UNIVERSIDAD NACIONAL TECNOLOGICA DEL CONO SUR

CICLO : VI SEMESTRE : 2013 II

CARRERA DE INGENIEIRA MECANICA Y ELECTRICA

MANEJO DE CAJA
Expositor:

Mag. Lalo Salazar T.

OBJETIVOS DE LA SESION Que los participantes comprendan: La importancia que tiene el manejo de caja en los negocios; Valorar el uso de la informacin para la toma de decisiones

I. II. III.

INTRODUCCION MANEJO DE CAJA FLUJO DE CAJA

Deuda Mala

I.

CAJA

QU ES CAJA?
Es el movimiento de fondos, cobros y pagos, tanto en efectivo o medios de pago, cuentas bancarias y otros instrumentos financieros y comerciales.

 El

instrumento principal de registro de operaciones es el

LIBRO CAJA.

INGRESOS DE CAJA
Ventas

al contado Cobranzas de ventas al crdito

Y

otros ingresos

EGRESOS DE CAJA
Las

inversiones Los costos y gastos Pago de los impuestos Los prestamos y los intereses

Registro

de Caja

Fecha

Concepto

Ingresos Egresos Saldos

Registro
Fecha
02/01/2012 02/01/2012 02/01/2012 02/01/2012 03/01/2012 03/01/2012 03/01/2012

de

Caja
Ingresos Egresos
3,000.00 600.00 50.00 2,000.00 580.00 350.00

Concepto
Saldo Anterior: Ventas Contado del da Compras de Mercaderas Pago de Serv. Transporte Ventas Contado del da Pago del Alquiler Local Pago de Serv. Pblicos

Saldos
700.00 3,700.00 3,100.00 3,050.00 5,050.00 4,470.00 4,120.00

II. FLUJO DE CAJA

ESTADOS FINANCIEROS
Balance General.

Estado de Ganancias y Prdidas.

Estado de Flujo de Efectivo Cambio en el Estado de Patrimonio

FLUJO DE CAJA
Sirve

Calculo del Flujo de Caja

para evaluar la capacidad que se tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las necesidades de liquidez.

USO: Para tomar

DECISIONES

USUARIOS
INVERSIONISTAS FINANCIERAS BANCOS Y OTROS

FLUJO DE CAJA
Evalan la capacidad que EL NEGOCIO tiene:

de generar efectivo y equivalentes las fechas en que se producen y el grado de certidumbre

 FLUJO

DE CAJA Es la herramienta clave para analizar una propuesta de negocio.

Se evala con mayor atencin

El objetivo de un:
FLUJO DE CAJA Es demostrar que el negocio es viable o que da suficientes utilidades.

 EL

FLUJO DE CAJA ECONOMICO Es aquel que toma toda la informacin relevante: 1. LOS INGRESOS OPERATIVOS PROYECTADOS

2. LOS EGRESOS NECESARIOS gastos operativos)

(inversiones o

3. FINANCIAMIENTO (en que momento ser necesario) 4. PUNTO DE EQUILIBRIO (cuando se alcanza) 5. GANANCIAS (nivel de ganancias que se lograra)

FLUJO DE CAJA
Mes 1 INGRESOS Ventas Saldo del mes anterior TOTAL INGRESOS EGRESOS Costo de Venta Materia Prima Mano de Obra Gastos de Fabricacion Alquileres Comisiones TOTAL EGRESOS SALDO 6500 6500 4875 Mes 2 5430 100 5530 4072 Mes 3 5540 -14 5526 4155 Mes 4 6000 -106 5894 4500 Mes 5 7200 -106 7094 5400 Mes 6 6700 334 7034 5025

1200 325 6400 100

1200 272 5544 -14

1200 277 5632 -106

1200 300 6000 -106

1200 160 6760 334

1200 335 6560 474

COMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA

EN 7 PASOS

FLUJO DE CAJA CONCEPTOS O CUENTAS

+ = = INGRESOS EGRESOS DEPREC Y AMORT (GASTOS NO DESEMBOLSABLES) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO

1 PASO

+
= + =

AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)

INVERSION INICIAL FLUJO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL

CONCEPTOS O CUENTAS
+
INGRESOS

2 PASO

Ventas del Producto EGRESOS

Costos Variables Costos Fijos de Fabricacin Gastos de Administracin y Ventas DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES)

Gasto de Depreciacin Activo 1 Gasto de Depreciacin Activo 2

Amortizacin de Pre-operativos
= = +
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)

Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2 Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos
INVERSION INICIAL

Activo 1-Vehiculo Activo 2-Muebles y Enseres Gastos Pre Operativos Capital de Trabajo

FLUJO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA

FLUJO DE CAJA FINAL

CONCEPTOS O CUENTAS 0
+

PERIODOS DE EVALUACIN 1 2 3 4 5

INGRESOS
Ventas del Producto EGRESOS Costos Variables Costos Fijos de Fabricacin Gastos de Administracin y Ventas DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLE) Gasto de Depreciacin Activo 1 Gasto de Depreciacin Activo 2 Amortizacin de Pre-operativos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO

50,000
50,000

60,000
60,000

68,000
68,000

70,000
70,000

100,000
100,000

3 PASO

= =

AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)

Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2 Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo Gastos Pre Operativos Capital de Trabajo FLUJO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL

