FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

Fundacin Universitaria de Popayn

Contenido de la Clase
Solucin ejercicio proyecto Restaurante UNIDAD VIII. Estudio Ambiental del Proyecto Tomado de presentacin por Internet, enlace Univ del norte, estudio tcnico y ambiental, Alvaro Mendoza Pinedo http://ylang-ylang.uninorte.edu.co:8080/drupal/files/EstudioTecnico.ppt Explicacin trabajo a entregar, ENTREGA: Parcialmente: Viernes 2013-05-31, 6 p.m., con revisin en el saln de clase. Definitiva: Mircoles 2013-06-05 10 p.m. Entrega de notas definitivas: Viernes 2013-06-07 6 p.m.

TALLER PARA ENTREGAR EN LA PROXIMA CLASE

Grupos de mximo 4 personas 1. Para un proyecto de un restaurante tenga en cuenta.

Se requiere alquilar un local, se debe tener en cuenta gastos mensuales de servicios (agua, energa, gas, seguridad) y compra de alimentos y dems. Se pueden adquirir en modalidad de compra o arrendamiento, todos los activos necesarios (se debe seleccionar una de las dos modalidades y asignar valores). Muebles, electrodomsticos, etc. El personal necesario sera mnimo de 4 personas. Horario de 11 a.m. a 10 p.m. De Lunes a Domingo. Se puede obtener un prstamo para la inversin y capital de trabajo a un 0,8% mensual. Se espera atender aprox. 200 clientes al da de Lunes a Viernes y 800 clientes el fin de semana. Suponga la operacin del proyecto durante 2 aos. Pagando la totalidad del prstamo en los 2 aos.

PREGUNTA: Haciendo una evaluacin previa del proyecto, con VPN y/o TIR, cuales seran los ingresos mnimos mensuales que debe tener el negocio, para que este sea viable?.

SOLUCION
Inversin Adquisicin en modalidad de compra de todos los muebles y electrodomsticos necesarios: Mesas, cantidad 100, valor unitario $30.000 $3.000.000 Sillas, cantidad 400, valor unitario $20.000 $8.000.000 Horno, parrilla, lozas, ollas, manteles, etc. $12.000.000 Capital de Trabajo $ 8.000.000 Gastos Preoperativos $ 3.000.000 TOTAL INVERSION $34.000.000 Se deben tener en cuenta gastos de depreciacin de los activos significativos, ms adelante.

SOLUCION
Gastos Gastos mensuales aproximados Alquiler de local para 400 personas mximo al tiempo $1.500.000 Agua $ 200.000 Energa $ 400.000 Gas $ 300.000 Personal (4 personas salario mnimo) Factor prestacional 0,52%, SMMLV $590.000 TOTAL 4 personas 30 das al mes $ 3.600.000 Personal adicional fin de semana (4 personas Prest. Serv) $60.000 diarios a c/per 8 das al mes x 4 per TOTAL personal adicional al mes $ 1.920.000

SOLUCION
Gastos Gastos mensuales aproximados (Continuacin) Seguros $ 100.000 Gastos Financieros $ 1.680.000 Prstamo $34.000.000. Inters 0,8%. Duracin prstamo 24 meses. (Tener en cuenta recalculo con hoja EXCEL) Interes $272.000. Cuota aprox. $1.416.000 Depreciacin (activos considerables $10.000.000) Depreciacin lineal = Vcompra Vsalvamento / 60 (meses) $10.000.000 - $2.000.000 / 60 = $ 130.000 Comida y dems materia prima, para 6.000 personas x mes $12.000.000

SOLUCION
Gastos Gastos mensuales TOTALES Suma de todos los gastos

$ 21.830.000

Gastos anuales aprox

$260.000.000

Ingresos anuales ???, para que el proyecto sea viable

SOLUCION
TRMA

Se debe suponer una tasa mnima que debe generar el proyecto.

Debe ser superior a la tasa a la que me estn prestando el dinero, que es el 8%. Se supone una tasa aproximada de un 30%. Quiere decir que por cada $1.000.000 invertido, se van a recibir $300.000 de ganancia al ao..

SOLUCION
Para que el proyecto sea viable el VPN debe ser positivo.

Se supone un valor positivo determinado por ejemplo $1.000.000 Aplicando la formula y los valores que se tienen:
$1.000.000 = - $34.000.000 + (Ingresos Anuales 1er ao Gastos Anuales 1er ao) / (1 + TRMA) + (Ingresos Anuales 2 ao Gastos Anuales 2 ao) / (1 + TRMA)2

SOLUCION
Para que el proyecto sea viable el VPN debe ser positivo.

