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conjunto de obligaciones pendientes de pago que mantiene el Sector Pblico, a una determinada fecha, frente a sus acreedores. Constituye una forma de obtener recursos financieros por parte del estado o cualquier poder pblico
Emite ttulos representativos de deuda pblica. Registra la deuda del sector pblico. Programa y atiende el servicio de deuda pblica. Acta en fideicomisos asociados a operaciones de endeudamiento. Agente financiero nico del Estado
Definicin
mbito
Modalidades
Prstamos Emisin y colocacin de Bonos Adquisicin de Bienes y Servicios a plazos Avales Asignaciones de Lneas de Crdito Leasing Financiero Titulizaciones de activos o flujos 4 de recursos
Operacin de
Administracin de Deuda
Es aquella operacin que tiene por finalidad renegociar las condiciones de la deuda pblica.
Modalidades
1. Refinanciacin 2. Reestructuracin 3. Prepagos 4. Conversin 5. Intercambio o canje de deuda 6. Recompra de deuda 7. Cobertura de riesgos Otros
Operaciones de endeudamiento externo, contratada con personas naturales o jurdicas no domiciliadas en el pas.
Operaciones de endeudamiento interno, contratada con personas naturales o jurdicas domiciliadas en el pas.
Deuda Pblica Saldo Adeudado al 30 de Junio de 2009 En Millones de $ Externa Interna Total 19,935 10,389 30,324 6
Programacin
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Concertacin
2
Etapas de Proceso
REGISTRO
Pago 4
Desembolso
3
Endeudamiento Externo: Los Gobiernos Regionales y Locales slo pueden contratar endeudamiento pblico externo con el aval o garanta del Estado.
Reglas de responsabilidad fiscal para los GR y GL.
El endeudamiento externo e interno se destina exclusivamente para proyectos de inversin. Art. 25. Ver Ttulo III, Cap. I Endeudamiento.
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1.4.
Lineamientos para una mejor gestin de las finanzas pblicas con prudencia y transparencia fiscal (artculo 4).
Endeudamiento Externo: los Gobiernos Regionales pueden concertar operaciones de endeudamiento externo slo con el aval o garanta del Estado (artculo 74).
El Concejo Municipal puede aprobar crditos internos y externos, slo para obras y servicios pblicos (artculo 9). Los GL estn sujetos a las Normas de Transparencia y sostenibilidad Fiscal.
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CAPTULO I
OBJETO DE LA LEY
Para efectos de la presente Ley, cuando se menciona la Ley General se hace referencia al Texto nico Ordenado de la Ley 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento, aprobado por el Decreto Supremo 034- 2012-EF, y sus 10 modificatorias.
c) El monto mximo de saldo adeudado al cierre del Ao Fiscal 2014 por la emisin de las letras del Tesoro Pblico.
2.2 En adicin, esta norma regula otros aspectos contenidos en la Ley General y, de manera complementaria, diversos temas vinculados a ella.
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Artculo 3. Comisin
La comisin anual, cuyo cobro se autoriza al Ministerio de Economa y Finanzas en el artculo 27 de la Ley General, es equivalente al 0,1% sobre el saldo adeudado de la operacin correspondiente.
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4.2 Autorzase al Gobierno Nacional para acordar operaciones de endeudamiento interno hasta por un monto que no exceda de S/. 5 180 450 000,00 (CINCO MIL CIENTO OCHENTA MILLONES CUATROCIENTOS CINCUENTA MIL Y 00/100 NUEVOS SOLES), destinado a lo siguiente:
a) Sectores econmicos y sociales, hasta S/. 1 800 000 000,00 (MIL OCHOCIENTOS MILLONES Y 00/100 NUEVOS SOLES). b) Apoyo a la balanza de pagos, hasta S/. 1 650 000 000,00 (MIL SEISCIENTOS CINCUENTA MILLONES Y 00/100 NUEVOS SOLES). c) Defensa Nacional, hasta S/. 1 600 000 000,00 (MIL SEISCIENTOS MILLONES Y 00/100 NUEVOS SOLES). d) Bonos ONP, hasta S/. 130 450 000,00 (CIENTO TREINTA MILLONES CUATROCIENTOS CINCUENTA MIL Y 00/100 NUEVOS 14 SOLES).
