Captulo 1

Arboles de Decisin

1.6 rboles de decisin

La Matriz de Ganancias es conveniente de utilizar para la toma de decisiones en situaciones simples.
Muchos problemas de decisin del mundo real se conforman de una secuencia de decisiones dependientes.

Los rboles de decisin se utilizan en los anlisis de procesos de decisin escalonados.

 Caractersticas del rbol de Decisin

- Un rbol de decisin es una representacin cronolgica del proceso de decisin. - Hay dos tipos de nodos: nodos de decisin (representados por cuadros) nodos del estado de la naturaleza (representados por crculos). - La raz del rbol corresponde al tiempo presente. - El rbol se construye hacia el futuro, con las ramas saliendo desde los nodos. Una rama saliente desde un nodo de decisin corresponde a una decisin alternativa. Incluido el valor del costo o beneficio. Una rama saliente desde un nodo estado de la naturaleza corresponde a un estado de la naturaleza particular e incluye la probabilidad de este estado.

- B.G.D, planea una evaluacin comercial de una propiedad. - Datos relevantes: - Pedir el precio por la propiedad que es de $300.000 - Costo de construccin es de $500.000 - Precio de venta es aproximadamente $950.000 - El costo de la aplicacin del acuerdo variables es de $30.000 en pagos y gastos. Hay un 40% de posibilidad que se llegue a acuerdo. Si B.G.D. compra la propiedad y no se llega a acuerdo, la propiedad se puede vender obteniendo una utilidad de $260.000. Existe la opcin de comprar la propiedad a tres meses a $20.000, lo cual que permitira a B.G.D. Aplicar el acuerdo. - Un consultor se puede contratar por $5.000. -P(consultor da su aprobacin /otorga aprobacin)=0.70 -P(consultor no da su aprobacin/se niega

Bill Gallen, compaa consultora y evaluaciones (B.G.D.)

 Solucin Construccin de un rbol de decisin

Inicialmente la compaa encara una decisin sobre contratar un consultor.

Despus de esta decisin, se toman otras decisiones tomando en cuenta lo siguiente: aplicaciones del acuerdo. comprar la opcin comprar la propiedad

0 3

Compre tierra -300,000

Aplicar el acuerdo -30,000

1 11

Aplicar el acuerdo -30,000

construya -500,000

venda 950,000

120,000 8

5
9 venda 260,000 construya -500,000

-70,000 10 15 venda 950,000

13
12

Comprar tierra
-300,000

14

16
100,000

17 -50,000

2 1

20

-5000

19

Comprar tierra -300,000

21

Aplicacin del acuerdo -30,000 Aplicacin del acuerdo -30,000

18
36 Comprar tierra -300,000

28

-5000 37
Aplicacin del acuerdo

35

-30,000

44

Aplicacin del acuerdo

-30,000

23 0.70 ? 0.30 ? 26

construya -500,000

24

venda 950,000

115,000 25

22

venda 260,000

-75,000 27

El consultor sirve como una fuente de informacin adicional para el rechazo o aprobacin del acuerdo..
Por lo tanto, en este punto necesitamos calcular las probabilidades a posteriori para la aprobacin o rechazo de la aplicacin del acuerdo Probabilidad a posteriori de aprobacin|consultor da su aprobacin) = 0.70 probabilidad a posteriori de rechazo|consultor da su aprobacin) = 0.30

El resto del rbol de decisin se puede construir anlogamente. Un completo anlisis se puede obtener usando WINQSB

 DETERMINANCION DE LA ESTRATEGIA

PTIMA

Se trabaja de manera tal que se retrocede desde el final de la rama. Luego se calcula el valor esperado del nodo estado de la naturaleza. Para un nodo de decisin, la rama que tiene el mayor valor final es la decisin ptima. El mayor valor del nodo final es el valor del nodo de decisin.

115,000 23

115,000 construye -500,000 -75,000

115,000 24

115,000 vende 950,000 -75,000

115,000

115,000 25

58,000
22 0.30 ?

