FORMULACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN

Docente. Econ. Laura Leiva Rivas

FORMULACIN DE UN PROYECTO En la Formulacin de un Proyecto se debe organizar, procesar, analizar e interpretar toda la informacin relacionada con cada uno de las alternativas consideradas en la identificacin. Lo que se espera con la formulacin del proyecto es el desarrollo integral de las alternativas de solucin al problema identificado a partir de tres estudios: -Estudio de Mercado, -Estudio Tcnico -Estudio Econmico.

ESTUDIOS PARA FORMULAR UN PROYECTO

Contribuye a la medicin de costos y beneficios de la alternativa seleccionada.

PASOS
1. Estudio de mercado

INSTRUMENTOS
Estimaciones de oferta y demanda: Poblacin
Demandante efectiva y/o Objetiva.

RESULTADOS

Determinacin de beneficios.

Tamao.

2. Estudio tcnico

Localizacin. Tecnologa o Estrategia. Organizacin. Implementacin.

Anlisis de componentes.

3. Estudio econmico

Inversin (fija e intangibles) y Capital de Trabajo. Costos operativos.

Determinacin de costos y presupuesto.

CUADRO COMPARATIVO DE ESTUDIOS Y RUBROS EN LA FORMULACIN DE PROYECTOS

ESTUDIOS Y RUBROS TPICOS EN LA FORMULACIN DE PROYECTOS ESTUDIO DE MERCADO Definicin y Descripcin del Producto o Servicio Anlisis de la Demanda Anlisis de la Oferta Anlisis de Precios Anlisis de la Comercializacin Determinacin de la Brecha Demanda Oferta y de la Demanda Potencial para el Proyecto ESTUDIO TCNICO Especificaciones Tcnicas del Producto o Servicio Localizacin de la Planta de Produccin Tamao de la Planta de Produccin Proceso Productivo Programa de Produccin Control de Calidad Organizacin y Administracin Requerimientos Fsicos y Humanos Plan de Implementacin del Proyecto ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO Costos de Inversin del Proyecto Financiamiento de la Inversin del Proyecto Costos de Operacin y Mantenimiento Beneficios del Proyecto ESTUDIOS Y RUBROS FORMALES EN LA FORMULACIN DE UN PIP SEGN NORMAS DEL SNIP ESTUDIO DE MERCADO Anlisis de la Demanda Anlisis de la Oferta Balance Oferta Demanda

ESTUDIO TCNICO

Anlisis Tcnico de las Alternativas de Solucin

ESTUDIO ECONMICO FINANCIERO Costos a Precios de Mercado

PRINCIPALES FUENTES INSTITUCIONALES Y DOCUMENTOS QUE SE EMPLEAN EN LA FORMULACIN DE PROYECTOS

INSTITUCIN DOCUMENTOS Censos de Poblacin y Vivienda Mapa de la Pobreza del Per Compendios Estadsticos Anuales, que comprenden informacin sobre territorio, medio ambiente, comercio exterior, poblacin, vivienda, educacin, cultura y esparcimiento, salud, empleo y previsin social, participacin ciudadana, agricultura, pesca, minera e hidrocarburos, manufactura, electricidad y agua, construccin, comercio, transportes y comunicaciones, turismo, cuentas nacionales, precios, sistema financiero, finanzas pblicas y Informes sobre Encuestas Nacionales de Consumo, Precios, etc Marco Macroeconmico Multianual Banco de Proyectos del SNIP Plan Bicentenario: El Per Hacia el 2021 Informes Estadsticos Anuales Sectoriales Planes de Desarrollo Sectoriales Planes Estratgicos Institucionales Presupuestos Institucionales (PIA, PIM) Planes de Desarrollo Concertados Regionales Planes Estratgicos Institucionales Presupuestos Participativos Regionales Presupuestos Institucionales (PIA, PIM) Planes de Desarrollo Concertados Locales (Provinciales o Distritales) Planes Estratgicos Institucionales Presupuestos Participativos Locales Presupuestos Institucionales (PIA, PIM) Memorias Anuales, que comprende informacin estadstica socioeconmica y financiera Normas Legales (Leyes, Decretos Leyes, Decretos Supremos, Resoluciones, etc.). Informes sobre Desarrollo Humano a Nivel Mundial y Nacional (Per)

INSTITUTO NACIONAL DE ESTADSTICA E INFORMTICA (INEI)

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS (MEF) CEPLAN- Centro nacional de Planeamiento Estrategico OTROS MINISTERIOS E INSTITUCIONES PBLICAS RECTORAS SECTORIALES

GOBIERNOS REGIONALES

MUNICIPALIDADES

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER EDITORA PER (DIARIO EL PERUANO) PNUD

1. ESTUDIO DE MERCADO
1.

Determinar el horizonte de tiempo o evaluacin dentro del ciclo del proyecto. Identificar, analizar, cuantificar demanda en el mercado objetivo. y proyectar la

2.

