal no 4stado da $aia
*5= Regi!o+. 4le consta da Solu/!o de Consulta >?" publicada na
edi/!o de ontem do @i6rio :ficial . & al,3uota do Amposto de
Renda de B5C" e a da CS(( de DC.
8a tributa/!o pelo lucro presumido" os contribuintes pagam os
impostos com base em valores presumidos de despesas. 8o
regime do lucro real, s!o consideradas as efetivas receitas e
despesas.

&eceita 5edera# esc#arece tributa6-o de subven67es
&s empresas 3ue optaram pelo Regime 9ribut6rio de 9ransi/!o
*R99+ no de(em pagar !R%& e "$'' sobre doaes e
sub(enes para in(estimento E valores usados para
moderniza/!o e amplia/!o de negFcios. : entendimento da
Receita -ederal est6 na Solu/!o de Consulta BG da >= Regi!o
-iscal *Cear6" 'aran!o e Hiau,+" publicada no @i6rio :ficial da
Uni!o.
: R99 foi criado para evitar impacto fiscal com a mudan/a nas
regras cont6beis institu,da pela (ei 11.G>JKLM. & norma revogou
o dispositivo da (ei das Sociedades &n2nimas *G.?L?KMG+ 3ue
determinava 3ue as subven/;es para investimento deveriam ser
contabilizadas em conta de reserva de capital.

8-o .au#o questiona +88 de cidades vi3in9as
& Hrefeitura SH decidiu adotar uma nova estratgia para
combater a atua/!o de cidades vizinas 3ue" com uma carga de
ASS menor" tNm atra,do empresas e bancos e contribu,do para
reduzir consideravelmente a arrecada/!o paulistana.
& HrocuradoriaE.eral do 'unic,pio pretende entrar com a/;es
diretas de inconstitucionalidade *&din+ contra leis dos munic,pios
de Ho6" $arueri e Santana do Harna,ba. 8os Oltimos 5 anos" de
acordo com a Secretaria de -inan/as de SH" normas do gNnero
causaram um pre5u,zo de mais de R$ BLL mil;es aos cofres
paulistanos.
@esde BLL5" a Hrefeitura SH vem acompanando o problema.
8a3uele ano" depois de encontrar sedes fantasmas em
munic)pios ao redor de $%" decidiu editar a (ei 1?.L?B" 3ue
criou um cadastro de prestadores de servi/os.

&io adota norma antie#is-o fisca#
Seguindo os e0emplos de 'inas .erais" S!o Haulo e da capital
paulista" o 4stado do Rio de Paneiro adotou em sua legisla/!o
uma norma antieliso fiscal para impedir planejamentos
tributrios adotados por contribuintes para pagar menos
impostos. Hela mesma lei" publicada no @i6rio :ficial" a -azenda
fluminense alterou os percentuais de todas as multas
relacionadas ao AC'S. &s novas regras passar!o a valer em 1Q de
5ulo K1>.
Hela (ei G.>5M" o fiscal est6 autorizado a desconsiderar negFcios
praticados com a finalidade de RdissimularR a ocorrNncia do fato
gerador ou elementos 3ue constituem a obriga/!o de pagar
tributos estaduais E o AC'S" entre eles. *peraes sem
finalidade econ+mica tambm podero ser
desconsideradas. & penalidade seria o pagamento do imposto
com 5uros e multa. 8o caso do Rio" de 15LC.

&io adota norma antie#is-o fisca# -cont#0
Segundo advogados e a Secretaria da -azenda do 4stado *SefazE
RP+" incorpora/;es e cis;es de empresas" vendas e importa/;es
abai0o do valor de mercado poder!o ser alvo da fiscaliza/!o.
Hoderiam ter problemas" por e0emplo" empresas 3ue incorporam
outras com o intuito de utilizar crditos do AC'S da incorporada
ou ainda a3uela 3ue ad3uire outra para dei0ar de recoler o
imposto na transferNncia do esto3ue de mercadorias. Hela
legisla/!o do RP" o recebimento de produtos em raz!o de
opera/!o de incorpora/!o n!o fato gerador do AC'S. R,
empresa de(er pro(ar que o prop-sito da incorporao
no foi apenas o de no pagar o !"#$R.
: -isco fluminense relata o e0emplo de uma compania 3ue" 6
alguns anos" importava" por cerca de um dcimo do valor de
mercado" fontes de computador de sua f6brica em 9aiwan.

8,: ju#gar" contribui67es ao +*88
: Superior 9ribunal de Pusti/a *S9P+ come/ar6 o ano com o
5ulgamento de uma discuss!o relevante para determinar o custo
da fola de pagamento das empresas. 4st6 pautada para a
sess!o de ? de fevereiro a an6lise de trNs recursos 3ue
3uestionam a incidNncia da contribui/!o ao !.$$ sobre seis
tipos de verbas pagas ao trabalador.
:s ministros da 1= Se/!o da Corte ter!o 3ue decidir se o sal6rioE

maternidade e paternidade" o pagamento de frias" o aviso
prvio indenizado" o ter/o constitucional de frias e o au0,lioE
doen/a pago nos primeiros 15 dias de licen/a do funcion6rio
de(em ou no ser inclu)dos na base de clculo da
contribuio pre(idenciria.
Segundo a Receita -ederal" o impacto somente em rela/!o ao
ter/o constitucional de frias" aviso prvio indenizado e au0,lioE
doen/a seria de R$ 5"5M bil;es.

)rdito fisca# de banco va#er" como capita#
Um acordo entre $anco Central e 'inistrio da -azenda na
virada do ano permitiu uma solu/!o para a principal dificuldade
3ue a ado/!o das regras de capital de $asileia > imporia aos
bancos brasileiros.
Helo acordo alcan/ado" e ainda n!o oficializado" o gigantesco
esto3ue de crditos tributrios 3ue os bancos carregam em
seus balan/os por conta das provis;es para emprstimos de
li3uida/!o duvidosa poder6 ser usado como capital pelas
institui/;es.
SF $radesco" !ta/ 0nibanco" Santander e $anco do $rasil tNm
R$ D?"? bil;es em crditos tribut6rios" a maior parte deles
originada por provis;es para crditos em atraso.

)rdito fisca# de banco va#er" como capita# (cont.)
Helas regras vigentes" esse esto3ue a5uda a compor o camado
patrim2nio de referNncia dos bancos" 3ue a medida de capital
considerada pelo $acen para calcular 3uanto os bancos podem
emprestar *,ndice de alavancagem+.
Como os crditos tributrios so detidos contra o Fisco" a
-azenda concordou em garantir os crditos. Se comprometer6 a
emitir t,tulos pOblicos" via 9esouro" em valor e3uivalente a esses
crditos caso um banco 3uebre. &ssim" o saldo em crdito
tribut6rio poder6 ser considerado cai0a e o $acen poder6 aceit6E
lo como capital de boa 3ualidade para integrar o patrim2nio de
referNncia.
Hara os bancos brasileiros" o crdito tribut6rio tem um peso
importante. (evantamento feito pela -ebraban mostra 3ue os
crditos tributrios representam 12,34 do patrim+nio
l)quido dos bancos.

: grande volume de crditos tribut6rios carregado pelas
institui/;es brasileiras produzido por3ue as regras prudenciais
do $C e0igem a constitui/!o de provis;es at mesmo para
opera/;es em situa/!o regular de pagamento" en3uanto esse
n!o o entendimento da Receita.
5al despesa redu6 o lucro para efeitos contbeis, mas no
para efeitos de tributao. & Receita -ederal sF reconece as
provis;es como despesa" permitindo abatimento de imposto"
3uando a institui/!o toma calote e precisa acionar o devedor na
Pusti/a.
4ssa divergNncia tem provocado um volume crescente de
crditos tribut6rios nos balan/os das institui/;es financeiras.

Ofensiva internaciona# ao p#anejamento tribut"rio
4m abrilKG1" o recmEeleito presidente Pon - Senned) lan/ou
uma ofensiva contra um fen2meno 3ue" temia ele" poderia minar
o futuro dos 4U&T evas!o fiscal agressiva. 4m mensagem ao
Congresso" ele protestou contra o uso injustific(el de
para)sos fiscais por um nOmero crescente de empresas para
reduzir seus deveres tribut6rios domstico e no e0terior.
'ais de 5L anos depois" a retFrica pol,tica parece ser idNntica"
repercutindo o ata3ue de Senned) contra Res3uemas artificiaisR.
'ais uma vez" as empresas est!o sendo criticadas pelo uso de
estruturas empresariais que remetem lucros para pa)ses
onde os impostos so baios. 4st6 se intensificando a ira
pol,tica diante dos bai0os impostos pagos por multinacionais
como a &pple" .oogle e &mazon" num per,odo de cortes brutais
nos gastos pOblicos.

Ofensiva internaciona# ao p#anejamento tribut"rio -cont#0
8os 4U&" a poderosa Comiss!o de Anvestiga/;es do Senado
atacou as Rbrechas" e "truques" usados para transferir lucros
para o e0terior.
8a &ustr6lia" um ministro do 9esouro criticou empresas
multinacionais como praticantes de um Rjogo tributrio nada
justoR.
8o Reino Unido" o primeiroEministro @. Cameron enviou um
recado contundente aos l,deres empresariaisT R4stamos 5ogando
limpo com vocNs" vocNs tNm de 5ogar limpo com a genteR.
&lguns fatores 56 est!o operando a favor dos governosT
cobran/as da opini!o pOblica e de investidores por maior
transparNncia" crescente consciNncia e reno(ada percepo
dos riscos do planejamento tributrio e0tremado para a
reputa/!o das empresas e a capacidade recmEad3uirida de
transpor as barreira de sigilo das empresas registradas em
para)sos fiscais.

O;+88<O =E &E)E+,A8# IMVN)IS )M )S"OWB)# CONS"I"BIXYO
') NONA )M,R)SA# IN")GRA2IZAXYO ') CA,I"A2# A2I)NAXYO#
SIMB2AXYO#
9endo a negocia/!o relativa < aliena/!o dos imFveis se iniciado
entre a autuadaT 3ue apurou (ucro Real" e a compradora" antes
da constitui/!o da nova empresa" 3ue apurou (ucro Hresumido"
e tendo a integraliza/!o do capital na nova empresa" se dado
com os imFveis em esto3ue" pelo valor cont6bil" e 3ue (ieram a
ser alienados, dias ap-s essa constituio, por (alor bem
superior, tais neg-cios jur)dicos praticados caracteri6am
a conduta de simulao" nos termos do art. 1LB"
e seu inciso AA" do CFdigo Civil de 1D1G" uma vez 3ue os atos
formais s!o apenas aparentes e diferem do negFcio
efetivamente praticado" de aliena/!o pela autuada de imFveis
em seu esto3ue" diretamente < compradora.

SIMB2AXYO# -cont#0
H48&(A@&@4. 'U(9& UU&(A-AC&@&. &o restar caracterizada a
pr6tica da simula/!o" conse3uentemente" est6 configurada a
ipFtese para 3ualifica/!o da multa de of)cio de 7894" nos
termos do art. ??" AA da (ei D.?>LKDG. *...+ *&cFrd!o nQ 1LMELDB15"
1Q Conselo de Contribuintes" M= C1mara" 5ulgado em MK11KLM+

>?+O @ )asa do .-o de Aueijo
: 5ulgamento do processo 3ue discute uma autua/!o de valor

original de cerca de R$ 11 mil;es contra o grupo Casa do H!o
de Uuei5o por suposta amorti6ao inde(ida de gio, para
redu6ir os tributos a pagar" tambm foi adiado pela 1= 9urma
da C1mara Superior do Conselo &dministrativo de Recursos
-iscais *Carf+.
@e acordo com a legisla/!o" o 6gio resultante de reorganiza/;es

societ6rias entre empresas pode ser usado para reduzir a base
de c6lculo do AR e da CS((.
: recurso 3ue aguarda 5ulgamento discute se a norma de

amortiza/!o vale para 6gio resultante por subscri/!o de a/;es. &
opera/!o referente < autua/!o ocorreu em BLL1 e envolve o
fundo de investimento -utura e a Casa do H!o de Uuei5o. : fundo
ad3uiriu participa/!o na compania em duas etapasT uma por
compra de a/;es e outra por subscri/!o.

&eceita 5edera# cria ma#9a fina para cobrar impostos de
empresas
& Receita -ederal anunciou a implementa/!o de uma malha
fina para identificar a omisso de informaes e fraudes
tributrias das grandes empresas.
: programa vai cruzar as informa/;es da @eclara/!o de @bitos
da Hessoa Pur,dica *@C9-+ com outras bases de dados do governo
3ue poderiam revelar a posse de bens n!o declarados < Receita.
R4stamos aperfei/oando nossos investimentos em nossos
sistemas" 3ue agora buscam automaticamente bens por meio de
consultas aos registros de ve,culos" embarca/;es" imFveis" entre
outros bensR" disse o subsecret6rio de arrecada/!o da Receita
-ederal.

empresas (cont.)
: sistema" no entanto" n!o identificar6 as sonegaes
automaticamente" como acontece na mala fina da Hessoa
-,sica. 4le apenas localiza" por e0emplo" um bem 3ue n!o foi
declarado e 3ue poderia ser utilizado para pagar um crdito
tribut6rio" intensificando" assim" as cobran/as.
9ambm ser!o cruzadas as informa/;es de contribui/;es
previdenci6rias das empresas.
Cerca de 3uatro mil;es de pessoas 5ur,dicas no pa,s ser!o
fiscalizadas pelo programa. &s pe3uenas e mdias empresas"
3ue declaram por meio do $imples .acional" ainda n!o est!o
inclu,das.
te%porrias# )feito cai*a/a%orti+a&o !essas contas ao
(on$o !o te%po#
te%porrias# )feito cai*a/a%orti+a&o !essas contas ao (on$o
!o te%po#
As !iferenas te%porrias po!e% ser tributveis e !e!utAveis#
-i0 'iferenas !e!utAveis resu(tar&o e% va(ores !e!utAveis na
!eter%ina&o !o (ucro Rea( e base !a CS22 !e perAo!os
futuros. Euan!o o va(or contbi( !o ativo/passivo for
recupera!o/(iEui!a!o#
-ii0 'iferenas tributveis s&o va(ores Eue ser&o tributveis na
!eter%ina&o !o (ucro Rea( e base !a CS22 !e perAo!os
futuros. Euan!o o va(or contbi( !o ativo/passivo for
recupera!o/(iEui!a!o#
I%postos !iferi!os < !iferenas
te%porrias
)*1 a !eprecia&o consi!era!a na !eter%ina&o !o resu(ta!o
tributve( po!e ser !iferente !aEue(a Eue consi!era!a na
!eter%ina&o !o resu(ta!o contbi(#
H u%a !iferena entre o va(or (AEui!o contbi( !o ativo e sua
base fisca(. Eue o custo !o ativo %enos as correspon!entes
!epreciaes acu%u(a!as. per%iti!as pe(a (e$is(a&o fisca(#
Se essa !iferena reverter<se ao (on$o !o te%po. tere%os
u%a !iferena te%porria#
B%a ace(era&o !a !eprecia&o para fins fiscais resu(ta e%
u%a obri$a&o fisca( !iferi!a#
,or outro (a!o. u%a ace(era&o !a !eprecia&o para fins
contbeis resu(ta e% u% ativo fisca( !iferi!o#
'iferenas te%porrias
Exerc'cio 11 aEuisi&o !e %Euinas por R[ 866#666.66. vi!a
Uti( S 3 anos -critrio contbi( S fisca(0# )fetuar os
(ana%entos contbeis !a !eprecia&o anua( e respon!er Eua(
o efeito no resu(ta!o !a e%presa#
Supon!o Eue e(a po!er uti(i+ar ta*as !e !eprecia&o
incentiva!a e% !obro -9 * ta*a nor%a(0. Eua( o efeito
tributrio na base !e c(cu(o !o IR,H e CS22 \
Exerc'cio 21 No ano !e 9686. a vi!a Uti( !e )!ificaes.
Insta(aes e MEuinas e )Euipa%entos !a Cia ". fora%
a(tera!as atravs !e (au!o !e ava(ia&o e%iti!o por
en$enKeiro !a e%presa. sen!o1
< )!ificaes !e 93 -fisca(0 para 56 anos]
< Insta(aes !e 86 -fisca(0 para 83 anos]
< MEuinas e eEuipa%entos !e 86 -fisca(0 para 83 anos#
Co%o a revis&o !a vi!a Uti( teve por obCetivo aten!er ao C,C

94. !escreva o efeito contbi( e fisca( para a Cia#
'iferenas "e%porrias 'e!utAveis @ outros e*e%p(os Eue
resu(ta% e% ativo fisca( !iferi!o1
a0 provis&o para $astos co% %anuten&o e reparo !e
eEuipa%entos. !e!u+i!a. para fins fiscais. apenas Euan!o
estes fore% efetiva%ente rea(i+a!os]
b0 provis&o para riscos fiscais e outros passivos contin$entes]
c0 provises contabi(i+a!as aci%a !os (i%ites per%iti!os pe(a
(e$is(a&o fisca(. cuCos e*cessos seCa% recuperveis
fisca(%ente no futuro. ta( co%o a ,'']
!0 a%orti+a&o contbi( !e $io Eue so%ente ser !e!utAve( por
ocasi&o !e sua rea(i+a&o por a(iena&o ou bai*a -ou ap=s a
e*tin&o por reor$ani+a&o societria0#
)*e%p(o !e !iferenas te%porrias Eue ser&o tributveis
na !eter%ina&o !o (ucro Rea( e base !a CS22 !e perAo!os
futuros1
< receita contabi(i+a!a. %as ain!a n&o recebi!a. re(ativa a
contratos !e (on$o pra+o !e constru&o por e%preita!a ou
!e forneci%ento !e bens ou servios. Euan!o ce(ebra!os
co% o $overno ou enti!a!es !o $overno#
em RR m#$
$ucro %on&'il a!tes %s Tr#"2ts...............................................1.000

*S- A%#(Aes>
Des6esas #!%e%2t9ve#s.......................................... P0
,rv#s) #!%e%2t9ve$............................................. 20
Im6sts s2"-8J%#&e.............................................. Q0 110
*-- EF&$2sAes>
Res2$ta% %e EB2#va$H!&#a ,atr#m!#a$................ <00
L2&r !a Ve!%a %e A(Aes em Tes2rar#a............................ 30 *<30-
$ucro Real..................................................................................... 2<0
Im6st %e Re!%a - 1PK................................................................ Q2
A%#&#!a$> 10K s"re 1a#Fa %e $2&r Rea$
eF&e%e!te a RR 2Q0.000400............................................ Q
oal de IRP( )
*+
Apura&o !o (ucro Rea(
A!i&o te%porria1 provis&o para contin$Dncias
e*1 K processos traba(Kistas no va(or !e R[ 9#666#666 co%
cKances !e D*ito re%oto -ou seCa. per!a provve(0
Na contabi(i!a!e1
' @ !espesa !e contin$Dncias -resu(ta!o0 @ 9#666#666
C @ provis&o para contin$Dncias -passivo0 @ 9#666#666
te%porrias
em RR m#$
$ucro %on&'il a!tes %s Tr#"2ts................................................... M<.000

