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FMIT Octobre 2007 Michel Henry BOUCHET

La rgulation bancaire globale:

le rle de la BRI
Les accords de Ble : de Cook McDonough
Source: Alina Tanasa

CERAM (c)

PLAN
Quest-ce

que la BRI?

Risque
Bref 1988 Les

& Capital

historique de Ble

les Accords de Ble I

nouveaux accords de Ble II


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La Banque des Rglements Internationaux: la plus ancienne institution financire internationale


The Bank for International Settlements (BIS) is an international organisation which fosters international monetary and financial cooperation and serves as a bank for 55 central banks. The BIS fulfils this mandate by acting as: a forum to promote discussion and policy analysis among central banks and within the international financial community a centre for economic and monetary research a prime counterparty for central banks in their financial transactions agent or trustee in connection with international financial operations Head office is in Basel, Switzerland Established in May 1930 (Young Plan)
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La BRI: source dinformation- cl sur les banques internationales et la dette des pays
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Cross-border lending and borrowing of internationally active banks in key financial centres, including offshore centres Issuing activity in international and domestic securities markets Operations in over-the-counter and exchange-traded derivatives markets Effective exchange rate (EER) indices for 52 economies Operations in the global foreign exchange markets External debt positions of individual countries based on BIS banking and securities statistics as well as on data from other international organisations Payment and settlement systems in major financial centres
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Risque/Capital
- les risques majeurs auxquels les banques se confrontent

Comme toute entreprise, une banque recherche le profit en compensation de sa prise de risque => elle peut parfois avoir des pertes et, dans des cas extrmes, faire faillite.
Le possibilit que la comptabilit,les ordinateurs ou dautres aspects oprationnels conduisent des pertes pour une entreprise.

Le risque li la variation des taux dintrts et des taux de changes entranant des variations dans la valeur des actifs.
Le risque li lincertitude quant la volont ou la possibilit dune contrepartie dassumer ses obligations contractuelles.

Risque crdit
Le risque quune banque manque de liquidit pour assumer ses obligations immdiates bien quelle dispose des actifs suffisants pour couvrir ses

Le risque dtre poursuivi pour ngligence ou discrimination ou le risque quune contrepartie CERAM ne (c) soit pas lgalement apte sengager dans

Risque & Capital


- Fonctions du Capital
Afin de se protger et de protger ses clients contre une faillite, une banque doit dtenir du CAPITAL: Offre une scurit pour absorber les pertes
Protge les pargnants contre les pertes Protge les fonds dassurance et les contribuables.

Offre un accs direct aux marchs financiers et protge des problmes de liquidits => rduit le risque de liquidit
Favorise la croissance & limite la prise de risque.

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Risque & Capital


Quest-ce qui constitue le capital bancaire?

- dfinition comptable du Capital:

Capital = Les fonds engags dans une entreprise dune manire permanente dans le but de raliser un profit.
Dfinition comptable du Capital: Actif total Passif Total
Bilan comptable

Capital:
Actions Actions prfrentielles (droit de vote ou dividende) Rserves Rsultat
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Passifs

Actifs
Equity capital

Rsum
Risque Bref 1988

& Capital

historique de Ble
les accords de Ble

Les

nouveaux accords de Ble

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Bref historique de Ble


Bank for International Settlements (BIS)
Quartier gnral Ble, en Suisse (1933) Reprsente les banques centrales du G10 1974 Comit de Ble sur la Supervision bancaire
Janvier, 2001 Seconde Consultation Janvier, 1996 Amendement pour Incorporer le risque march

Juillet, 1988 Introduction du

ratio Cook

Juin, 1999 Premire consultation sur les nouveaux accords

2003 Troisime Consultation 2007 Date limite pour la mise en oeuvre

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Bref Chronologie des accords de Ble

Comit de Ble sur la Supervision bancaire Amendement pour (BCBS) par les couvrir le risque banques centrales du march (effectif en G10 1997)

Seconde action Consultative (CP2)

version finale des nouveaux accords de Ble

Fin de la priode de transition

1988 1974

Juin 1999

Avril 2003

Jan 2007 2010

1996

Jan 2001

Q4 2003

Accords de Ble originaux (Ble I) effectif en 1992

Proposition pour un nouveau systme de rgulation Premire action consultative (CP1)

Troisime action Consultative (CP3)

Nouveaux accords de Ble effectifs

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Rsum
Risque Bref 1988

& Capital

historique de Ble
les accords de Ble

Les

nouveaux accords de Ble

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1988 Accords de Ble


- Risque bas sur les ratios de capitaux
Dvelopp par le Comit dans le but de renforcer le systme bancaire international Initialement prvu pour les banques de dimension internationales, ils ont finalement t mis en uvre dans plus de 100 pays. Les banques doivent dtenir un capital > 8% des actifs pondrs par leurs risques spcifiques .