3.

Identificar, analizar, cuantificar y proyectar la oferta en el mercado objetivo.

4.

Determinar el Balance Oferta - Demanda

1. ESTUDIO DE MERCADO
Es el perodo que se establece para evaluar los beneficios y los costos atribuibles a un PIP determinado. Comprende el tiempo de ejecucin del proyecto (fase de Inversin) ms el tiempo de generacin de sus beneficios (fase de Post Inversin)

Algunos criterios para determinar el horizonte de evaluacin:

No mayor a 10 aos, a menos que se justifique. El perodo de tiempo en el cual el proyecto

generar beneficios. La vida til del activo principal generado por el proyecto.

EJEMPLO DE HORIZONTE DE EVALUACIN

1. Definir actividades para cada una de las acciones y componentes. 2. Definir duracin de cada actividad. 3. Establecer la secuencia. 4. Definir el horizonte de evaluacin.
ACTIVIDADES FASE DE INVERSIN I Construccin de IE 1 Elaboracin del expediente tcnico 2 Licitacin y contratacin de la obra 3 Construccin de la obra II Equipamiento y mobiliario 1 Elaboracin de las especificaciones tcnicas 2 Licitacin y contratacin 3 Instalacin de mobiliario y equipos FASE DE POST INVERSIN Operacin y mantenimiento Perodo 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Consultar Anexo SNIP 10

Ao 1 Ao 2

()

Ao 10

1.2 ANLISIS DE LA DEMANDA

Para determinar la demanda del proyecto se siguen los siguientes pasos: 1. Se identifica el bien y/o el Servicio en el que intervendr el proyecto, el que relaciona directamente con el problema previamente identificado. Se Precisa la unidad de medida
TIPO DE PIP E INDICADORES DE DEMANDA* (UNIDADES DE MEDIDA)
TIPO DE PIP Educacin Salud Riego Carreteras Electrificacin Rural Agua Potable Alcantarillado Residuos slidos Pistas y veredas DEMANDA- INDICADORES N de matrculados N de atenciones de salud (preventivas, recuperativas) M3 de agua/ao Trfico de vehculos: IMD Vehculos N KWh - mes N Litros /segundo N Litros /segundo N TM residuos/da IMD vehculos IMD peatones

2. Determinar el mbito de influencia del Proyecto, precisando la poblacin de referencia y la demanda total del bien o servicio

3. Realizar un diagnstico de la situacin actual de la demanda del bien o servicio que el proyecto ofrecer, incluyendo una descripcin de sus principales determinantes. *Aqu se debe precisar la poblacin afectada(poblacin de referencia) y demanda insatisfecha (Poblacin demandante).

Poblacin total

Poblacin del rea de influencia

Poblacin de referencia

Poblacin vinculada al PIP

Poblacin demandante potencial

Poblacin con necesidades

Poblacin demandante efectiva

Poblacin que busca atencin

4. Analizar la tendencia de la demanda del bien o servicio a intervenir y los determinantes que la afectan. Sobre esta base se plantearn los parmetros y supuestos para las proyecciones de la demanda. 5. Proyectar la demanda a lo largo del horizonte de evaluacin del proyecto, precisando los supuestos, parmetros y metodologa utilizada. Cmo determinamos 4 y 5?:

a) Mediante la Estimacin y Proyeccin de la Poblacin b) Mediante la Estimacin y Proyeccin de la Demanda

MTODOS PARA LA ESTIMACIN Y PROYECCIN DE LA POBLACIN

Para estimar y proyectar la demanda del bien y/o servicio involucrado, se requiere conocer previamente la magnitud de la poblacin de referencia en el momento en que se formula el PIP (poblacin actual) y la futura (para cada uno de los aos considerados en el horizonte de vida del PIP), para lo cual podemos aplicar dos metodos conocidos:

1 APLICACIN DE TASA DE CRECIMIENTO POBLACIONAL

Mediante este mtodo se proyecta la poblacin de un ao determinado tomando como base para ello la tasa de crecimiento poblacional anual promedio intercensal.

Se obtiene al comparar la poblacin registrada en la localidad que se esta investigacin durante los dos ltimos censos de poblacin y vivienda aplicados en el pas. Esta tasa es proporcionada por el INEI, aunque tambin puede ser calculada de manera directa por el formulador.

Ejemplo: Cuando la TCP es conocida

Si se requiere conocer la poblacin total (poblacin de referencia) de determinado distrito para el ao 2012 y se tienen como datos la poblacin de ese mismo distrito para el ao 2007 y la tasa de crecimiento poblacional intercensal de 4%.