0.70 ?

75,000 26

-75,000

-75,000

-75,000 27

vende 260,000

Con 58.000 como el valor final del nodo, se puede continuar retrocediendo para evaluar los nodos anteriores.

Aqu se muestra una pantalla de un rbol de decisin en WINQSB

Contratar al consultor (ir al nodo 18)

Si el consultor da su aprobacin (indicado por el nodo 19) Si el acuerdo se aprueba (indicada por el nodo 23)

Luego procedemos de la misma manera y completamos la estrategia

Entonces compre la tierra y apliquela al acuerdo.. Luego espere por los resultados ... Entonces construya y venda.

1.7 Utilidad y elaboracin de la decisin

Introduccin - El criterio de la ganancia esperada puede no ser apropiado cuando se tenga una nica oportunidad para tomar la decisin y sta tiene riesgos considerables. - La decisin no siempre se escoge en base al criterio de la ganancia esperada. *Un boleto de lotera tiene una ganancia esperada negativa. *Una pliza de seguros cuesta ms que el valor actual de las prdidas esperadas de la compaa aseguradora.

 Acerca de la utilidad

El valor de la utilidad, U(V) refleja la perspectiva del tomador de decisiones. El valor de la utilidad se calcula para cada posible ganancia. El menor resultado obtenido tiene un valor de utilidad de 0. El mayor resultado obtenido tiene un valor de utilidad de 1. La decisin ptima se elige usando el criterio de la utilidad esperada.

 Sobre la indiferencia para asignaciones de valores de utilidad

Listar todas las posibles ganancias en la matriz de ganancias en orden ascendente. Asignar una utilidad 0 al valor ms bajo y un valor 1 al ms alto. Para todas las otras posibles ganancias formular al tomador de decisiones la siguiente pregunta: suponga que Ud. Podra recibir esa ganancia en forma segura o recibira, ya sea la mayor ganancia con probabilidad p y la menor ganancia con probabilidad (1-p). qu valor para p lo hara indiferente ante esas dos situaciones? la respuesta a esta pregunta son las probabilidades de indiferencia con respecto a la ganancia y se usan como valores para la utilidad.

 Determinando el valor de la utilidad

- La tcnica provee una cierta cantidad de riesgo para cuando el tomador de decisiones debe elegir una opcin.
- La tcnica se basa en tomar la ganancia ms segura versus arriesgar la obtencin de la ms alta o baja de las ganancias.

 John Prez - continuacin

- Datos

La mayor ganancia fue $500, la menor ganancia fue $-600. La probabilidad de indiferencia obtenida por John es:
-200 0,25 -150 0,3 -100 0,35 0 0,5 60 0,6 100 0,65 150 0,7 200 0,75 250 0,85 300 0,9 500 1

Ganancia-600 Prob. 0

John desea determinar su decisin ptima de inversin.

Utilidad Utility de Payoff la matriz Table de ganacia Decisin Oro Bonos Neg. Des. Cert. Dept.
Gran alza Peq. Alza sin cambios Peq. Cada Gran cada

Utilidad esperada

0,35 0,85 1 0,6 Probabilidad 0,2

0,65 0,75 0,85 0,6 0,3

0,75 0,7 0,65 0,6 0,3

0,9 0,35 0,25 0,6 0,1

0,5 0,3 0 0,6 0,1

0,63 0,67 0,675 0,6

Use este resultado con precaucin: la inversin en bonos tiene casi la misma utilidad !!

 Tres tipos de tomadores de decisiones

El no arriesgado - prefiere una ganancia segura a una probabilidad de una misma ganancia esperada.
El arriesgado - prefiere una ganancia probabilistica a una misma ganancia segura esperada. El neutral es indiferente a una ganancia segura o probabilistica.

Utilidades

No arriesgado al determinar la decisin

Arriesgado al determinar la decisin Ganancia