DIRECCION REGIONAL DE LA PRODUCCION FINANCIAMIENTO A MYPES

Eco. Willliam VILCAS QUISPE

MICRO Y PEQUEA EMPRESA - MYPE

Definicin
Es la unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente.
Desarrolla actividades de : Extraccin Transformacin Produccin Comercializacin de bienes o prestacin de servicios.

Indicadores
Trabajador. Se considera a todo aquel cuya prestacin sea de naturaleza laboral, independientemente de la duracin de la jornada o del contrato.

Nivel de Ventas. Corresponde a los ingresos producto de la transferencias de bienes y de la prestacin de servicios, de los 12 ltimos meses anteriores, segn el rgimen tributario: RUS: ingresos brutos. RER y RG: ingresos netos.

Caractersticas MICROEMPRESA
Trabajadores Ventas Anuales

PEQUEA EMPRESA
Trabajadores Ventas Anuales

1 10

Hasta 150 UIT (S/. 555,000)

1 100

Hasta 1700 UIT (S/. 6 290,000)

I.- IMPORTANCIA DE LA MYPE EN LA ECONOMA NACIONAL La MYPE es un sector econmico de importancia para el pas por su contribucin a la produccin, generacin de empleo e ingreso econmico. Representan el 98% del total de empresas e iniciativas econmicas en el Per.

Las MYPE emplean el 85% de la fuerza laboral del pas y aportan alrededor del 42%(*) de la riqueza generada.
(*) Villarn, Fernando. El Mundo de la Pequea Empresa, COPEME, CONFIEP, MINCETUR, 2007.

NMERO TOTAL DE MYPE

TOTAL MYPE 3,383,325 100% TOTAL MYPE INFORMALES 2,264,071 66,9%

TOTAL MYPE FORMALES 1,119,254 33,1%

Nota: Al no contar con informacin de nmero total de MYPE para el ao 2009, el clculo estimado de la informalidad del ao 2009 se realiza restando del nmero total de MYPE del ao 2008 (segn ENAHO), el nmero de MYPE formales del ao 2009 (segn SUNAT). Fuente: MTPE Encuesta Nacional de Hogares sobre Condiciones de Vida y Pobreza, continua 2004-2008; MTPE Actualizacin de Estadsticas de la Micro y Pequea Empresa 2008; SUNAT, Registro nico de Contribuyentes, 2009. Elaboracin: PRODUCE-DGMYPE-C, Direccin de Desarrollo Empresarial.

PERU: TASA DE EMPRESARIALIDAD MYPE (%), SEGN REGIONES 2011

Fuente: SUNAT, MTPE; Elaboracin PRODUCE Direccin de Estudios Econmicos de Mype e Industria

PERU: PEA OCUPADA, SEGN REGIONES, 2011

DISTRIBUCION DEL PBI Y LAS MYPE, SEGN REGIONES, 2011

PERU: EMPRESAS FORMALES POR SEGMENTO EMPRESARIAL, SEGN REGION, 2011

ACCESO AL CREDITO DE LAS MYPE

N DE CRDITOS A EMPRESAS 2010

19% 2%

MICROEMPRESA

79%

PEQUEA EMPRESA MEDIANA Y GRAN EMPRESA

Sin embargo, las microempresas acceden nicamente al 12,2% (S/. 7,7 millones *) de los recursos del sistema financiero.

Del total de crditos otorgados por el sistema financiero, las microempresas constituyen el mayor nmero de clientes.
(*) Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros, 2010.

SISTEMA FINANCIERO

IMPORTANCIA DEL ACCESO AL CREDITO

El acceso al financiamiento del sistema financiero permite a las MYPE tener una mayor capacidad de desarrollo, realizar nuevas y ms eficientes operaciones, ampliar el tamao de sus operaciones y acceder a crditos en mejores condiciones (de tasa y plazo, entre otras). Una empresa informal no est registrada ante la SUNAT, no realiza declaraciones tributarias, no posee registros de propiedades ni informacin financiera acerca de sus operaciones. La formalidad de una MYPE facilita la evaluacin del crdito y disminuye la percepcin de riesgo por parte de la entidad financiera.

