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FILIAL - AREQUIPA

CURSO : PROCESOS INDUSTRIALES II

Industria Nacional Peruana

Ing Elmer Llerena E. IPE ellerena@utpaqp.edu pe Instituto Peruano de Economa


www.ipe.org.pe Febrero 2013

Competitividad y productividad

En los ltimos aos la industria peruana se ha vuelto ms competitiva como resultado de:

Un crecimiento significativo de las inversiones.

Un proceso de liberalizacin que transform la estructura industrial.

Las reformas permitieron incrementar la inversin privada


Per Inversin privada, 1980 2002 (como % del PBI)
20.0 19.0 18.0 17.0 16.0 15.0 14.0
1.0% 1.5% 2.5% 3.0% Inversin privada Inversin pblica

Per - Composicin de la inversin en infraestructura, 1980 - 1998 (privada y pblica, como % del PBI)

2.0%

Bsicamente telefona y electricidad

13.0 12.0 11.0 10.0 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02


0.0% 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 0.5%

Fuente: BID, Banco Mundial

De 1970 a 1990 la productividad cay y solo se recupera con las reformas de los 90
Crecimiento de Productividad Total de Factores (en %)
10.0 8.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 -2.0 -4.0 Argentina Chile Colombia Per 3.8 2.9 1.3 2.7 3.7 3.1 Productividad 70-90 Productividad 90-96

-1.7

Fuente: CEPAL

El Pru ha liberalizado significativamente su comercio


Arancel promedio Peru (en % ad valorem)
80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0%
Alta dispersin Baja dispersin

Promedio arancelario (media simple) Desviacin promedio respecto de la media*

La liberalizacin comercial en el Per a promovido una fuerte reestructuracin de la industria nacional. Algunos sectores han disminudo su tamao o incluso desaparecido, mientras que otros han tenido un crecimiento sorprendente. Sin embargo, el peso de la industria en la economa se ha mantenido constante en los ltimos 12 aos. La reestructuracin de la industria es una ventaja que debemos aprovechar durante las negociaciones bilaterales.

0.0%

Jun 93

Ago 90

Ene 91

Abr 97

Sept 90

Ene 98

Jul 90

Mar 91

Mar 92

Jul 92

Fuente: Aduanas, CAN

Mar 98

Cmo se ha liberalizado la industria

Hemos visto caer el nivel promedio de los aranceles. Pero tambin las diferencias entre los distintos aranceles se han hecho menores, a pesar de algunos retrocesos. Esto es importante porque: La proteccin es mayor mientras mayor es el arancel que protege al producto, y menor el que se cobra por los insumos y partes que el productor importa. El resultado es una industria que depende de la proteccin y es incapaz de competir internacionalmente o vender en el mercado local productos de calidad

Al reducir la diferencia entre los distintos aranceles, la industria se reestructur

Industrias artificiales que vivan solo de importar insumos con bajos aranceles, agregando poco valor, han desaparecido. Industrias con un proporcin menor de insumos importados, pero con gran valor agregado y empleo, han tendido a florecer. Por lo tanto, la reestructuracin ha resultado en una industria ms competitiva y slida.

-70%
-30.0 10.0 15.0 20.0 0.0 5.0 -5.0 -25.0 -20.0 -15.0 -10.0

La reestructuracin industrial en el Per

Fuente: MITINCI
Decrecimiento

5% de crecimiento promedio 13% de crecimiento promedio


Muy alto crecimiento

Crecimiento de sectores industriales (tasas de crecimiento promedio, 1990 - 2000)