El Ministerio de Economa y Finanzas, dando cuenta a la Comisin de Presupuesto y Cuenta General de la Repblica del Congreso de la Repblica, puede efectuar reasignaciones entre los montos de endeudamiento previstos en el prrafo 4.1 y en el prrafo 4.2 y/o reasignaciones entre los montos previstos al interior de cada prrafo, sin exceder la suma total del monto mximo establecido por la presente Ley para el endeudamiento externo y el endeudamiento interno.
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PER
2.
2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6
Procedimientos Administrativos
Endeudamiento Interno Endeudamiento Externo Mecanismos de garanta Calificacin Crediticia Titulizacin de Peajes Municipalidad Metropolitana de Lima Otras alternativas de financiamiento
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DNEP
2.1
Los GR y GL tienen autonoma para aprobar operaciones de endeudamiento interno. No requieren de la autorizacin del MEF, salvo que soliciten la garanta del Gobierno Nacional. Requisitos para solicitar endeudamiento interno, sin garanta del GN: Poseer capacidad de pago. Calificacin Crediticia en operaciones mayores a US $ 5 millones (Art. 6 Ley 29290 Ley del Endeudamiento del Sector Pblico para el Ao Fiscal 2009). Financiar proyectos de inversin en el marco del SNIP. Cumplimiento de las Reglas Fiscales. Informe Previo de la Contralora General de la Repblica.
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DNEP
2.1
Operaciones de Endeudamiento Interno Mediano y largo Plazo (Sin Garanta del Gob. Nacional)
Remite Expediente: Informe Legal Informe Financiero favorable Viabilidad de la OPI
Pide Aprobacin
5
Aprueba Operacin de Endeudamiento
Solicita Financiamiento
Fuente Financiera
OPI
Administracin
Negociacin condiciones
Suscripcin de Contrato
Contrato
DNEP
2.2
CON GARANTA
DNEP
2.2
1. Son operaciones que el Gobierno contrata por su cuenta para financiar proyectos de los GR o GL, y luego los traslada a los GR y GL a travs de un Convenio de Traspaso de Recursos. Para lo cual se requiere lo siguiente:
2. Demostrar la capacidad de pago a travs de: plan econmico y financiero, anlisis del flujo de caja, etc. .El GR y GL proveer al MEF los recursos para el pago del servicio de deuda 3. No requiere de calificacin crediticia, por que el deudor es el MEF. 4. Cumplimiento de la Reglas Fiscales. 5. Informe Previo de la Contralora General de la Repblica.(Lo solicita el MEF) 6. Financiar proyectos de inversin pblica en el marco del SNIP .
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DNEP
2.2
1. Para operaciones de endeudamiento externo, los GR y GL requieren la garanta del Gobierno Nacional a travs del Ministerio de Economa y Finanzas. Se aprueba mediante Decreto Supremo. Para lo cual deben cumplir con lo siguiente:
2. Debe demostrar la capacidad de pago para atender el servicio de deuda, plan econmico y financiero, anlisis del flujo de caja, etc. 3. Calificacin Crediticia en operaciones mayores a $ 5 millones de dlares americanos o su equivalente en Nuevos Soles. 4. Cumplimiento de la Reglas Fiscales. 5. Informe Previo de la Contralora General de la Repblica.
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DNEP
2.2
Operacin de Endeudamiento Externo Directa del GR/GL Con Garanta del Gobierno Nacional
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Proyecto de D.S aprobando garanta del GN al crdito externo para el GL Aprueba y publica D.S. e inicio de desembolso
Procedimiento Administrativo
11 4
Pide autorizacin
5
Autoriza inicio de gestiones
6
Emite la viabilidad
Solicita prstamo
GR/GL
MEF
DGPM
9 3
Remite: Solicitud Informe tcnico. Viabilidad de la DGPM
DNEP
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Negociacin condiciones
DNEP
GOBIERNOS
ACREEDOR
REGIONALES
Unid.Ejecutora GR Cajamarca
Proyecto
Plazo 15 aos
Prog. De mejoramiento y ampliacin de los sistemas de agua potable, alcantarillado y trat. aguas residuales.