Oferta de Crdito para las Mype

En el Per las MYPE cuentan con distintas fuentes de financiamiento, tanto reguladas como no reguladas.
Clasificacin de Fuentes de Financiamiento

Oferta de Crdito para las Mype

El financiamiento informal est acompaado de altas tasas de inters, as como de duras condiciones crediticias, las cuales limitan el crecimiento y la capacidad de desarrollo de las MYPE. El financiamiento de las entidades financieras permite acceder a tasas de inters ms bajas, as como a mejores condiciones y a asesora especializada.

SISTEMA FINANCIERO

TIPOS DE MERCADOS

DEFINICION Mercado de

CARACTERISTICA PRINCIPAL Decisin de colocacin la toma la institucin financiera Decisin de colocacin la toma la persona que tiene excedentes de fondos

SISTEMA FINANCIERO

Mercado Financiero

intermediacin indirecta Mercado de

Mercado de Capitales

intermediacin directa

Las instituciones financieras sirven de intermediarios

AGENTES SUPERAVITARIOS AGENTES DEFICITARIOS

EMPRESAS

INSTITUCIONES FINANCIERAS

FAMILIAS

FAMILIAS

EXCEDENTES

NECESIDADES

EMPRESAS

GOBIERNO

GOBIERNO

El Mercado Financiero esta constituido por

Banca Multiple Instituciones Microfinancieras No Bancarias Empresas especializadas: Factoring, Arrendamiento Financiero Banca de Inversin Cias. De Seguros Administradoras de Fondos de Pensiones

MERCADO FINANCIERO

Otorgar crdito es obtener la suficiente informacin para tomar la decisin

Informacin cualitativa

SOLICITANTE
Informacin cuantitativa

Entidad Financiera

OTRAS FUENTES

Centrales de Riesgo

Proveedores

Sistema Financiero

Clientes

Las Centrales de Riesgo tienen un rol importante

El proceso de decisin es el mismo para otorgar cualquier crdito

Querr pagar? Sectorista/Analista
Cliente/Otras fuentes

Informacin cualitativa

Propuesta de Crdito

Comit de Crditos

Informacin cuantitativa

Podr pagar?

Las Instituciones financieras cobran intereses

Costos operativos

Regulaciones monetarias

Tasa de inters

Riesgo de la operacin

Reservas y provisiones

Hay diferentes tipos de inters

simple x capitalizacin compuesta compensatoria x cumplimiento moratoria fija Tipos de tasas x variabilidad variable activa x cliente pasiva vencida x momento de cobro adelantada
Fuente: LA TASA DE INTERES; presentacin de Efran Ayvar, IFB

Los intereses tienen tres componentes principales

Rentabilidad
costo operativo

Tasa de inters prstamos

Tasa de inters ahorristas

Tasa de inters

=
prstamos

Tasa de inters ahorristas

costo

+
operativo

+ rentabilidad

Si se pregunta por qu las MYPES pagan un inters ms alto

Uno. Los costos operativos de evaluar y administrar una cartera de este tipo de clientes son altos, lo que incluye la tasa de inters que esa entidad le debe pagar a los que quieran depositar su dinero ah.

Dos. Los crditos otorgados al segmento MyPE son considerados de mayor riesgo por las instituciones financieras.