Crecimiento medio

Equipo, Radio y Televisin Aparatos Electrodomsticos Abonos y Plaguicidas Curtidura Productos de Caucho diversos Vehculos automotores Chocolates, cacao y confitera Farmacuticos de uso Humano Maquinaria y equipos diversos Industria de calzado de cuero Destilacin de alcohol y bebidas Llantas y Cmaras Cerveza y Malta Hilados, Tejidos y acabados Refineras de Petrleo Industria de Papel y Cartn Aserraderos y acepilladura de Resinas Sintticas, materias Aceites y grasas vegetal y animal Azcar Conservacin de frutas y Maquinaria elctrica diversa Industrias diversas Productos minerales no metlicos Industria de confeccin de prendas Tabaco Conservacin de Pescado y otros Elaboracin de Harina de Pescado Suministros Elctricos diversos Cemento Panificacin Herramientas y artculos de Industria del vidrio y productos de Productos Lcteos Pinturas, Barnices y Lacas Industria Bsica de Hierro y acero Productos Alimenticios diversos Molinera de granos Otros Productos Qumicos Industria Bsica de Metales no Imprenta, editoriales y conexos Alimentos balanceados para Productos de Tocador y Limpieza Qumica Bsica Preparacin y conservacin de Bebidas Gaseosas Productos Plsticos Envases de Papel y Cartn Cordelera Productos metlicos diversos Tejidos de Punto Objetos de loza y porcelana

La industria textil sufri quizs la reestructuracin ms dura

Indice de Volumen Fsico de Produccin de la Industria Textil y Arancel Textil (indice 1994 = 100, y %)

190.0
167.0

90 80 70
149.0 157.3 141.3 159.6

170.0 150.0
132.4

60 50

130.0 110.0 90.0 70.0 50.0


77.6 74.2

121.5 110.9 100.0

128.7

40
Arancel (eje der.)

30 20 10 0

Una de las industrias donde la liberalizacin ha sido ms fuerte es la industria textil, que como se muestra en la figura adjunta, ha aumentado su produccin constantemente.

68.4 65.6

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03

Fuente: MITINCI, Aduanas

Exportacin de textiles alcanzaron los US$ 819 mill. en 2003 y bordearn los 1.1 miles este ao
Exportaciones de textiles, 1993-2004P (En millones de US$)
1,200 1089

1,000 819 800 573 600 441 396 400 325 455 575 701 664 534 677

Los productos textiles peruanos este ao representarn el tercer producto peruano de exportacin ms importante, luego del cobre, oro

200

0 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04f

Fuente: BCRP, IPE

Sin embargo, la performance exportadora es todava pobre


Portugal, Mxico, Chile y Per: Exportaciones reales por habitante (en US$ de 1995*)

2,700.0
Portugal

2,400.0 2,100.0 1,800.0 1,500.0 1,200.0 900.0 600.0 300.0 0.0


Per Mxico

Chile

1960

1964

1968

1972

1976

1980

1984

1988

1992

1996

* Cifras deflactadas usando el IPC de los EE.UU. con base modificada a 1995 Fuente: Direction of Trade Statistics (IMF, 2003), World Develpment Indicators (World Bank, 2003)

2000

Seguimos siendo un pas relativamente cerrado


ndice de apertura comercial del Per y otros pases, 2001 (exportaciones e importaciones en porcentaje del PBI)

Ireland Costa Rica Chile Mexico Paraguay China Ecuador Spain Venezuela, RB United Kingdom Bolivia Argentina Uruguay Colombia Peru Brazil Japan United States

114.1 73.8 55.2 52.4 50.8 49.0 47.1 41.9 41.0 39.9 39.5 33.7 31.5 30.6 26.9 24.3 18.9 18.3

El intercambio comercial peruano es insuficiente en relacin al tamao de la economa, y ello limita el crecimiento. En el ao 2002, las exportaciones peruanas representaron poco ms de 1 milsima parte de las exportaciones del mundo.

0.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

Fuentes: Fondo Monetario Internacional, Banco Central de Reserva del Per e IPE

Ahora nuestra preocupacin se centra en la China...


Prenda de vestir tpica: estructura de costos en China y Per (en US$)

Mano de obra Total Costo Hilados Otros Costos 1/. COSTO TOTAL INGRESO POR DRAWBACK COSTO TOTAL

China 2/. 0,74 0,70 1,50 2,94 2,94

Per 1,68 0,97 1,59 4,24 (0,23) 4,01

Diferencias 0,94 0,27 0,09

1,07

1/. Qumicos, Colorantes, Energa Elctrica, Petrle, Agua, Depreciacin y Costos Financieros. 2/.Costos extrados del estudio preparado por la Organizacin Gherzi para el Gobierno Indio, Enero 2003

... sus costos laborales bajos y su moneda subvaluada


El costo laboral por hora en la industria textil en distintos pases (En US$)
3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0

China Cont.

