DIAGNOSTICO Y PLANEACION FINANCIERA.

COOIMPRESUR LTDA.
ALEJANDRA GAMBOA SANDY FRANCISCO FIERRO ALFONSO DIAZ Anlisis Horizontal. Anlisis Vertical.

IDENTIFICACION DE COOIMPRESUR LTDA

NOMBRE DE LA EMPRESA: Cooperativa de impresoras des Sur

Limitada COOIMPRESUR LTDA. La Cooperativa de Impresores del Sur Ltda., fue creada el 1 de Septiembre de 1987 bajo la resolucin nmero 2684 del 16 diciembre de 1987.

REPRESENTANTE LEGAL: GERENTE Nelson Javier Cortes Bustamante. UBICACIN: su sede Principal se encuentra ubicada en la Cra. 3 # 11-47 TIPO DE SOCIEDAD: Sociedad limitada. OBJETO SOCIAL: Comercio al por mayor de papel y cartn, productos de papel y cartn. NIT: 800022098-8 ACTIVIDAD: 4649 - Comercio al por mayor de otros utensilios domsticos.

ANALISIS HORIZONTAL (BALANCE GENERAL)

Activo: Se observa que a diciembre 31 de 2012 se presenta una disminucin de $85.385.093,00 frente al mismo periodo de 2011, que equivale al 7,3%. En el activo corriente encontramos dos disminuciones altas; en el disponible correspondiente a $68.971.625 y en Las cuentas por cobrar, una reduccin de $61.187.465 respecto al ao anterior. Otras cuentas por cobrar, estas ltimas aumentaron significativamente $18.368.009 respecto al 2011. El bajo crecimiento del sector de las artes grficas, y la falta de fidelidad de un importante nmero de asociados impacta directamente sobre la Cooperativa. Es por ello que el rendimiento ha disminuido y ha impedido el cumplimiento del presupuesto que se pretenda ejecutar.

-DISPONIBLE: Esta cuenta tuvo un decrecimiento del 85,4%, lo cual se debe a que las ventas en el segundo periodo correspondiente al 2012 disminuyeron en un 24,7% y la cuenta clientes fue otro factor ya que disminuyo la recuperacin de cartera. -CLIENTES: Se redujo 14,8%, la cuenta correspondiente a los clientes (asociados, particulares) a los cuales se les haba dado mercanca a crdito. Esto se debe a la disminucin de las ventas, tambin tenemos que La rotacin de las cuentas por cobrar disminuyo de 57 a 64 das, esto nos indica que la rotacin se hizo ms larga y por ende se est tardando en recuperar la cartera ms das.

Pasivo: Su saldo en diciembre 31 de 2011 era de $491.619.156,45 frente a $421.118.897,74 en 2012, ello significa que las obligaciones se redujeron en $70.500.258,71, es decir el 14,3% menos. Patrimonio: El Patrimonio se vio disminuido en la suma de $14.884.834,00 como consecuencia del descenso en la utilidad del ejercicio 2012.

BALANCE GENEREL COMPARATIVO ACUMULADO A DICIEMBRE DE

ANALISIS HORIZONTAL (ESTADO DE RESULTADOS)

El anlisis a los estados de resultados indica que la utilidad de 2012 con respecto a la de 2011 se redujo en el 90%, al pasar de $27.747.830,95 a $2.780.175,10, lo que significa una reduccin de $24.967.655,75. Se tiene tambin la rentabilidad, que pas del 4,08% al 0,42%, debido a que la administracin ha dejado de tener utilidad para la Cooperativa y la a traslado a los asociados. Otro aspecto que hace que la utilidad y la rentabilidad sean tan bajas, es el resultado de todos los beneficios sociales que se otorgan a los asociados. -VENTAS: Las ventas en este periodo decrecieron un 24,7%, demostrando el bajo crecimiento del sector de las artes grficas y la baja participacin de los asociados. La falta de estrategias de venta como los descuentos en venta los cuales tambin decrecieron en un 75%, pueden estar reflejando la disminucin de las ventas.

ANALISIS VERTICAL (BALANCE GENERAL)

PASIVO CORRIENTE 39%

ACTIVO CORRIENTE 65%

ACTIVO NO CORRIENTE 35%

PATRIMONIO 61%

Segn los clculos, vemos que Los Activos Corriente corresponden a un 65% y los Activos no corrientes a un 35%. Los activos corrientes se encuentran distribuidos principalmente en carteras 50% y en inventarios un 44%.

CARTERA: El comportamiento de la cartera de la Cooperativa de Enero a Diciembre de 2012, mantuvo un promedio de 350 millones, representado en cartera asociados y clientes particulares, la Cooperativa obtuvo el pago de sus facturas a crdito en 64 das promedio.

ANALISIS VERTICAL (ESTADO DE RESULTADOS):

UTILIDAD: De acuerdo al anlisis se evidencia que la utilidad correspondi al 0.1%, lo cual refleja una muy baja rentabilidad, esto debido a que las ventas no sobrepasaron en gran medida el margen de contribucin, alcanzando a cubrir los costos directos y variables, generando un margan de rentabilidad que no le es muy favorable a la empresa.