Los productos que ofrecen las Instituciones financieras

CORTO PLAZO
Destino Capital de trabajo

Operaciones Directas

Sobregiros Tarjetas de crdito Descuento de letras Pagares Factoring nacional/intern. Preembarque/Postembarque

soles o dlares

Conozcamos mejor al pagar

tasa vencida

en cuotas

PAGARES

tasa adelantada

al vencimiento (una cuota)

No olvidemos al descuento de letras

Descontar una letra significa que el girador (la empresa o persona que vende) se la endosa en procuracin (lo que significa entregarla para que la cobren por cuenta del girador) a la institucin financiera, a fin de recibir por parte de esta un monto de dinero hoy y que ser cancelado a futuro, con la cobranza de la letra por parte de la institucin financiera. El plazo de este tipo de operaciones vara, pero casi siempre no supera los 180 das

Por ltimo, familiaricmonos con el Factoring

Este producto financiero permite a una empresa o persona vender sus crditos comerciales (ceder en la jerga legal) a una empresa especializada o banco (factor en la jerga financiera). El precio por, el cual se adquirirn las facturas o las letras, incluye una deduccin por los intereses adelantados que cobra el factor, a lo que hay que agregar la comisin por negociacin. Al igual que en el caso del descuento de letras, los plazos son variables, raramente excediendo los 180 das. Para que para que la institucin financiera est en disposicin de comprar el documento, su cliente (el comprador a crdito) debe tener excelentes referencias comerciales.

Los productos que ofrecen las Instituciones financieras

LARGO PLAZO

Arrendamientos

Financieros

soles o dlares

Pagares

Destino Compra activos

Operaciones Directas

El Leasing es un producto que no debemos dejar de ver

Alquila
BANCO

Paga Alquiler

CLIENTE

BIEN
PROVEEDOR

Al trmino del contrato el cliente puede ejercer opcin de compra transfirindose la propiedad del bien del BANCO al CLIENTE

Demos un vistazo, ms detallado a los productos crediticios de corto plazo

Tipo de productos Sobregiros Institucin Plazo Bancos < 8 das Moneda Necesidad a cubrir Ventaja soles/dlares Pagos de proveedores (materias primas, Rapidez insumos) mano de obra, servicios, tributosCapital de trabajo soles/dlares Capital de trabajo Rapidez Desventaja Costoso, de cortsimo plazo,debe tener lnea aprobada Costoso, de cortsimo plazo,debe tener lnea aprobada

Tarjetas de crdito

Bancos, IMFNB Bancos, IMFNB Bancos,

< 30 das

Pagares Descuento de letras

< 360 das < 180 das

soles/dlares Capital de trabajo soles/dlares Capital de trabajo

Menor costo, mayor plazo Rapidez en desembolso Slo en algunas IMFNB, producto que puede ser utilizado slo si vende con letras, requiere lnea aprobada Slo en bancos y la compra de facturas a clientes A-1 Slo en bancos y la compra de facturas a clientes A-1, requiere que la empresa exporte Slo en bancos y para empresas exportadoras Slo en bancos y para empresas exportadoras

Factoring nacional

IMFNB Bancos

< 180 das

soles/dlares Capital de trabajo

Traslado del riesgo al comprador Traslado del riesgo al

Factoring internacional

Bancos

< 180 das

dlares

Capital de trabajo

Pre embarque Post embarque

Bancos Bancos

< 180 das < 180 das

dlares dlares

Capital de trabajo Capital de trabajo

comprador Menor costo Menor costo

Ahora veamos los productos crediticios de largo plazo

Tipo de productos Pagare

Institucin Plazo Bancos, > 1 ao IMFNB Arrendamiento Financiero Bancos, > 2 aos empresas de leasing yalgunas (Leasing) IMFNB Retroarrendamiento Financiero Bancos, > 2 aos empresas de leasing yalgunas (lease back) IMFNB

