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1. Distinction stocks et flux 2. Une situation financire 3. Le bilan 4. Le compte des rsultats 5.

Liens entre bilan et compte des rsultats 6. Les comptes consolids 7. Conclusions

Dfinitions de stock et de flux: Un stock est un inventaire de la situation conomique un moment donn, par exemple le 31 dcembre 2009. Un flux est compos de toutes les rentres et sorties dargent entre deux priodes donnes (deux priodes de stock), par exemple un an.

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La distinction entre stock et flux se traduit dans la comptabilit des entreprises par ltablissement de deux comptes distincts :
- le bilan pour les stocks ; - le compte des rsultats pour les flux.

Les comptes expriment une situation financire. Ils sont exprims en monnaie. Ils retracent tout ce qui entre et tout ce qui sort dans lentreprise. Ainsi, lachat dune machine sexprimera par la valeur financire paye par cette machine.

Par convention, la comptabilit est dite partie double. Chaque fois quun montant entre, un montant sort.

Lquilibre est ainsi assur en permanence dans les comptes.

Le bilan est une photographie instantane de la


situation financire dune entreprise une date donne ( la fin dun exercice social).

Cest un stock au sens conomique du terme.

Le bilan est compos de deux parties: lactif et le passif. Lactif est ce que lentreprise possde, ce quelle fait avec largent dont elle dispose. Cest le patrimoine de la firme ou tout ce que lextrieur lui doit. Le passif est ce que lentreprise doit, y compris ellemme ou ses propritaires, la source des capitaux quelle utilise, cest--dire lensemble de ses dettes.

Selon le principe dquilibre:

Actif = Passif
Les diffrents postes sont classs selon une autre convention: du moins exigible au plus exigible (dans la comptabilit amricaine, cest linverse)

A lactif, deux grandes catgories: - les immobiliss ou actifs fixes: des machines, des terrains, des brevets, des participations financires, etc. - les actifs courants: des crances long et court terme, des stocks, des liquidits, des comptes en banque, etc.

Au passif, trois grandes catgories: - les fonds propres: largent que lentreprise doit ellemme ou ses propritaires; - les dettes long terme: celles qui doivent tre rembourses dans plus dun an; - les dettes court terme: toutes les autres dettes. La somme des fonds propres et des dettes long terme forme les capitaux permanents.

Principe de saine gestion financire : il faut que la partie la moins exigible du passif, savoir les capitaux permanents, soit plus leve que la partie la moins liquide de lactif. Sinon, cela signifie que des actifs fixes sont financs par des dettes court terme, susceptibles de ne pas tre renouveles.

Saine gestion Actif

Passif Capitaux Fonds propres Actifs fixes permanents Dettes long terme Dettes Dettes Actifs courants court terme court terme

Les actifs fixes sont financs par des capitaux permanents

Mauvaise gestion: danger! Actif Passif Capitaux Fonds propres Actifs fixes permanents Dettes long terme Dettes Dettes Actifs courants court terme court terme

Les actifs fixes sont financs par des dettes court terme.

Le compte des rsultats est la somme de tous les flux durant deux dates (par exemple un an). Ce qui entre comme argent est appel produit (chiffre positif). Ce qui sort comme argent est appel charge (chiffre ngatif).

La somme des produits ngale pas celle des charges. La diffrence, le solde est le bnfice ou la

perte de lexercice.
Le compte des rsultats se prsente donc sous la forme de montants qui sadditionnent et dautres qui se soustraient.
La dernire ligne est le rsultat de lexercice.

Le compte des rsultats est divis en cinq rubriques. Elles sont classes dans un ordre prcis. On descend du plus vital ou du plus essentiel pour la firme vers le moins essentiel , vers les activits qui sloignent du cur de lentreprise.

Les cinq catgories sont: - les oprations dexploitation; - les oprations financires; - les oprations exceptionnelles; - les impts;
- le

rsultat de lexercice.