Colombia

Pakistn

Sri Lanka

Malasia

Bangladesh

Tailandia

Fuente: Werner International (2002).

Venezuela

Mxico

Brasil

India

Per

Los costos no salariales en el Per explican gran parte de la diferencia


Costos no salariales en Amrica Latina (en % del salario)

70.0 71.5 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 Arg Per Salud CTS Gratificaciones Bra Col Mex Chi 32.2 29.7 64.1 56.3 56.2

Sistemas previsionales Vacaciones Otros

Fuente: Jaramillo, M. La Regulacin del Mercado Laboral en Per. GRADE y Proyecto CRECER, 2004

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

0.0

Somos la quinta economa ms grande del mundo

Fuente: Banco Mundial, Doing Business 2003

Nivel de informalidad, 2002 (% del PBI)

Canada Austria New Zealand Singapore Vietnam Hong Kong, Mongolia Slovak Republic Sweden Jordan Israel India Argentina Italy Korea, Rep. Greece Lithuania Turkey Botswana Algeria Uzbekistan Romania Jamaica Bulgaria Nepal Madagascar Cote d'Ivoire Malawi Niger Senegal Moldova Russian Zambia Guatemala Nigeria Peru Bolivia

Debemos aumentar nuestra productividad: el problema de la infraestructura productiva...


millones de US$ Sector Transporte - Redes viales - Puertos - Aeropuertos - Cobertura de agua potable - Cobertura de alcantarillado - Rehab. del sist. de agua potable y alcantarillado - Tratamiento de aguas servidas - Expansin de micromedicin - Cobertura del serv. Pblico de electricidad - Transmisin - Generacin - Teledensidad fija y mvil - Expansin telefona rural
Lima Provincias

rea

Inversin 5,005 159 926 1,535 1,601 532 385 100 1,100 303 4,166 2,290 60 %
28.7% 71.3%

TOTAL 6,090

Saneamiento

4,153

Electricidad

5,569

Telecom

2,350 18,162
5,205 12,957

Total Brecha de Inversin (millones de US$)

Fuente: IPE

... el sector privado debe suplir al Estado en la provisin de infraestructura productiva...


Per Inversin en el sector transporte (millones de US$)
2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 93 94 95 96 97 98 99 00 01

Chile Inversin en el sector transportes (millones de US$)


2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 Inversin Privada Inversin Pblica

Inversin Privada Inversin Pblica

Inversin Promedio US$ 1,150 millones

Inversin Promedio US$ 430 millones

1,000 800 600 400 200 0 93 94 95 96 97 98 99 00 01

Fuente: IPE, MTC

Fuente: CEPAL, Ministerio de Obras Pblicas

... tambin invertimos poco en capital humano


Inversin anual del Estado por alumno en educacin pblica 2001 (en US$)
3000 2,600 2500 2000 1500 1,100 1000 500 0 1,100
3.5 3.0 2.7 2.4 5.5 5.0 5.4 6.0

Gasto del Estado en salud 2001 (como % del PBI)

1,800
4.5 4.0

2.6 2.4

200

2.5 2.0

Espaa

Chile

Argentina Mxico

Per

Espaa

Chile

Argentina Mxico

Per

Fuente: Informe sobre el Desarrollo Humano 2002 (PNUD-ONU), MINEDU (2001)

Nuestra competitividad est limitada por nuestras fallas institucionales: burocracia...


Burocracia Tiempo que toma empezar un negocio (en nmero de das)
180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 116 98 92 77 74 59 58 45 43 32 27 19 155

En el Per, demora casi 100 das iniciar un negocio, es una cifra alarmante si se le compra con un pas como Panam donde el periodo es menor a 20 das.