Razon corriente = Razn Corriente = Razn Corriente =

807.272.529 491.619.156 705.035.908 421.118.898

= $1,64 = $1,67

2011

2012

Nos indica que por cada $1 que se debe del pasivo corriente, la empresa contaba en diciembre de 2011 con $ 1,64 y en diciembre de 2012 con $ 1,67 para pagar.

PRUEBA ACIDA

Prueba Acida =

. 807.272.529 304.048.264 =$807.272.528,4 491.619.156 705.035.908 313.074.526 = $705.035.907,3 421.118.898

Prueba Acida 2011=

Prueba Acida 2012 =

La prueba cida se utiliza para medir la liquidez de una empresa, para medir su capacidad de pago. determina la disponibilidad de recursos que posee la empresa para cubrir los pasivos a corto plazo, excluyendo los inventarios, por lo que solo se tiene en cuenta la cartera, el efectivo y algunas inversiones.

CAPITAL DE TRABAJO
Capital de trabajo = .Activo corriente - Pasivo corriente CT 2011= 807.272.529 491.619.156 = $ 315.653.373 CT 2012= 705.035.908 - 421.118.898 = $ 283.917.010
Nos indica con lo que cuenta la empresa para poder cumplir con las operaciones normales para su funcionamiento, es decir, con cuantos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.

EBITDA
EBITDA: Utilidad Bruta - Gastos de produccin = EBIT + Costos de depreciacin + Costos de amortizacin EBITDA EBITDA 2011 = $ 114.946.976 EBITDA 2012 = $ 55.670.857

El EBITDA, (Utilidad Antes de Intereses Impuestos Depreciaciones y Amortizaciones), permite obtener una idea clara del rendimiento operativo de la empresa.

RAZON DE PROTECCION AL PASIVO TOTAL

Esta razn se aplica para determinar la garanta que ofrecen los propietarios a los acreedores; asimismo, para determinar la posicin de la empresa frente a sus propietarios y acreedores.

RPPT =

CAPITAL CONTABLE TANGIBLE (CAPITAL SOCIAL PAGADO + SUPERAVIT - INTANGIBLES)

RPPT 2011 = RPPT 2012 =

83.467.274 491.619.156 85.780.700 421.118.890

= $0,16

= $0,20

Los propietarios invierten $0,16 Y $0,20 respectivamente al ao 2011 y 2012 en la empresa. por cada $1 de inversin de los acreedores, o bien cada $1. de los acreedores de la empresa esta garantizado con $0,16 y $0,20 de los propietarios de la misma. Cuando la razn de proteccin al Pasivo total es menor de 1 puede pensar en una probable insuficiencia de Capital propio, por el contrario cuando la razn es mayor de 1, puede pensarse que la empresa tiene aparentemente una buena economa.

2012
PATRIMONIO APORTES SOCIALES $ $ 664.902.027,79 133.357.002,00 $

2011
679.786.861,79 131.043.574,00

RESERVAS OBLIGATORIAS
SUPERAVIT RESULTADOS PRESENTE EJERCICIO

$
$ $

481.188.550,79
47.576.300,00 2.780.175,00

473.419.156,94
47.576.300,00 27.747.830,85

RESERVAS
AO 2012 Reserva para proteccin de aportes Reservas por ventas a terceros Reservas de Asamblea TOTAL 248.212.347.72 32.976.203.07 200.000.000.00 481.188.550.79 AO 2011 243.217.737.72 30.201.419.22 200.000.000.00 473.419.156.94

RENTABILIDAD OPERACIONAL

Este indicador permite establecer la relacin existente entre la utilidad operacional con respecto a las ventas netas, lo cual permitir que se pueda observar la incidencia que tuvieron los gastos operacionales y el costo de ventas en la empresa para determinado periodo. Renta Operacional :

RENTA OPERACIONAL 2011 : = 4,37% 2.626.599.256 La rentabilidad operacional con respecto a las ventas netas fue del 4,37% El costo de ventas con respecto a las ventas netas fue del 86,83% Los Gastos operacionales con respecto a las ventas netas fue del 8,8%

114.946.976

RENTA OPERACIONAL 2012: 1.981.737.244 = 2,80%

55.670.857

La rentabilidad operacional con respecto a las ventas netas fue del 2,80% El costo de ventas con respecto a las ventas netas fue del 87.86% Los Gastos operacionales con respecto a las ventas netas fue del 9,34%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO= RP RP

27.747.830 2011 = 679.786.861 2.780.175 2012 = 664.902.027

= 4,08% = 0,42%

Nos indica el rendimiento obtenido en el periodo frente al patrimonio, es decir que a diciembre de 2011 el rendimiento era de 4.08%, y a diciembre de 2012 el rendimiento es de 0.42%.

GRACIAS