Sociedad Paper Matte INC S.

Ratios Financieros

Empresa creada el ao 2000, como S.A cerrada, y tiene como objeto la Fabricacin, Importacin, Exportacin, Distribucin y Comercializacin de Productos para la Industria Forestal.

Anlisis financiero para la toma de decisiones

Dentro del anlisis financiero tenemos tres trminos Rentabilidad Tasa de rendimiento liquidez

Dentro de las razones tenemos tres tipos Razones estticas Razones dinmicas Razones estticodinmicas

R AZ ONESD EL IQUID EZO S OL VENC IA RAZ ON CORRIENTE (LIQUIDEZ ) ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE 1830432 1243053 1,47

El ndice mostrado en este ratio nos indica la capacidad de activos corrientes con los que cuenta la Empresa para pagar Pasivos a Corto Plazo. Al tener un ndice positivo nos indica que estamos respondiendo de forma correcta, o sea tenemos 1,47 pesos para cubrir 1 peso de Pasivo Corriente.

TEST ACIDO ACTIV.CIRC.-EXISTENCIA PASIVO CIRCULANTE

628.210 1243053

0,51

Este indicador nos permite ver la capacidad de pago que tendra sin sacrificar las ventas a un precio menor al de las existencias del giro. Pero tomando en cuenta Caja y las Cuentas por Cobrar tenemos 0,51 pesos para pagar deudas a corto plazo, por lo que no es muy favorable ya que no esta dentro del parmetro que serian entre 1.00 u 0,80

LIQUIDEZINMEDIATA EFECTIVO+ VALORES NEGOCIABLES PASIVO CIRCULANTE

82.784 1243053

0,07

Mide la capacidad de efectivo mas los valores negociables para pagar las deudas a corto plazo, el margen ideal esta entre 0,40 u 0,80. La Empresa cuenta con una reducida capacidad de pago en caso de aceleramiento con bancos e instituciones financieras. No posee una adecuada capacidad de liquidez (Menor a 90 das) para hacer frente a alguna urgencia de su deuda Corto Plazo (menor a un ao).

ACTIVO DEFENSIVO CUENTAS POR PAGAR DESEMBOLSOS DIARIOS

472.000 11526

40,95

Esta razn mide la solvencia de la empresa para cubrir sus obligaciones de operacin, es decir los acreedores internos ms los de consumos bsicos. Asumimos un criterio de un 20% de las cuentas por pagar por lo que nuestro resultado fue de 40,95 o sea 41 das.

R AZ ONESES TABIL IDAD ES TABIL IDAD ACTIVO NO CORRIENTE (NETO) PASIVO NO CORRIENTE 674.540 1342220 0,50

Este resultado nos muestra la forma en que los activos fijos estn garantizando las obligaciones a largo plazo, el resultado es variable y nuestra empresa nos muestra que tiene un 0,50 de estos activos fijos que garantizan las obligaciones a largo plazo.

INVERSION EN ACTIVO FIJO CAPITAL CONTABLE ACTIVOS NO CORRIENTES

-18.405 736436

-2,50%

Este indicador nos muestra la porcin de inversiones que han sido utilizadas en la adquisicin de activos permanentes, generalmente cuando una empresa inicia operaciones este ndice puede ser mayor que 1, como no es el caso de nuestra empresa el resultado fue de -2,50%, lo que significa que han aumentado los activos circulantes y los fondos no son utilizados para la compra de activos fijos.

PROPIEDAD CAPITAL CONTABLE ACTIVO TOTAL

-18.405 2566868

-0,72%

Este indicador nos muestra que los activos totales de la empresa no son financiados con capital de los propios inversionistas, ya que nuestro resultado nos da en cifra negativa.

