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=
n
L C
D
0 10000
1 2000 2000 8000
2 2000 4000 6000
3 2000 6000 4000
4 2000 8000 2000
Valor
contable
Fondo de
reserva
Depreciacin Ao
20
Ejemplo: Mtodo del porcentaje fijo
Aplicando el mtodo del porcentaje fijo del valor decreciente en
libros, obtenga el importe del cargo por depreciacin anual de
un activo fijo cuyo costo inicial es de $ 10 000 con una vida
til estimada de 4 aos y un valor de salvamento de $ 2
000
331259695 . 0
10000
2000
1 1
4 / 1 / 1
=
|
.
|
\
|
=
|
.
|
\
|
=
n
C
L
r
0 10000
1 3312.60 3312.60 6687.40
2 2215.27 5527.86 4472.14
3 1481.44 7009.30 2990.70
4 990.70 8000.00 2000.00
Ao
Depreciacin
(0.331259695)
Fondo de
reserva
Valor
contable
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Ejemplo: Suma de dgitos
Segn la suma de nmeros dgitos obtenga el importe del cargo por
depreciacin anual de un activo fijo cuyo costo inicial es de $ 10 000 con
una vida til estimada de 4 aos y un valor de salvamento de $ 2 000.
Prepare la tabla de depreciacin y obtenga directamente la depreciacin
aplicable al tercer ao de vida til del activo.
3200
10
4
) 2000 10000 (
dgitos de suma
activo al resta le que aos
) ( =
(
= =
(
= D L C D
Ao Propor-
cin
Depre
ciacin
Fondo de
Reserva
Valor
Contable
Vida til Resto
0 10000
1 4 0.4 3200.00 3200.00 6800.00
2 3 0.3 2400.00 5600.00 4400.00
3 2 0.2 1600.00 7200.00 2800.00
4 1 0.1 800.00 8000.00 2000.00
10
22
DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Es la capacidad utilizada de la planta, en donde los ingresos totales por
ventas se hacen iguales a los costos totales de produccin
Representacin Grfica del punto de equilibrio
Ejemplo: Determinar el punto de equilibrio, teniendo en cuenta la siguiente
informacin:
- Ingresos (50,000 Unidades) S/. 500,000
- Costos Fijos 300,000
- Costos Variables 200,000
- Costos Totales 500,000
- Precio 12
Q = CF V = CV = 200,000 = 4
P -v N unidades 50,000
Q = 300,000 = 300,000 Q = 37 500
12 4 8
23
Y = 300,000 = S/. 450,000
1 - 4
12
% C. Utiliz. = 300,000 x 100 = 75 %
(12 -4 ) 50,000
= (37 500) x (0.002) = 75 %
24
INGRESOS (Y)
O COSTOS (C) Y
UTILIDADES CT
450,000
CV
300,000
CF
PERDIDAS
0 CANTIDAD (Q)
Y = P * Q (1) Y = Ingreso P = Precio unitario
Q = Cantidad (volumen de produccin)
Y = CT (2) En el punto de equilibrio
CT = CF + CV (3) CV = Q * v (4) v = Costo variable unitario
Y = CF + Q * v
P * Q = CF + Q * v
25
P * Q - Q * v = CF
Q ( p v ) = CF
Q = CF Equilibrio en el volumen de produccin fsica
P-v
Y = CF Equilibrio en la volumen de ingreso
1 - v
p
% Cap. Uitliz. = CF x 100 Equilibrio en el % de la Capacidad Instalada
(p-v) Capac. Instalada
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FLUJO DE CAJA
Se denomina tambin presupuesto de caja, presupuesto de tesorera o
Cash Flow. Es un instrumento que permite mantener un adecuado
control sobre la disponibilidad del efectivo de dinero e indicador de
posible liquidez de la empresa de gran ayuda en el manejo financiero
empresarial
Utilidad: Nos da conocer los saldos disponibles en efectivo, con los
cuales se puede asumir responsabilidades urgentes de pago, sin
descuidar el saldo mnimo requerido para la empresa.
Para la empresa es til tener informacin oportuna a cerca del
comportamiento de su flujo de caja, esto permite tener una
administracin ptima de su liquidez y as evitar problemas serios por
falta de ella.
Para la decisin, el flujo de caja se complementan con los estados de
ganancias y prdidas y balance general
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USUARIOS
Para la empresa:
Para medir el comportamiento del futuro de la liquidez ya que los ingresos
reales difieren de los presupuestados.
La empresa tiene supervit (ganancias) o tendr dficit (prdidas)
Las proyecciones de los ingresos y egresos, son razonables, pesimistas
y/o optimistas.
Es coherente el nivel de ingreso con el nivel de egresos?
Podrn efectuarse las inversiones planeadas?
Es necesario un financiamiento a falta de liquidez de otra?
Para financieras de crdito:
Es para evaluar la capacidad de pago a corto plazo
Cunto y a qu tiempo requiere la empresa fondos de crdito
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Estructura, Se distingue cuatro secciones:
La 1ra. Indica el perodo (puede ser mensual, bimestral, trimestral,
semestral y anual)
La 2da. Indica el saldo inicial en caja para cada lapso (mes, bimestral,
trimestral, semestral y/o anual), luego los ingresos o entradas,
especificando por diversas fuentes.
La 3ra. Detalla los egresos o salidas por cada tipo de gasto o pago
La 4ta. Resume e saldo final mensual y el saldo acumulado para los meses
considerados en el anlisis.
SECCION 1 PERIODOS MENSUALES 1 2 3 4 5 ..12
SECCION 2
Saldo Inicial de Caja
INGRESOS
Ventas al contado
Cobranzas
Prstamo
Aporte del capital
Otros ingresos
SECCION 3
EGRESOS
Costos de produccin (*)
Gastos administrativos
Gastos de venta
Gastos financieros
Amortizaciones de la deuda
Impuestos
Otros egresos
SECCION 4
SALDO FINAL DE CAJA
SALDO ACUMULADO
ESTRUCTURA DE UN FLUJO DE CAJA A CORTO PLAZO
(*) Sin considerar la depreciacin
Concepto / Perodo 0 1 2 3 4 5
Ingresos de la operacin
Ventas de contado 288 374 486 632 822
Total Flujo de Ingresos de la
Operacin 0 288 374 486 632 822
Egresos de la operacin
Pago proveedores servicios 200 262 340 442 574
Gastos de administracin 73 89 106 128 152
Gastos de ventas 19 23 27 33 40
Impuestos 0 0 0 2 7
Total Flujo de Egresos de la
Operacin 0 292 374 473 605 773
FLUJO DE LA OPERACIN 0 -4 0 13 27 49
Inversin
Construcciones y edificaciones
Maquinaria y equipo -40
Otras inversiones
FLUJO DE LA INVERSION -40 0 0 0 0 0
FLUJO NETO -40 -4 0 13 27 49
Saldo Inicial en caja 0 -40 -44 -44 -31 -4
SALDO FINAL EN CAJA -40 -44 -44 -31 -4 45
18%
$ -6,67
Estructura del Flujo de Caja Decisin de inversin $Millones
TIR (TASA INTERNA DE RETORNO
VPN (VALOR PRESENTE NETO) Tasa de oportunidad 24%
Gracias
FACULTAD DE INGENIERIA ECONOMICA UNA - PUNO