Volume 2

22-1

CHAPTER

22

ACCOUNTING CHANGES AND ERROR ANALYSIS

Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

22-2

Learning Objectives
1. 2. Identify the two types of accounting changes. Describe the accounting for changes in accounting policies.

3.
4. 5.

Understand how to account for retrospective accounting changes.

Understand how to account for impracticable changes. Describe the accounting for changes in estimates.

6.
7. 8.

Describe the accounting for correction of errors.

Identify economic motives for changing accounting policies. Analyze the effect of errors.

22-3

Accounting Changes and Error Analysis

Accounting Changes

Error Analysis

Changes in accounting policy

Statement of financial position errors

Changes in accounting estimate

Correction of errors Summary

Income statement errors

Statement of financial position and income statement effects Comprehensive example Preparation of statements with error corrections

Motivations for change of policy

22-4

Error Analysis
Perusahaan harus menjawab tiga pertanyaan :
1. Apa jenis kesalahan yang terjadi? 2. Apa entry yang diperlukan untuk mengoreksi kesalahan? 3. Setelah ditemukannya kesalahan, bagaimana laporan

keuangan harus disajikan kembali? Perusahaan memperlakukan kesalahan sebagai penyesuaian periode-sebelumnya dan melaporkannya pada tahun berjalan sebagai penyesuaian terhadap saldo awal Laba Ditahan.

22-5

LO 8 Analyze the effect of errors.

Statement of Financial Position Errors

Pernyajian kesalahan posisi keuangan hanya mempengaruhi penyajian aset, kewajiban, atau akun ekuitas.

Error Tahun berjalan - reklasifikasi item ke posisi yang tepat. Error tahun sebelumnya - menyajikan kembali laporan posisi keuangan dari tahun sebelumnya untuk tujuan perbandingan.

22-6

LO 8 Analyze the effect of errors.

Statement of Financial Position Errors

Pengklasifikasian yang tidak tepat dari pendapatan atau beban.

Error Tahun berjalan - reklasifikasi item ke posisi yang tepat.

Error tahun sebelumnya - menyajikan kembali laporan laba rugi dari tahun sebelumnya untuk tujuan perbandingan.

22-7

LO 8 Analyze the effect of errors.

Balance Sheet and Income Statement Errors

Counterbalancing Errors
Akan diimbangi atau dikoreksi selama dua periode. Jika perusahaan telah menutup buku: a. Jika kesalahan sudah diimbangi, tidak ada entri yang diperlukan. b. Jika kesalahan belum diimbangi, buatlah entri untuk menyesuaikan keseimbangan penyajian laba ditahan. Untuk tujuan komparatif, penyajian kembali yang diperlukan bahkan jika entri jurnal koreksi tidak diperlukan.

22-8

LO 8 Analyze the effect of errors.

Balance Sheet and Income Statement Errors

Counterbalancing Errors
Akan diimbangi atau dikoreksi selama dua periode. Jika perusahaan belum menutup buku : a. Jika kesalahan sudah diimbangi, buatlah entri untuk memperbaiki kesalahan pada periode berjalan dan untuk menyesuaikan saldo awal Laba Ditahan. b. Jika kesalahan belum diimbangi, buatlah entri untuk menyesuaikan saldo awal Laba Ditahan.

22-9

LO 8 Analyze the effect of errors.

Balance Sheet and Income Statement Errors

Non-Counterbalancing Errors
Tidak disajikan pada periode akuntansi berikutnya. Perusahaan harus membuat koreksi entri, bahkan jika mereka telah menutup buku.

22-10

LO 8 Analyze the effect of errors.

Error Analysis Example

E22-19 (Error Analysis; Correcting Entries): Sebagian neraca saldo Dickinson Corporation pada 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut.

Dr. Persediaan di tangan Gaji dan upah akrual Piutang bunga Asuransi dibayar di muka Sewa diterima dimuka Hutang bunga akrual 5,100 90,000 $ 2,500 $

Cr. 1,500

0 15,000

Instructions: (a) Dengan asumsi bahwa buku belum ditutup, apa penyesuaian entri yang diperlukan pada tanggal 31 Desember 2010?
22-11

LO 8 Analyze the effect of errors.

Error Analysis Example

(a) Dengan asumsi bahwa buku tersebut belum ditutup, apa jurnal penyesuaian yang diperlukan pada tanggal 31 Desember 2010?

