Finanzas I

ADMINISTRACIN DE CAPITAL DE TRABAJO

Bautista Roque James Hernandez Castillo Javier Uriarte Becerra Hector Villalobos Saucedo William

Importancia del Capital de Trabajo

Importante porque permite al Gerente Financiero y la empresa en general a dirigir las actividades operativas, sin limitaciones financieras significativas, posibilitando a la empresa hacer frente a situaciones emergentes sin peligro de un desequilibrio financiero.

ADMINISTRACIN DE CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVOS Y PASIVOS CIRCULANTES

ACTIVO CIRCULANTE Corresponde a la porcin de la inversin que circula normalmente como parte de la operacin normal del negocio (Comprende la transicin recurrente de efectivo a inventarios, a cuentas por cobrar y nuevamente a efectivo)

PASIVO CIRCULANTE

Son obligaciones e ineludibles por la empresa, que se representan en cuentas por pagar, proveedores, impuestos por pagar y financiamientos mximos a un ao, cuya caracterstica es la Exigibilidad para la operacin.

CAPITAL DE TRABAJO NETO = (Activo Circulante Pasivo Circulante) Corresponde a la porcin la inversin que circula normalmente como parte de la operacin normal del negocio, excluyendo lo financiado con recursos de terceros (Incluye el financiamiento con proveedores y otros pasivos de corto plazo)

Activo Circulante

Pasivo Circulante
Proveedores
Cuentas por pagar proveedores Impuesto a pagar. Documentos por pagar

Efectivo en Caja y Bancos

Inversiones temporales Inventarios: materia prima, proceso y terminado.

Cuentas por cobrar.

Causas de la insuficiencia del Capital de Trabajo

El resultado de las Prdidas de Operacin. Una poltica poco conservadora de dividendos.

Prdidas excesivas en La inversin de fondos operaciones extraordinarias. corrientes en la adquisicin de activo no corriente.
El fracaso de la gerencia en la obtencin de fuentes de financiamiento. Los aumentos en los precios.

Ventajas y Desventajas del Capital de Trabajo

Ventajas
Es esencial porque sin l los problemas son inevitables. Hacer frente a los aspectos adversos que le ocasionan a la empresa la inflacin y devaluacin de la moneda tan prejudicial al activo circulante.

Ventajas y Desventajas del Capital de Trabajo

Ventajas Proteger la solvencia tcnica y aprovechar descuentos por pronto pago. Realizar esfuerzos para mantener siempre la solvencia y prestigio comercial, para acceder a los crditos tanto de proveedores, como bancarios, en pocas de emergencia.

Ventajas y Desventajas del Capital de Trabajo

Desventajas *Incentiva a inversiones innecesarias.
*La disponibilidad amplia de fondos predispone a una desmesurada poltica de compras, y as el control administrativo de estas, se torna compleja.

ADMINISTRACIN DE CAPITAL DE TRABAJO

DIAGRAMA DEL CICLO DE FLUJO DE EFECTIVO
ACTIVOS DE LA EMPRESA
ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Proveedores Cuentas por Cobrar

FUENTES DE FINANCIAMIENTO Receptores de pago en efectivo

Ventas

Inventarios Empleados

Bancos

Gobierno

EFECTIVO
Tenedores De Bonos

ADMINISTRACIN FINANCIERA A LARGO PLAZO

Activos Fijos (planta y equipo)

Accionistas
Compaas Arrendadoras

Preparado por: Claudio Urrutia Rojas

ADMINISTRACIN DE CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CIRCULANTE = 2.100 ACTIVOS Y PASIVOS CIRCULANTES Menos: (CAPITAL TRABAJO) PASIVO CIRCULANTE = 970 CAPITAL TRABAJO NETO = 1.130
ACTIVO
INVERSION QUE CIRCULA A DIARIO

PASIVO Y PATRIM.
C x P. Proveedores 320 Doc. Por Pagar 650 Pasivo Circulante 970 Deuda L. Plazo 1.030
DEUDAS QUE CAMBIAN A DIARIO DEUDAS QUE PERMANECEN APORTE DE LOS DUEOS

Efectivo 100 Ctas por Cobrar 1.200 Inventarios 800 Activo Circulante 2.100 Activo Fijo Bruto - Deprec. Acum. Activo Fijo Neto TOTAL ACTIVO 1.500 (800) 700 2.800

INVERSION QUE PERMANECE

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

2.000
800

TOTAL P.Y PATR. 2.800

EN QU SE TIENE INVERTIDO

DE DNDE SE FINANCIA