Moneda Necesidad a cubrir soles/dlares Adquisicin de activos (terrenos, edificios, maquinaria, equipo, mobiliario) soles/dlares Adquisicin de activos (terrenos, edificios,

maquinaria, equipo, mobiliario) soles/dlares Capital de trabajo de largo plazo

Revisemos un caso especial

En el mercado peruano existen las denominadas SAFI (Sociedades Administradoras de Fondos de Inversin). Una de estas empresas (Compass Group SAFI) ha constituido un FONDO DE INVERSIN PARA PYMES, el cual proporciona a micro, pequeas y medianas empresas la posibilidad de financiar sus acreencias de pagos tales como facturas y letras de cambio a travs de un sistema de factoring. De esta forma los pequeos empresarios tienen una alternativa adicional a los bancos de realizar operaciones de factoring a tasas competitivas. Una de las ventajas de este tipo de financiamiento de corto plazo es que no afecta la lnea de crdito bancaria de una MyPE ni constituye un endeudamiento, ya que lo que persigue en esencia es dar liquidez para permitir que la empresa no tenga que esperar perodos demasiado largos para el pago de sus facturas o letras de sus proveedores. La forma como opera este sistema y dems condiciones pueden encontrarse en la pgina Web:

http://www.pagoaltoque.com/

Los pasos que se deben seguir si se quiere obtener crdito

Determinacin de la Paso 1 necesidad financiera: Producto, plazo, moneda Paso 4 entrega de informacin Solicitud de crdito y

Paso 2

Busqueda de informacin: productos, condiciones, requerimientos de informacin, tasas de inters, costos asociados

Evaluacin

Paso 5

solicitud

Eleccin proveedor Paso 3 financiero Paso 6

Aprobacin, implementacin y desembolso

Paso 7

Repago

Antes que nada siga estos simples consejos

Nadie (persona natural o empresa) debe aceptar un crdito porque se lo ofrecen. Antes se debe evaluar si realmente se necesita el dinero.

Las adquisiciones de activos deben ser financiadas por recursos de largo plazo y las necesidades de capital de trabajo con recursos de corto plazo.

El plazo de pago que debe solicitar a la institucin financiera debe ser como mnimo igual al nmero de das en los que la empresa recibir el pago de las ventas financiadas, en el caso de la adquisicin de activos el plazo lo determinar el flujo de caja de la empresa.

Si sus ingresos son en soles entonces endudese en esa moneda, si, por el contrario, sus ingresos son en dlares entonces contraiga deudas en esa moneda.

Por ltimo, el monto a financiar debe ser el absolutamente necesario para poder cubrir las necesidades especficas que se quieren cubrir.

Ejemplo, podramos preparar una tabla comparativa de costos para un prstamo especfico
PRESTAMO DE S/.5,000 A 12 MESES
Tasa de inters Empresas Banco A Banco B Banco C Banco D Banco E Banco F Banco G Banco H Banco I Banco J Banco K Banco L Banco M Banco N CMAC A CMAC B CMAC C CMAC D CMAC E CMAC F CMAC G CMAC H CMAC I CMAC J CMAC K CMAC L CMAC M efectiva anual (%) 16.00 112.53 30.00 59.92 22.00 64.76 25.00 35.00 60.79 23.00 31.00 40.00 52.00 39.00 46.78 47.64 34.49 60.10 54.65 56.45 69.59 69.59 49.36 58.27 44.25 59.92 44.01 Seguro de desgravamen mensual) 0.056 0.125 0.035 0.596 0.080 1.489 0.066 0.090 2.060 0.060 0.045 0.103 0.085 0.075 0.001 0.025 0.024 0.030 0.022 0.038 (% (S/.) 9.00 10.00 1.5% de la cuota 12.36 7.00 5.00 3.00 10.00 19.00 0.062 % de la cuota 9.00 1.00 5.00 vez (en soles) 18.00 120.00 150.00 160.00 5 2.97 6.50 5.00 5.00 Cargos mensuales Cargos por nica

Tasa de costo efectivo anual (%) 21.13 140.31 42.83 65.88 24.17 85.37 29.59 39.13 68.32 25.40 37.02 52.40 56.29 54.33 46.78 49.30 34.49 60.10 54.65 57.68 70.31 70.18 49.36 58.58 44.62 60.56 48.14