*S- A%#(Aes> ,rv#s) 6ara &!t#!/H!&#as tra"a$'#stas ....................... 2.000
$ucro Real........................................................................................ 100.000
*-- ,rv#s) %e IR,? /C+LL *3QK-.................................................... *3Q.000-
L2&r L9B2#% C!t7"#$ sem at#v %#1er#%......................................+*,--- *M<.000 ;
3Q.000-
At#v %#1er#%> 3QK s"re 2.000.000 T U<0 m#$
D ; At#v %#1er#%
C ; ,rv#s) %e IR,?/C+LL
L2&r L9B2#% C!t7"#$ com at#v %#1er#%......................................+*,+.- *M<.000
;
3Q.000 S U<0-

te%porrias
)*c(us&o te%porria1 $anKos ca%biais -tributa!as so%ente no
recebi%ento @ re$i%e cai*a0
)*1 K receita ca%bia( !e e*porta&o ca(cu(a!o sobre o contas
a receber -BS[ * R[0 no va(or !e R[ 86#666#666
Na contabi(i!a!e1
' @ Contas a receber e% %oe!a estran$eira -ativo0 @
86#666#666
C @ Receita !e varia&o ca%bia( ativa -resu(ta!o0 @ 86#666#666
te%porrias
em RR m#$
$ucro %on&'il a!tes %s Tr#"2ts................................................... 110.000

*-- eF&$2s)> re&e#ta %e var#a() &am"#a$ .......................................... *10.000-
$ucro Real........................................................................................ . 100.000
*-- ,rv#s) %e IR,? /C+LL *3QK-..................................................... *3Q.000-
L2&r L9B2#% C!t7"#$ sem 6ass#v %#1er#%..................................../+,---
*110.000 - 3Q.000-
,ass#v %#1er#%> 3QK s"re 10.000.000 T 3.Q00.000
D ; ,rv#s) %e IR,?/C+LL
C ; ,ass#v %#1er#%
L2&r L9B2#% C!t7"#$ com 6ass#v %#1er#%.................................../0,+--
*110.000 - 3Q.000 -3.Q00-

te%porrias
+mpostos =iferidos por diferen6as tempor"rias @ Efeito
caixaBamorti3a6-o dessas contas ao #ongo do tempo.
Co%o re$ra. essas !iferenas te%porrias Eue acarreta%
i%postos !iferi!os n&o sofre% atua(i+a&o %onetria. ou seCa.
n&o se confun!e% co% i%postos pa$os a %aior e Eue s&o
recupera!os co% corre&o -e*1 Se(ic0#
Assi%. o efeito no cai*a para !iferenas te%porrias
!e!utAveis Eue resu(ta% e% ativo fisca( !iferi!o -e*1 ,'' e
provis&o passivos contin$entes0 !esvantaCoso. pois o va(or a
ser !e!u+i!o no futuro -!i%inuin!o<se o IR,H e CS220 per!e
va(or a ca!a e*ercAcio#
Wua( o efeito no caso !e !iferenas te%porrias tributveis
-e*1 receita na ven!a !e ativo per%anente a (on$o pra+o ou
varia&o ca%bia( ativa0 \
I%posto a recuperar * Ativo !iferi!o
+mposto a recuperar
S&o espcies !e tributos -e*1 ICMS. ,IS. IR,H. IO/0 Eue
fora% pa$os !e for%a in!evi!a -e*1 pa$a%ento a
%aior0ou posterior%ente fora% !ec(ara!os in!evi!os
-!ecis&o Cu!icia( favorve(0#
)% re$ra. Kouve o !ese%bo(so financeiro e preten!e<se
recuperar pe(as vias previstas na (e$is(a&o -e*1
restitui&o. co%pensa&o0#
)*1 INSS sobre 8/: constituciona( !e frias. aviso prvio
in!eni+a!o e au*A(io<!oena pa$o nos pri%eiros 83 !ias !e
afasta%ento !o traba(Ka!or#
I%posto a recuperar * Ativo !iferi!o
Ativo diferido (extinto pe#a #ei societ"ria)
C(assifica%<se no ativo !iferi!o as ap(icaes !e recursos e%
!espesas
Eue contribuir&o para a for%a&o !o resu(ta!o !e %ais !e u%
e*ercAcio
socia(#
)*1 !espesas !e or$ani+a&o. custo !e estu!os e proCetos.
!espesas
pr<operacionais. !espesas co% pesEuisa para
!esenvo(vi%ento !e
pro!utos ou processos !e pro!u&o e encar$os incorri!os co%
a
reor$ani+a&o ou reestrutura&o !a enti!a!e#
A partir !o inAcio !as operaes a e%presa ir apropriar ou
a%orti+ar. por %ais !e 8 e*ercAcio parte !essas !espesas#
I%posto !iferi!o
+mposto diferido
I%postos !iferi!os ativos s&o os va(ores recuperveis e%
perAo!os futuros !ecorrentes !e !iferenas tributrias
!e!utAveis. ao !iferi%ento !e preCuA+os fiscais n&o
uti(i+a!os e ao !iferi%ento !e cr!itos fiscais n&o
uti(i+a!os#
'e acor!o co% a nor%a contbi( internaciona( -IAS 89 <
I%posto !e Ren!a0 para to!as as !iferenas tributveis e
!e!utAveis entre as bases fiscais e contbeis !e
ativos/passivos. reconKeci!o o i%posto !iferi!o ativo ou
passivo#
O va(or !o i%posto !iferi!o !eter%ina!o basea!o na
e*pectativa !e rea(i+a&o ou (iEui!a&o !a !iferena
te%porria#
O i%posto !iferi!o ativo reconKeci!o so%ente na
e*tens&o e% Eue provve( Eue KaCa (ucros tributveis
futuros#
Ativo !iferi!o
+;.O8,O =E &E*=A E )O*,&+CD+E<O 8O)+A!
=+5E&+=O8
O i%posto !e ren!a e a contribui&o socia( !iferi!os s&o
ca(cu(a!os sobre os preCuA+os fiscais !o i%posto !e ren!a.
a base ne$ativa !e contribui&o socia( e as
correspon!entes !iferenas te%porrias entre as bases !e
c(cu(o !o i%posto sobre ativos e passivos e os va(ores
contbeis !as !e%onstraes financeiras#
As a(AEuotas !esses i%postos. !efini!as atua(%ente para
!eter%ina&o !os tributos !iferi!os. s&o !e 93Q para IR,H
e !e IQ para CS22 -83Q para bancos e !e%ais
instituies eEuipara!as0
e*1 AmCev
+;.O8,O =E &E*=A E )O*,&+CD+E<O 8O)+A!
=+5E&+=O8
Na(or !e IR,H e CS22 !iferi!os por tipo !e !iferena
te%porria !e
a($uns itens -R[ %i(Kes01
$ios1 37.5
,rovises1 8I3.?
,reCuA+os fiscais a uti(i+ar1 87.8
Cr!itos tributrios !e reestrutura&o societria1 376.7
Exerc'cio de ap#ica6-o
I!entifiEue e% u% ba(ano !e Eua(Euer co%panKia1
< Contas !e I%postos 'iferi!os re(aciona!os principa(%ente a
!iferenas te%porrias#
"ributrios -ICMS. ,IS. CO/INS0# Substitui&o "ributria#
.revis-o constituciona#: art. 1$$F inciso ++
ICMS1 I%posto sobre Operaes re(ativas ^ Circu(a&o !e

Merca!orias e sobre ,restaes !e Servios !e "ransporte
Interesta!ua( e Inter%unicipa( e !e Co%unica&o#
'e acor!o a Constitui&o /e!era( co%pete aos )sta!os e

ao 'istrito /e!era( instituir o ICMS. ain!a Eue estas se
inicie% no e*terior e !eter%inou a necessi!a!e !e
re$u(a%enta&o !o ICMS. por parte !os )sta!os e '/#
ICMS
ICMS
.rincipais caracter'sticas:
A E ser no:cumulati(o" compensandoEse o 3ue for devido em cada
opera/!o relativa < circula/!o de mercadorias ou presta/!o de servi/os com
o montante cobrado nas anteriores pelo mesmo ou outro 4stado ou pelo
@istrito -ederal;
AA E a iseno ou no:incid;ncia" salvo determina/!o em contr6rio da
legisla/!oT
a+ n!o implicar6 crdito para compensa/!o com o montante devido nas
opera/;es ou presta/;es seguintes;
b+ acarretar6 a anula/!o do crdito relativo <s opera/;es anteriores;
AAA E poder ser seleti(o" em fun/!o da essencialidade das mercadorias e
dos servi/os;
AV E resoluo do $enado Federal" de iniciativa do Hresidente da
RepOblica ou de um ter/o dos Senadores" aprovada pela maioria absoluta de
seus membros" estabelecer6 as al,3uotas aplic6veis <s opera/;es e
presta/;es" interestaduais e de e0porta/!o;
*...+
ICMS
1ao gerador2 a sa9%a %e mer&a%r#a %e esta"e$e&#me!t %e &!tr#"2#!te4

a#!%a B2e 6ara 2tr esta"e$e&#me!t % mesm t#t2$ar.
C!st#t2# 1at /era%r % ICM+ as 6era(Aes %e &#r&2$a() %e mer&a%r#as4 B2e
s) B2a#sB2er ats 2 !e/0&#s B2e #m6$#B2em a m2%a!(a %a 6r6r#e%a%e %as
mer&a%r#as.
Tam"Gm &!st#t2em 1at /era%r % #m6st as 6era(Aes %e serv#(s %e
tra!s6rte #!teresta%2a$ e #!term2!#&#6a$ e serv#(s %e &m2!#&a().
A 'ase de c&lculo T va$r %a 6era() mer&a!t#$ e %a 6resta() %e serv#(s

%e tra!s6rte e %e &m2!#&a()4 6re( %s serv#(s.
Inegram a 'ase de c&lculo do im3oso o 3r43rio I%5S6 seguros, juros e
demais importncias pagas, recebidas ou debitadas, bem como descontos
concedidos sob condio e o #ree, O IPI no inegra a 'ase de c&lculo do
I%5S,
ICMS
%onri'uine G B2a$B2er 6essa4 19s#&a 2 82r9%#&a4 B2e rea$#3e4 &m

'a"#t2a$#%a%e 2 em v$2me B2e &ara&ter#3e #!t2#t &mer&#a$4 6era(Aes %e
&#r&2$a() %e mer&a%r#a 2 6resta(Aes %e serv#(s %e tra!s6rte
#!teresta%2a$ e #!term2!#&#6a$ e %e &m2!#&a()4 a#!%a B2e as 6era(Aes e as
6resta(Aes se #!#&#em ! eFter#r.
: tam"Gm &!tr#"2#!te a 6essa 19s#&a 2 82r9%#&a B2e4 mesm sem

'a"#t2a$#%a%e 2 #!t2#t &mer&#a$> *a- #m6rte mer&a%r#as 2 "e!s %
eFter#r4 B2a$B2er B2e se8a a s2a 1#!a$#%a%eV *"- se8a %est#!at7r#a %e serv#(
6resta% ! eFter#r 2 &28a 6resta() se te!'a #!#&#a% ! eFter#rV *&-
a%B2#ra em $#&#ta() mer&a%r#as 2 "e!s a6ree!%#%s 2 a"a!%!a%sV 2
*"- a%B2#ra $2"r#1#&a!tes e &m"2st9ve#s $9B2#%s e /asss %er#va%s %e
6etr0$e e e!er/#a e$Gtr#&a r#2!%s %e 2tr Esta%4 B2a!% !) %est#!a%s
L &mer&#a$#3a() 2 L #!%2str#a$#3a().
ICMS
O ICM+4 B2e G em"2t#% ! 6re(4 !rma$me!te &rres6!%e a

6er&e!t2a$ %e 1<K *a$9B2ta #!ter!a- % 6re(. E!treta!t4 6ara &erts
a$#me!ts "7s#&s4 &m arr3 e 1e#8)4 ICM+ &"ra% G %e NK4 e ! &as
%e 6r%2ts s26Gr1$2s *&#/arrs4 &smGt#&s e "e"#%as a$&0$#&as4 6r
eFem6$- &"ra-se 6er&e!t2a$ %e 2PK.
O ICM+ G 2m #m6st !) &2m2$at#v4 &m6e!sa!%-se va$r %ev#% em

&a%a 6era() 2 6resta() &m m!ta!te &"ra% a!ter#rme!te 6e$
mesm 2 2tr Esta% 2 DF.
,ara ta!t4 a 6era() a!ter#r !) 6%e /3ar % "e!e19&# %a #se!() 2

!) #!&#%H!&#a4 sa$v 6rev#s) em &!tr7r#.
EFem6$ 1>
Entrada
&4
1.%%%F%%
8a'da
&4
/.%%%F%%
+);8 creditado

&4 12%F%%
12G
12G
+);8 debitado
&4 /(%F%%
ICMS !evi!o1 :56.66 @ 896.66 S R[
9?6.66
)ompensa6-o
dbitoBcrdito
ICMS
EFem6$ 2>
Entrada
&4
1.%%%F%%
8a'da
(exporta6
-o)
&4
/.%%%F%%
+);8 creditado

&4 12%F%%
12G
isent
a
+);8 debitado
&4 %F%%
ICMS !evi!o1 6 @ 896.66 S R[ 896.66 -acu%u(a
cr!ito0
)ompensa6-o
dbitoBcrdito
ICMS
As a(AEuotas varia% e% fun&o !os pro!utos e servios e re$ies#
B% pro!uto ven!i!o pe(o )sta!o !e S, para RS. SC. ,R. MG e RH
ser !e
89Q -interesta!ua(0.
para Centro<Oeste. Norte. Nor!este e )S ser !e 4Q
-interesta!ua(0 e
para consu%i!or e% S, ser !e 87Q -a(AEuota interna0#
A %aioria !os )sta!os possui a(AEuota interna !e 84Q#
Confor%e C//77. as a(AEuotas internas s&o fi*a!as por (ei esta!ua(.
observa!os os (i%ites constitucionais# H as a(AEuotas e*ternas s&o
!eter%ina!as por reso(u&o !o Sena!o /e!era( -e*1 Reso(ues
99/7I e
I3/I50#
ICMS
A#'quotas:
Re$ra $era(1
Wua(Euer re$i&o -ori$e%0 Su!este -e*ceto )S0 e Su(
-!estino0 S 12G
Re$ra especia( 81
Su!este -e*ceto )S0 e Su( Norte. Nor!este.
Centro< Oeste e
)spArito Santo -)S0 S 1G
Re$ra especia( 91
Norte. Nor!este. Centro<Oeste Norte. Nor!este. Centro<
e )S# Oeste e )S S 12G
ICMS
Alquota
Interna do
ICMS
D E S T I N O
O
R
I
G
E
M
AC AL AM AP BA CE DF ES GO MA MT MS MG PA PB PR PE PI RN RS RJ RO RR SC SP SE TO
AC 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
AL 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
AM 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
AP 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
BA 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
CE 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
DF 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
ES 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
GO 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
MA 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
MT 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
MS 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
MG 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 1! 7 7 1 7 7 7 1 1 7 7 1 1 7 7
PA 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
PB 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
PR 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 1 7 7 1! 7 7 7 1 1 7 7 1 1 7 7
PE 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
PI 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1 1
RN 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1 1 1 1
RS 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 1 7 7 1 7 7 7 17 1 7 7 1 1 7 7
RJ 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 1 7 7 1 7 7 7 1 1" 7 7 1 1 7 7
RO 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1 1
RR 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1 1 1 1
SC 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 1 7 7 1 7 7 7 1 1 7 7 17 1 7 7
SP 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 1 7 7 1 7 7 7 1 1 7 7 1 1! 7 7
SE 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17 1
TO 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 17
ICMS
Exemp#o /: venda de bo#sasF em que o vendedor reside no &8 e
o
comprador em ;?.
Confor%e tabe(a. te%os a ap(ica&o !a re$ra $era(. on!e a a(AEuota
inci!ente
!e 89Q# O ven!e!or pa$ar a seu )sta!o -&80 89Q !o va(or !a ven!a.
enEuanto o co%pra!or se cre!itar !e 89Q perante seu )sta!o -;?0#
&8 arreca!a o ICMS -_sai $anKan!o`0 e o !e ori$e%# ;? ter !e
arcar co%
os cr!itos a Eue te% !ireito o co%pra!or. isto . Euan!o esse
co%pra!or for
!ar saA!a a essas %erca!orias no futuro. po!er !e!u+ir esses cr!itos
-89Q0
!o va(or !evi!o a ;?#
)*1 ;? ven!e para consu%i!or fina( e% ;? S !bito !e 87Q
-a(AEuota
interna0 e cr!ito !e 89Q#
ICMS
EFem6$ 3>
Entrada
(&8)
&4
1.%%%F%%
8a'da
(;?)
&4
/.%%%F%%
+);8 creditado

&4 12%F%%
12G
12G
+);8 debitado
&4 $0%F%%
ICMS !evi!o1 3?6.66 @ 896.66 S R[
?96.66
)ompensa6-o
dbitoBcrdito
ICMS
Exemp#o 0: venda de ca#6adosF em que o vendedor reside no &8
e o
comprador em ;,.
Confor%e tabe(a. ap(ica<se a re$ra especia( 8. co% a a(AEuota !e 4Q#
Nesse caso. o )sta!o !e ori$e% -&80 ter u%a !esvanta$e%. pois
receber
apenas 4Q !o va(or !a opera&o# H ;, ser beneficia!o. porEue contra
e(e o
co%pra!or ter u% cr!ito !e apenas 4Q#
Neste caso. a re$ra especia( 8 conce!e u% privi($io ao )sta!o !e
!estino. e%
!etri%ento !o )sta!o !e ori$e%#
)*1 na ven!a !e ;, para consu%i!or e% ;, S !bito !e 84Q -a(AEuota
interna0 e cr!ito !e 4Q#
ICMS
EFem6$ Q>
Entrada
(&8)
&4
1.%%%F%%
8a'da
(;,)
&4
/.%%%F%%
+);8 creditado