1.

Sebuah perhitungan fisik persediaan ditangan pada tanggal December 31, 2010, sebesar $1,100.
Supplies expense Supplies on hand 1,400 1,400

2.

Gaji dan upah yang masih harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2010, amounted to $4,400.
Salaries and wages expense Accured salaries and wages 2,900 2,900
LO 8 Analyze the effect of errors.

22-12

Error Analysis Example

(a) Dengan asumsi bahwa buku tersebut belum ditutup, apa jurnal penyesuaian yang diperlukan pada tanggal 31 Desember 2010?

3.

Bunga investasi sebesar $4,350 pada tanggal 31 desember 2010.

Interest revenue Interest receivable

750 750

4.

Bagian yang belum kadaluarsa dari polis asuransi sebesar $65,000 pada tanggal 31 desember 2010.
Insurance expense Prepaid insurance 25,000 25,000
LO 8 Analyze the effect of errors.

22-13

Error Analysis Example

(a) Dengan asumsi bahwa buku tersebut belum ditutup, apa jurnal penyesuaian yang diperlukan pada tanggal 31 Desember 2010?

5.

Telah diterima $24,000 pada tanggal 1 januari 2010 untuk sewa gedung selama 2010 and 2011. seluruh jumlah dikreditkan kependapatan sewa.
Rental income Unearned rent 12,000 12,000

6.

Penyusutan untuk tahun ini keliru dicatat $5,000 dan bukan angka yang benar dari $50,000.
Depreciation expense Accumulated depreciation 45,000 45,000
LO 8 Analyze the effect of errors.

22-14

Error Analysis Example

E22-19 (Error Analysis; Correcting Entries) neraca saldo sebagian dari Dickinson Corporation tangal 31 desember 2010 adalah sebagai berikut.

Dr. Supplies on hand Accured salaries and wages Interest receivable Prepaid insurance Unearned rent Accured interest payable 5,100 90,000 $ 2,500 $

Cr. 1,500

0 15,000

Instructions: (b) asumsikan bahwa buku telah tutup, apa jurnal penyesuaian yang diperlukan pada tanggal 31 desember 2010?
22-15

LO 8 Analyze the effect of errors.

Error Analysis Example

((b) asumsikan bahwa buku telah tutup, apa jurnal penyesuaian yang diperlukan pada tanggal 31 desember 2010?

1.

Sebuah perhitungan fisik persediaan ditangan pada tanggal December 31, 2010, sebesar $1,100.
Retained earnings Supplies on hand 1,400 1,400

2.

Gaji dan upah yang masih harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2010, amounted to $4,400.
Retained earnings Accured salaries and wages 2,900 2,900

22-16

LO 8 Analyze the effect of errors.

Error Analysis Example

(b) Assuming that the books have been closed, what are the adjusting entries necessary at December 31, 2010?

3.

Bunga investasi sebesar $4,350 pada tanggal 31 desember 2010.

Retained earnings Interest receivable

750 750

4.

Bagian yang belum kadaluarsa dari polis asuransi sebesar $65,000 pada tanggal 31 desember 2010.
Retained earnings Prepaid insurance 25,000 25,000

22-17

LO 8 Analyze the effect of errors.

Error Analysis Example

(b) Assuming that the books have been closed, what are the adjusting entries necessary at December 31, 2010?

5.

Telah diterima $24,000 pada tanggal 1 januari 2010 untuk sewa gedung selama 2010 and 2011. seluruh jumlah dikreditkan kependapatan sewa.
Retained earnings Unearned rent 12,000 12,000

6.

Penyusutan untuk tahun ini keliru dicatat $5,000 dan bukan angka yang benar dari $50,000.
Retained earnings Accumulated depreciation 45,000 45,000
LO 8 Analyze the effect of errors.

22-18

Salah satu area di U.S. GAAP dan IFRS yang berbeda pada koreksi eror dengan laporan keuangan yang telah diterbitkan sebelumnya. Sementara kedua standar memerlukan penyajian kembali, U.S. GAAP adalah mutlak, tidak ada pengecualian untuk aturan ini.

22-19

Berdasarkan IFRS, kecuali ketidak praktisan keduanya berlaku pada perubahan kebijakan akuntansi dan koreksi eror. Berdasarkan U.S. GAAP, pengecualian ini hanya berlaku untuk perubahan kebijakan akuntansi.

22-20