51.214
(5 aos gracia)
D.S.069-2009-EF
42.765
0.8% anual
D.S.067-2009-EF
GR Loreto
Prog. De ampliacin de la frontera elctrica
7.741
D.S.135-2008-EF
GR Loreto
Mejoramiento y ampliacin del sistema de alcantarillado e inatalacin de la planta de tratamiento aguas residualesIquitos Millones US$
68.287
DNEP
TOTAL
170.007
2.2
CASO: Operacin de Endeudamiento Externo del GL con Garanta del Gobierno Nacional GOBIERNOS LOCALES
PROYECTO: Programa de Transporte Urbano de Lima Metropolitana (PTUL) COSTO TOTAL DEL PROYECTO: US$124.4 millones:
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DNEP
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CMO SE FORMALIZA UN FIDEICOMISO? A travs de un contrato en el que, el GR o GL como Fideicomitente transfiere parte del flujo de sus recursos (transferencias de GN, cuentas por cobrar, tarifas, recaudacin tributaria, etc) a un Fiduciario (Entidad financiera) para que, de acuerdo a sus instrucciones, lo administre y transmita al Fideicomisario (contratista, concesionario, acreedor u otro).
El GR o GL
Participantes
Banco
Beneficiario
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La constitucin de los fideicomisos debe ser aprobada por la DNEP si es 28 una operacin con garanta del Gobierno Nacional.
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MML
Devolucin del Saldo No retenido
Cuenta Operativa
BID
Pago Servicio de Deuda
BIRF
MEF
DNEP
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Opinin sobre la capacidad y voluntad de una entidad para cumplir puntualmente sus obligaciones financieras. Emitida por una Calificadora de Riesgo sobre el desempeo financiero y econmico de la entidad. Hay en el pas 4 calificadoras de riesgo:
Apoyo&Asociados Internacionales S.A Pacific Credit Rating-PCR Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A. Class&Asociados S.A
Capacidad de pago:
Es la capacidad que tiene la Entidad para hacer frente a sus obligaciones financieras en forma oportuna. 31
DNEP
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BONOS : Definicin
Son instrumentos de deuda respaldados por los ingresos futuros de la entidad que los emite y que son utilizados para financiar sus necesidades de inversin.
Porqu emitir Bonos? Para aprovechar la predictibilidad de los flujos de caja de ingresos, canalizando los recursos hacia proyectos factibles, tiles y adecuadamente priorizados. Mecanismo? Se efectu a travs de la titulizacin de activos.
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DNEP
DNEP
Esquema de la Titulizacin
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DNEP
DNEP
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APCI
DNEP
http://www.apci.gob.pe/principal.php
CANJES DE DEUDA
El Gobierno del Per ha suscrito Convenios de Canje de Deuda por Desarrollo: Fondo talo Peruano:
Aporte del beneficiario del 10% del costo del proyecto y debe estar referido a formacin de capacidades locales, desarrollo productivo, proteccin del medio ambiente, estudios definitivos para proyectos. Priorizado a las Regiones de Huancavelica, Ayacucho y Apurmac, Loreto, Puno, Amazonas, Cajamarca. Las municipalidades tendrn prioridad. www.fondoitaloperuano.org
Fondo Per Espaol: Destinado a mejorar la calidad educativa, los GR y GL pueden presentar sus proyectos en la convocatorias anuales. El aporte mnimo del solicitante ser de un 10%.
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Prioritarias:
Complementarias:
Lneas de accin
Email : fondoperuespana@mef.gob.pe Pag. Web: www.fondoperuespana.gob.pe
Educacin Inicial 4 y 5 aos Educacin Primaria 1er. y 2do. Grado Educacin Secundaria Rural
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DNEP
Consultas
Jos Urbina Valentn Cobeas jurbina@mef.gob.pe vcobenas@mef.gob.pe lcarbajal@mef.gob.pe vjordan@mef.gob.pe eponce@mef.gob.pe jpanta@mef.gob.pe
41 wapaza@mef.gob.pe
Liliana Carbajal Vctor Jordn Ernesto Ponce Jos Panta Walter Apaza