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AGENDA
1. Normatividad sobre el Sistema Nacional del Endeudamiento Pblico. 2. Informacin General sobre el Sistema de Endeudamiento 3. Principales Procesos del Sistema Nacional de Endeudamiento.
Crea los Sistemas de la Adm. Financiera del Estado. Registro nico de la informacin en el SIAF. Delimita atribuciones de los Sistemas
Sistemas Rectores
Transparencia y legalidad
Procesos de Endeudamiento 7
NORMATIVIDAD
Sistemas Funcionales: aseguran el cumplimiento de polticas pblicas que requieren de la participacin de todas o varias entidades del Estado.
Sistemas Administrativos: referidos a las siguientes materias: gestin de recursos humanos, abastecimiento, presupuesto pblico, tesorera, endeudamiento pblico, contabilidad, inversin pblica, defensa Judicial, control, modernizacin de la gestin pblica.
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Deuda Pblica: Monto agregado de operaciones de crdito pblico pendientes de pago. Servicio de Deuda Pblica: Pago a ser efectuado usualmente en un ao fiscal (amortizacin e intereses)
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PRINCIPALES CONCEPTOS
Acreedor. Persona natural o jurdica, domiciliada o no en el pas, que otorga financiamiento sujeto a reembolso bajo distintas modalidades. Acuerdo de prstamo. Documento por el cual el acreedor se obliga a otorgar un financiamiento al prestatario, en determinadas condiciones, para utilizarlo en los fines establecidos en el contrato. Agente Financiero del Estado. Entidad encargada de realizar las acciones oficiales para la gestin del endeudamiento pblico. En las operaciones de endeudamiento y de administracin de deuda del Gobierno Nacional, es el MEF, a travs de la DNEP. Amortizacin de la deuda. Reembolso o devolucin del capital o principal de un crdito pendiente de pago. Asociaciones pblico privadas. Modalidad de contratacin entre los sectores pblico y privado para el desarrollo conjunto de infraestructura o de prestacin de servicios pblicos, compartiendo riesgos y generando eficiencias. Bono. Ttulo - Valor que otorga al tenedor (acreedor) el derecho a reclamar un flujo especfico de pagos por parte del emisor (deudor). Al emitirlos se especifica el tipo de inters que devengarn as como la fecha y otras condiciones para su reembolso.
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PRINCIPALES CONCEPTOS Calificacin crediticia. Es la opinin emitida por una institucin especializada, sobre la capacidad de una entidad para cubrir sus obligaciones financieras en la forma acordada, as como sobre el riesgo de la emisin de un instrumento financiero especfico. Comisin de compromiso. Porcentaje sobre la porcin no desembolsada del crdito, que realiza el prestatario, para tener los fondos del crdito a su disposicin. Comisin flat. Pago de un porcentaje sobre el monto del crdito que se realiza por una sola vez. Son: comisin de gestin, comisin de manejo y comisin de administracin. Concesin. Acto administrativo por el cual el Estado otorga, por un plazo determinado, a una persona jurdica, nacional o extranjera, bajo determinadas condiciones, la ejecucin y usufructo o explotacin de determinadas obras pblicas o la prestacin de determinados servicios pblicos.
Conciliacin de desembolsos. Proceso de revisin y confirmacin del monto desembolsado de una o varias operaciones de endeudamiento, durante un determinado perodo de tiempo. Proceso realizado entre la UE y la DNEP.
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PRINCIPALES CONCEPTOS
Contragaranta. Mecanismo que surge como consecuencia del otorgamiento de una garanta y cuya finalidad es respaldar al garante contra el riesgo de incumplimiento del deudor original.
Cronograma del servicio de deuda. Programacin establecida en el respectivo contrato de prstamo para efectuar los pagos, por concepto de principal e intereses.
Deuda asumida. Obligaciones a cargo de las entidades pblicas que son transferidas, previa autorizacin legal, al Gobierno Nacional.
Deuda Pblica. Obligaciones pendientes de pago que mantiene el Sector Pblico, a una determinada fecha, frente a sus acreedores. Dependiendo de la residencia de los acreedores, puede ser Externa o Interna.
Garanta del Gobierno Nacional. Compromiso del Gobierno Nacional de pagar parcial o totalmente, el monto pendiente de un prstamo en caso de producirse un incumplimiento por parte del deudor original.
Lnea de crdito. Recursos que un acreedor pone a disposicin de un prestatario. Cada una de las utilizaciones que realice el prestatario de tales fondos constituye un prstamo individual.
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PRINCIPALES CONCEPTOS
Mercado de capitales. Mercado de crditos y fondos de inversin a mediano y largo plazo disponibles para transacciones en valores, acciones de empresas y cualquier otro instrumento financiero. Mercado de valores. Comprende el conjunto de instituciones a travs de las cuales los oferentes y demandantes de ttulos accionarios y/o obligaciones realizan sus transacciones. Operacin de administracin de deuda. Tiene por finalidad renegociar las condiciones de la Deuda Pblica. Pueden ser refinanciacin, reestructuracin, prepagos, conversin, canje de deuda, recompra de deuda, cobertura de riesgos, y otras con efectos similares. Operacin de Canje de deuda externa. Cuando el acreedor y el deudor acuerdan cancelar, total o parcialmente, el saldo adeudado, a cambio de utilizar el monto acordado en el financiamiento de proyectos prioritarios de diversa naturaleza a cargo del prestatario. Operacin de endeudamiento pblico. Financiamiento sujeto a reembolso acordado a plazos mayores de un ao. Perodo de amortizacin. Plazo en el que se reembolsa el principal o capital de un crdito. Perodo de gracia. Plazo entre la vigencia de un crdito y la primera cuota de amortizacin.