 Considerando los siguientes datos hipotticos: PT = Poblacin a estimar para el ao 2012. Po = 60,000 R = 4% = 0.04 T=5 Reemplazando los datos en la frmula: PT = 60,000 (1 + 0.04)5 PT = 60,000 (1.04)5 PT = 60,000 x 1.2166529024 aos (2012 2007 = 5)

Es importante tambin sealar que la tasa de crecimiento poblacional intercensal (del 4% en nuestro ejemplo) puede ser aplicada para obtener las proyecciones de la poblacin para aos futuros, partiendo del indicador de poblacin del ao actual (72,999 habitantes para el ao 2012 en nuestro ejemplo). As, si queremos proyectar la poblacin en nuestro ejemplo para los prximos cinco aos (2013 al 2017), se procedera de la siguiente manera:

PT ao 2013 = 72,999 x 1.04 = 75,919 PT ao 2014 = 75,919 x 1.04 = 78,956 PT ao 2015 = 78,956 x 1.04 = 82,114 PT ao 2016 = 82,114 x 1.04 = 85,399 PT ao 2017 = 85,399 x 1.04 = 88,815

Cuando se desconoce la TCP se aplica la siguiente formula:

Ejemplo: Cuando la TCP es desconocida

Determine la poblacin total (poblacin de referencia) del distrito de Huancayo para el ao 2013 y proyectarla en un horizonte de evaluacin de 10 aos. SOLUCION: 1 Aplicamos la Formula del TCP

Pci = Poblacin ao 1993 - distrito Hyo = 100116 habitantes Pcf = Poblacin ao 2007 - distrito Hyo = 112,054 habitantes aoi = valor de ao inicial = 1993 aof = valor de ao final = 2007

100.8078%

Proyeccin de la Poblacin de Referencia

Ao 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Poblacion TCP 112054 112959 113872 114792 115719 116654 117596 118546 119503 120469 121442 122423 123412 124409 125414 126427 100.8078%

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

2 MEDIANTE INVESTIGACIN DE CAMPO

Este mtodo se basa en investigaciones de campo en un conjunto de viviendas particulares representativas en donde reside una muestra de la poblacin de referencia. Para ello se selecciona a las viviendas particulares donde se realiza la investigacin (proyecto) y se les aplica una encuesta simple a la persona o personas que habitan en ellas. Para el caso de las viviendas colectivas (que albergan regularmente a determinado conjunto de personas), se obtienen la informacin pertinente mediante entrevistas con los responsables de dichos establecimientos.

Ejemplo:
Se requiere conocer la poblacin total (poblacin de referencia) de determinado distrito para el ao 2012, conociendo el nmero total de viviendas particulares y se tiene la poblacin que reside en hogares colectivos.

Donde: PT = Poblacin Total PHP = Poblacin en Hogares Particulares PHC = Poblacin en Hogares Colectivos V = N de Viviendas de la zona o distrito (definir adecuadamente) p = N de personas que habitan en las viviendas encuestadas. v = N de Viviendas de la Muestra.

Tenemos los siguientes datos: V = 500 viviendas p = 300 personas v = 50 viviendas PHC = 280 personas Reemplazando los datos en la frmula: PHP = 500 (300/50) = 3000 personas PHC = 280 Personas PT = 3000 + 280

MTODOS PARA LA ESTIMACIN Y PROYECCIN DE LA DEMANDA

Existen diversos mtodos que permiten estimar y proyectar la demanda de un bien o servicio. Para seleccionar el mtodo especfico a emplear se debe tener en cuenta, entre otros factores, el tipo de bien o servicio del que se trate, el nivel o tipo de estudio de pre-inversin que se realice y la disponibilidad de informacin para aplicarlo. A continuacin nos ocuparemos de algunos de los criterios y mtodos ms empleados:

1 ESTIMACIN Y PROYECCIN DE LA DEMANDA A TRAVS DE LA MAGNITUD DE LA POBLACIN, HOGARES O VIVIENDAS*(la ms utilizada)

Mediante este criterio se estima o proyecta la demanda del bien o servicio, partiendo del volumen de la poblacin involucrada (generalmente la poblacin de referencia) o del nmero de hogares o viviendas del mbito de influencia del proyecto. Este criterio se aplica mucho en proyectos de salud, saneamiento bsico, vivienda, educacin, transporte, y dems. Para aplicarlo previamente se debe contar, segn sea el caso, con la informacin actual y proyectada de la poblacin, hogares o viviendas.

