FATEPS - Faculdade de Trs Pontas

Matemtica Financeira Sistemas de Amortizao

Anthony Guimares sodesenho@yahoo.com.br

Sistemas de Amortizao
Prestao: o pagamento peridico que fazemos para liquidar um emprstimo ao longo do tempo, composta de juros mais amortizao.
Amortizao: a parte da prestao que serve para reduzir o principal de uma dvida j que a outra parte equivale aos juros. Podemos dizer que cada prestao composta de uma parte para amortizao da divida e outra parte para pagar os juros dessa mesma divida.

PRESTAO = JUROS DO PERODO + AMORTIZAO DO PRINCIPAL

Sistemas de Amortizao Conceitos e Exemplos

Sistema de Amortizao: um sistema qualquer pelo qual so calculadas as prestaes para amortizao de um emprstimo. Em outras palavras, so as diferentes maneiras pelas quais se torna possvel o pagamento de um emprstimo. Principal mais encargos no final: O principal e os juros so pagos somente no final do perodo do emprstimo ( P + E).
Supondo um emprstimo de $ 100.000, por 4 meses, taxa de 10% am., temos:
100.000

VF = VP ( 1 + i . n) VF = 100.000 ( 1+ 0,1 . 4) VF = 140.000

140.000

Sistemas de Amortizao Conceitos e Exemplos

Encargos Antecipados ou Principal no Final: Os juros devidos ao principal, pelo perodo total do emprstimo, so cobrados antecipadamente, ou seja, no prprio momento em que se contrai a dvida. o que ocorre no Desconto de Duplicatas. O comerciante entrega duplicatas com valor de face de $ 100,000, mas recebe somente $ 92.455,62. No vencimento das duplicatas, o banco recebe o seu valor de face.
100.000

0 7544,38

4 100.000

Sistemas de Amortizao Conceitos e Exemplos

Encargos Mensais: aquele em que o dbito saldado com os juros sendo pagos mensalmente e o principal no final do prazo do financiamento.

3 4

4.000

4.000

4.000

104.000

Sistema Price ou Sistema Amortizao Francs - SAF

Sistema PRICE: tambm conhecido como Sistema Francs de Amortizao. Sua caracterstica principal apresentar prestaes constantes. Hoje 95% das operaes financeiras so feitas nesse sistema. Um emprstimo de $ 100.000,00 ser pago pelo sistema Price em cinco prestaes mensais postecipadas. Se a taxa de juros for de 5% a.m., veja como ficar a planilha de amortizao:
Ms (n) 0 1 Saldo Devedor 100.000 81902,52 Prestao (PMT) 23097,48 Juros 5000
Amortizao

18097,48

2
3 4 5

62900,17
42947,70 21997,60 0

23097,48
23097,48 23097,48 23097,48

4095,13
3145,01 2147,38 1099,88

19002,35
19952,47 20950,10 21997,60

Sistema Price ou Sistema Amortizao Francs SAF

Ms (n) 0 1 2 3 Saldo Devedor 100.000 81902,52 62900,17 42947,70 Prestao (PMT) 23097,48 23097,48 23097,48 Juros 5000 4095,13 3145,01
Amortizao

18097,48 19002,35 19952,47

4
5

21997,60
0

23097,48
23097,48

2147,38
1099,88

20950,10
21997,60

1 Passo: calcular o valor da parcela (PMT); 2 Passo: calcular os juros dos perodos; 3 Passo: subtrair o PMT do valor dos juros achando assim a amortizao; 4 Passo: subtrair a amortizao com o valor do saldo devedor do perodo anterior, achando assim o novo Saldo Devedor;

Sistema SAC ou Sistema Amortizao Constante

Sistema SAC: o sistema onde as amortizaes so constantes. A amortizao do principal uma parte da prestao, enquanto a outra parte corresponde aos juros do perodo. Um emprstimo de $ 100.000,00 ser pago pelo sistema Price em cinco prestaes mensais postecipadas. Se a taxa de juros for de 5% a.m., veja como ficar a planilha de amortizao:
Ms (n) 0 1 Saldo Devedor 100.000 80000 Prestao (PMT) 25000 Juros 5000
Amortizao

20000

2
3 4 5

60000
40000 20000 0

24000
23000 22000 21000

4000
3000 2000 1000

20000
20000 20000 20000

Sistema SAC ou Sistema Amortizao Constante

Ms (n) 0 1 2 3 Saldo Devedor 100.000 80000 60000 40000 Prestao (PMT) 25000 24000 23000 Juros 5000 4000 3000
Amortizao

20000 20000 20000

4
5

20000
0

22000
21000

2000
1000

20000
20000

1 Passo: calcular o valor das amortizaes (SD / n); 2 Passo: calcular os juros dos perodos; 3 Passo: calcular PMT (amort. + Juros); 4 Passo: calcular o saldo devedor (amort. SD do perodo anterior);

Vantagens e Desvantagens Exemplos

Vantagem PRICE
Parcelas menores no comeo da operao Desvantagem PRICE A dvida demora para comear a diminuir significativamente Exemplos PRICE Emprstimos Consrcios Financiamentos Compras parceladas

Vantagem SAC
Prestaes decrescentes no decorrer do tempo Desvantagem SAC Prestaes com altos valores no comeo da operao Exemplos SAC Financiamento Habitacional Financiamentos Emprstimos -

Obrigado pela ateno !!!