Cuota referencial Tasa moratoria mensual (en S/.) 462.22 618.07 502.76 542.31 463.96 588.59 478.15 496.24 546.29 471.28 492.16 523.25 526.32 522.98 509.83 514.26 487.44 532.76 523.53 528.69 548.33 549.28 514.40 529.68 505.98 532.45 512.23
anual (%) 15.00 498.27 15.00 59.92 35.00 42.41 25.00 10.00 79.59 11.50 15.00 12.68 50.00 15.25 hasta 17.15 108.00 hasta 34.49 79.20 105.29 51.11 180.00 193.99 57.35 32.30 105.30 181.27 51.11

Cajas Municipales

Bancos

Requerimiento de informacin mnima: Crdito para capital de trabajo Tipo de financiamiento Tipo de requerimiento Persona Natural Persona Jurdica RUC/RUS RUC/RUS No aplicable Testimonio de constitucin No aplicable Generales copia DNI
Capital de trabajo

Recibo de energa elctrica/agua Estados Financieros Ultima declaracin de impuesto a la renta Ultimo pago IGV Pedidos/ordenes de compra Sustento de operacin Flujo de caja proyectado (opcional) Sustento de patrimonio Autoavalo propiedades Sustento de actividad Estado de cuentas bancarias crediticia Sustento ingresos

Certificado de vigencia de poderes Copia DNI representantes legales Recibo de energa elctrica/agua Estados Financieros (mnimo dos aos) Ultima declaracin de impuesto a la renta Ultimo pago IGV Pedidos/ordenes de compra Flujo de caja proyectado (opcional) Autoavalo propiedades Estado de cuentas bancarias

Requerimiento de informacin mnima: Crdito para financiamiento de activos Tipo de financiamiento Tipo de requerimiento Persona Natural Persona Jurdica RUC/RUS RUC/RUS No aplicable Testimonio de constitucin No aplicable Generales Certificado de vigencia de poderes copia DNI Copia DNI representantes legales Recibo de energa Recibo de energa elctrica/agua elctrica/agua Estados Financieros Estados Financieros (mnimo dos aos) Ultima declaracin de Ultima declaracin de impuesto a la renta impuesto a la renta Ultimo pago IGV Ultimo pago IGV Flujo de caja proyectado al Flujo de caja proyectado al plazo del financiamiento plazo del financiamiento solicitado solicitado Cotizacin de la maquinaria Cotizacin de la maquinaria y equipo a adquirir o presupuesto de las edificaciones a ejecutar Sustento de patrimonio Autoavalo propiedades Sustento de actividad Estado de cuentas bancarias crediticia y equipo a adquirir o presupuesto de las edificaciones a ejecutar Autoavalo propiedades Estado de cuentas bancarias

Financiamiento de activos

Sustento de ingresos

Sustento de operacin

El proceso de evaluacin crediticia completo sigue el esquema siguiente

Entidad financiera sin garantas Aprobacin Propuesta de crdito Funcionario autorizado o Comit de Crditos Denegacin con garantas

En este proceso las garantas ayudan; pero no sustituyen

Hipotecas Reales Prendas Mobiliarias Garantas Fianzas solidarias Personales Avales

Cuidado con estas situaciones descalificadoras

1. Tener registradas deudas morosas en las Centrales de Riesgo.

2. Mantener crditos castigados, en cobranza judicial, vencidos o refinanciados en el sistema financiero.

3. Estar clasificado en la central de la SBS como Crdito Deficiente, Crdito Dudoso, o Crdito Prdida.

4. Tener cuentas corrientes o tarjetas de crdito anuladas.

5. Presentar protestos de pagares o letras de cambio sin aclarar.

6. Representantes legales con malas referencias comerciales, antecedentes penales o requisitorias policiales.

7. No contar con la documentacin solicitada por la institucin financiera.

Una vez obtenido el crdito no se olvide de seguir estos consejos

Se debe utilizar el dinero recibido para el fin solicitado.

Se debe procurar no atrasarse en el pago de las cuotas.

Muchsimas gracias