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PRINCIPALES CONCEPTOS
Servicio de deuda. Monto de obligaciones por concepto del capital, intereses, comisiones y otros derivados de un prstamo, que se debe cancelar peridicamente segn el Contrato. Traspaso de recursos de endeudamiento. Mecanismo formalizado mediante un convenio, por el cual el prestatario original (Gobierno Nacional) transfiere a otro organismo o entidad pblica la facultad de utilizacin de los recursos provenientes de una operacin de endeudamiento pblico. Unidad ejecutora. Constituye el nivel descentralizado u operativo en las entidades pblicas. Una Unidad Ejecutora cuenta con un nivel de desconcentracin administrativa que: a. determina y recauda ingresos; b. contrae compromisos, devenga gastos y ordena pagos con arreglo a la legislacin aplicable; c. registra la informacin generada por las acciones y operaciones realizadas; d. informa sobre el avance y/o cumplimiento de metas; e. recibe y ejecuta desembolsos de operaciones de endeudamiento; y/o f. se encarga de emitir y/o colocar obligaciones de deuda.
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Programacin
1
Concertacin
2
REGISTRO
Pago 4
Desembolso
3
Cumplimiento
DGPM
Lineamientos COPEX
G N G R
DGETP
COPEX
Consejo de Ministros
G L
Congreso de la Repblica
Prioridades Sectoriales
Fuentes de Crdito
Plan de Crditos
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CON GARANTA
Contratadas por el Gobierno Nacional para financiar proyectos de los GR o GL, y luego los traslada a los GR y GL, con un Convenio de Traspaso de Recursos. Para lo cual se requiere lo siguiente:
1. Demostrar la capacidad de pago a travs de: plan econmico y financiero, anlisis del flujo de caja, etc. .El GR y GL proveer al MEF los recursos para el pago del servicio de deuda 2. No requiere de calificacin crediticia, por que el deudor es el MEF. 3. Cumplimiento de la Reglas Fiscales. 4. Informe Previo de la Contralora General de la Repblica.(Lo solicita el MEF) 5. Financiar proyectos de inversin pblica en el marco del SNIP . 23
Operacin de Endeudamiento Externo del Gobierno Nacional (que se traspasa a un Gobierno Regional o Gobierno Local)
Proyecto de D.S aprobando el crdito externo
Procedimiento Administrativo
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Pide autorizacin
Consejo de Ministros
Autoriza inicio de gestiones
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Solicita prstamo
Fuente externa
GR/GL
Emite la viabilidad
MEF
DGPM
CGR
9 3
Remite: Solicitud Informe tcnico. Viabilidad de la DGPM Informe reglas fiscales
DNEP
4 1
Pide autorizacin
Consejo de Ministros
5
Solicita prstamo
Fuente externa
GL/GR
Emite la viabilidad 2
MEF
DGPM
CGR
9 3 Remite:
DNEP
Solicitud del Alcalde + Acuerdo del Concejo Municipal Informe tcnico de la Municipalidad. Viabilidad de la DGPM Calificacin Crediticia Informe reglas fiscales
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Los GR y GL son autnomos para contratar endeudamiento interno, salvo que requieran del aval del Gob. Nacional (MEF). Requisitos:
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Operaciones de Endeudamiento Interno Mediano y largo Plazo (Sin Garanta del Gob. Nacional)
Remite Expediente: Informe Legal Informe Financiero favorable 4 Viabilidad de la OPI
Pide Aprobacin
Solicita Financiamiento
Fuente Financiera
OPI
Administracin
Negociacin condiciones
Contrato de Prstamo (Pro forma)
Suscripcin de Contrato
Contrato
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DNEP-MEF
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NORMAS LEGALES SOBRE LA PROGRAMACIN Y EJECUCIN DE DESEMBOLSOS Las principales normas legales que regulan el proceso de desembolsos provenientes de crditos externos son: Ley N 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento. Resolucin Directoral N 21-2006-EF/75.01 - Directiva de Desembolsos de las Operaciones de Endeudamiento y Administracin de Deuda.
REGULACIONES SOBRE LA PROGRAMACIN Y EJECUCIN DE DESEMBOLSOS La Unidad Ejecutora es responsable de la Programacin de Desembolsos (Art. 8.2 Directiva de Desembolsos) La Unidad Ejecutora es responsable de la Ejecucin de Desembolsos (Art. 30.4 Ley General) La Unidad Ejecutora debe informar mediante la NRD la Recepcin de Desembolsos (Art. 11 Directiva de Desembolsos)
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Informa sobre desembolsos -NRD
2
Emite autorizacin
UE
Solicita autorizacin
DNEP
4
Se desembolsa recursos
3
Solicita desembolso de recursos
FUENTE FINANCIERA
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La Comisin de Compromiso se establece en los Contratos de Prstamos externos que el Per contrata con Organismos Internacionales. Esta Comisin es un costo para el Per que debe pagar sobre el monto no utilizado de un crdito externo.
Este costo es mayor cuando las Unidades Ejecutoras de los crditos, no logran ejecutar los montos de acuerdo a su programacin por retraso de sus proyectos.
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DNEP-MEF
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SIAF
LA EJECUCIN DE UN PROYECTO PBLICO ES UNA ARDUA TAREA,.. Y HAY QUE SABER HACERLA!!!
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