&4 1%F%%
1G
11G
+);8 debitado
&4 $1%F%%
ICMS !evi!o1 386.66 @ 46.66 S R[
??6.66
)ompensa6-o
dbitoBcrdito
ICMS
Exportadoras acumu#am bi#97es em crditos de +);8
4mpresas de setores com e0porta/;es crescentes
apresentam volume de crditos a recuperar do AC'S
relevante.
40T @as 1L maiores e0portadoras brasileiras de capital
aberto" em seis W Vale, %etrobras, <ras=em, <RF Foods,
&<$ e 0siminas W ouve aumento dos valores do imposto a
recuperar em dezK1L na compara/!o com o mesmo mNs de
BLLD" segundo informa/;es das demonstra/;es financeiras
consolidadas.
4m > dessas companias W <ras=em, <RF Foods e &<$ W
ao menos parte da eleva/!o creditada e0pressamente a
opera/;es relacionadas < e0porta/!o. 4m outras trNs W Vale,
Fibria e $u6ano Hapel e Celulose W ouve provis!o de
perdas com crditos de AC'S" pois parte dos crditos do
imposto s!o considerados irrecuper6veis.
ICM+ ; a&2m2$ %e &rG%#t
(cont.)
8a Vale" o imposto a recuperar passou de R$ 5ML mil;es em
dezKLD para R$ JM1 mil;es em BL1L. 8a <RF Foods" o AC'S
a recuperar cresceu de R$ GLL mil;es para R$ G?G mil;es.
: frigor,fico #arfrig" viu seu total a recuperar do imposto
crescer de R$ BD> mil;es para R$ ?M? mil;es.
: valor de crditos de AC'S a recuperar das empresas
altamente e0portadoras cresce por3ue a opera/!o de venda
ao e0terior desonerada do imposto.
8uma venda ao mercado interno" o AC'S pago na compra de
insumos e produtos intermedi6rios 3ue fazem parte da cadeia
produtiva geram crditos 3ue s!o descontados do imposto
devido na venda. Como a e0porta/!o livre de AC'S" a
empresa n!o consegue usar os crditos.
ICM+ ; a&2m2$ %e &rG%#t
(cont.)
& alternativa para as empresas usar os crditos nas
vendas ao mercado domstico" porm nem sempre as
vendas locais d!o vaz!o a todos os crditos ou muitas vezes
o mercado domstico n!o t!o relevante no 4stado em 3ue
foram gerados os crditos.
& <RF Foods" por e0emplo" diz em suas demonstra/;es
financeiras 3ue os crditos do imposto s!o acumulados em
raz!o da sua atividade e0portadora" alm da venda no
mercado domstico a al,3uotas reduzidas de AC'S e de
investimentos em imobilizado. : frigor)fico acumula
crditos do imposto em cinco 4stados diferentes.
ICM+ ; a&2m2$ %e &rG%#t
"rata<se !e atribui&o !e responsabi(i!a!e por obri$a&o
tributria !e terceiro# O responsve( pe(o reco(Ki%ento n&o
pratica o fato $era!or. n&o sen!o. portanto. contribuinte !e
fato#
Mo!a(i!a!es !e substitui&o tributria1
< Operaes antece!entes. substitui&o re$ressiva
-!iferi%ento0]
< Operaes subseEuentes. substitui&o pro$ressiva -_pra
frente`0#
No !iferi%ento. o reco(Ki%ento !o ICMS fica poster$a!o para
u% %o%ento futuro. confor%e estabe(eci!o na (e$is(a&o
esta!ua(#
)*1 o a!Euirente responsve( pe(o reco(Ki%ento !o ICMS
!evi!o na opera&o !e co%pra !e %a!eiras -o obCetivo.
nor%a(%ente. !esonerar !eter%ina!o setor0#
ICMS @ Substitui&o "ributria
O substituto o responsve( pe(a reten&o e reco(Ki%ento
!o ICMS !evi!o nas operaes subseEuentes. enEuanto o
substituA!o pratica o fato $era!or. %as est !ispensa!o !o
seu reco(Ki%ento#

,ara c(cu(o !o ICMS<S" s&o pub(ica!as (istas !e preos
-base !e c(cu(o0 !as %erca!orias pe(os )sta!os ou ent&o
ap(ica!os percentuais sobre o preo !os pro!utos -MNA @
%ar$e% !e va(or a$re$a!o0#
A 2ei Co%p(e%entar 74/I5. !ispRs Eue a a!o&o !o re$i%e
!e substitui&o tributria e% operaes interesta!uais
!epen!er !e acor!o especAfico ce(ebra!o pe(os )sta!os
interessa!os#
Caso n&o seCa rea(i+a!o o fato $era!or presu%i!o. a C/
prevD a possibi(i!a!e !e restitui&o !o ICMS<S"#
)% S, K a previs&o !e ressarci%ento !o ICMS1
Euan!o o co%erciante substituA!o ven!er a

consu%i!or por va(or %enor Eue a base !e reten&o
uti(i+a!a pe(o substituto]
Euan!o n&o acontece o fato $era!or presu%i!o]
Euan!o o substituA!o ven!e co% isen&o ou n&o

inci!Dncia] e
Euan!o o vareCista ven!er para contribuinte !e outro

)sta!o#
)ia. Carreto u%a in!Ustria !e bebi!as e ven!eu para a .adaria
Cenfica
566 Bni!a!es !e refri$erantes. co% preo unitrio !e R[ 8#
O ICMS -e*1 96Q0 !e R[ 896. !evi!o pe(a Cia# Farreto est inc(uA!a
no preo#
A in!Ustria !e bebi!as assu%e a fi$ura !o substituto tributrio e ir
acrescentar no preo !os refri$erantes. o ICMS !a pa!aria. Eue
estar isento
!o reco(Ki%ento !o i%posto Euan!o ven!er a %erca!oria#
A %ar$e% !e (ucro ser !e 93Q -o preo !e ven!a su$eri!o ou a
%ar$e% !e
(ucro previsto pe(a (ei esta!ua(0#
ICMS @ S" < e*e%p(os
+nd Cebidas Carreto ven!eu para a .adaria Cenfica 566 uni!a!es
!e
refri$erantes. co% preo unitrio !e R[ 8.66 tota( S R[ 566#
O ICMS -e*1 96Q0 !e R[ 896. !evi!o pe(a +nd Cebidas Carreto est
inc(uA!a
no preo#
A contabi(i+a&o natura( -se% S"0 na .adaria Cenfica seria re$istrar
a
%erca!oria por R[ ?76 e o ICMS a recuperar por R[ 896. C Eue no
%o%ento
!a ven!a inci!e ICMS e po!er ser !esconta!o o va(or pa$o na
aEuisi&o1
)stoEue
*1- Q<0
ICMS a
recuperar
/ornece!or
U00 *1-
*1- 120
ICMS < S"
Supon!o Eue a .adaria Cenfica ven!eu ca!a refri$erante
co% u%a
%ar$e% !e R[ 6.93. ou seCa. preo !e ven!a S R[ 8.93
-custo S R[
8.66/ca!a0. terAa%os1
Receita !e ven!a1 R[ 436 -R[ 8.93 * 566 refri$erantes0
ICMS !e 96Q sobre 436 S R[ 8361
ICMS @ se% S"
)stoEue
*1- Q<0
ICMS a
recuperar
/ornece!or
U00 *1- *1- 120
Fancos
*2- NP0
ICMS a pa$ar
1P0 *2-
Receita
ven!as
NP0 *2-
ICMS s/ ven!as
*2- 1P0
)stoEue
*1- Q<0
ICMS a
recuperar
/ornece!or
U00 *1- *1- 120
Fancos
*2- NP0
ICMS a pa$ar
1P0 *2-
Receita
ven!as
NP0 *2-
ICMS s/ ven!as
*2- 1P0
A62ra() % res2$ta% !a Padaria 7en#ica >
'R)
*3- Q<0
Q<0 *3-
*Q- NP0
1P0 *P-
NP0 *Q-
*P- 1P0
120 L2&r
120 *U-
*U- 1P0
30 *U-
*N- U00
U00 *N-
120
ICMS @ se% S"
Apura&o !o resu(ta!o na .adaria Cenfica 1
&4
Receita !e ven!as S 436
-<0 ICMS s/ven!as S 836
-S0 Receita (AEui!a S 566
-<0 CMN S ?76
() !ucro bruto 12%
ICMS @ se% S"
Apura&o !e resu(ta!o na +nd Cebidas Carreto1
Receita !e ven!as S R[ 566
-<0 ICMS s/ven!as S R[ 896
() &eceita #'quida &4 02%
ICMS @ se% S"
ICMS !evi!o co%o substituto ser ca(cu(a!o !a se$uinte for%a1
Na(or !a ven!a1 R[ 566 -R[ 8 ca!a refri$erante0
Mar$e% !e (ucro1 93Q ou R[ 836 -R[ 6.93/ca!a refri$erante0
,reo !e ven!a -esti%a!o01 R[ 436 -R[ 8.93/ca!a * 566
refri$erantes0
ICMS -96Q01 R[ 836 -<0 ICMS sobre a co%pra1 R[ 896 -96Q sobre
5660 S R[
:6 -ICMS substituto cobra!o !o co%pra!or S .adaria Cenfica0#
2ana%entos contbeis na +nd Cebidas Carreto
' < Fancos -ativo0 @ R[ 5:6
C @ Receita !e ven!as -resu(ta!o0 @ R[ 566
C @ ICMS substituto a reco(Ker -passivo0 @ R[ :6
' @ 'espesa !e ICMS -resu(ta!o0 @ R[ 896

C @ ICMS a pa$ar -passivo0 < R[ 896
ICMS @ co% S"
Apura&o !e resu(ta!o na +nd Cebidas Carreto1
Receita !e ven!as S R[ 566
-<0 ICMS s/ven!as S R[ 896
() &eceita #'quida &4 02%
ICMS @ co% S"
Contabi(i+a&o na .adaria Cenfica
Co%pra !os refri$erantes1 R[ 5:61
O re$istro !a %erca!oria pe(o preo pa$o. pois n&o K
ICMS a
recuperar no %o%ento !a ven!a#
)stoEue
*1- U30
Fancos
U30 *1-
ICMS @ co% S"
Apura&o !e resu(ta!o na .adaria Cenfica
)stoEue
*1- U30
Fancos
U30 *1-
Receita
ven!as
NP0 *3-
'R)
*2- U30
U30 *2-
NP0 *Q-
*Q- NP0
*3- NP0
120 $2&r
120
ICMS @ co% S"
Apura&o !o resu(ta!o na .adaria Cenfica 1
&4
Receita !e ven!as S 436
-<0 CMN S 5:6
() !ucro bruto 12%
O (ucro foi o %es%o na siste%tica nor%a( -se% S"0. por conta
!o preo pratica!o pe(a pa!aria ser o %es%o -coinci!Dncia0 !a
base !e c(cu(o pa$a pe(o substituto -%ar$e% !e 93Q0#
E se o pre6o da .adaria fosse abaixo ou acima da referida
margem H

ICMS @ co% S"
Exemp#o 11 supon!o Eue a .adaria Cenfica ven!eu to!as
as
bebi!as por R[8.96. Eua( o (ucro bruto !a opera&o \
< co% os !a!os anteriores -preo !e co%pra !e R[ 566 e 96Q
!e
ICMS0. contabi(i+e a co%pra !as bebi!as se% a substitui&o
tributria
para a .adaria Cenfica e apure o (ucro bruto !a opera&o#
Ana(ise e conc(ua a apura&o !o resu(ta!o se% e co% S"#
Apura&o !o resu(ta!o na .adaria Cenfica sem 8, 1
&4
Receita !e ven!as S 496 -8.96 * 5660
-<0 ICMS s/ven!as S 8??
-<0 CMN S ?76
() !ucro bruto I(
)*e%p(o 81 ven!a por R[ 8.96
ICMS se% S"1 preo S R[ 8.96
)stoEue
*1- Q<0
ICMS a
recuperar
/ornece!or
U00 *1- *1- 120
Fancos
*2- N20
ICMS a pa$ar
1QQ *2-
Receita
ven!as
N20 *2-
ICMS s/ ven!as
*2- 1QQ
A62ra() % res2$ta% !a Padaria 7en#ica >
'R)
*3- Q<0
Q<0 *3-
*Q- N20
1QQ *P-
N20 *Q-
*P- 1QQ
MU L2&r
120 *U-
*U- 1QQ
2Q *U-
*N- U00
U00 *N-
MU
Apura&o !o resu(ta!o na .adaria Cenfica com 8, 1
&4
Receita !e ven!as S 496 -8.96 * 5660
-<0 CMN S 5:6
() !ucro bruto I%
O (ucro foi %enor na S" -[I60 e% re(a&o a siste%tica nor%a(
-[I50.
pois o preo pratica!o pe(a pa!aria -[8.960 ficou abai*o !a
base !e
c(cu(o pa$a pe(o substituto -8.930#
)*e%p(o 81 ven!a por R[ 8.96
&4
Receita !e ven!as S 496 -8.96 * 5660
-<0 ICMS s/ven!as S 8??
-<0 CMN S ?76
() !ucro bruto I(
)*e%p(o 81 ven!a por R[ 8.96
Exemp#o 21 supon!o Eue a .adaria Cenfica ven!eu to!as
as
bebi!as por R[8.:6. Eua( o (ucro bruto !a opera&o \
co% os !a!os anteriores -preo !e co%pra !e R[ 566 e 96Q
!e ICMS0. contabi(i+e a co%pra !as bebi!as se% a
substitui&o tributria para a .adaria Cenfica e apure o
(ucro bruto !a opera&o#
Ana(ise e conc(ua a apura&o !o resu(ta!o se% e co% S"#
&4
Receita !e ven!as S 476 -8.:6 * 5660
-<0 ICMS s/ven!as S 835
-S0 Receita (AEui!a S 59?
-<0 CMN S ?76
() !ucro bruto 100
)*e%p(o 91 ven!a por R[ 8.:6
Apura&o !o resu(ta!o na .adaria Cenfica com 8, 1
&4
Receita !e ven!as S 476 -8.:6 * 5660
-<0 CMN S 5:6
() !ucro bruto 1$%
O (ucro foi %aior na S" -[8360 e% re(a&o a siste%tica
nor%a( -[8??0.
pois o preo pratica!o pe(a pa!aria -[8.:60 ficou aci%a !a
base !e
c(cu(o pa$a pe(o substituto -8.930#
)*e%p(o 91 ven!a por R[ 8.:6
a
s&o contribuies sociais. !e co%petDncia !a Bni&o#
a
inci!e% sobre o fatura%ento ou receita bruta
!ecorrente !a ven!a !e %erca!orias e !a presta&o
!e servios#
a
K ta%b% inci!Dncia sobre a i%porta&o !e bens e
servios#
a
9 re$i%es1 cu%u(ativo e n&o<cu%u(ativo#
,IS e Cofins
-i0 re$i%e cu%u(ativo1
a(AEuota !e 6.53Q !e ,IS e :Q !e Cofins sobre as receitas
!e u%a pessoa CurA!ica#
)*1 u%a e%presa ven!eu R[ I6#666 e% %erca!orias#
' @contribuies s/ven!as ,IS -resu(ta!o01 R[ 373
' < contribuies s/ven!as Cofins -resu(ta!o01 R[ 9#466
C @ ,IS/Cofins a reco(Ker -passivo01 R[ :#973
,IS e Cofins1 cu%u(ativo
-ii0 re$i%e n&o<cu%u(ativo1
per%ite Eue o contribuinte possa !e!u+ir -ou to%ar cr!ito0
!o ,IS/Cofins Eue inci!iu sobre a co%pra !e bens para
reven!a. insu%os uti(i+a!os na fabrica&o !e u% pro!uto ou
servios. cuCa a(AEuota !e 8.53Q !e ,IS e 4.5Q !e Cofins#
)*1 a e%presa co%prou R[ 36#666 e ven!eu R[ I6#666 e%
%erca!orias#
' @ )stoEues/%erca!orias -ativo01 R[ ?3#:43.66
' @ ,IS a recuperar -ativo01 R[ 793.66
' @ Cofins a recuperar -ativo01 R[ :#766.66
C < /ornece!ores -passivo01 36#666.66
,IS e Cofins1 n&o<cu%u(ativo
,e(a ven!a !e R[ I6#666 e% %erca!orias#
' @contribuies s/ven!as ,IS -resu(ta!o01 R[ 8#?73
' < contribuies s/ven!as Cofins -resu(ta!o01 R[ 5#7?6
C @ ,IS/Cofins a reco(Ker -passivo01 R[ 7#:93
,e(a !e!u&o !o cr!ito !e ,IS e Cofins na co%pra !e
%erca!orias e
pa$a%ento (AEui!o1
' @ ,IS/Cofins a reco(Ker -passivo01 R[ 7#:93
C @ ,IS a recuperar -ativo01 R[ 793.66
C @ Cofins a recuperar -ativo01 R[ :#766.66
C < Cai*a -ativo01 R[ :#466
Os va(ores !as contribuies ,IS e CO/INS inci!entes sobre a
receita
!a ven!a !e bens ou servios ser&o !ebita!os e% contas
pr=prias !e
resu(ta!o. ten!o co%o contraparti!a contas !o passivo
circu(ante.
!esta for%a1
' < ,IS sobre Receita -Resu(ta!o0
C < ,IS a Reco(Ker -,assivo Circu(ante0 e
' < Cofins sobre Receita -Resu(ta!o0
C < Cofins a Reco(Ker -,assivo Circu(ante0
)% re$ra as e%presas s&o !eve!oras !e ,IS e Cofins# H as
e*porta!oras ten!e% a cu%u(ar cr!itos#
"rditos de %!$:"ofins nos balanos de eportadoras
crescem
@as 15 maiores e0portadoras de Capital aberto do pa,s" sete E
%etrobras, <ras=em, &<$, <RF, #iner(a, #arfrig e >eg E
tiveram eleva/!o dos crditos a recuperar do HAS e da Cofins
no decorrer de BL1B.
: crdito de HAS e Cofins considerado acumulado 3uando
n!o usado para pagar tributos federais no mNs em 3ue se
originou e fica sem compensa/!o.
@epois" a empresa pede o ressarcimento dos valores para a
Receita -ederal.
crescem ?cont@A

&s empresas fazem provis;es 3uando os crditos de HAS e
Cofins est!o em discuss!o ou 3uando a e0pectativa de
ressarcimentos de longo prazo *por conservadorismo+.
: frigor,fico #iner(a n!o menciona provis;es" mas classifica
parte dos crditos a recuperar de HAS e Cofins no ativo n!o
circulante" o 3ue significa 3ue a e0pectativa da empresa em
rela/!o a esses valores de recupera/!o em per,odo maior
3ue um ano.
Segundo a compania" os crditos se originaram em raz!o do
c6lculo n!o cumulativo de HAS e Cofins aplicado a partir de
BLLB e BLL>" respectivamente. & empresa acaba acumulando
crditos de HAS e Cofins pagos nas a3uisi/;es insumos de
produtos destinados ao e0terior.
crescem ?cont@A