 Ejemplo aplicado para la Demanda de Agua para Consumo Humano:

Se tiene como dato inicial la demanda promedio de 10 litros de agua por habitante en el distrito de Suitucancha, podemos estimar la demanda de agua de este distrito considerando su poblacin actual (ao 2012) y la poblacin proyectada (aos 2013 al 2017):

2 ESTIMACIN Y PROYECCIN DE LA DEMANDA MEDIANTE TASAS DE CRECIMIENTO Se estima o proyecta la demanda del bien o servicio, tomando como base para ello la tendencia histrica. La tendencia se determina por mtodos matemticos o estadsticos y suele expresarse con una ecuacin para determinar el valor actual (estimacin de la demanda) o los valores futuros (proyeccin de la demanda). Este criterio se fundamenta en dos supuestos: A) Los patrones observados de la demanda histrica van a persistir en el presente y futuro. B) Las variaciones registradas en las tendencias bajo anlisis van a ser recurrentes en la actualidad y en el futuro.

3 ESTIMACIN Y PROYECCIN DE LA DEMANDA MEDIANTE LOS COEFICIENTES O NDICES DE ELASTICIDAD Este criterio se basa en la denominada elasticidad de la demanda. Se denomina as al cambio experimentado en la cantidad demandada de un bien o producto por efecto de un cambio en el precio de dicho bien (Elasticidad Precio de la Demanda); un cambio en el ingreso o renta del consumidor (Elasticidad Ingreso de la Demanda); o un cambio de un bien sustituto o complementario (Elasticidad Cruzada).

 Para la obtencin de los ndices de elasticidad se debe tener en cuenta la siguiente expresin:

La aplicacin de este mtodo generalmente se realiza para estudios de pre inversin de mayor rigurosidad (estudio de prefactibilidad o de factibilidad) en donde el anlisis microeconmico se considera fundamental para la estimacin y proyeccin de la demanda.

ANLISIS DE LA DEMANDA: POBLACIN DEMANDANTE Y DEMANDA

Tipo de PIP Poblacin de Referencia
Poblacin del rea de influencia por grupos de edades Poblacin del rea de influencia por grupos de edades y/o sexo relacionados con los servicios de salud analizados Familias que tienen terrenos aptos para la actividad agrcola en el rea de influencia

Poblacin Demandante Potencial

Poblacin en edad escolar (de acuerdo con el nivel educativo).

Poblacin Demandante Efectiva

Poblacin en edad escolar que matriculada en la IE. Grupo de poblacin que acude al establecimiento de salud. Familias que solicitan el servicio a la organizacin de usuarios.

Demanda

Educacin

N de matrculados

Salud

Grupo de poblacin que tiene necesidad de los servicios de salud

N de atenciones de salud (preventivas, recuperativas)

Riego

Familias que se dedican a la actividad agrcola y tienen dficit hdrico en el rea de influencia Abonados domsticos (N de hogares), Abonados comerciales, Abonados de Uso General, Abonados de Pequea Industria Poblacin total del rea de influencia que no recibe el servicio (o recibe de baja calidad) Poblacin total del rea de influencia que no recibe el servicio (o recibe de baja calidad) Poblacin total del rea de influencia Poblacin con necesidad de trasladarse

m de agua/ao

Electrificacin Rural

Poblacin total de la localidad

Abonados que solicitan conectarse al sistema elctrico

N KWh - mes

Agua Potable

Poblacin total del rea de influencia

Poblacin que solicita el servicio

N Litros /segundo

Alcantarillado

Poblacin total del rea de influencia Poblacin total del rea de influencia Poblacin total del rea de influencia

Poblacin que solicita el servicio Poblacin total del rea de influencia Poblacin que busca trasladarse

N Litros /segundo

Residuos slidos Pistas y veredas

N TM residuos/da IMD vehculos IMD peatones

TIPOS DE DFICIT (DEMANDA POTENCIAL)

1. Dficit de cobertura. Por falta de infraestructura. Por mal estado de la infraestructura y/o equipamiento. 2. Dficit en calidad. Deficiente administracin. Falta de capacitacin del personal de servicio. Falta de participacin de la comunidad. Base: Comparacin de lo que ofrece el sistema actual (infraestructura, equipamiento, personal docente, administrativo y auxiliar, calidad del servicio) y lo que se est demandando o demandar la poblacin, tomando como referencia estndares sectoriales para cada componente de la oferta.

ANLISIS DE LA DEMANDA (PROYECTOS PRODUCTIVOS) 1. Usuarios que estn dispuestos a pagar un precio. 2. Demostrar la existencia de consumidores (actuales y potenciales. 3. Analizar el comportamiento, tendencias y segmentos del mercado. 4. Influencia de la poltica econmica (aranceles, impuestos, tipo de cambio, subsidios, etc.). 5. Cmo se abordar los problemas de comercializacin. 6. Mecanismos de promocin y ventas del producto o servicio. 7. Formacin de precios y mrgenes de ganancia.