Ecuador

Uruguay

Bolivia

Costa Rica

Colombia

Brazil

Argentina

Mexico

Chile

Peru

Fuente: Doing Business 2004, World Bank

Venezuela

Paraguay

Panama

... la falta de cumplimiento de contratos...


ndice de dificultad para hacer cumplir los contratos (en nmero de das)
620 591 566 550 520 445 441 421 388 363 355 305 285 0 200 400 600

Uruguay Bolivia Brazil Costa Rica Argentina Venezuela Peru Mexico Ecuador Colombia Panama Chile Paraguay

Fuente: Doing Business 2004, World Bank

...y un sistema judicial no independiente e ineficiente


Independencia judicial (7 hay completa independencia, 1 no hay independencia)
7.0 6.3 6.0 5.3 5.0 4.3 4.0 3.0 2.0 1.0 4.1 3.5 3.3 2.7 2.1 2.0 2.0 1.7

Uruguay

Ecuador

Brasil

Chile

Colombia

Reino Unido

Argentina

Bolivia

Peru

Fuente: World Economic Forum 2002

Venezuela

Alemania

Mxico

IDEAS PRINCIPALES.

1.
2.

La economa peruana ha liderado el crecimiento de la regin en los ltimos aos.


El crecimiento de la clase media y el dinamismo de algunos mercados generan un buen entorno para invertir.

3.
4.

En el 2012, la economa peruana seguir liderando el crecimiento en la regin.


Conflictos sociales son un riesgo para grandes proyectos de inversin vinculados a la explotacin de RRNN. El sol continuar aprecindose a menor ritmo que otros pases de la regin.

5.

IDEAS PRINCIPALES
6. 7. Inflacin por encima de 3%, pero sin generar riesgos macroeconmicos. La economa peruana puede sostener tasas de 5,5%-6,5% los prximos cinco aos. A pesar de las buenas perspectivas de la economa peruana, existen riesgos y desafos que pueden afectar el crecimiento de mediano plazo.

8.

Per ha liderado el crecimiento econmico de la regin.

CRECIMIENTO ACUMULADO DEL PBI 2004-2011 1/


(Var. %)
Per Argentina Colombia Bolivia Brasil
Latam

CRECIMIENTO ACUMULADO DE LA INVERSIN BRUTA FIJA, 2004-2011 1/


(Var. %)
Per 152 126 106 100 94
85

62 60
Argentina

37 37 33 33 31 29
18
Colombia Venezuela Chile Bolivia Brasil Mxico 29 0 1/ 2011 es estimado. 50 100 150 200 76

Chile Mundo Mxico 0 1/ 2011 es estimado.

20

40

60

80

Fuente: FMI, APOYO Consultora

Fuente: FMI, APOYO Consultora

Principales motores del crecimiento: inversin y apertura comercial.

INVERSIN PBLICA Y PRIVADA


(% del PBI )
27,0 25,0 23,0
30,0 45,0 40,0 35,0

APERTURA COMERCIAL 1/
(% del PBI )

21,0
25,0

19,0
20,0

17,0
15,0

15,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fuente: BCR, APOYO Consultora

1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 1/ Suma de exportaciones e importaciones totales. Fuente: BCR, APOYO Consultora

Estabilidad macroeconmica.
2010 : DEUDA PBLICA
( % PBI)
Grecia

INFLACIN PROMEDIO, 2004-2011 1/


(Var. %)
Venezuela
Irlanda

Argentina Bolivia Brasil Colombia Mxico Chile Per 0 1/ 2011 es estimado. 5 10 15 20 25

EE.UU Reino Unido Espaa Brasil Mxico Per China Chile 0 50 100 150

Fuente: FMI, APOYO Consultora

Fuente: Barclays Capital, JP Morgan

El ratio de deuda pblica del Per se redujo de ms de 40% del PBI en el 2004 a cerca de 20% en el 2011.

Per es ms que solo minera.