Hara as e0portadoras" os crditos tendem a ser significativos.
Helo menos trNs empresas E &<$, #iner(a e #arfrig E
declaram e0pressamente nos balan/os 3ue os crditos s!o
originados de insumos comprados para a Hrodu/!o de $ens
e0portados. Como as vendas ao e0terior s!o livres de
tributa/!o" as e0portadoras tendem a acumular crditos das
duas contribui/;es.
: crdito pode ser compensado com tributos recolidos pela
Receita -ederal" com e0ce/!o da contribui/!o previdenci6ria
*A8SS+.
I# I%postos a recuperar -:6/I/890 e% R[ %i(
ICMS1 [ ?36#887
Cr!ito ,resu%i!o !o I,I1 [ 58#5:4
Cr!ito !e ,IS1 [ 844#:59
Cr!ito !a Cofins1 [ 4?8#??5
I%posto !e Ren!a1 [ 53#884
Contribui&o Socia(1 [ 8?#345
IRR/1 [ 3#II9
Outros1 [ 8#9:9
-<0 ,rovis&o por n&o rea(i+a&o1 [ -::7#8760
Mar1r#/
+);8
O sa(!o !o ICMS a recuperar proveniente !a obten&o !e
cr!itos por co%pras !e %atrias<pri%as. %ateriais !e
e%ba(a$e% e secun!rios e% vo(u%e superior aos !bitos
$era!os nas ven!as (ocais. KaCa vista Eue as ven!as ao
%erca!o e*terno s&o isentas#
A rea(i+a&o !os cr!itos se !ar atravs !e co%pensa&o
co% !bitos $era!os nas ven!as no %erca!o interno ou por
transferDncias para terceiros#
Mar1r#/
)rdito presumido do +.+
Refere<se ao ressarci%ento !e ,IS e CO/INS inci!entes sobre
os insu%os a!Euiri!os no %erca!o interno para consu%o
no processo !e bens efetiva%ente e*porta!os#
.+8 e )O5+*8
Refere<se ao cr!ito n&o cu%u(ativo !o ,IS e !a CO/INS. !e
acor!o co% as 2eis 86#5:4/69 e 86#7::/6:. inci!ente sobre
as aEuisies !e %atrias<pri%as. %ateriais !e e%ba(a$e%
e %ateriais secun!rios.
uti(i+a!os nos pro!utos co%ercia(i+a!os no %erca!o e*terno#
Mar1r#/
+mposto de &enda e )ontribui6-o 8ocia#
Refere%<se ^s antecipaes !e I%postos !e Ren!a e
Contribui&o
Socia( rea(i+a!as at o perAo!o fin!o e% :6 !e sete%bro !e
9689#
+mposto de &enda &etido na 5onte @ +&&5
Refere<se ao IRR/ sobre $anKos nas ap(icaes financeiras
rea(i+a!as
pe(a Co%panKia#
+mposto 8obre Ja#or Agregado @ +JA
Refere%<se aos sa(!os !e INA a recuperar e*istentes e%
contro(a!as no e*terior. provenientes !a !iferena !e
i%posto entre as co%pras e
ven!as. KaCa vista a !iferena !a ta*a !e a(i%entos ser %enor
Eue a
%aioria !as transaes#
Mar1r#/
)ertificados de exporta6-o
Refere%<se aos certifica!os e%iti!os pe(o $overno !o Bru$uai
a tAtu(o !e !evo(u&o !e u% percentua( !o i%posto pa$o
pe(os e*porta!ores#
)rditos O*))A (Oficina *aciona# de )ontro#e
)omercia# Agropecu"rio)
"rata<se !e u% benefAcio conce!i!o na Ar$entina. pe(o
Ministrio !e
A$ricu(tura Gana!eira J ,esca ^s e%presas Eue investe% e%
confina%entos#
Mar1r#/
.rovis-o para n-o rea#i3a6-o
As provises para n&o rea(i+a&o fora% ca(cu(a!as co% base
na %e(Kor
e*pectativa !e rea(i+a&o !os sa(!os !e i%postos a recuperar
!a Co%panKia sen!o feita principa(%ente sobre os cr!itos !e
,IS/CO/INS#
Mar1r#/
88# I%posto !e Ren!a e Contribui&o Socia( !iferi!os < Ativo
I%posto !e ren!a < IR,H
Contribui&o socia( < CS22
Os cr!itos fiscais refere%<se ao IR,H e CS22 !iferi!os.
ca(cu(a!os sobre as a!ies te%porrias Eue fora%
a!iciona!as na apura&o !o (ucro rea( e na base !e c(cu(o !a
CS22 !o e*ercAcio corrente e anteriores. be% co%o apura!os
sobre preCuA+os fiscais. a!ies te%porrias e sobre futuro
aproveita%ento fisca( !e $io pa$o por rentabi(i!a!e futura.
os Euais ser&o rea(i+a!os ao (on$o !o e*ercAcio !e 9689 e%
!iante#
Mar1r#/
I%posto !e ren!a e Contribui&o socia(
Os cr!itos reconKeci!os sobre preCuA+os fiscais e bases ne$ativas
!e
contribui&o socia( est&o suporta!os por proCees !e resu(ta!os
tributveis. co% base e% estu!os tcnicos !e viabi(i!a!e.
sub%eti!os anua(%ente aos =r$&os !a A!%inistra&o !as
Co%panKias#
)stes estu!os consi!era% o Kist=rico !e rentabi(i!a!e !a
Co%panKia e !e suas contro(a!as e a perspectiva !e %anuten&o
!a (ucrativi!a!e atua( no futuro. per%itin!o u%a esti%ativa !e
recupera&o !os cr!itos#
Os !e%ais cr!itos. Eue tD% por base !iferenas te%porrias.
principa(%ente contin$Dncias fiscais. be% co%o sobre provis&o
para per!as. fora% reconKeci!os confor%e a e*pectativa !e sua
rea(i+a&o#
Mar1r#/
I%posto !e ren!a e Contribui&o socia(
No perAo!o fin!o e% :6 !e sete%bro !e 9689. a Co%panKia
rea(i+ou R[
847#55: !o _Ativo /isca( 'iferi!o`. ten!o e% vista o
aproveita%ento fisca( !o $io e a co%pensa&o co% preCuA+o
fisca( e base ne$ativa !e CS22#
Mar1r#/
<
"ributrios
-ICMS. ,IS. CO/INS0#
,rincipais Incentivos /iscais -funciona%ento e principais
incentivos. tais co%o /un!ap. pro$ra%as re$ionais. !e
e*porta&o. efeitos sobre $uerra fisca( ICMS. ISS e II0# )*#
!e setor1 "ra!in$s#
ICMS @ I%porta&o
A (e$is(a&o pau(ista. no %es%o senti!o !a C/. prevD Eue o
ICMS inci!e sobre a entra!a !e %erca!oria ou be%.
i%porta!os !o e*terior por pessoa fAsica ou CurA!ica. Eua(Euer
Eue seCa sua fina(i!a!e e e(e$e co%o %o%ento !a ocorrDncia
!o fato $era!or !o ICMS !evi!o na i%porta&o. o
!ese%barao a!uaneiro#
,ara retira!a !a %erca!oria. necessrio co%provar o
reco(Ki%ento !o tributo ou co%provante !e e*onera&o !o
pa$a%ento#
ICMS @ I%porta&o
+mporta6-o por )onta e Ordem:
O i%porta!or -trading0 pro%ove. e% seu no%e. o !espacKo

a!uaneiro !e i%porta&o !e %erca!oria a!Euiri!a por outra
pessoa. e% ra+&o !e contrato previa%ente fir%a!o#
"rata<se !e u%a presta&o !e servio rea(i+a!a pe(a trading

e% favor !o a!Euirente. po!en!o co%preen!er. ain!a. a
presta&o !e outros servios re(aciona!os ^ transa&o
co%ercia(. tais co%o a rea(i+a&o !e cota&o !e preos e a
inter%e!ia&o #
+mporta6-o por Encomenda:
A trading a!Euire %erca!orias no e*terior co% recursos

pr=prios para reven!a ao enco%en!ante pre!eter%ina!o# O
enco%en!ante po!e ou n&o participar !as operaes
co%erciais re(ativas ^ aEuisi&o !os pro!utos no e*terior#
ICMS @ I%porta&o
=iscuss-o acerca da importa6-o por conta e ordem:
as i%portaes era% rea(i+a!as por tradings (oca(i+a!as e%

)sta!os co% benefAcio fisca( -e*1 )S @ /BN'A,0. sen!o o
ICMS _reco(Ki!o` para este )sta!o e as %erca!orias
a!entrava% o )sta!o !o rea( a!Euirente -e*1 S,0 co% o
cr!ito inte$ra( !o ICMS#
Controvrsia1 o ICMS !evi!o ao )sta!o !e (oca(i+a&o !a

trading ou !o rea( a!Euirente \
O Cu!icirio fi*ou enten!i%ento !e Eue o i%posto
!evi!o ao )sta!o !o !estinatrio !a %erca!oria.
in!epen!ente%ente !e a i%porta&o ser rea(i+a!a por
trading (oca(i+a!a e% outro )sta!o#
ICMS @ ConvDnio
H previs&o (e$a( !e Eue os benefAcios fiscais !o ICMS

so%ente po!er&o ser conce!i!os ou revo$a!os atravs !e
)onvKnios ce(ebra!os e ratifica!os pe(os )sta!os e pe(o
'istrito /e!era(#
Os )onvKnios s&o !e(ibera!os e% reunies rea(i+a!as

entre os )sta!os e o 'istrito /e!era(. !as Euais participa%
u% representante !e ca!a Bni!a!e !a /e!era&o e !o
Governo /e!era(# b esse $rupo !e representantes Eue for%a
o Conse(Ko Naciona( !e ,o(Atica /a+en!ria -CON/AZ0#
O Re$i%ento !o Confa+. ta%b% per%ite a !uas ou %ais

Bni!a!es !a /e!era&o a rea(i+a&o !e .rotoco#o para
estabe(ecer proce!i%entos co%uns. visan!o1
i%p(e%entar po(Aticas fiscais !efini!as e% convDnio]
estabe(ecer per%uta !e infor%aes e fisca(i+a&o

conCunta]
fi*ar ou estabe(ecer critrios para fi*a&o !e pautas

fiscais#
O ,rotoco(o n-o pode dispor sobre benef'cios fiscais#

ICMS @ ,rotoco(o
b a !isputa entre !uas ou %ais uni!a!es !a fe!era&o e%
torno !a concess&o uni(atera( !e incentivos fiscais e
financeiros. para atrair investi%entos priva!os#
Co%o principa( recurso !esta !isputa tributria. os )sta!os
uti(i+a%<se !e isenes. benefAcios e incentivos fiscais para
!esonerar contribuintes. asse$uran!o. assi%. seu
!esenvo(vi%ento econR%ico#
A C/ reserva ^ (ei co%p(e%entar a re$u(a&o !a for%a co%o
isenes. incentivos e benefAcios fiscais ser&o conce!i!os e
revo$a!os. %e!iante !e(ibera&o conCunta !os )sta!os e !o
'istrito /e!era(#
As isenes e incentivos fiscais re(ativos ao ICMS ser&o
conce!i!os ou revo$a!os confor%e ConvDnios ce(ebra!os e
ratifica!os pe(os )sta!os e pe(o 'istrito /e!era(#
ICMS @ Guerra /isca(
Incentivos conce!i!os na i%porta&o ou para pro!utos

i%porta!os#
)% ra+&o !o incentivo conce!i!o. u%a e%presa po!e optar
por se estabe(ecer e% !eter%ina!o )sta!o e i%portar seus
pro!utos pe(o porto !esse )sta!o. ao invs !e se estabe(ecer
e% u% )sta!o Eue n&o conce!e incentivos fiscais# Os
)sta!os Eue oferece% esses incentivos se beneficia% !a
arreca!a&o !o ICMS#
Nesse conte*to !a $uerra !os portos e co% a fina(i!a!e !e
encerrar as !iscusses !ecorrentes !os incentivos
conce!i!os Eue sur$iu a Reso(u&o !o Sena!o /e!era(
8:/89#
ICMS @ Guerra !os ,ortos
O /un!o para o 'esenvo(vi%ento !as Ativi!a!es ,orturias
-/BN'A,0 u% incentivo financeiro conce!i!o pe(o )sta!o
!o )S]
Cria!o pe(a 2ei 9#367/46 -Kouve vrias a(teraes0#

Os obCetivos !o /BN'A, s&o. principa(%ente1 -i0 possibi(itar
a e*pans&o !o setor !e servios !o esta!o !o )S atravs
!as re(aes co%erciais co% o e*terior e -ii0 fo%entar o
!esenvo(vi%ento !os setores pri%rios e secun!rios. por
%eio !a pro%o&o !e investi%entos e% proCetos
a$ropecurios e in!ustriais]
Wuestiona%ento !o benefAcio fisca( @ conce!i!o

uni(atera(%ente < por outros )sta!os S"/ te%
!ec(ara!o inconstituciona(. o Eue te% si!o obCeto !e
!ebate e possAve( contin$Dncia ^s e%presas
beneficirias# No caso !o /BN'A,. a !isputa est no
S"/. atua(%ente suspenso por acor!o !as partes -tese
!e Eue os benefAcios n&o po!e% ser Euestiona!os por
ora0#
/BN'A,
FenefAcios associa!os ao /BN'A,1
ICMS inci!ente na i%porta&o -e% $era( reco(Ki!o no

!ese%barao0 !iferi!o para a saA!a !a %erca!oria# ,ra+o
!e pa$a%ento S 95> !ia subseEcente a saA!a !a
%erca!oria]
Concess&o !e financia%ento. pe(o Fanco !o )sta!o

!o )S. no %ontante !e 7Q !o va(or !as saA!as rea(i+a!as.
eEuiva(ente a 54Q !o ICMS !evi!o# e*1 saA!a !e 866. ICMS
!e 89Q S 89. financia%ento !e 7 -54Q !e 890]
/inancia%ento co% carDncia !e 3 anos e pra+o !e

Euita&o S 96 anos. ta*a !e 8Q ao %Ds. se% corre&o e
atua(i+a&o %onetria]
As !Avi!as !as e%presas _fun!apianas` s&o (eva!as a

(ei(&o. e% oferta pub(ica e a Euita&o po!e ocorrer co%
!esconto !e at I6Q !o va(or !a !Avi!a#
/BN'A,
'R) d8

-90 CMN 77
-:0 ICMS s/ ven!a 9?
966 Receita !e ven!a
-90
10F0 &eceita (2)
=es"gio da quita6-o
da d'vida (benef'cio
financeiro)
)stoEue
-80 77 77 -90

ICMS a Reco(Ker
-?0
89
-30
89
9? -:0
K
8#666 -SI0
Cai*a
-SI0 8#666
-90
966
-50 85
866 -80
89 -30
8.5 -40
ICMS a Recuperar
-80 89 89 -?0

/inancia%ento
-40 8.5
-70 8?.?
85 -50
(1)importa6-o da
mercadoria
(2)a#iena6-o da mercadoria
(/)dbito de +);8 na
venda
(0)compensa6-o do crdito
de +);8
($)quita6-o de sa#do de +);8 com caixa
(()financiamento (2G sobre va#or da sa'da
(2%%)
(1)quita6-o do financiamento via #ei#-o
(1%G da d'vida)
(2)baixa da d'vida contra resu#tado
/BN'A,
O incentivo se ! no !ese%barao a!uaneiro ou na saA!a !o

pro!uto i%porta!o < Euan!o conce!i!o na saA!a !o pro!uto
i%porta!o na for%a !e u% cr!ito presu%i!o !e ICMS. e% u%a
opera&o interesta!ua(. esse incentivo e*presso no
!ocu%ento fisca(# O re%etente !estaca o ICMS co% base na
a(AEuota interesta!ua( -89Q ou 4Q0. %as reco(Ke u% va(or
%enor e% ra+&o !o incentivo#
O !estinatrio !e outro )sta!o cre!ita<se !o va(or !estaca!o

no !ocu%ento fisca(# O )sta!o !estinatrio preCu!ica!o nessa
opera&o. pois o seu contribuinte $era u% cr!ito ICMS e% sua
escrita fisca( Eue n&o correspon!e ao Eue efetiva%ente
!evi!o. pois o re%etente abate !o !bito a reco(Ker o va(or
correspon!ente ao cr!ito presu%i!o#
A re!u&o !o va(or !o i%posto ta%b% propicia ao

re%etente ven!er seu pro!uto por u% va(or %ais bai*o. C Eue
K %enos tributo so%a!o ao preo. o Eue o torna %ais
co%petitivo#
O2erra F#s&a$
M2%a!(a ! ICM+ em 2013
A Reso(u&o S/ 8:/89. estabe(eceu Eue. a partir !e

8>/8/8:. a a(AEuota !o ICMS nas operaes interesta!uais
co% bens e %erca!orias i%porta!os !o e*terior ser !e ?Q
-Euatro por cento0#
)*cees e% Eue a a(AEuota !e ?Q n&o se ap(ica1

-i0 bens e %erca!orias i%porta!os !o e*terior Eue seCa%
sub%eti!os a processo !e in!ustria(i+a&o. Eue resu(tare%
e% %erca!orias co% ConteU!o !e I%porta&o inferior a
?6Q]
-ii0 bens Eue n&o tenKa% si%i(ar naciona(. os pro!u+i!os na
Zona /ranca !e Manaus. os !e infor%tica e auto%a&o.
re(ativos a tecno(o$ia !a infor%a&o. eEuipa%entos para "N
'i$ita( e co%ponentes e(etrRnicos se%icon!utores. cuCas
pro!ues se !ee% !e acor!o co% os ,rocessos ,ro!utivos
Fsicos] e
-iii0 nas operaes co% $s natura( i%porta!o !o e*terior#
O contribuinte Eue rea(i+e operaes interesta!uais co%

bens e %erca!orias i%porta!os ou co% ConteU!o !e
I%porta&o !ever %anter sob sua $uar!a. pe(o perAo!o !e
3 anos. os !ocu%entos co%probat=rios !o va(or !a
i%porta&o ou. Euan!o for o caso. !o c(cu(o !o ConteU!o
!e I%porta&o#
,or %eio !a Reso(u&o CAM)d 4I/89. foi !ivu($a!a a (ista