30,000 20,000 5,000 32,000 -87,000

Activo 2-Muebles y Enseres

CONCEPTOS O CUENTAS

PERIODOS DE EVALUACIN

0
+ INGRESOS Ventas del Producto EGRESOS Costos Variables Costos Fijos de Fabricacin Gastos de Administracin y Ventas DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) Gasto de Depreciacin Activo 1 Gasto de Depreciacin Activo 2 Amortizacin de Pre-operativos = = + UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2 Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo

1 50,000 50,000 50,000 25,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 -9,000

2 60,000 60,000 55,000 30,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 -4,000

3 68,000 68,000 59,000 34,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 0

4 70,000 70,000 60,000 35,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 1,000

5 100,000 100,000 75,000 50,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 16,000

4 PASO

30,000

Activo 2-Muebles y Enseres

Gastos Pre Operativos Capital de Trabajo = FLUJO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL

20,000
5,000 32,000 -87,000

CONCEPTOS O CUENTAS 0
+

PERIODOS DE EVALUACIN 1 2 3 4 5

INGRESOS
Ventas del Producto EGRESOS Costos Variables Costos Fijos de Fabricacin Gastos de Administracin y Ventas DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSAB) Gasto de Depreciacin Activo 1 Gasto de Depreciacin Activo 2 Amortizacin de Pre-operativos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO

5 PASO

50,000
50,000 50,000 25,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 -9,000 0 -9,000

60,000
60,000 55,000 30,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 -4,000 0 -4,000

68,000
68,000 59,000 34,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 0 0 0

70,000
70,000 60,000 35,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 1,000 338 662

100,000
100,000 75,000 50,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 16,000 5,408 10,592

= =

AJUSTES (NO DESMBOLSABLES)

Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2 Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo

30,000 20,000 5,000 32,000 -87,000

Activo 2-Muebles y Enseres Gastos Pre Operativos Capital de Trabajo

=

FLUJO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL

CONCEPTOS O CUENTAS

PERIODOS DE EVALUACIN

0
+
INGRESOS Ventas del Producto

1
50,000 50,000 50,000

2
60,000 60,000 55,000

3
68,000 68,000 59,000

4
70,000 70,000 60,000

5
100,000 100,000 75,000

6 PASO

EGRESOS

Costos Variables
Costos Fijos de Fabricacin Gastos de Administracin y Ventas

25,000
15,000 10,000 9,000

30,000
15,000 10,000 9,000

34,000
15,000 10,000 9,000

35,000
15,000 10,000 9,000

50,000
15,000 10,000 9,000

DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES)

Gasto de Depreciacin Activo 1

Gasto de Depreciacin Activo 2 Amortizacin de Pre-operativos

6,000
2,000 1,000 -9,000

6,000
2,000 1,000 -4,000

6,000
2,000 1,000 0

6,000
2,000 1,000 1,000

6,000
2,000 1,000 16,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

= +

IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1

0
-9,000 9,000 6,000

0
-4,000 9,000 6,000

0
0 9,000 6,000

338
662 9,000 6,000

5,408
10,592 9,000 6,000

Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2

Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos

2,000
1,000 30,000 20,000 5,000 32,000 -87,000

2,000
1,000

2,000
1,000

2,000
1,000

2,000
1,000

INVERSION INICIAL

Activo 1-Vehiculo Activo 2-Muebles y Enseres

Gastos Pre Operativos

Capital de Trabajo

FLUJO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL

CONCEPTOS O CUENTAS

PERIODOS DE EVALUACIN 0 1 50,000 2 60,000 60,000 55,000 30,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 -4,000 0 -4,000 9,000 6,000 2,000 1,000 3 68,000 68,000 59,000 34,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 0 0 0 9,000 6,000 2,000 1,000 4 70,000 70,000 60,000 35,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 1,000 338 662 9,000 6,000 2,000 1,000 5 100,000 100,000 75,000 50,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 16,000 5,408 10,592 9,000 6,000 2,000 1,000

INGRESOS Ventas del Producto

7 PASO

50,000 50,000

EGRESOS Costos Variables Costos Fijos de Fabricacin Gastos de Administracin y Ventas

25,000 15,000 10,000 9,000 6,000 2,000 1,000 -9,000 0 -9,000 9,000 6,000 2,000 1,000 30,000 20,000 5,000 32,000 -87,000 0 32,000 32,000

DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) Gasto de Depreciacin Activo 1 Gasto de Depreciacin Activo 2 Amortizacin de Pre-operativos

= = +

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 1 Ajuste de Gasto de Depreciacin Activo 2 Ajuste de Amortizacin de Pre-operativos

INVERSION INICIAL

Activo 1-Vehiculo Activo 2-Muebles y Enseres Gastos Pre Operativos Capital de Trabajo

FLUJO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA FLUJO DE CAJA FINAL

5,000 32,000 37,000

9,000 37,000 46,000

9,662 46,000 55,662

19,592 55,662 75,254

INGRESOS

RESUMEN

EGRESOS (COSTOS, GASTOS E INVERSION) PUNTO DE EQUILIBRIO UTILIDAD PERDIDA RENTABILIDAD

FLUJO DE CAJA

 LO

MAS IMPORTANTE PARA EVALUAR UN NEGOCIO O PROYECTO :

DETERMINAR

TIR y VAN

PREGUNTAS . . .