=> Capital rglementaire = >8% x Actifs pondrs par risque

Ratio de capital adquat =

Capital rglementaire Actifs pondrs par risque

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Capital Rglementaire - 1988 Ble


Tier 1 Noyau dur du capital =
+ dtention permanente dactions + Rserves (Retained earnings) + Intrts minoritaires dans les filiales - Goodwill Tier 2 capital Supplmentaire =
+ Rserves non alloues + rserves lies la rvaluation dActifs + provisions gnrales / rserves pour pertes sur emprunts + Instruments hybrides + Dettes terme subordonnes - Investissements dans des filiales fin. & autres institutions financires

Tier 3 (pour le risque march)=Dettes court terme subordonnes


Tier 1 >= Tier 2 + Tiers 3
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Capital conomique vs. Capital Rglementaire

Capital conomique = Le montant de ressources disponibles ncessaire pour absorber les pertes inattendues sur une priode donne Toute entreprise a besoin de capital, mais seules les institutions financires ont des exigences de capital minimum respecter!

Capital rglementaire = le montant minimum de capital impos par le rgulateur

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1988 Accords de Ble- Pondration du risque

Bilan comptable
Pondration du risque 0%

Catgorie dactif
Liquide & or Bons du trsor mis par les gouvernements de lOCDE y compris le Mexique,la Pologne la Turquie et la Hongrie. Titres mis par les banques de lOCDE

20% 50% Hypothques immobilires

100%

Toutes les autres formes de titres comme les obligations mises par des entreprises , des titres reprsentatifs de dettes des pays en voie de dveloppements, limmobilier ou les quipements industriels
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1988-2006 Les accords de Ble

- 5 seuils de capitalisation
1.Trs capitalis
Ratio de capital pondr par le risque >10%
Sujet des restrictions rglementaires

2. Bien capitalis
Ratio de capital pondr par le risque > 8%

3. Sous capitalis
Ratio de capital pondr par le risque < 8%

4. Largement sous capitalis


Ratio de capital pondr par le risque < 6%

5. Sous capitalis de manire critique


Ratio de capital pondr par le risque < 2%

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1988 Les accords de Ble


- Insuffisances

1. Pas de diffrenciation par le risque Un prt mis par une firme note AA est trait de la mme manire quun prt mis par une firme note B Un prt pour une banque turque ncessite 5 fois moins de capital quun prt pour General Electric (note AAA )
=> Il est moins lucratif de dtenir des actifs peu risqus

Besoin de Capital % Exposition au risque

8
1.6
Emprunteurs

Banque turque

General Electric

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1988 Les accords de Ble


- Insuffisances

2. Pas dincitation la diversification de portefeuille Un simple prt ncessite le mme capital quun prt pour un portefeuille dactifs diversifi de mme valeur. Pas de distinction entre un prt de $100 et 100 prts de $1

Besoin de Capital % Exposition au risque

Emprunteurs

1 prt de $100

100 prts de $1

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1988 les accords de Ble


- Insuffisances

3. Arbitrage structurel
Les crdits ayant une maturit de moins dun an ne sont pas soumis aux rgles de rgulation du capital => La cration de crdits de 364-jours, mais qui sont continuellement refinances.