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL

2585273 2566868

100,72%

En este anlisis nos dimos cuenta que la empresa esta corriendo un nivel alto de financiamiento y que puede ser riesgoso ya que el porcentaje es de un 100,72% y esto quiere decir que este es el grado de financiamiento por parte de terceros en los activos de la empresa.deberia mantenerse bajo un 60%

OTRO ENFOQUE ENDEUDAMIENTO CAPITAL CONTABLE PASIVO TOTAL

-18.405 2585273

-0,01

En este anlisis como nos dio por resultado menor a 1 entonces tenemos que la empresa depende de un porcentaje no mayor al dinero aportado por los acreedores.

COBERTURA FINANCIERA UTILIDAD ANTES GASTO FINANC. GASTOS FINANCIEROS

220.179 28328

7,77

Este ratio nos muestra que del total de las utilidades un 7,77% sirve para pagar la carga financiera. Lo que se considera poco ya que debera estar dentro de un parmetro cercano al 40%.

MARGEN DE UTILIDAD NETA EN VENTAS UTILIDAD NETA EN VENTAS VENTASNETAS

79.326 220179

36%

Expresa los pesos obtenidos en concepto de utilidad por cada $1 de venta. Lo que significa que la empresa por cada $1 de venta obtendr una utilidad de 36%, este resultado se considera favorable ya que se encuentra dentro del parmetro normal que son entre 20% y 40%.

TASA DE RENDIMIENTO UTILIDAD NETA PATRIMONIO

79.326 -18405

-4,31

Este ratio tambin no es un valor muy beneficioso para la empresa, ya que el patrimonio es negativo por lo que el rendimiento anual no puede ser positivo, es decir que la ganancia por cada peso invertido no es favorable.

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS

93.388 220179

42%

El margen de utilidad bruta expresa los pesos obtenidos por cada $1 de venta, restndole los costos variables. por lo tanto el porcentaje de ganancia marginal es de 42% y en base a esto se deben fijar los precios de venta que sean suficientes para cubrir los gastos variables y los gastos administrativos.

MARGEN DE UTILIDAD NETA EN VENTAS UTILIDAD NETA EN VENTAS VENTAS NETAS

79.326 220179

36%

El margen de utilidad neta en ventas para esta empresa es de un 36%, esto nos seala que se obtiene por 1 peso de ventas, restndole en los costos variables +los gastos directos de ventas y se considera bueno para esta ya que esta cercano al 40% ideal de este ratio.

RENTABILIDAD DE LA INVERSION UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL

79.326 2566868

3%

Rentabilidad de la inversin Es recomendable que sea por lo menos de un 5% lo cual significa que los activos que tiene la empresa estn contribuyendo a generar utilidades dentro de la misma. Nuestra empresa esta dentro de lo normal, pero el resultado puede ser variable.

RAZ ONESDE ACTIVIDAD ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR VENTAS TOTALES+ IVA CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

2.113.097 301568

52

En este ratio podemos ver la eficiencia con que la empresa esta usando sus activos. Es decir que la empresa recupera en 52 das el crdito otorgado a los clientes.

ROTACION DE INVENTARIO COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS EXISTENCIAS PROMEDIO

1.117.807 851741

278

Este ratio nos muestra que la rotacin del inventario ha sido realizado cada 278 das en el ao.

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR COMPRAS MERCADERIAS DEL PERIODO+IVA CUENTAS POR PAGAR PROMEDIO

1.330.190 37772

35

10

En este ratio vemos reflejada las veces que se ha pagado a los acreedores en el transcurso de un periodo, es decir que durante el ejercicio 10 veces se ha generado un pago a acreedores, esto se calcula dividiendo las compras de mercaderas del periodo + IVA por las cuentas por pagar promedio y el resultado lo dividimos por los 365

ROTACION DE PLANTAS Y EQUIPOS VENTAS NETAS PROMEDIO DE ACTIVOS FIJOS (NETOS)

220.179 484645

0,45

En este ratio los resultados son variables ya que depende de cada empresa la capacidad de contribucin de la propiedad, planta y equipo para generar ventas, en el caso de nuestra empresa tenemos un 45% de capacidad instalado que vendra siendo favorable para esta.

GRACIAS
Ruth lvarez M Victoria Fuentes Gabriela Ortiz Marcela Ortiz Luisa Venegas