PER: COMPOSICIN DE LA PRODUCCIN, 2007


(% de valor agregado bruto)
140

CRECIMIENTO ACUMULADO POR SECTORES 2004-2011


(Var. %)

Servicios 40,5

Manufactura 18,0

125

120 100

Agricultura 6,5 Construccin 5,6

80 60 40 20

71

67

62

62

10

Minera e hidrocarburos 15,6 Comercio 11,1 Pesca 0,8 Electricidad y agua 1,9 Fuente: INEI

0 Construccin Comercio Manufactura no primaria Total Servicios Minera

Fuente: BCR

Pas atractivo para la inversin.


ECONOMAS MS ATRACTIVAS PARA IED, 2011 - 2013 1/

CALIFICACIN DE RIESGO CREDITICIO


Pas Chile Mxico Brasil Per Colombia Venezuela Bolivia Argentina Ecuador S&P A+ BBB BBB BBB 1/ BBB B+ B+ B BFitch A+ BBB BBB BBB 2/ BBB B+ B+ B BMoody's Aa3 Baa1 Baa2 Baa3 3/ Baa3 B2 B1 B3 Caa2
Fuente: Latin Focus

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

(Total de respuestas)

Grado de inversin

Grado especulativo

1/ Obtenida el 30 de agosto del 2011. 2/ Obtenida el 10 de noviembre del 2011. 3/ Obtenida el 16 de diciembre del 2009.

1/ Nmero de veces que el pas es mencionado como de prioridad top en IED por las corporaciones trasnacionales. Fuente: UNCTAD

El Per en el 2012 seguir liderando el crecimiento regional.

CRECIMIENTO DEL PBI 1/


(Var. %)
10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2010 2011 Per Mundo 2012 8,8 7,0 5,3

PROYECCIONES DE CRECIMIENTO DEL PBI 2012


(Var. %)
Per Colombia Bolivia Chile Argentina Latam Brasil Mxico Mundo 0,0 1,0 2,0 2,5 3,0 4,0 5,0 6,0 3,3 3,2 3,8 3,7 4,5 4,3 4,8 5,3

1/ Proyecciones 2011 y 2012 realizadas en diciembre 2011. Fuente: FMI, APOYO Consultora

Fuente: Latin Focus, APOYO Consultora

El Per en el 2012: buen crecimiento del consumo privado.

CONSUMO PRIVADO 1/
(Var. %)
10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1/ Proyectado a partir del 1T2012. Fuente: BCR, APOYO Consultora

Mayor demanda de empleo ligada a la inversin pblica (construccin). Consumidores se mantienen optimistas. Buenas condiciones de financiamiento. El empleo formal crecer 4,0% en el 2012.

El Per en el 2012: mayor inversin pblica y crecimiento en provincias.

INVERSIN PBLICA 1/
(Var. %)
40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 -20,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 -17,1 2011 27,3 30,0

PROYECCIONES DE CRECIMIENTO POR ZONAS 2012 1/


(Var. %)

Sur Centro Total Lima Oriente


Norte 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0

7,0

5,6 5,3
5,0

5,0 4,5
5,0 6,0 7,0 8,0

2012

1/ 2012 es proyectado.

Fuente: BCR, APOYO Consultora

El presupuesto inicial de apertura contempla un aumento de 43% de la inversin Fuente: APOYO Consultora pblica en la zona sur del pas.

1/ Norte: Amazonas, Cajamarca, La Libertad, Lambayeque, Piura y Tumbes. Centro: Ancash, Ayacucho, Huancavelica,Ica, Junn y Pasco. Sur: Apurmac, Arequipa, Cusco, Madre de Dios, Moquegua, Puno y Tacna. Oriente: Hunuco, Loreto, San Martn, Ucayali.

El Per en el 2012: empresas con slida situacin financiera.

UTILIDADES DE LAS EMPRESAS LISTADAS EN LA BVL


(ndice 1T2007=100)
200,0 180,0
160,0

RATIO DE APALANCAMIE NTO DE EMPRESAS NO FINANCIERAS 1/


(%)
43,0 41,0 39,0 37,0 35,0 33,0 31,0 29,0 27,0 25,0

140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0


0,0

II III IV 2007

II III IV 2008 Total

II III IV I II III IV 2009 2010 Total sin minera

I II 2011

III IV

II III IV I 2007

II III IV I 2008

II III IV I 2009

II III IV I 2010

II III IV 2011 Fuente: BVL

Fuente: BVL, APOYO Consultora

1/ Pasivos corrientes entre patrimonio neto.