!e bens e %erca!orias i%porta!os !o e*terior se% si%i(ar
naciona(#
M2%a!(a ! ICM+ em 2013
Ap#icabi#idade dos benef'cios fiscais: aos benefAcios

fiscais C conce!i!os. o Confa+ !eter%inou Eue estes n&o se
ap(ica%. a partir !e 8>/8/8:. e*ceto se1
-a0 !e sua ap(ica&o e% :8/89/89 resu(tar car$a tributria
%enor Eue ?Q. Kip=tese e% Eue !ever ser %anti!a a car$a
tributria prevista nesta !ata]
-b0 tratar<se !e isen&o#
N&o se cu%u(a% benefAcios anteriores e a a(AEuota !e ?Q.
sen!o Eue os benefAcios Eue resu(te% e% car$a tributria
superior a ?Q n&o ter&o %ais ap(icabi(i!a!e# ,reva(ece a
a(AEuota !e ?Q#
Aprovou<se a assistDncia %Utua entre as uni!a!es !a
fe!era!as para a fisca(i+a&o !as operaes interesta!uais
co% pro!utos i%porta!os#
M2%a!(a ! ICM+ em 2013
O $overno !e S, conce!eu incentivo fisca( ^ in!Ustria !e

pro!utos !e infor%tica#
Nas ven!as internas. o ICMS !esses pro!utos foi +era!o# Nas

operaes interesta!uais. ficar re!u+i!o a 4Q# As novi!a!es
fora% i%p(e%enta!as por %eio !o 'ecreto 37#745/8:#
Antes. as ven!as internas era% tributa!as e% 4Q# Nas

interesta!uais. inci!ia a a(AEuota tra!iciona( !e 89Q sobre o
va(or !a opera&o#
'e acor!o co% o !ecreto. as %e!i!as Custifica%<se pe(a

necessi!a!e !e preserva&o econR%ica !os setores
abran$i!os e !e asse$urar a co%petitivi!a!e !a in!Ustria
pau(ista#
O2trs #!&e!t#vs 6ara 2013
"rata<se !e u%a renUncia fisca( !o ente tributante co% vistas a
atrair para seu %unicApio o %aior nU%ero possAve( !e e%presas
!e u% ou %ais se$%entos !a econo%ia#
Confor%e u% ente pUb(ico oferte u% !eter%ina!o benefAcio
outro ente prope u%a vanta$e% %aior. o Eue torna a esco(Ka
!o e%presaria!o u% ver!a!eiro (ei(&o !e benefAcios fiscais#
Assi%. u%a $uerra fisca( trava!a sobretu!o nas principais
reas %etropo(itanas !o Frasi(. entre os %unicApios Eue
co%pe% u%a %es%a re$i&o#
O2erra 1#s&a$ - I++
A($u%as prefeituras. !an!o prosse$ui%ento ^ $uerra fisca(.
continua%
e*i$in!o o pa$a%ento o i%posto. se$un!o a sua conveniDncia.
!e acor!o
co% o (oca( !o !estinatrio !a presta&o. be% co%o e*i$in!o
reten&o !o
ISS na fonte pe(a fonte pa$a!ora -responsve( tributrio0.
preCu!ican!o o
contribuinte !o i%posto -presta!or !o servio0#
,ara fins !e p(aneCa%ento tributrio. ao estabe(eci%ento !o
presta!or !e
servios Eue for insta(a!o e% !eter%ina!o %unicApio. n&o basta
apenas
in!icar u% en!ereo co%o se!e#
b necessrio Eue o estabe(eci%ento tenKa u% %Ani%o !e
con!ies
%ateriais Eue possa% confi$urar u%a uni!a!e econR%ica ou !e
ativi!a!e profissiona(#
O2erra 1#s&a$ - I++
A C/ estabe(eceu a a(AEuota !e %Ani%a !o ISS e% 9Q#
,or%. e*iste% !iversos %unicApios. Eue por interesse
econR%ico (oca(. contraria% fronta(%ente a Constitui&o
crian!o for%as in!iretas !e re!u&o !essa a(AEuota.
pro%oven!o
re!ues !e base !e c(cu(o co% o !e(ibera!o obCetivo !e
atra&o !e e%presas presta!oras !e servio#
)*1 43Q !e re!u&o !a base !e c(cu(o * 9Q S ISS !e 6.3Q
O2erra 1#s&a$ - I++
)rdito tribut"rio -conceito fisca(0 a presta&o e% %oe!a
ou outro
va(or ne(a se possa e*pri%ir. Eue o suCeito ativo !a obri$a&o
tributria
-Bni&o. )sta!os. '/ e MunicApios0 te% o !ireito !e e*i$ir !o
suCeito passivo !ireto ou in!ireto -contribuinte. responsve( ou
terceiro0#
A (e$is(a&o ta*ativa. (istan!o as Unicas Kip=teses capa+es !e
suspen!er
a e*i$ibi(i!a!e !o cr!ito fisca(1
I < a %orat=ria -e*1 prorro$a&o !e pra+o !e venci%ento0
II < o !ep=sito !o seu %ontante inte$ra(]
III < as rec(a%aes e os recursos. nos ter%os !as (eis
re$u(a!oras !o processo tributrio a!%inistrativo]
IN @ a concess&o !e %e!i!a (i%inar e% %an!a!o !e se$urana]
N < a concess&o !e %e!i!a (i%inar ou !e tute(a antecipa!a. e%
outras espcies !e a&o Cu!icia(] e
NI @ o parce(a%ento#
Oara!t#a %e &rG%#ts tr#"2t7r#s
,OR"ARIA ,G/N 8:47/6I
)stabe(ece re$ras para carta !e fiana bancria co%o
instru%ento Kbi( para $arantia !o cr!ito obCeto !e e*ecu&o
fisca( no T%bito !a ,rocura!oria#
A carta !e fiana bancria. !ever conter. e*pressa%ente1
< so(i!arie!a!e entre a institui&o financeira e o !eve!or]
< atua(i+a&o !o va(or afiana!o pe(os %es%os An!ices !e
atua(i+a&o !o !bito obCeto !a e*ecu&o fisca(]
< pra+o !e va(i!a!e -i0 at o tr%ino !a e*ecu&o fisca( ou -ii0 no
%Ani%o 9 anos. !es!e Eue estabe(ea a obri$atorie!a!e !a
institui&o financeira Konrar a fiana se o !eve!or afiana!o1
-a0 n&o !epositar e% !inKeiro o va(or $aranti!o. -b0 oferecer
nova carta fiana ou -c0 apresentar ap=(ice !e se$uro $arantia#
A )*ecu&o /isca( u% proce!i%ento especia( e% Eue a
/a+en!a
,Ub(ica reEuer !e contribuintes ina!i%p(entes o cr!ito Eue (Ke
!evi!o.
uti(i+an!o<se !o ,o!er Hu!icirio. pois n&o (Ke cabe
responsabi(i+ar o
!eve!or#
Assi%. por %eio !o ,o!er Hu!icirio. a /a+en!a ,Ub(ica busca.
Cunto ao
patri%Rnio !o e*ecuta!o. bens suficientes para o pa$a%ento !o
cr!ito
Eue est sen!o cobra!o por %eio !a e*ecu&o fisca(#
O processo !e e*ecu&o se baseia na e*istDncia !e u% tAtu(o
e*ecutivo
e*traCu!icia(. !eno%ina!o !e Certi!&o !e 'Avi!a Ativa -C'A0. Eue
servir
!e fun!a%ento para a cobrana !a !Avi!a Eue ne(a est
representa!a. pois
ta( tAtu(o $o+a !e presun&o !e certe+a e (iEui!e+#
INC)N"INOS /ISCAIS
)*e%p(os !e 2e$is(a&o1
< Re$i%e )specia( ICMS S, 'ecreto 34#567/88.
< 2ei 89#:36/86 ,IS<Cofins.
< Me!i!a ,rovis=ria 3?3/88 ,IS<Cofins
"rata% !e incentivos fiscais e% !iversas reas ou situaes
especAficas
Os #!&e!t#vs 1#s&a#s 6r%23em e1e#ts ! 6atr#mE!# %as em6resas

"e!e1#&#a%as4 !a me%#%a B2e as mesmas re%23em 6a/ame!t %e
%eterm#!a%s tr#"2ts *eF> ICM+4 II4 ,I+ e C1#!s4 I++4 IR,?-.
@7 #!&e!t#vs B2e re%23em %eterm#!a% tr#"2t e 6%em ter #m6a&t

! 6a/ame!t %e 2trs tr#"2ts. EF> a re%2() %e 2m ICM+ a 6a/ar
ter7 #m6a&t ! re&$'#me!t % IR,? e C+LL.
,r s2a ve34 2ma re%2() %e IR,? !) a1eta re&$'#me!t %e 2trs

tr#"2ts *eF> ,#s e C1#!s 2 ICM+-.
M2#ts #!&e!t#vs !) se a6$#&am a L2&r ,res2m#%. EF> ,AT4
%a() 6ara 12!%a %a &r#a!(a4 at#v#%a%e &2$t2ra$ *$e# R2a!et-4 at#v#%a%e
a2%#v#s2a$4 %es6rt-.
I!&e!t#vs 1#s&a#s
I!&e!t#vs 1#s&a#s
&eceita de exporta6-o

4 1%%
&eceita domsticas
4 1%%
-<0 tributos <6< -<0 tributos S -860
2ucro S 866 2ucro S I6
IR,H e CS22 S -:?0 IR,H e CS22 S -:6.50
2ucro (AEui!o S 55 2ucro (AEui!o S 3I.?6
8& 9&rios inceni9os #iscais que redu!em a3enas o IRP( de9ido e
calculado : alquoa de ;<= >sem adicional?6 ais como6 PAT
>3rograma de alimenao do ra'alhador6 de3reciao
inceni9ada6 inceni9o a culura6 lei do audio9isual?
E@em3lo2

Va$r % IR,? *sem a%#&#!a$- %ev#%> RR 120.000400
L#m#te %e %e%2() % ,AT> QK %e RR 120.000400 T RR Q.<00400
L/4
Na 6rv#s) % IR,? *6ass#v- va$r 87 $eva em &!ta res2$ta% a&#ma &m
a %e%2() % ,AT.

I!&e!t#vs 1#s&a#s
Programa 7rasil 5aior> %#verss #!&e!t#vs v$ta%s 6ara eF6rta()
e se/2#me!ts es6e&91#&s %a e&!m#a. EF> PIS E %O1INS

7ene#cio2 O6() %e %es&!t %e &rG%#t %e ,I+ e COFIN+ s"re
m7B2#!as e eB2#6ame!ts a%B2#r#%s ! mer&a% #!ter! 2
#m6rta%s4 %est#!a%s L 6r%2() %e "e!s e 6resta() %e serv#(s4 em
6er9% #!1er#r a 2m a! *%#m#!2#() /ra%at#va4 se!% B2e4 %es%e
82$'/124 s &rG%#ts 6%er) ser tma%s #!te/ra$me!te !a aB2#s#()-.

I!&e!t#vs 1#s&a#s
Programa 7rasil 5aior>
,I+ e C1#!s ; e1e#ts &!t7"e#s e 1#s&a#s
A &!ta"#$#3a() %as m7B2#!as e eB2#6ame!ts a%B2#r#%s4 "em &m
s2a %e6re&#a() !) se a$teram4 2 se8a4 !a a62ra() % ,I+ e C1#!s4
va$r %a 6rv#s) *6ass#v &#r&2$a!te- G a2tmat#&ame!te re%23#!%.
Neste &as4 e1e#t ! IR,? e C+LL G mesm em re$a() a eFem6$
a!ter#r %as re&e#tas %e eF6rta() #!&e!t#va%as.
I!&e!t#vs 1#s&a#s
'iscip(ina a concess&o !e re$i%e especia( para atribui&o !a
con!i&o !e substituto tribut"rio ^s e%presas vareCistas Eue
rea(i+e% operaes co% %erca!orias por %eio !e centros !e
!istribui&o (oca(i+a!os no )sta!o !e S,. para fins !e reten&o e
reco(Ki%ento !o ICMS inci!ente sobre as saA!as subseEuentes#
Situa&o para p(eito !o re$i%e especia(1
Contribuinte substituA!o Eue acu%u(e cr!ito !e ressarci%ento
!ecorrente1
-i0 !o va(or !o i%posto reti!o a %aior. correspon!ente ^
!iferena entre o va(or Eue serviu !e base ^ reten&o e o va(or
!a opera&o ou presta&o rea(i+a!a co% consu%i!or ou
usurio fina(]
-ii0 !o va(or !o i%posto reti!o ou !a parce(a !o i%posto reti!o
re(ativo ao fato $era!or presu%i!o n&o rea(i+a!o]
')CR)"O 34#567/88
Contribuinte substituA!o Eue acu%u(e cr!ito !e
ressarci%ento !ecorrente -cont#01
-iii0 !o va(or !o i%posto reti!o ou !a parce(a !o i%posto
reti!o re(ativo ao va(or acresci!o. referente a saA!a Eue
pro%over ou a saA!a subseEuente a%para!a por isen&o
ou n&o<inci!Dncia]
-iv0 !o va(or !o i%posto reti!o ou !a parce(a !o i%posto
reti!o e% favor !este )sta!o. referente a opera&o
subseEuente. Euan!o pro%over saA!a para
estabe(eci%ento !e contribuinte situa!o e% outro )sta!o#
')CR)"O 34#567/88
O pe!i!o para concess&o !o re$i%e especia(. e(abora!o pe(o

contribuinte. !ever conter !escri&o !eta(Ka!a !e ativi!a!es
Eue enseCa% acU%u(o !e va(ores a sere% ressarci!os]
B%a ve+ !etentor !e re$i%e especia(. o Centro !e

'istribui&o !ever receber %erca!orias se% a reten&o !o
i%posto]
Substituto Eue pro%ova saA!a !e %erca!orias para e%presa

suCeita ao re$i%e especia( fica !esobri$a!o !a reten&o !o
ICMS sobre operaes subseEuentes @ tais saA!as fica%
suCeitas ao re$i%e co%u% !e tributa&o]
/ica ve!a!a a saA!a para consu%i!or fina( < a n&o ser as

e*cees especAficas !o 'ecreto#
')CR)"O 34#567/88
E;.&E8A8 A,DA!;E*,E 8D:E+,A8 AO &E?+;E
No#e
e#$re%ar&al
IE CNPJ Pro'e%%o (&)*n'&a
DROGARIA SO
PAULO S/A
102.654.009.110
61.412.110/0001
-55
UA 51089-
36320/2012
23/05/2012 a
31/05/2013
MAGAZINE
LUIZA S/A
310.035.324.119
47.960.950/0001
-21
UA 32000-
114801/2012
21/05/2012 a
31/05/2013
RAIA DROGASIL
S/A
100.931.575.117
61.585.865/0001
-51
UA 51224-
139470/2012
23/05/2012 a
31/05/2013
SARAIA E
SI!ILIANO S/A
104.044.129.116
61.365.284/0001
-04
UA 51224-
344541/2012
20/06/2012 a
30/06/2013
RAIA DROGASIL
S/A
582.908.432.119
61.585.865/0513
-09
UA 51224-
139470/2012
03/08/2012 a
31/05/2013
RAIA S/A. 298.147.061.112
60.605.664/0043
-65
UA 51257-
145627/2012
19/10/2012 a
30/09/2013
')CR)"O 34#567/88
Me!i!as tributrias re(ativas ^ rea(i+a&o !a Copa !o

Mun!o no Frasi(]
'esonera&o tributria conce!i!a ^ /I/A. suas

subsi!irias e suas presta!oras !e servios (oca(i+a!as no
Frasi( @ ativi!a!es re(aciona!as ^ Copa e seus eventos]
R)CO,A < Re$i%e )specia( !e "ributa&o para Constru&o.

A%p(ia&o. Refor%a ou Mo!erni+a&o !e )st!ios !e
/utebo( @ 'esonera&o tributria para os Kabi(ita!os#
2)I 89#:36/86
/ica conce!i!a isen&o !e tributos fe!erais inci!entes nas
i%portaes !e bens/%erca!orias para uso ou consu%o
e*c(usivo na
or$ani+a&o e rea(i+a&o !os )ventos. tais co%o1
-i0 < a(i%entos. supri%entos %!icos. co%bustAve( e %ateriais
!e escrit=rio]
-ii0 < trofus. %e!a(Kas. p(acas. estatuetas. !istintivos.
f(T%u(as. ban!eiras]
-iii0 < %ateria( pro%ociona(. i%pressos. fo(Ketos e outros bens
co% fina(i!a!e se%e(Kante]
-iv0 < bens !os tipos e e% Euanti!a!es nor%a(%ente
consu%i!os e% ativi!a!es esportivas !a %es%a
%a$nitu!e#
2)I 89#:36/86
A isen&o anterior abran$e os se$uintes tributos1
I,I inci!ente no !ese%barao a!uaneiro e I%posto !e

I%porta&o]
,IS/,asep<I%porta&o]
Cofins<I%porta&o]
"a*a !e uti(i+a&o !o Sisco%e*]
"a*a !e uti(i+a&o !o Mercante]
A!iciona( ao /rete para Renova&o !a MarinKa Mercante]
Contribui&o !e Interven&o no 'o%Anio )conR%ico

inci!ente sobre a i%porta&o !e co%bustAveis#
2)I 89#:36/86
A isen&o ap(ica<se so%ente ^s i%portaes pro%ovi!as pe(a /ifa.
Subsi!iria /ifa no Frasi(. Confe!eraes /ifa. Associaes
estran$eiras %e%bros !a /ifa. ,arceiros Co%erciais !a /ifa
!o%ici(ia!os no e*terior. )%issora /onte !a /ifa e ,resta!ores !e
Servio !a /ifa !o%ici(ia!os no e*terior#
As i%portaes efetua!as n&o !ar&o !ireito a cr!ito !e ,IS e
Cofins#
A isen&o n&o se ap(ica ^ i%porta&o !e bens e eEuipa%entos
!urveis para os )ventos. os Euais po!er&o ser a!%iti!os no ,aAs
sob o Re$i%e )specia( !e A!%iss&o "e%porria. co% suspens&o
!o pa$a%ento !os tributos inci!entes sobre a i%porta&o#
Recente%ente foi aprova!a a 2ei 89#476/8: ap(icve( aos Ho$os
O(A%picos
e ,arao(A%picos !e 9685. co% incentivos se%e(Kantes#
2)I 89#:36/86
'e acor!o essa 2ei. as pessoas CurA!icas Eue pro!u+e%
%erca!orias !e ori$e% ani%a( ou ve$eta( !estina!as ^
a(i%enta&o Ku%ana ou ani%a( podem dedu3ir crdito
presumido de .+8 e )ofins sobre os insumos adquiridos
de pessoas f'sicas. cerea(istas. pessoas CurA!icas e
cooperativas Eue e*era% ativi!a!e a$ropecuria#
b u% benefAcio fisca( previsto e% (ei. Eue possibi(itou o
aproveita%ento !e cr!ito presu%i!o !e ,IS e Cofins sobre as
aEuisies oriun!as !e pessoas fAsicas -n&o contribuintes !as
referi!as contribuies0 e sobre aEue(as rea(i+a!as Cunto a
pessoas CurA!icas. cuCo pa$a%ento !as contribuies suspenso#
2)I 86#I93/6?
Suspens&o !as contribuies ao ,IS/CO/INS sobre a receita

bruta -!e pessoa CurA!ica. inc(usive cooperativa0 !ecorrente !a
ven!a. no %erca!o interno !o pro!uto 68#69 !a c(assifica&o !a
"I,I -ani%ais vivos !a espcie bovina0. Euan!o ven!i!os para
pessoa CurA!ica Eue pro!u+a% as se$uintes pro!utos1
69#68 < Carnes !e ani%ais !a espcie bovina. frescas ou

refri$era!as#
69#69 < Carnes !e ani%ais !a espcie bovina. con$e(a!as
6965#86#66 @ 'a espcie bovina. frescas ou refri$era!as

-Miu!e+as co%estAveis !e ani%ais0
6965#96 < 'a espcie bovina. con$e(a!as -Miu!e+as

co%estAveis !e ani%ais0
6965#98< 2An$uas -Miu!e+as co%estAveis !e ani%ais / 'a

espcie bovina. con$e(a!as0
2)I 89#:36/86
Ro( !e pro!utos -cont#01
6965#9I @ Outras -Miu!e+as co%estAveis !e ani%ais / 'a

6986#96#66 @ Carnes !a espcie bovina -Carnes e %iu!e+as.

co%estAveis. sa($a!as ou e% sa(%oura. secas ou !efu%a!as]
farinKas e p=s. co%estAveis. !e carnes ou !e %iu!e+as0
6365#I6#66 @ Outros -Ossos e nUc(eos c=rneos. e% bruto.

