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Departamento de Contabilidade
Análise de Balanços
I - Objetivos
Ciclos da atividade
1. Ciclo operacional
2. Ciclo financeiro
A EMPRESA COMO UM SISTEMA ABERTO
PRODUTO
NATUREZA OU
+ SERVIÇO
CAPITAL
+ VENDA
TRABALHO AO LUCRO
MERCADO
EMPRESA
GOVERNO
• Os efeitos da globalização
• Aumento da concorrência
6) compreensibilidade;
7) relevância;
8) confiabilidade e
9) comparabilidade
Compreensibilidade - uma qualidade essencial das informações
apresentadas nas demonstrações contábeis é que elas sejam
prontamente entendidas pelos usuários.
Relevância – para serem úteis, as informações devem ser relevantes.
As informações são relevantes quando influenciam as decisões
econômicas dos usuários, ajudando-os a avaliar o impacto de eventos
passados, presentes ou futuros, confirmando ou corrigindo as suas
avaliações anteriores.
I. Preparação de Dados
• Indicadores de Rentabilidade
Elemento de conta
AV = ----------------------- x 100
Base
Análise Horizontal
1999 1998 AH
Informação no. 1
Interpretação: pode-se dizer que a tendência para o ano 5 é melhorar, uma vez que a cada
período tem havido crescimento no indicador
Análise Horizontal
indicador de rentabilidade ( TRI = LL / A Total )
Informação no. 2
Interpretação: pode-se dizer que a tendência para o ano 5 é estabilizar nos níveis dos
anos anteriores, uma vez que se tem mantido nos mesmos parâmetros
Análise Horizontal e a Base 100
Através das análises, denota-se que cada conta ou grupo de
contas de um patrimônio, por exemplo, pode sofrer
variações, positivas ou negativas, isto é, o patrimônio tanto
pode sofrer uma ação aumentativa como diminutiva, em
cada um de seus respectivos grupos de conta
Indicador Períodos
Interpretação: verifica-se uma variação de 43% no ano 2; 63% no ano e 75% no ano 4,
comparados com o ano 1
Análise Vertical x Análise Horizontal
As condições de uma análise, na maior parte dos casos, não
podem ser obtidas somente através de um estudo da análise
horizontal ou vertical, consideradas isoladamente, fazendo
necessário que se efetuem essas duas análises conjuntamente
• Análise Vertical
• Análise Horizontal
Exemplo:
$ H $ H $ H
V V V
Passivo 200 10% 100 300 7,5% 1,5 400 6,7% 2,0
Circulante
Passivo 2.000 100% 100 4.000 100% 2,0 6.000 100% 3,0
Total
Análise Vertical x Análise Horizontal
Fórmula = AP / PL
Quando este valor é elevado, indica que a empresa está girando bem seus
estoques e tem pouco risco de encalhe. Indica também menor investimento
em estoques.
Período Médio (ou dias) de Estoque (PME)
PME = 360 / IRE
(este número indica os dias de estoque da empresa que deve estar com o
ciclo de produção ou de segurança. Caso ele seja elevado, significa que o
giro é lento e que o estoque pode ser reduzido).
CMV = Ei + C – Ef C = CMV + Ef - Ei
Prazo Médio de Pagamento
Fórmula = LO / ROL
função – expressa percentualmente o que restou da receita
operacional bruta, após se deduzir as despesas operacionais
Quocientes de rentabilidade
Fórmula LL / ROL
função – revela o percentual da receita operacional líquida que
sobrou após serem deduzidas todas as despesas e
computados os resultados não operacionais, a provisão para
CSSL e imposto de renda e as participações estatutárias
Fórmula = LB / CV
Fórmula = LO / ROL
Fórmula = LL / ROL
função – revela o percentual da receita operacional líquida que
sobrou após serem deduzidas todas as despesas e computados
os resultados não operacionais, a provisão para CSSL e
imposto de renda e as participações estatutárias
L = V (Pu – CV) – CF
R$
R$ %
PV x Q = CV x Q + CF
(PV x Q) – (CV x Q) = CF
como PV – CV = MC (margem de contribuição unitária), substituindo:
MC x Q = CF : portanto, a quantidade no Ponto de Equilíbrio é:
PE (Q) = CF
MC
PONTO DE EQUILÍBRIO EM VALOR
Dados Unitários
Produto Preço de
Venda
Custo variável Margem de Quantidade de Vendas
Contribuição Esperadas
Produto 1 6 4 2 62.500
Produto 2 7 3 4 75.000
Produto 3 8 5 3 112.500
Produto 1 62.500 25
Produto 2 75.000 30
Produto 3 112.500 45