El 60% de los clientes del SAE esperan que las utilidades de sus empresas aumenten en el 2012, respecto del 2011. Tan solo 10% esperan que sus utilidades disminuyan.

Proyecciones 2012.
ESCENARIO BASE - INDICADORES MACROECONMICOS 1/
(Var. % anual)
2010 I. Sector real (Var. %) PBI Consumo privado Inversin privada Inversin pblica Exportaciones Empleo dependiente II. Balances Macroeconmicos Balance fiscal (% del PBI) Balanza comercial (US$ Millones) Reservas internacionales netas (US$ Millones) III. Variables monetarias Inflacin (%) Tipo de cambio, fdp (S/. por dlar)
1/ Proyecciones a partir del 2011. Realizadas en diciembre. 2/ Empleo en empresas de 10 a ms trabajadores. Fuente: BCR, APOYO Consultora

2011 6,9 6,3 11,9 -16,9 7,6 5,4

2012 5,3 5,3 4,0 30,0 4,0 4,0

8,8 6,0 22,1 26,5 2,5 4,2

-0,5 6 750 44 105

1,8 9 302 48 816

0,2 9 479 51 500

2,1 2,81

4,7 2,70

3,0 2,65

Proyecciones sectoriales 2012.


CRECIMIENTO SECTORIAL
(Var. % real)

2010 Metalmecnica Construccin Servicios Consumo masivo Comercio Industria no primaria Minera metlica Agropecuario Textiles Hidrocarburos Pesca
(p): Proyectado en diciembre del 2011.

2011 6,7 3,4

2012 (p) 8,8 7,5 6,2 5,5 5,2 5,2 4,8 4,3 3,4 -0,3

29,2 17,4 7,4 9,9 9,7 16,9 -4,8 4,3 34,1 29,5 -16,4

8,6
4,8 8,8 4,4 -3,6 3,8 4,1 18,1 29,7

PBI global 5,3%

-3,0

Fuente: APOYO Consultora

Conflictos sociales e impacto sobre gran inversin.

EXPECTATIVAS DE INVERSIN EN CASO NO SE REANUDE LA CONSTRUCCIN DEL PROYECTO CONGA DURANTE ESTE AO
(% de encuestados)
9 000 8 000
Se deterioraran de manera importante

INVERSIN MINERA EN EL PER


(US$ millones)

Conga
44

7 000 6 000 5 000 Contagio

Se veran algo afectadas en sectores especficos

53

4 000 3 000 2 000 Escenario base

Es un caso aislado. Las expectativas de inversin no se veran afectadas

1 000 0 2007 2008 2009 1/ Estimado en abril del 2012. 2/ Proyeccin realizada en febrero del 2011. 2010 2011 2012 1/

20

40

60

Fuente: sondeos realizados a clientes de APOYO Consultora

Fuente: Minem, APOYO Consultora

El nuevo sol continuar aprecindose moderadamente (2).

FLUJOS DE BALANZA COMERCIAL E INVERSIN EXTRANJERA DIRECTA 1/


(% DEL PBI)
16,0

RESERVAS INTERNACIONALES NETAS 1/


(US$ millones)
60 000

14,0 12,0 10,0 8,0

50 000 40 000 30 000

6,0

4,0
2,0

20 000 10 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

0,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

1/ 2012 es estimado.

Fuente: BCR, APOYO Consultoria

1/ 2012 es proyectado.

Fuente: BCR

El crecimiento sostenible de mediano plazo de la economa peruana est entre 5,5% y 6,5% anual.
Fundamentos: Estabilidad macroeconmica. Bajos costos de financiamiento. Apertura comercial y aumentos en competitividad.