Les oprations dexploitation portent sur les activits principales, normales de la socit : celles qui sont au cur de son fonctionnement et de sa raison dtre.

Du ct produit: le chiffre

daffaires (les ventes).

Du ct charges: cots des biens et services, frais de personnel et amortissements. Le solde est le rsultat dexploitation.

Ensuite, les oprations financires. En produit, intrts et dividendes reus des participations financires et crances. En charge, intrts dus sur la dette. Le solde des oprations dexploitation et financires est appel bnfice (ou perte) courant avant impt.

Les oprations exceptionnelles sont tous les flux issus dune activit qui ne se trouve pas au centre de la raison dtre de la socit: plus-value ou moins-value sur participation financire ou immobilire, etc.

Le solde des oprations dexploitation, financires et exceptionnelles est appel bnfice (ou perte) de lexercice avant impt.
Cest sur ce montant que les impts sont calculs.

Aprs les impts, il y a le bnfice (ou perte) nette: rsultat de lexercice.


Ce profit est alors rparti: - aux actionnaires (dividendes), - aux administrateurs (tantimes), - aux fonds propres (bnfices rservs ou reports).

Le premier lien est:

- un stock final est le stock initial augment des flux positifs ou ngatifs.

Stock initial (poste de bilan)

Flux (poste de compte des rsultats)

Stock final (poste de bilan)

Ainsi, les fonds propres augmentent des bnfices rservs issus de la rpartition des profits (le solde du compte des rsultats):

capital initial
Anne 0

Bnfices non distribus ou Rserves Diffrentes annes

Bnfices non distribus capital initial Fonds propres


Anne n

De mme, les amortissements sont retirs du montant des immobilisations dans le bilan (poste dactif).

Immobilisations corporelles (montant brut) Investissements - amortissements Immobilisations corporelles (montant net)

bilan

Attention! Linvestissement est un flux. Mais il nest pas comptabilis dans le compte des rsultats. Il est repris comme une acquisition dactifs, donc dans le bilan.

Investissements

Hausse des immobilisations corporelles

remboursement progressif

Amortissements

Immobilisations corporelles (montant net)

Linvestissement se retrouve parfois dans un autre compte appel tableau de financement.

Le tableau de financement reprend des postes de bilan et de compte de rsultats pour tablir ce qui a t dpens et engag pour accrotre lactif.

Une socit est souvent lie dautres firmes, appeles filiales. Il est facile pour cette entreprise de faire passer des investissements, des bnfices, des dpenses ou des engagements dune comptabilit une autre. Dautre part, que valent les comptes dune compagnie, si son activit ne concerne que des participations dans dautres. Do la notion de comptes pour un ensemble de socits, appel groupe. Ce sont les comptes

consolids.

Le compte consolid part des comptes dune firme, appele socit mre ou tte de groupe. Il incorpore dune faon globale les filiales dtenues de manire majoritaire (souvent 50% au moins). Il incorpore de faon partielle les autres filiales. Il limine les comptes que lun possde vis--vis de lautre dans le mme groupe.

Un exemple: socit mre tte de groupe


100% 25%

filiale A

filiale B

Socit mre Actif im. corporelles 2.000 capital im. financires 3.000 5.000
Filiale A Actif Passif im. corporelles 2.000 capital 2.000 liquidits 1.000 dettes LT 1.000 3.000 3.000

Passif 5.000

5.000 Filiale B Actif Passif im. corporelles 2.000 capital 4.000 stocks 2.000 dettes LT 1.000 liquidits 1.000 5.000 5.000

Comptes consolids Actif Passif im. corporelles 4.500 capital 5.000 stocks 500 dettes LT 1.250 liquidits 1.250 6.250 6.250

La comptabilit donne un aperu de la situation financire de lentreprise. Elle permet de voir une partie de la stratgie de lentreprise. Elle met en vidence ses forces et ses faiblesses par rapport aux concurrents