Aplicando la formula y los valores que se tienen:

$1.000.000 = - $34.000.000 + (Ingresos Anuales 1er ao $260.000.000) / (1 + 0,30) + (Ingresos Anuales 2 ao $260.000.000) / (1 + 0,30)2
Ingresos anuales = X $1.000.000 = -$34.000.000+ (x -260.000.000)/1,3 + (x 260.000.000)/1,69 Despejando,

X = $285.000.000 aprox.

SOLUCION
Para que el proyecto sea viable el VPN debe ser positivo.

Ingresos Anuales requeridos $285.000.000 Ingresos mensuales requeridos aproximadamente: $23.750.000

Que pasa con los ingresos anuales al 3 ao y con la tasa de descuento?

REVISION FORMULA TIR y FORMULA CUOTA PRESTAMOS

Revisar calculo de TIR archivo en excel.

Revisar calculo de cuota fija en prestamo

ESTUDIO AMBIENTAL PROYECTOS

Presentacin Estudio Ambiental

EXPLICACION TRABAJO FINAL

Basado en el proyecto que vienen desarrollando, realizar:

Estudio de Mercado
Estudio Tcnico Estudio Financiero y Evaluacin Financiera Estudio Ambiental (Si consideran que aplica)

EXPLICACION TRABAJO FINAL

Estudio de Mercado que incluye?
1. 2. 3. Determinacin de la poblacin objetivo Determinacin de la muestra para realizar una encuesta de mercado. Elaboracin de 10 preguntas que consideren tiles para mejorar las especificaciones del producto y/o servicio a prestar y obtencin de precio a cobrar por ste. Tener en cuenta, realizar preguntas con respuesta cerrada:
SI, NO, opciones de seleccin mltiple, para facilitar tabulacin y anlisis de resultados No realizar preguntas de respuesta obvia.

4. Realizar la encuesta, as sea entre los miembros del grupo y compaeros. No necesariamente se deben conseguir el nmero de encuestas que indica la muestra. 5. Tabular resultados y emitir conclusiones al respecto del estudio de mercado.

EXPLICACION TRABAJO FINAL

Estudio Tcnico que incluye?
1.
2. 3. 4.

Determinacin del tamao del proyecto o empresa, cuantos productos o servicios esperan generar en un periodo de tiempo. Determinacin de la ubicacin de las oficinas o planta del proyecto o empresa, Determinacin de la tecnologa a utilizar. Conclusiones del estudio tcnico.

EXPLICACION TRABAJO FINAL

Estudio Financiero y Evaluacin financiera que incluye?
1. 2. Determinacin de la inversin necesaria para el proyecto Determinacin de los gastos detallados del proyecto
Suponer que TODA la inversin necesaria la financian con un banco, con un prstamo al 1,2% mensual, a 5 aos. Utilizar hoja de excel. Tener en cuenta depreciacin de activos Considerar gastos de personal, as el proyecto lo piensen realizar entre los miembros del grupo. Suponer cuanto se pagaran.

3. 4. 5. 6. 7.

Determinacin de los ingresos detallados del proyecto Determinacin de la TRMA para el grupo del proyecto, CUANTO SE ESPERAN GANAR?. Clculo del VPN con flujos a 5 aos. Clculo de la TIR con flujos a 5 aos. Utilizar hoja de excel. Conclusiones del estudio financiero y evaluacin financiera.

EXPLICACION TRABAJO FINAL

Estudio Ambiental que incluye?
1. 2.
3.

Por qu consideran que el estudio ambiental aplica o no a su proyecto. Si aplica, que consideraciones ambientales y plan de accin tendran en cuenta y que implicaciones generara en la planeacin del proyecto. Si aplica, conclusiones del estudio ambiental.

ENTREGA TRABAJO FINAL

REVISION PARCIAL DEL TRABAJO: Viernes 31 de mayo, 6 a 9 p.m. ENTREGA FINAL DEL TRABAJO: Mircoles 5 de junio 10 p.m.

Retraso de 1 da -5 dcimas.
ENTREGA NOTAS FINALES: Viernes 7 de junio 6 p.m.

Nota final: Incluye Talleres 30% de la nota. Trabajo final 70% de la nota.