!esen$or!ura!os ou si%p(es%ente prepara!os -%as n&o
corta!os sob for%a !eter%ina!a0. aci!u(a!os ou
!e$e(atina!os] p=s e !esper!Acios !estas %atrias0
6386#66#86 < ,Tncreas !e bovino -e%bar<cin+ento. cast=reo.

a($(ia e a(%Ascar] cantri!as] bA(is. %es%o seca] $(Tn!u(as e
outras substTncias !e ori$e% ani%a( uti(i+a!as na prepara&o
!e pro!utos far%acDuticos. frescas. refri$era!as. con$e(a!as
ou provisoria%ente conserva!as !e outro %o!o0
2)I 89#:36/86
Suspens&o !as contribuies ao ,IS e ^ CO/INS sobre a receita

bruta !a ven!a no %erca!o interno !os pro!utos !ecorrentes !o
corte !e bovinos -(ista!os no s(i!e anterior0]
)%presas Feneficirias1
,essoa CurA!ica reven!e!ora !e tais pro!utos] e
,essoa CurA!ica Eue in!ustria(i+e os se$uintes bens e

pro!utos1
Ani%ais vivos !a espcie bovina]
Carnes !e ani%ais !a espcie bovina. frescos ou

refri$era!os]
Carne !e ani%ais !a espcie bovina. con$e(a!as#

2)I 89#:36/86
"ais suspenses n&o a(cana% a receita bruta auferi!a nas

ven!as ^ vareCo ne% ao consu%i!or fina(]
No pri%eiro caso !e suspens&o. a pessoa CurA!ica !ever

estornar os cr!itos referentes ^ inci!Dncia n&o<cu%u(ativa
!a contribui&o para o ,IS/CO/INS. Euan!o !ecorrentes !a
aEuisi&o !os insu%os vincu(a!os aos pro!utos a$ropecurios
ven!i!os]
2)I 89#:36/86
As ,Hs. inc(usive cooperativas. suCeitas ao re$i%e n&o<

cu%u(ativo !o .+8B)O5+*8 poder-o descontar crdito
presumido ca(cu(a!o sobre o va(or !os bens c(assifica!os na
posi&o 68#69 !a NCM1
< Ani%ais vivos !a espcie bovina. uti(i+a!os co%o insu%os na
fabrica&o !e pro!utos co%o carne bovina fresca. refri$era!a
ou con$e(a!a. %iu!e+as !a espcie bovina e etc# -ro( !e
pro!utos anterior%ente cita!o0. !estina!os ^ e*porta&o ou
ven!i!os a e%presa co%ercia( e*porta!ora co% o fi%
especAfico !e e*porta&o#
b ve!a!a a apropria&o !e cr!ito presu%i!o aci%a !escrito

nas operaes !e ven!a !e ani%ais vivos !a espcie bovina]
2)I 89#:36/86
So%ente $era% !ireito a cr!ito os bens c(assifica!os na

posi&o 68#691
-i0a!Euiri!os co% suspens&o !o pa$a%ento !as
contribuies. !e pessoa CurA!ica. inc(usive cooperativa.
Eue e*ercer ativi!a!e a$ropecuria]
-ii0 a!Euiri!os !e pessoa fAsica] ou
-iii0 recebi!os !e coopera!o pessoa fAsica#
2)I 89#:36/86
Wuan!o !estina!as ^ in!ustria(i+a&o ou ^ reven!a. possAve( o

!esconto !e cr!itos presu%i!o sobre o va(or !as se$uintes
%erca!orias a!Euiri!as1
69#68 < Carnes !e ani%ais !a espcie bovina. frescas ou

refri$era!as#
69#69 < Carnes !e ani%ais !a espcie bovina. con$e(a!as
6965#86#66 @ 'a espcie bovina. frescas ou refri$era!as

-Miu!e+as co%estAveis !e ani%ais0
6965#96 < 'a espcie bovina. con$e(a!as -Miu!e+as

co%estAveis !e ani%ais0
6965#98< 2An$uas -Miu!e+as co%estAveis !e ani%ais / 'a

6965#9I @ Outras -Miu!e+as co%estAveis !e ani%ais / 'a

6986#96#66 @ Carnes !a espcie bovina -Carnes e

%iu!e+as. co%estAveis. sa($a!as ou e% sa(%oura. secas ou
!efu%a!as] farinKas e p=s. co%estAveis. !e carnes ou !e
%iu!e+as0
2)I 89#:36/86
Wuan!o !estina!as ^ in!ustria(i+a&o ou ^ reven!a. possAve( o

!esconto !e cr!itos presu%i!o sobre o va(or !as se$uintes
%erca!orias a!Euiri!as -cont#01
6365#I6#66 @ Outros -Ossos e nUc(eos c=rneos. e% bruto.

!esen$or!ura!os ou si%p(es%ente prepara!os -%as n&o
corta!os sob for%a !eter%ina!a0. aci!u(a!os ou
!e$e(atina!os] p=s e !esper!Acios !estas %atrias0
6386#66#86 < ,Tncreas !e bovino -e%bar<cin+ento.

cast=reo. a($(ia e a(%Ascar] cantri!as] bA(is. %es%o seca]
$(Tn!u(as e outras substTncias !e ori$e% ani%a( uti(i+a!as
na prepara&o !e pro!utos far%acDuticos. frescas.
refri$era!as. con$e(a!as ou provisoria%ente conserva!as
!e outro %o!o0
b ve!a!o o !esconto !e cr!ito aci%a pe(as pessoas CurA!icas

Eue efetuara% ven!a !as %erca!orias aci%a !escrita co%
suspen&o !a inci!Dncia !o ,IS e !a CO/INS#
2)I 89#:36/86
Convers&o !a M, n#> 3?3/9688 na 2ei n> 89#3II/9689]
8uspens-o da incidKncia da contribui6-o ao .+8 e da

)O5+*8 sobre as receitas de venda de caf n&o torra!o
-c=!i$o NCM 6I68#8 e 6I68#I6#66 @ outros. e*# cascas e
pe(Acu(as !e caf0]
"a( suspens&o n&o a(cana a receita bruta auferi!a nas

ven!as a consu%i!or fina(]
b ve!a!a a apura&o !e cr!itos vincu(a!os ^s receitas !e

ven!as efetua!as co% suspens&o]
2)I 89#3II/89
,ossibi(i!a!e !e !esconto !e cr!ito presu%i!o sobre receitas
!e e*porta&o !e caf n&o torra!o]
Na(or !o cr!ito S 86Q sobre as respectivas a(AEuotas -8.53Q e
4.5Q0]
O cr!ito presu%i!o n&o aproveita!o e% !eter%ina!o %Ds
po!er ser aproveita!o nos %eses subseEuentes]
A ,H Eue at o fina( !e ca!a tri%estre<ca(en!rio n&o conse$uir
uti(i+ar o cr!ito presu%i!opo!er1
-i0 efetuar co%pensa&o co% !bitos pr=prios. re(ativos a
tributos a!%inistra!os pe(a Receita /e!era(. observa!a a
(e$is(a&o especAfica ap(icve( ^ %atria] ou
-ii0 so(icitar seu ressarci%ento e% !inKeiro. observa!a a
(e$is(a&o especAfica ap(icve( ^ %atria#
2)I 89#3II/89
N&o $era !ireito ao cr!ito presu%i!o1

-i0 as ven!as para e%presa co%ercia( e*porta!ora]
-ii0 As operaes Eue consista% e% %era reven!a !os bens
a sere% e*porta!os] e
-iii0 os bens Eue tenKa% si!o i%porta!os#
2)I 89#3II/89
A pessoa CurA!ica tributa!a no re$i%e !e apura&o n&o

cu%u(ativo !o ,IS e !a CO/INS. poder" descontar crdito
presumido na aquisi6-o de caf n&o torra!o uti(i+a!o na
pro!u&o !e e*tratos e essDncia !e caf. be% co%o na
pro!u&o !e caf torra!o]
O cr!ito presu%i!o ser ca(cu(a!o %e!iante a ap(ica&o !o

percentua( !e 76Q sobre as respectivas a(AEuotas -8.53Q e
4.5Q0]
O !ireito !e cr!ito so%ente se ap(ica aos pro!utos

a!Euiri!os !e pessoa fAsica ou CurA!ica resi!ente ou
!o%ici(ia!a no ,aAs]
O cr!ito presu%i!o n&o aproveita!o e% !eter%ina!o %Ds

po!er ser aproveita!o nos %eses subseEuentes#
2)I 89#3II/89
2)I 89#3II/89
=iferimento do pagamento do imposto @ conf# RICMS/S,. o
(ana%ento !o i%posto inci!ente nas sucessivas operaes
co% $a!o e% p bovino ou suAno fica !iferi!o para o
%o%ento e% Eue ocorrer1
I < a saA!a !e $a!o e% p co% !estino1
a0 a outro esta!o]
b0 ao e*terior]
c0 ao consu%i!or]
II < a saA!a !e pro!utos co%estAveis resu(tantes !e seu abate. !e
estabe(eci%ento fri$orAfico ou !e Eua(Euer outro Eue pro%ova o
abate. ain!a Eue sub%eti!os a outros processos in!ustriais]
III < a saA!a !os subpro!utos !a sua %atana referi!os no arti$o
:7: !o RICMS/S,#
ICMS @ Carne bovina e suAna
Fase !e c(cu(o @ va(or !a opera&o
Na(or %Ani%o !a opera&o po!e ser !efini!o e% pauta

pub(ica!a por %eio !e ,ortaria !o Coor!ena!or !a
A!%inistra&o "ributria
Ni!e ,ortaria CA" I4. !e 8?/89#

)*e%p(o !a U(ti%a ,auta pub(ica!a1
DISCRIMINAO UNIDADE VALOR - R$
BOI CABEA 1.547,00
NOVILHO PRECOCE (BOVINO) CABEA 1.365,00
BFALO CABEA 1.136,00
BFALO PRECOCE (IDADE AT 24 E!E!) CABEA 1.065,00
VACA CABEA 1.072,00
NOVILHA PRECOCE (BOVINO) CABEA ""0,00
BFALA CABEA "23,00
BFALA PRECOCE (IDADE AT 24 E!E!) CABEA #52,00
NEONATO (AT 5 DIA!) CABEA #2,00
VITELO DE LEITE (DE 7 A 30 DIA!) CABEA 165,00
!$%NO CABEA 202,00
LEIT&O CABEA 45,00
E'$INO CABEA 206,00
A!ININO CABEA 206,00
)*e%p(o 9 !a U(ti%a ,auta pub(ica!a1
II < ,RO'B"OS R)SB2"AN")S 'O AFA")
8# CARN) FONINA/FBFA2INA NYO R)"A2HA'A
8#8 < CARN) ') FOI/Ff/A2O1
DESCRIO UNIDADE VALOR - R$
TRA!EIRO () 7,20
DIANTEIRO () 5,10
PONTA DE A)$LHA () 4,20
BOI*BFALO CA!ADO () 6,00
'iferi%ento !o pa$a%ento !o i%posto]

a
"ratan!o<se !e operaes co% caf cru. e% coco ou e%
$r&o. o (ana%ento !o i%posto inci!ente nas sucessivas
saA!as fica !iferi!o para o %o%ento e% Eue ocorrer1
a0 sua saA!a para outro )sta!o]
b0 sua saA!a para o e*terior]
c0 sua saA!a para =r$&o ou enti!a!e !o Governo /e!era(]
!0 a saA!a !os pro!utos resu(tantes !e sua
in!ustria(i+a&o. inc(usive !a torra&o#
ICMS @ Caf
A base !e c(cu(o !o i%posto 1
-i0 no caso !e saA!a para outro esta!o. po!er ser fi*a!a e%
pauta. nos ter%os !o arti$o ?5 !o RICMS<S,]
-ii0 no caso !e saA!a para =r$&o ou enti!a!e !o Governo
/e!era(. o preo %Ani%o !e $arantia fi*a!o por =r$&o ou
enti!a!e fe!era( co%petente]
-iii0 va(or !a opera&o#
ICMS @ Caf
<
)*istDncia !e Incentivos /iscais e% re(a&o a Eua(Euer
tributo -e*1 ICMS. ISS. ,IS/Cofins0#
Bti(i+a&o !e ,recat=rios para pa$a%ento/co%pensa&o !e
'Avi!as /iscais
O precat=rio u%a or!e% Cu!icia( para pa$a%ento !e !bitos
!os =r$&os pUb(icos fe!erais. esta!uais. %unicipais ou
!istritais# )sses !bitos s&o oriun!os !e con!ena&o Cu!icia(
Eue i%p(ica e% pa$a%ento !e va(ores#
,ipos:
a .recatLrios A#imentares < S&o aes re(ativas a penses.
aposenta!orias e benefAcios contabi(i+a!os co%o sa(rios#
a .recatLrios *-oMa#imentares < S&o aEue(es Eue n&o
co%pe a ren!a !a pessoa Eue entrou co% a a&o. refere%<
se. por e*e%p(o. a aes !e !esapropria&o. !e tributos ou !e
e%prsti%o co%pu(s=rio#
,recat=rio u% !ireito -ativo0 e n&o se confun!e co% tAtu(os
pUb(icos
A tese Euitar !Avi!as entre o %es%o !eve!or -contribuinte0
e o cre!or -)sta!o0. Euan!o o !eve!or ta%b% cre!or -e*1
in!eni+a&o reconKeci!a Cu!icia(%ente0#
res#
Os precat=rios a(i%entares po!er&o ser uti(i+a!os para
co%pensa&o !e tributos. Eue s&o aEue(es !ecorrentes !e
!ecises Cu!iciais transita!as e Cu($a!o envo(ven!o sa(rios.
penses. benefAcios previ!encirios e in!eni+a&o por %orte
ou inva(i!e+. asse$ura!a pe(a Constitui&o /e!era(. !even!o
por%. ana(isar as (e$is(aes tributrias Euanto a ta(
possibi(i!a!e#
A($uns esta!os per%ite% a uti(i+a&o !e cr!ito e%
precat=rios para o abati%ento !e i%postos# )ste o caso !o
esta!o !o &:F Eue per%itiu o abati%ento e refinancia%ento
!as !Avi!as co% .recatLrios#
Atua(%ente. K $ran!e vo(u%e !e precat=rios e% ne$ocia&o
no Estado de A#agoas# "a( benefAcio est sen!o %uito
procura!o por e%presas Eue estu!a% estrat$ias novas.
!evi!o ^ unifica&o e% ?Q !a a(AEuota !o ICMS interesta!ua(
para pro!utos i%porta!os a partir !e 968:#
H interesse !e %uitas e%presas na i%p(anta&o !e centro !e
!istribui&o no Nor!este. e A(a$oas. !evi!o a conCu$a&o !o
incentivo fisca( P a faci(i!a!e !os precat=rios para Euitar
ICMS. por e*e%p(o#
A(a$oas e!itou a 2ei 5?86/6: -e 'ecretos 84:7/6: e ?#7:6/86.
Eue !ispe sobre a (iEui!a&o !e !bitos tributrios re(ativos
ao ICMS na i%porta&o. %e!iante a uti(i+a&o !e cr!itos !e
precat=rios e*erci!os contra o )sta!o !e A(a$oas#
,rovave(%ente ta( iniciativa sur$iu e% !ecorrDncia !a
necessi!a!e !o $overno !e A(a$oas so(ucionar suas
pen!Dncias Cu!iciais. !e for%a (e$a( e eficiente. co% %i(Kares
!e servi!ores pUb(icos !etentores !e cr!itos Cu!iciais
oriun!os !e sentena Cu!icia( !efinitiva#
Na prtica. per%ite<se Eue e%presas. !e Eua(Euer esta!o !a
fe!era&o. a!Euira% cr!itos Cu!iciais !ecorrentes !e
,recat=rios A(i%entares !e A(a$oas. co% !es$io -e*1 56Q0 !o
seu va(or !e face. para pa$a%ento !e ICMS na I%porta&o !e
%erca!orias estran$eiras. !ese%barca!as no ,orto !e
Macei=#
As e%presas i%porta!oras !e to!o o Frasi(. Eue a!Euirire% os
,recat=rios !os servi!ores pUb(icos esta!uais. po!e% e(aborar
seu p(aneCa%ento tributrio e se beneficiar co% a re!u&o !o
custo tributrio nas suas operaes !e i%porta&o !e
%erca!orias e bens#
O processo !e aEuisi&o !os precat=rios transcorre tota(%ente
!entro !a previs&o (e$a(. co% a participa&o e
aco%panKa%ento !a ,rocura!oria Gera( e !a Secretaria !a
/a+en!a !o )sta!o !e A(a$oas. on!e. ap=s o !eferi%ento !o
processo. os atos ser&o pub(ica!os no 'irio Oficia( !e
A(a$oas#
Ap=s o ava( !a ,rocura!oria Gera( !e A(a$oas Eue ocorrer o
!ese%bo(so financeiro por parte !a e%presa i%porta!ora
a!Euirente !os cr!itos. co% !es$io. para Euita&o !o ICMS
inci!ente sobre a i%porta&o !e %erca!orias# Na prtica. se o
!es$io !e 59Q -e*e%p(o0. o ICMS Euita!o co% apenas
:7Q !o va(or. ou seCa. u%a econo%ia !e 59Q#
)feito contbi( para a e%presa. supon!o Eue K u% ICMS a
pa$ar !e R[ :66#666#
AEuisi&o !o precat=rio. va(or !e face !e R[ 866#666. co%
!es$io !e 59Q1
' @ ,recat=rio S 866#666
C @ 'es$io S 59#666
C @ Cai*a S :7#666
,a$a%ento !o ICMS co% precat=rio1
' @ ICMS a pa$ar S 866#666
C @ ,recat=rio S 866#666
' @ 'es$io S 59#666
C @ Receita financeira -resu(ta!o0 S 59#666
)feito fisca( !o !es$io1
"rata<se !e u%a receita financeira Eue ir co%por a base !e
c(cu(o !o IR,H. CS22 -:?Q para u%a e%presa n&o<financeira0
Se a e%presa possuir preCuA+os fiscais e base ne$ativa !e CS22.
o i%pacto financeiro ser %enor#
N&o K tributa&o !o ,IS e Cofins. por ser receita financeira#
Constituciona(i!a!e !as /ianas "ributarias !e ICMS e% S,
co% corre&o !iria#
A Curispru!Dncia principa(%ente e% re(a&o a i%possibi(i!a!e
!e suspen!er a e*i$ibi(i!a!e !o cr!ito fisca(. ou seCa. n&o te%
o %es%o pape( !o !ep=sito e% espcie#
H est conso(i!a!o na Curispru!Dncia !o S"H Eue fiana
bancria n&o eEuipara!a ao !ep=sito inte$ra(# Assi% sen!o.
o aceite !a fiana bancria !epen!e !o cre!or#
N&o K Curispru!Dncias Eue afasta% o uso !a fiana bancria
e% aes anu(at=rias. %an!a!os !e se$urana. etc#. %as s=
e% e*ecu&o fisca(#
N&o encontra%os Cu($a!os contra a atua(i+a&o !iria#
Atua(%ente co%u% a uti(i+a&o !e se$uro<$arantia#
C!st#t2&#!a$#%a%e %as F#a!(as Tr#"2tar#as
aproveita%ento !e preCuA+os fiscais acu%u(a!os
Re$ras i%portantes1
-i0 os preCuA+os fiscais e base ne$ativa !e CS22 est&o (i%ita!os
a :6Q !o (ucro tributve( !o perAo!o !e apura&o se$uinte#
e*1
,reCuA+o fisca( acu%u(a!o -96890 S [ :66#666
2ucro Rea( -968:0 antes !a co%pensa&o S [ 866#666
-<0 :6Q !e 866#666 S :6#666
2ucro tributve( ap=s co%pensa&o S [ 46#666
IR,H inci!e sobre [ 46#666
Re$ras i%portantes -cont#01
-ii0 a pessoa CurA!ica n&o po!e %ais co%pensar seus preCuA+os
fiscais e
base ne$ativa !e CS22 se ocorrer1