PBI 1/
(Var. % anual)
12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Impulso de inversin privada.

1/ Proyecciones de 2012 en adelante.

Fuente: BCR, APOYO Consultora

Espacio para seguir creciendo.

RATIO DE INTERMEDIACIN FINANCIERA 1/

CONSUMO PR CPITA DE CERVEZA


(Litros por persona)
80 70 60 50 40 30 20 10 0 Norteamrica Europa Amrica Latina Colombia Per 75 61 51 44 42

80,0 70,4

(%)

60,0 46,4 40,0 29,1 25,3 20,0 16,6 15,9 16,0

0,0 Chile Bra Col Peru Ven Mex Arg

Fuente: SAB Miller, 2011 Annual Report

1/ Crdito bancario / PBI. A 2010. Fuente: CEIC, reguladores financieros

Los riesgos micro sobre la inversin.

Si Conga no va habra un impacto en el flujo de inversiones en industrias extractivas (seguridad jurdica). Demora de permisos y licencias. Abastecimiento elctrico. Ley de Consulta previa.

INVERSIN POR INICIAR EN GRANDES SECTORES 2012-2016 1/


(US$ millones)
40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000

5 000 0 Minera Hidrocarburos Electricidad Infraestructura Total

1/ Proyecciones realizadas en diciembre del 2011. Fuente: empresas, Minem, APOYO Consultora

Riesgo de falta de talento humano.

PRUEBA PISA 2009 Sector Shanghai - China Korea Finlandia Ranking Lenguaje 1 2 3 Ranking Matemtica 2 5 7
Mxico Venezuela

NDICE DE TALENTO GLOBAL 2011 1/2/ (Puesto en el rnking)


Argentina Chile

28 31 38 39 40 42 47 50
60 pases. demografa, calidad de educacin y fuerza laboral, calidad del

Panam Per Azerbayjn Kirjkistn

63 64 65 66

64 63 46 65

Colombia
Brasil Per Ecuador
1/ De un total de 2/ Indicadores:

entorno para desarrollar talentos, movilidad, apertura del mercado laboral y capacidad para atraer talentos de otros pases. Fuente: Heidrick & Struggles

Riesgo de falta de infraestructura.


RANKING DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA 2011-2012 1/ Pas Puesto Suiza Espaa Estados Unidos Chile Guatemala Panam 1 22 24 32 51 55

Uruguay
China Mxico Ecuador Colombia Costa Rica Brasil Per Argentina Bolivia Venezuela 1/ En el reporte se analizaron 142 pases. Fuente: The Global Competitiveness Report

65
69 73 91 95 101 104 105 108 112 128

Desafos en el mbito social.

TASA DE POBREZA Y PBI PER CPITA 1/


(% de la poblacin total) 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (US$) 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000

TASA DE POBREZA
(% de la poblacin)
90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,8 58,5 61,0 48,2 83,9

30,0
20,0 20,0
1 000

10,0
0,0 Total Rural 2004 2010 Fuente: INEI Urbana

Pobreza (eje izq.)

PBI Per cpita (eje der.) Fuente: INEI, BCR, APOYO Consultoria

El gobierno espera reducir la tasa de pobreza total a 16% en el 2016. Esto implica sacar de la pobreza a ms de 4 millones de personas en los prximos aos.

PRINCIPALES OPORTUNIDADES SECTORIALES

TEXTILES

TURISMO

COMPARACIONES ACTUALES
FUENTE: INEI

Conclusiones
La industria peruana ha tenido un enorme grado de transformacin volvindose ms competitiva.

Solo en la ltima dcada se ha revertido parcialmente una gran cada en la productividad que se inicia en la dcada de los 70.
Sin embargo, el Per debe superar carencias severas en:

Su insufiente tasa de inversin privada


Su baja dotacin de infraestructura productiva Su debilidad institucional (burocracia, sistema jurdico) Su escasa inversin en capital humano

PREGUNTAS ??

Ing Elmer Llerena E. IPE ellerena@utpaqp.edu pe Instituto Peruano de Economa


www.ipe.org.pe Febrero 2013

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