Anlisis y decisiones en Situaciones de Incertidumbre y Riesgo

Jonhson Ahumada Ojeda Ingeniera Econmica Mayo de 2003

Clasificacin de los Procesos de Decisin

Los

procesos de decisin se clasifican de acuerdo segn el grado de conocimiento que se tenga sobre el conjunto de factores o variables no controladas por el decisor y que pueden tener influencia sobre el resultado final. Certidumbre Riesgo Incertidumbre

Certidumbre
El

ambiente es de certidumbre cuando se conoce con certeza su estado, es decir, cada accin conduce invariablemente a un resultado bien definido.

Certidumbre
La

resolucin de un problema de este tipo es inmediata: basta elegir la alternativa que proporcione un mejor resultado Se selecciona como alternativa ptima aquella alternativa ak tal que xk1 = mx {xi1 : 1 <i <m} El problema de decisin se reduce, por tanto, a un problema de optimizacin, ya que se trata de escoger la alternativa que conduzca a la consecuencia con mayor valor numrico asociado

Riesgo

Cuando cada decisin puede dar lugar a una serie de resultados a las que puede asignarse una distribucin de probabilidad conocida.

Los procesos de decisin en ambiente de riesgo se caracterizan porque puede asociarse una probabilidad de ocurrencia a cada estado de la naturaleza, probabilidades que son conocidas o pueden ser estimadas por el decisor antes del proceso de toma de decisiones

Incertidumbre

cuando cada decisin puede dar lugar a una serie de consecuencias a las que no puede asignarse una distribucin de probabilidad, bien porque sea desconocida o porque no tenga sentido hablar de ella.

En los procesos de decisin bajo incertidumbre, el decisor conoce cules son los posibles estados de la naturaleza, aunque no dispone de informacin alguna sobre cul de ellos ocurrir. No slo es incapaz de predecir el estado real que se presentar, sino que adems no puede cuantificar de ninguna forma esta incertidumbre. En particular, esto excluye el conocimiento de informacin de tipo probabilstico sobre las posibilidades de ocurrencia de cada estado

Causas del Riesgo e Incertidumbre

Sesgo

de Informacin Entorno cambiante Mala interpretacin de la informacin Errores de anlisis Recuperabilidad de la Inversin Obsolescencia Falta de talento o capacidad empresarial Insuficiente nmero de Inversiones

Posibles Soluciones
Aumentar

Informacin antes de la toma de decisiones

Diversificar

Productos, alternativas de Inversin, etc.

Principales criterios empleados bajo Riesgo

1. 2. 3. 4.

5.
6.

Criterio Criterio Criterio Criterio Criterio Otros

de dominacin o Descarte de Aspiracin de Nivel de Futuro ms probable del Valor Esperado de Esperanza Varianza

Principales criterios empleados bajo Riesgo

Ejemplo de Decisin Bajo Riesgo

1. Dominacin o Descarte

Se descartan alternativas que para cada estado resultan menos convenientes que otras. Se ve cul alternativa domina a la dems (si la hay)

2. Aspiracin de Nivel
Se

plantea un resultado deseado y en base a este se elige una alternativa

Mejor Resultado

No

considera las Probabilidades de Ocurrencia

3.Futuro ms Probable

Se toma como cierto el estado con mayor probabilidad de ocurrencia

Se decide segn resultados asociados al estado ms probable

4. Valor Esperado (1/2)

El

valor esperado para la alternativa ai, que notaremos E [R (ai)] , viene dado por:

por

lo que el criterio del valor esperado resulta ser:

4. Valor Esperado (2/2)

5. Esperanza Varianza (Criterio de Dispersin) (1/2)

Para cada alternativa ai se calcula el siguiente valor medio corregido:

donde K es un coeficiente de aversin al riesgo, y se selecciona la de mayor valor resultante. De esta forma se consigue limitar la influencia de alternativas con un valor esperado grande, pero tambin alta variabilidad. Por tanto, el criterio de dispersin puede resumirse de la siguiente forma:

5. Esperanza Varianza (Criterio de Dispersin) (1/2)

6. Otros
Criterio

de Mnima Varianza Criterio de la media con la varianza acotada Criterio de la probabilidad mxima (k =10)

Principales criterios empleados bajo Incertidumbre

1. 2. 3. 4.

5.

Criterio de MAXIMIN Criterio de MAXIMAX Criterio e LAPLACE Criterio de Hurwicz MINIMAX Prdida ( Criterio de Savaje)

Principales criterios empleados bajo Incertidumbre

Ejemplo de Decisin Bajo Incertidumbre

Criterio de MAXIMIN (1/4)

Bajo

la alternativa ai, el peor resultado posible que puede ocurrir tiene una valor para el decisor dado por:

El

valor si se denomina nivel de seguridad de la alternativa ai y representa la cantidad mnima que el decisor recibir si selecciona tal alternativa.

Criterio de MAXIMIN (2/4)

MAXIMIN sugiere que el decisor debe elegir aquella alternativa que le proporcione el mayor nivel de seguridad posible, por lo que S (ai)= si. As, la regla de decisin de MAXIMIN resulta ser:

Este criterio recibe tambin el nombre de criterio MAXIMIN, y corresponde a un pensamiento pesimista, pues razona sobre lo peor que le puede ocurrir al decisor cuando elige una alternativa.

Criterio de MAXIMIN (3/4)

Criterio de MAXIMIN (4/4)

En ocasiones, el criterio de MAXIMIN puede conducir a decisiones poco adecuadas. Por ejemplo, consideremos la siguiente tabla de decisin, en la que se muestran los niveles de seguridad de las diferentes alternativas.

Criterio de MAXIMAX (1/4)

Bajo la alternativa ai, el mejor resultado posible que puede ocurrir tiene un valor para el decisor dado por:

El valor oi se denomina nivel de optimismo de la alternativa ai y representa la recompensa mxima que el decisor recibir si selecciona tal alternativa.

Criterio de MAXIMAX (2/4)

El criterio MAXIMAX consiste en elegir aquella alternativa que proporcione el mayor nivel de optimismo posible, por lo que S (ai)= oi. Esta regla de decisin puede enunciarse de la siguiente forma:

Este criterio corresponde a un pensamiento optimista, ya que el decisor supone que la naturaleza siempre estar de su parte, por lo que siempre se presentar el estado ms favorable.

Criterio de MAXIMAX (3/4)

Crtica al criterio de MAXIMAX (4/4)

Al utilizar el criterio MAXIMAX las prdidas pueden ser elevadas si no se presenta el estado de la naturaleza adecuado. Adems, en ocasiones puede conducir a decisiones pobres o poco convenientes. Por ejemplo, consideremos la siguiente tabla de decisin, en la que se muestran los niveles de optimismo de las diferentes alternativas.