a0 %u!ana !e contro(e e
b0 %u!ana no ra%o !e ativi!a!e -n&o precisa ocorrer a%bas
%u!anas na %es%a !ata0
%u!ana !e contro(e e ra%o !e ativi!a!e1 n&o
co%pensa preCuA+os fiscais e base ne$ativa !e
CS22
e*81 banco a!Euire -46Q0 se$ura!ora co% preCuA+os e
%u!a obCeto !esta para banco1 n&o po!e co%pensar
preCuA+os fiscais e base ne$ativa
e*91 banco a!Euire -46Q0 outro banco co% preCuA+os
fiscais1 po!e<se co%pensar preCuA+os fiscais e base
ne$ativa
Re$ras i%portantes -cont#01
-iii0 a e*tin&o !e u%a pessoa CurA!ica n&o transfere o sa(!o !e
preCuA+os fiscais e base ne$ativa !e CS22 para outra e%presa
-e*1
incorpora!ora0#
a
a e%presa sucessora -e*1 incorpora!ora0 n&o po!er
co%pensar preCuA+os fiscais ou base ne$ativa !a CS22 !a
suce!i!a -a Eue foi incorpora!a. fusiona!a ou cin!i!a0
a
(o$o. os preCuA+os fiscais e base ne$ativa !e CS22 n&o s&o
transferAveis !e u% CN,H a outro#
!"a A
P#$%&'() *"+,a- . 0
P#$%&'() *"+,a- . / 500
0)-1"23
S$ 0)-1"23 "2,)#4)#a# !"a A5 4$#1$-+$ 4#$%&'()+.
Caso ;appin B ;esb#a1 incorpora&o ^s avessas. a%bas
operacionais
Caso .9i#co -/oco% /actorin$0 B +tau1 e%presa inativa co%
preCuA+os
fiscais
Caso Ambev1 _fus&o` Antarctica e FraK%a
Caso ?o# B J&?1 aEuisi&o !a parte boa e aproveita%ento
fisca(
Caso +tau B Dnibanco e 8adia B .erdig&o1 incorpora&o !e
aes
RG
GLAI
67)-1"238
G9I
6SPE8
VRO T !va Var#/4 &m 6re8293s 1#s&a#s
OTI T em6resa ve9&2$ 6ara a &m6ra &m 7/#
Incorpora&o !e socie!a!es
GOL
6)4$#a,")2a-8
RG
GLAI
67)-1"238
G9I
6SPE8
VRO T #!&r6ra a OTI e a OOL Tra!s6rtes AGres4
6assa!% a ser a em6resa 6era&#!a$4 a"a#F %a OLAI *&#a
a"erta-
Incorpora&o !e socie!a!es
GOL
6)4$#a,")2a-8
"rata<se !e opera&o societria ca!a ve+ %ais pratica!a
-e*1 Itau/Bnibanco. Sa!ia/,er!i$&o. Raia/'ro$asi(0. e% Eue
K incorpora&o !e to!as as aes !o capita( socia( ao
patri%Rnio !e outra co%panKia brasi(eira. para convertD<(a
e% subsi!iria inte$ra(#
A co%panKia Eue teve seu capita( au%enta!o e%ite novas
aes e% favor !os acionistas !a socie!a!e cuCas aes
fora% incorpora!as e passa a ser a Unica acionista !essa
socie!a!e#
N&o K e*tin&o !a socie!a!e. co%o na incorpora&o !e
socie!a!es. be% co%o so%ente se asse%e(Ka% co%
outras operaes. co%o subscri&o !e capita( e% bens.
per%uta e !a&o e% pa$a%ento#
Incorpora&o !e aes
:a2,) I9AU
UNI:AN!O
6,)2;#)-a1)#$+8
I9AU
6,)2;#)-a1)#$+8
De 1rma s#m6$#1#&a%a4 s e!t) a&#!#stas % U!#"a!&
@$%#!/s e % U!#"a!& 6assar) a ser a&#!#stas % Ba!&
ItaJ4 &28 &!tr$e 6ass2 a ser &m6art#$'a% e!tre s
a!t#/s &!tr$a%res % Ba!& ItaJ e s a!t#/s
&!tr$a%res % U!#"a!& @$%#!/s e % U!#"a!&.
Incorpora&o !e aes
UNI:AN!O
:a2,) I9AU
UNI:AN!O
6,)2;#)-a1)#$+8
I9AU
6,)2;#)-a1)#$+8
Incorpora&o !e aes
UNI:AN!O
-
N) '7 eFt#!() %e s&#e%a%e !a #!&r6ra()
rena%e!
Contro((in$
sKareKo(!ers
H// S#A#
StocL sgap
Incorpora&o !e
aes
MinoritJ
sKareKo(!ers
*
*
StocL sgap
_Incorpora&o !e
aes`
,er!i$&o
sKareKo(!ers
-57Q0
Sa!ia
sKareKo(!ers
-:9Q0
Spin<off financia( Ko(!in$
*
*
Incorpora&o !e aes
'iferentes for%as !e Contabi(i+a&o !o $io e seu )feito
/isca(
Na !ata e% Eue o investi%ento re(evante e% socie!a!e e
inf(uente e% socie!a!e co(i$a!a/contro(a!a a!Euiri!o.
ap(ica<se o M), e a !iferena entre o va(or pa$o e o va(or
proporciona( !e patri%Rnio (AEui!o !eve ser re$istra!a e%
!estaEue !o custo ori$ina( suCeito ao M), co%o1
<
GIO. se o va(or pa$o for MAIOR Eue o va(or
proporciona( !e ,2 ou
<
')SGIO. se o va(or pa$o for M)NOR Eue o va(or
proporciona( !e ,2#
OFS1 O !es$io %enos co%u%#
$io e !es$io1 aspectos fiscais
S= e*iste $io ou !es$io Euan!o u%a ,H a!Euire outra ,H
e o
investi%ento a!Euiri!o ava(ia!o pe(o %to!o !e
eEuiva(Dncia
,atri%onia(#
Nesse caso. K necessi!a!e !e fun!a%entar o
$io/!es$io para
fins contbeis e fiscais#
O (ana%ento !o $io/!es$io !ever in!icar. !entre os
se$uintes. seu
fun!a%ento econR%ico1
I<va(or !e %erca!o !e bens !o ativo !a co(i$a!a ou
contro(a!a superior ou inferior ao custo re$istra!o na sua
contabi(i!a!e]
II<va(or !e rentabi(i!a!e !a co(i$a!a ou contro(a!a. co% base
e% previs&o !os resu(ta!os nos e*ercAcios futuros]
III<fun!o !e co%rcio. intan$Aveis e outras ra+es
econR%icas#
O $io/!es$io ser a%orti+a!o para fins contbeis
confor%e seu fun!a%ento econR%ico -anterior%ente
cita!o0#
aa%orti+a&o !o $io S !espesa !e a%orti+a&o
aa%orti+a&o !o !es$io S receita !e a%orti+a&o
)nEuanto o investi%ento Eue !eu ori$e% n&o for
(iEui!a!o. o $io/!es$io s= i%pacta% o resu(ta!o
contbi(. ou seCa. a !espesa n&o !e!utAve( e a receita
n&o tributve( -IR,H e CS220#
O efeito fisca( !o $io/!es$io s= ocorre Euan!o o
investi%ento
a(iena!o ou e*tinto por reor$ani+a&o societria -e*1
incorpora&o.
fus&o0
Os va(ores !a a%orti+a&o !o $io/!es$io s&o contro(a!os no
2a(ur
para sere% !e!u+i!os ou tributa!os no futuro -e*1 ap=s
incorpora&o0
Os novos proce!i%entos contbeis po!e% obri$ar a
co%panKia n&o
re$istrar o $io ou bai*<(o afetan!o as !e%onstraes
contbeis.
por% a (e$is(a&o fisca( Eue !efine o feito tributrio !e tais
proce!i%entos#
A%orti+a&o fisca( !o $io
,ossibi(i!a!e !e a%orti+a&o fisca( !o $io pa$o por ,H pe(as
aes ou Euotas !e outra ,H#
$io po!e ser fun!a%enta!o e%1
Mais va(ia !e ativos
)*pectativa !e rentabi(i!a!e econR%ica e futura
Outras ra+es econR%icas

OFS1 N&o s&o opes e*c(u!entes entre si. pois po!e ser Eue
os trDs fun!a%entos coe*ista% nu%a aEuisi&o
A Kip=tese e% Eue o $io seCa fun!a%enta!o na
e*pectativa !e rentabi(i!a!e econR%ica e futura !o
ne$=cio a!Euiri!o a Eue $era(%ente propicia %aiores
vanta$ens tributrias#
Nesse caso. %e!iante a incorpora&o. a (ei fisca( a!%ite
Eue a a%orti+a&o !o $io se !D ^ ra+&o !e at 8/56 por
%Ds. $eran!o econo%ia !e :?Q !o va(or !o $io !esse
nU%ero -?6Q para bancos0#
,ara fins contbeis. a partir !a !ata !e aEuisi&o. o
a!Euirente !eve reconKecer. separa!a%ente !o $io por
e*pectativa !e rentabi(i!a!e futura -$oo!gi((0. os ativos
i!entificveis a!Euiri!os -C,C 830#
A%orti+a&o fisca( !o $io
A(cance e /ina(i!a!e
)ste ,ronuncia%ento n&o !eve ser ap(ica!o e% transaes.
rea(i+a!as entre partes re(aciona!as. resu(tantes !e
reestruturaes societrias !e $rupos econR%icos. pois n&o
se reveste% !a substTncia econR%ica e !a in!ispensve(
in!epen!Dncia entre as partes envo(vi!as#
O ,ronuncia%ento estabe(ece Eue u%a enti!a!e a!Euirente

!eve1
-a0 ca(cu(ar e reconKecer o va(or Custo. e% suas
!e%onstraes contbeis in!ivi!uais e conso(i!a!as. !os
ativos i!entificveis -tan$Aveis e intan$Aveis0 a!Euiri!os e
!as obri$aes assu%i!as !a enti!a!e a!Euiri!a.
!ecorrentes !e u%a opera&o !e co%bina&o !e ne$=cios]
C,C 83 @ co%bina&o !e
ne$=cios
O ,ronuncia%ento estabe(ece Eue u%a enti!a!e a!Euirente
!eve -cont#01

-b0 ca(cu(ar e reconKecer o $io pa$o por e*pectativa !e
rentabi(i!a!e futura -$oo!gi((0 resu(tante !a co%bina&o !e
ne$=cios ou o $anKo auferi!o e% u%a co%pra vantaCosa
-opera&o co% !es$io. ou _$oo!gi(( ne$ativo`0]
-c0 reconKecer o va(or Custo !os ativos e passivos !a
enti!a!e fusiona!a ou incorpora!a ou !eriva!a !e u%a
cis&o. no %o%ento !a transa&o !e fus&o. incorpora&o ou
cis&o#] e
-!0 !eter%inar as infor%aes necessrias a sere%
!ivu($a!as para per%itir Eue os usurios !as
!e%onstraes contbeis consi$a% ava(iar a nature+a e os
efeitos financeiros !a co%bina&o !e ne$=cios#
C,C 83 @ co%bina&o !e
ne$=cios
Sa2;a21$# 0)-1"23
6:#a+"-8
:a2$+4a
6G)<$#2) 1$ SP8
Sa2;a21$# 0"+4a2)
6E+4a27a8
-
+a!ta!%er @$%#!/ a%B2#re Ba!es6a 6r RR N "#$'Aes4 RR
P "#$'Aes %e 7/#
Caso Santan!er/Fanespa
Ca6#ta$ T RR 1 m#$
Sa2;a21$# 0)-1"23
6:#a+"-8
:a2$+4a
6G)<$#2) 1$ SP8
Sa2;a21$# 0"+4a2)
6E+4a27a8
-
+a!ta!%er / Ba!es6a 6rmve reestr2t2ra(Aes s&#et7r#as4
B2e &2$m#!am &m a6rve#tame!t % 7/#. @2ve
a2t2a()4 mas a %e&#s) a%m#!#strat#va 1# 1avr7ve$ a
Ba!&.
Caso Santan!er/Fanespa
/# T RR P "#
)% 9663. a "N G(obo a!Euire !a G(obo Rio. II7#III aes
representativas !o capita( !a G(obopar. representan!o
II.IQ !este capita(. pe(o preo !e R[ 53#3?I#?66.66#
A G(obopar apresentava u% ,assivo a 'escoberto -,2
Ne$ativo0. e% 9663. no %ontante !e R[ 9#:??#?73#I48.?7#
Nesta !ata. a "N G(obo constituiu u% $io !e1
,a$a%ento a G(obo Rio S R[ 53#3?I#?66.66
hResponsabi(i!a!eh sobre o ,2 Ne$ativo !a G(obopar
-II.I6Q0 S
R[9#:?9#8?8#?73.38
,ota# do >gio constitu'do &4 2.0%1.(I%.22$F$1
Caso G(obo
)ste $io foi re$istra!o atravs !os se$uintes (ana%entos na
"N G(obo1
'b# < $io a A%orti+ar G(obopar R[ 9#?64#5I6#773.38
Cr!# < Cai*a R[ 53#3?I#?66.66
Cr!# < Investi%ento na G(obopar R[ 9#:?9#8?8#?73.38
O fun!a%ento econR%ico !o $io !e R[ 9#?64#5I6#773.38.
re$istra!o na "N G(obo !e rentabi(i!a!e futura !a G(obopar.
co% base e% proCe&o !os resu(ta!os !a Socie!a!e para o
perAo!o !e 9665 a 968?#
Caso G(obo
Incorpora&o. e% 9663. !a "N G(obo pe(a G(obopar
-Incorpora&o Reversa0#
A partir !e 9663. a G(obopar a%orti+ou o $io. 8/56 ao %Ds at
o ano !e 9686. tota(i+an!o R[ 9#934#395#565.6?#
Ou seCa. a G(obo co%prou u%a e%presa !o pr=prio $rupo.
pa$ou R[ 53 %i(. efetuou a incorpora&o : %eses !epois e
a%orti+ou R[ 9.9 bi(Kes. obten!o u%a !e!u&o fisca( na base
!o IR,H e CS22#
A autua&o foi Cu($a!a e% 9689. no Conse(Ko A!%inistrativo !e
Recursos /iscais -Carf0 !e for%a !esfavorve( ^ G(obo#
Caso G(obo
/us&o e Incorpora&o
ObCetiva% a e(i%ina&o !e ,H para. por e*e%p(o1
re!u+ir custos operacionais e a!%inistrativos
per%itir u% _ca%inKo (ivre` para o f(u*o !e !ivi!en!os
e HC,
precipitar a a%orti+a&o fisca( !e $ios
W
F2s)> U!em-se %2as 2 ma#s em6resas 6ara 1rmar
s&#e%a%e !va4 B2e $'es s2&e%em !s %#re#ts e "r#/a(Aes

A
)
A 7
%
/us&o
W
I!&r6ra()> Uma 2 ma#s s&#e%a%es s) a"srv#%as 6r
2tra4 B2e $'e s2&e%em !s %#re#ts e "r#/a(Aes
A
)
A
7
A
7
Incorpora&o
/us&o e Incorpora&o
a
Re$ra i%portante1 a e%presa sucessora -e*1
incorpora!ora0 n&o po!er co%pensar preCuA+os fiscais
ou base ne$ativa !a CS22 !a suce!i!a -a Eue foi
incorpora!a. fusiona!a ou cin!i!a0
a 2o$o. os preCuA+os fiscais e base ne$ativa !e CS22 n&o
s&o transferAveis !e u% CN,H a outro#
AEuisi&o co% $io
!"a =Z>
6)?%$;) 1a a@&"+"AB)8
a-)# 1a <$21a . / 150
PL . / 100
PC a1@&"#$2;$
6=A>8
a-)# 4a3) a,"Da 1) PL 6E3")8 . /50
SF,")+
A;"<)+ . / 100
Contabi(i+a&o Investi!ora _A`
A9IOS
100
PL
100
!AIGA
150
!API9AL
150
I2<$+;"1a =Z>
I2<$+;"1)#a =A>
d Aes Cia# K 1 [ 866
$io1 [ 36
[ 836
ADHUIREN9E
!IA. Z
Cai*a1 [ 836
Ativos1 [ 866 ,21 [ 866
I2,)#4)#aAB)
1$
A $D Z
AEuisi&o co% $io
Situa&o no ba(ano !e _Z`
ap=s a incorpora&o
A9IOS
100
IGIO
50
PL
150
Rentabi(i!a!e /utura < ba(ano antes !a incorpora&o
Contro(a!ora
d Aes Cia# K 1 [ 866 ,21 [ 836
$io1 [ 36
[ 836
Contro(a!a
Ativos1 [ 866 ,21 [ 866
Incorpora&o co% $io
Rentabi(i!a!e /utura < ba(ano ap=s incorpora&o
Contro(a!ora
d Aes Cia# K 1 [ 866 ,21 [ 836
$io1 [ 36
Ativos [ 866
'iferi!o1 [ 36 ,21 [ 836
-a%orti+ve( e% 3 anos1 %Ani%o0
Incorpora&o co% $io
R$-$"a ,)D a;$2AB) a+ 4#FJ"Da+ 2);',"a+ ;#"?&;E#"a+5 4#),&#a21)
$J;#a"# )+ ,)2,$";)+ $ a++&2;)+ 1"+,&;"1)+ $D a&-a5 <$#"*",a21) )+
$*$";)+ 4a;#"D)2"a"+ 6,)2;E?$"+8 $ *"+,a"+ 4a#a )+ ,)2;#"?&"2;$+.
Wuestes !e revis&o

)ru3eiro tem &4 1 bi em crdito tribut"rio
Um futuro comprador do <anco "ru6eiro do $ul pode vir a
se beneficiar de at R$ 1 bil!o em crditos tributrios"
segundo documento entregue pelo #S$C e pelo $an% of
&merica 'errill ()nc a investidores estrangeiros. &mbos os
bancos foram contratados como coordenadores da recompra
dos t,tulos pelo -undo .arantidor de Crditos *-.C+" entidade
de administra o Cruzeiro do Sul desde a interven/!o.
& not,cia trou0e mais 1nimo aos detentores de b2nus" 3ue
en0ergaram no crdito fiscal a possibilidade de um eventual
comprador elevar o pre/o pago pelo Cruzeiro do Sul. 4sse
seria um ativo a mais do banco" 56 3ue" se a institui/!o vier a
dar lucro" o crdito tributrio pode ser abatido do
imposto a ser pago.7

)ru3eiro tem &4 1 bi em crdito tribut"rio -cont#0
8a avalia/!o de aplicadores do banco ouvidos pelo Valor"
potenciais compradores podem aumentar sua oferta diante da
not,cia de 3ue e0iste R$ 1 bil!o em crdito fiscal. 9udo o 3ue
e0ceder R$ 1 ser6 rateado entre os investidores do Cruzeiro do
Sul.
: c6lculo feito para se cegar a R$ 1 bil!o de benef,cio fiscal
56 e0cluiu as provis;es feitas sobre crditos fict,cios" uma vez
3ue fraudes n!o podem gerar crdito fiscal. 'esmo assim"
muitos dos crditos tributrios ainda tero de ser
discutidos com a Receita Federal, j que alguns deles
foram gerados em operaes consideradas
"heterodoas" feitas pelo banco.