4. Pas de besoin de capital pour le risque oprationnel

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Rsum
Risque Bref 1988

& Capital

historique de Ble
les accords de Ble

Les

nouveaux accords de Ble

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Les nouveaux accords de Ble 2007

Les 3 piliers

Besoin de Capital minimum

Supervision des Processus


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Rglementation des Marchs

Risques et Capital

20%

risque oprationnel 5% Risque de march

12%

75% Risque crdit


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Pilier 2
- Processus de supervision

4 principes pour le processus de supervision :


1. Les banques doivent disposer dun processus dvaluation de la validit de leurs ratios de capitaux internes en relation avec leurs profils de risque; elles doivent aussi adopter une stratgie et des outils pour maintenir le niveau de ces ratios de capitaux.
2. Les Superviseurs doivent rvaluer leurs ratios et leurs stratgies constamment tout comme leurs capacits maintenir le respect des rgles lies aux ratios de capitaux. 3. Il est recommand aux banques de toujours conserver des niveaux de capitaux au dessus du niveau minimum rglementaire. 4. Les Superviseurs doivent toujours chercher intervenir le plus tt possible pour empcher les capitaux de tomber sous le niveau minimum de rgulation autoris.

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Matrice dapproche pour le calcul des besoins de capitaux


Risque
Oprationnel Risque de March
Standard

Type de risque Complexit

Risque crdit

Simple

Standard

indicateur
Basique

Intermdiaire

Fondation IRB

Standard

Avance

IRB

mesure interne

Modle VaR Interne

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Approche IRB
- les catgories dexposition aux risques a) Risque entreprise
: les obligations mises par les entreprises ou les sources du remboursement sont bases sur les oprations futures de lemprunteur plutt que sur ses actifs ou ses titres de proprits.

b) Risque bancaire : les risques de couverture des banques et


des compagnies financires peuvent aussi inclure les banques de dveloppement multi-latrales (MDBs)

c) Risque gouvernemental :

inclus les gouvernements et leurs banques centrales : risque-pays

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Risques de March
Risques march action

Risques de march

Risques de taux dintrts


Risques march des changes Risques matires premires

2 mthodes alternatives pour mesurer le risque de march :

Approche standard Modle dapproche interne (VaR modle)


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Risque crdit
- Approche standard volue
Similaire aux accords de 1988: les pondrations sont dtermines par la catgorie de lemprunteur
Les pondrations du risque sont bases sur les notations des agences externes ( si disponible) Amlioration de la sensibilit au risque Cible des banques dsirant une simplification du systme de gestion des risques des capitaux
Besoin de capital Minimum = encours de crances x risques pondrs
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Risque crdit
- Approche standard volue
Nouvelles pondrations

Evaluation Titres
AAA
AA-

A+ A-

BBB+
BBB-

BB+
B-

Sous B-

Sans notation

Gouvernements
Option 11 Banques Option 22 Entreprises

0%
20% 20% 20%

20%
50% 50% 50%

50%
100
3

100%
100% 100% 100%

150%
150% 150% 150%

100%
100% 50% 100%

50% 100%

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Lapproche de IIF des nouveaux standard de risque

IIF est une association globale dinstitutions financires comprenant 330 membres dans son organisation IIF dclare que de nombreux changements sont encore ncessaires avant que le nouveau systme de rgulation des capitaux soit finalis et que les objectifs du comit de Ble soient atteints (stabilit financire,diminution de la sensibilit au risque) .

Nombreux sujets considrer : Procyclicalit, reconnaissance de limportance de la diversification et des modles de risques crdit ; simplification; calibration et coordination de la rgulation; chacun de ces points est essentiel rsoudre selon lIIF.

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Les critiques des banques face aux nouveaux accords


Importance exagre du risque oprationnel (20% du total des besoins de capitaux ) Effet cyclique : accentuation des tendances : Baisse de niveau de notation du crdit => Plus grand besoin de capitaux => souscription automatique de crdits Pilier 3: Le volume et le niveau de dtail propos dpasse largement les pratiques actuelles. Favorise les grandes banques & les pays dvelopps plutt que les petites banques et les pays mergeants.

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Les accords 1988 vs. les Nouveaux Accords


Les accords de 1988 Structure et contenu Unique besoin : exigence minimum de capital Une seule taille pour tous Mesure globale 0~100, Favorable lOCDE Collatral et garantie seulement
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Les nouveaux accords 3 piliers: Plus dimportance sur les mthodologies bancaires et la discipline du march Plus flexible,diffrentes approches, meilleur management du risque Plus sensible aux risques 0~150 ou plus,pas de privilge, Notation interne et externe Plus de techniques telles que collatral, garanties, crdits drivs, position net

Flexibilit dapplication Sensibilit risque Pondration risque Risque Crdit techniques de couverture du