&eceita obtida com benef'cio fisca# entra no c"#cu#o do +&
& receita decorrente de desconto no pagamento do !"#$ obtido
por meio de programa de incentivo fiscal deve ser acrescida <
base de c6lculo do !R%& e da "$''" mesmo 3uando a empresa
tributada com base no lucro presumido.
4sse o entendimento da Receita -ederal no 4stado da $aia
*5= Regi!o+. 4le consta da Solu/!o de Consulta >?" publicada na
edi/!o de ontem do @i6rio :ficial . & al,3uota do Amposto de
Renda de B5C" e a da CS(( de DC.
8a tributa/!o pelo lucro presumido" os contribuintes pagam os
impostos com base em valores presumidos de despesas. 8o
regime do lucro real, s!o consideradas as efetivas receitas e
despesas.

&eceita 5edera# esc#arece tributa6-o de subven67es
&s empresas 3ue optaram pelo Regime 9ribut6rio de 9ransi/!o
*R99+ no de(em pagar !R%& e "$'' sobre doaes e
sub(enes para in(estimento E valores usados para
moderniza/!o e amplia/!o de negFcios. : entendimento da
Receita -ederal est6 na Solu/!o de Consulta BG da >= Regi!o
-iscal *Cear6" 'aran!o e Hiau,+" publicada no @i6rio :ficial da
Uni!o.
: R99 foi criado para evitar impacto fiscal com a mudan/a nas
regras cont6beis institu,da pela (ei 11.G>JKLM. & norma revogou
o dispositivo da (ei das Sociedades &n2nimas *G.?L?KMG+ 3ue
determinava 3ue as subven/;es para investimento deveriam ser
contabilizadas em conta de reserva de capital.

8-o .au#o questiona +88 de cidades vi3in9as
& Hrefeitura SH decidiu adotar uma nova estratgia para
combater a atua/!o de cidades vizinas 3ue" com uma carga de
ASS menor" tNm atra,do empresas e bancos e contribu,do para
reduzir consideravelmente a arrecada/!o paulistana.
& HrocuradoriaE.eral do 'unic,pio pretende entrar com a/;es
diretas de inconstitucionalidade *&din+ contra leis dos munic,pios
de Ho6" $arueri e Santana do Harna,ba. 8os Oltimos 5 anos" de
acordo com a Secretaria de -inan/as de SH" normas do gNnero
causaram um pre5u,zo de mais de R$ BLL mil;es aos cofres
paulistanos.
@esde BLL5" a Hrefeitura SH vem acompanando o problema.
8a3uele ano" depois de encontrar sedes fantasmas em
munic)pios ao redor de $%" decidiu editar a (ei 1?.L?B" 3ue
criou um cadastro de prestadores de servi/os.

&io adota norma antie#is-o fisca#
Seguindo os e0emplos de 'inas .erais" S!o Haulo e da capital
paulista" o 4stado do Rio de Paneiro adotou em sua legisla/!o
uma norma antieliso fiscal para impedir planejamentos
tributrios adotados por contribuintes para pagar menos
impostos. Hela mesma lei" publicada no @i6rio :ficial" a -azenda
fluminense alterou os percentuais de todas as multas
relacionadas ao AC'S. &s novas regras passar!o a valer em 1Q de
5ulo K1>.
Hela (ei G.>5M" o fiscal est6 autorizado a desconsiderar negFcios
praticados com a finalidade de RdissimularR a ocorrNncia do fato
gerador ou elementos 3ue constituem a obriga/!o de pagar
tributos estaduais E o AC'S" entre eles. *peraes sem
finalidade econ+mica tambm podero ser
desconsideradas. & penalidade seria o pagamento do imposto
com 5uros e multa. 8o caso do Rio" de 15LC.

&io adota norma antie#is-o fisca# -cont#0
Segundo advogados e a Secretaria da -azenda do 4stado *SefazE
RP+" incorpora/;es e cis;es de empresas" vendas e importa/;es
abai0o do valor de mercado poder!o ser alvo da fiscaliza/!o.
Hoderiam ter problemas" por e0emplo" empresas 3ue incorporam
outras com o intuito de utilizar crditos do AC'S da incorporada
ou ainda a3uela 3ue ad3uire outra para dei0ar de recoler o
imposto na transferNncia do esto3ue de mercadorias. Hela
legisla/!o do RP" o recebimento de produtos em raz!o de
opera/!o de incorpora/!o n!o fato gerador do AC'S. R,
empresa de(er pro(ar que o prop-sito da incorporao
no foi apenas o de no pagar o !"#$R.
: -isco fluminense relata o e0emplo de uma compania 3ue" 6
alguns anos" importava" por cerca de um dcimo do valor de
mercado" fontes de computador de sua f6brica em 9aiwan.

8,: ju#gar" contribui67es ao +*88
: Superior 9ribunal de Pusti/a *S9P+ come/ar6 o ano com o
5ulgamento de uma discuss!o relevante para determinar o custo
da fola de pagamento das empresas. 4st6 pautada para a
sess!o de ? de fevereiro a an6lise de trNs recursos 3ue
3uestionam a incidNncia da contribui/!o ao !.$$ sobre seis
tipos de verbas pagas ao trabalador.
:s ministros da 1= Se/!o da Corte ter!o 3ue decidir se o sal6rioE

maternidade e paternidade" o pagamento de frias" o aviso
prvio indenizado" o ter/o constitucional de frias e o au0,lioE
doen/a pago nos primeiros 15 dias de licen/a do funcion6rio
de(em ou no ser inclu)dos na base de clculo da
contribuio pre(idenciria.
Segundo a Receita -ederal" o impacto somente em rela/!o ao
ter/o constitucional de frias" aviso prvio indenizado e au0,lioE
doen/a seria de R$ 5"5M bil;es.

)rdito fisca# de banco va#er" como capita#
Um acordo entre $anco Central e 'inistrio da -azenda na
virada do ano permitiu uma solu/!o para a principal dificuldade
3ue a ado/!o das regras de capital de $asileia > imporia aos
bancos brasileiros.
Helo acordo alcan/ado" e ainda n!o oficializado" o gigantesco
esto3ue de crditos tributrios 3ue os bancos carregam em
seus balan/os por conta das provis;es para emprstimos de
li3uida/!o duvidosa poder6 ser usado como capital pelas
institui/;es.
SF $radesco" !ta/ 0nibanco" Santander e $anco do $rasil tNm
R$ D?"? bil;es em crditos tribut6rios" a maior parte deles
originada por provis;es para crditos em atraso.

Helas regras vigentes" esse esto3ue a5uda a compor o camado
patrim2nio de referNncia dos bancos" 3ue a medida de capital
considerada pelo $acen para calcular 3uanto os bancos podem
emprestar *,ndice de alavancagem+.
Como os crditos tributrios so detidos contra o Fisco" a
-azenda concordou em garantir os crditos. Se comprometer6 a
emitir t,tulos pOblicos" via 9esouro" em valor e3uivalente a esses
crditos caso um banco 3uebre. &ssim" o saldo em crdito
tribut6rio poder6 ser considerado cai0a e o $acen poder6 aceit6E
lo como capital de boa 3ualidade para integrar o patrim2nio de
referNncia.
Hara os bancos brasileiros" o crdito tribut6rio tem um peso
importante. (evantamento feito pela -ebraban mostra 3ue os
crditos tributrios representam 12,34 do patrim+nio
l)quido dos bancos.

: grande volume de crditos tribut6rios carregado pelas
institui/;es brasileiras produzido por3ue as regras prudenciais
do $C e0igem a constitui/!o de provis;es at mesmo para
opera/;es em situa/!o regular de pagamento" en3uanto esse
n!o o entendimento da Receita.
5al despesa redu6 o lucro para efeitos contbeis, mas no
para efeitos de tributao. & Receita -ederal sF reconece as
provis;es como despesa" permitindo abatimento de imposto"
3uando a institui/!o toma calote e precisa acionar o devedor na
Pusti/a.
4ssa divergNncia tem provocado um volume crescente de
crditos tribut6rios nos balan/os das institui/;es financeiras.

Ofensiva internaciona# ao p#anejamento tribut"rio
4m abrilKG1" o recmEeleito presidente Pon - Senned) lan/ou
uma ofensiva contra um fen2meno 3ue" temia ele" poderia minar
o futuro dos 4U&T evas!o fiscal agressiva. 4m mensagem ao
Congresso" ele protestou contra o uso injustific(el de
para)sos fiscais por um nOmero crescente de empresas para
reduzir seus deveres tribut6rios domstico e no e0terior.
'ais de 5L anos depois" a retFrica pol,tica parece ser idNntica"
repercutindo o ata3ue de Senned) contra Res3uemas artificiaisR.
'ais uma vez" as empresas est!o sendo criticadas pelo uso de
estruturas empresariais que remetem lucros para pa)ses
onde os impostos so baios. 4st6 se intensificando a ira
pol,tica diante dos bai0os impostos pagos por multinacionais
como a &pple" .oogle e &mazon" num per,odo de cortes brutais
nos gastos pOblicos.

Ofensiva internaciona# ao p#anejamento tribut"rio -cont#0
8os 4U&" a poderosa Comiss!o de Anvestiga/;es do Senado
atacou as Rbrechas" e "truques" usados para transferir lucros
para o e0terior.
8a &ustr6lia" um ministro do 9esouro criticou empresas
multinacionais como praticantes de um Rjogo tributrio nada
justoR.
8o Reino Unido" o primeiroEministro @. Cameron enviou um
recado contundente aos l,deres empresariaisT R4stamos 5ogando
limpo com vocNs" vocNs tNm de 5ogar limpo com a genteR.
&lguns fatores 56 est!o operando a favor dos governosT
cobran/as da opini!o pOblica e de investidores por maior
transparNncia" crescente consciNncia e reno(ada percepo
dos riscos do planejamento tributrio e0tremado para a
reputa/!o das empresas e a capacidade recmEad3uirida de
transpor as barreira de sigilo das empresas registradas em
para)sos fiscais.

SIMB2AXYO#
9endo a negocia/!o relativa < aliena/!o dos imFveis se iniciado
entre a autuadaT 3ue apurou (ucro Real" e a compradora" antes
da constitui/!o da nova empresa" 3ue apurou (ucro Hresumido"
e tendo a integraliza/!o do capital na nova empresa" se dado
com os imFveis em esto3ue" pelo valor cont6bil" e 3ue (ieram a
ser alienados, dias ap-s essa constituio, por (alor bem
superior, tais neg-cios jur)dicos praticados caracteri6am
a conduta de simulao" nos termos do art. 1LB"
e seu inciso AA" do CFdigo Civil de 1D1G" uma vez 3ue os atos
formais s!o apenas aparentes e diferem do negFcio
efetivamente praticado" de aliena/!o pela autuada de imFveis
em seu esto3ue" diretamente < compradora.

SIMB2AXYO# -cont#0
H48&(A@&@4. 'U(9& UU&(A-AC&@&. &o restar caracterizada a
pr6tica da simula/!o" conse3uentemente" est6 configurada a
ipFtese para 3ualifica/!o da multa de of)cio de 7894" nos
termos do art. ??" AA da (ei D.?>LKDG. *...+ *&cFrd!o nQ 1LMELDB15"
1Q Conselo de Contribuintes" M= C1mara" 5ulgado em MK11KLM+

>?+O @ )asa do .-o de Aueijo
: 5ulgamento do processo 3ue discute uma autua/!o de valor

original de cerca de R$ 11 mil;es contra o grupo Casa do H!o
de Uuei5o por suposta amorti6ao inde(ida de gio, para
redu6ir os tributos a pagar" tambm foi adiado pela 1= 9urma
da C1mara Superior do Conselo &dministrativo de Recursos
-iscais *Carf+.
@e acordo com a legisla/!o" o 6gio resultante de reorganiza/;es

societ6rias entre empresas pode ser usado para reduzir a base
de c6lculo do AR e da CS((.
: recurso 3ue aguarda 5ulgamento discute se a norma de

amortiza/!o vale para 6gio resultante por subscri/!o de a/;es. &
opera/!o referente < autua/!o ocorreu em BLL1 e envolve o
fundo de investimento -utura e a Casa do H!o de Uuei5o. : fundo
ad3uiriu participa/!o na compania em duas etapasT uma por
compra de a/;es e outra por subscri/!o.

empresas
& Receita -ederal anunciou a implementa/!o de uma malha
fina para identificar a omisso de informaes e fraudes
tributrias das grandes empresas.
: programa vai cruzar as informa/;es da @eclara/!o de @bitos
da Hessoa Pur,dica *@C9-+ com outras bases de dados do governo
3ue poderiam revelar a posse de bens n!o declarados < Receita.
R4stamos aperfei/oando nossos investimentos em nossos
sistemas" 3ue agora buscam automaticamente bens por meio de
consultas aos registros de ve,culos" embarca/;es" imFveis" entre
outros bensR" disse o subsecret6rio de arrecada/!o da Receita
-ederal.

empresas (cont.)
: sistema" no entanto" n!o identificar6 as sonegaes
automaticamente" como acontece na mala fina da Hessoa
-,sica. 4le apenas localiza" por e0emplo" um bem 3ue n!o foi
declarado e 3ue poderia ser utilizado para pagar um crdito
tribut6rio" intensificando" assim" as cobran/as.
9ambm ser!o cruzadas as informa/;es de contribui/;es
previdenci6rias das empresas.
Cerca de 3uatro mil;es de pessoas 5ur,dicas no pa,s ser!o
fiscalizadas pelo programa. &s pe3uenas e mdias empresas"
3ue declaram por meio do $imples .acional" ainda n!o est!o
inclu,das.
)ste %ateria( !e uso e*c(usivo aos
participantes e !eve ser cKeca!o Euanto a sua
atua(i+a&o -(eis. a(AEuotas e !e%ais re$ras0#
As notAcias inc(uA!as no %ateria( serve%
apenas co%o i(ustra&o prtica. se% entrar no
%rito !e sua veraci!a!e#

A (e$is(a&o tributria co%porta u%a srie !e
e*cees. interpretaes !iversas e te%as
Euestionveis. Eue n&o !eve% ser ap(ica!as na
prtica se% a confir%a&o !e seus
especia(istas#
Contato
MRIO SHINGAKI
%sKin$aLiivbso#co%#br
"e(# -880 :6?:<?I59

ItauBBA Fev 2013

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CONTABILIDADE TRIBUTRIA

:s ministros da 1= Se/!o da Corte ter!o 3ue decidir se o sal6rioE

: 5ulgamento do processo 3ue discute uma autua/!o de valor

@e acordo com a legisla/!o" o 6gio resultante de reorganiza/;es

: recurso 3ue aguarda 5ulgamento discute se a norma de

E!te!%e!% as !t9&#as tr#"2t7r#as

Co%o a revis&o !a vi!a Uti( teve por obCetivo aten!er ao C,C

.revis-o constituciona#: art. 1$$F inciso ++

ICMS1 I%posto sobre Operaes re(ativas ^ Circu(a&o !e

'e acor!o a Constitui&o /e!era( co%pete aos )sta!os e

1ao gerador2 a sa9%a %e mer&a%r#a %e esta"e$e&#me!t %e &!tr#"2#!te4

A 'ase de c&lculo T va$r %a 6era() mer&a!t#$ e %a 6resta() %e serv#(s

%onri'uine G B2a$B2er 6essa4 19s#&a 2 82r9%#&a4 B2e rea$#3e4 &m

: tam"Gm &!tr#"2#!te a 6essa 19s#&a 2 82r9%#&a B2e4 mesm sem

O ICM+4 B2e G em"2t#% ! 6re(4 !rma$me!te &rres6!%e a

O ICM+ G 2m #m6st !) &2m2$at#v4 &m6e!sa!%-se va$r %ev#% em

,ara ta!t4 a 6era() a!ter#r !) 6%e /3ar % "e!e19&# %a #se!() 2

Euan!o o co%erciante substituA!o ven!er a

Euan!o n&o acontece o fato $era!or presu%i!o]

Euan!o o substituA!o ven!e co% isen&o ou n&o

Euan!o o vareCista ven!er para contribuinte !e outro

' @ 'espesa !e ICMS -resu(ta!o0 @ R[ 896

O i%porta!or -trading0 pro%ove. e% seu no%e. o !espacKo

"rata<se !e u%a presta&o !e servio rea(i+a!a pe(a trading

A trading a!Euire %erca!orias no e*terior co% recursos

as i%portaes era% rea(i+a!as por tradings (oca(i+a!as e%

Controvrsia1 o ICMS !evi!o ao )sta!o !e (oca(i+a&o !a

H previs&o (e$a( !e Eue os benefAcios fiscais !o ICMS

Os )onvKnios s&o !e(ibera!os e% reunies rea(i+a!as

O Re$i%ento !o Confa+. ta%b% per%ite a !uas ou %ais

i%p(e%entar po(Aticas fiscais !efini!as e% convDnio]

estabe(ecer per%uta !e infor%aes e fisca(i+a&o

fi*ar ou estabe(ecer critrios para fi*a&o !e pautas

O ,rotoco(o n-o pode dispor sobre benef'cios fiscais#

Incentivos conce!i!os na i%porta&o ou para pro!utos

Cria!o pe(a 2ei 9#367/46 -Kouve vrias a(teraes0#

Wuestiona%ento !o benefAcio fisca( @ conce!i!o

FenefAcios associa!os ao /BN'A,1

ICMS inci!ente na i%porta&o -e% $era( reco(Ki!o no

Concess&o !e financia%ento. pe(o Fanco !o )sta!o

/inancia%ento co% carDncia !e 3 anos e pra+o !e

As !Avi!as !as e%presas _fun!apianas` s&o (eva!as a

O incentivo se ! no !ese%barao a!uaneiro ou na saA!a !o

O !estinatrio !e outro )sta!o cre!ita<se !o va(or !estaca!o

A re!u&o !o va(or !o i%posto ta%b% propicia ao

A Reso(u&o S/ 8:/89. estabe(eceu Eue. a partir !e

)*cees e% Eue a a(AEuota !e ?Q n&o se ap(ica1

O contribuinte Eue rea(i+e operaes interesta!uais co%

,or %eio !a Reso(u&o CAM)d 4I/89. foi !ivu($a!a a (ista

Ap#icabi#idade dos benef'cios fiscais: aos benefAcios

O $overno !e S, conce!eu incentivo fisca( ^ in!Ustria !e

Nas ven!as internas. o ICMS !esses pro!utos foi +era!o# Nas

Antes. as ven!as internas era% tributa!as e% 4Q# Nas

'e acor!o co% o !ecreto. as %e!i!as Custifica%<se pe(a

Os #!&e!t#vs 1#s&a#s 6r%23em e1e#ts ! 6atr#mE!# %as em6resas

@7 #!&e!t#vs B2e re%23em %eterm#!a% tr#"2t e 6%em ter #m6a&t

,r s2a ve34 2ma re%2() %e IR,? !) a1eta re&$'#me!t %e 2trs

O pe!i!o para concess&o !o re$i%e especia(. e(abora!o pe(o

B%a ve+ !etentor !e re$i%e especia(. o Centro !e

Substituto Eue pro%ova saA!a !e %erca!orias para e%presa

/ica ve!a!a a saA!a para consu%i!or fina( < a n&o ser as

Me!i!as tributrias re(ativas ^ rea(i+a&o !a Copa !o

'esonera&o tributria conce!i!a ^ /I/A. suas

R)CO,A < Re$i%e )specia( !e "ributa&o para Constru&o.

fiar ou estabe(ecer critrios para fia&o !e pautas

"aa !e uti(i+a&o !o Sisco%e]