Vous êtes sur la page 1sur 42

Consideraciones generales para una implementacin prctica del Pilar II

Febrero 2010

AGENDA
Pilar II : Consideraciones Generales ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta para una Implementacin Adecuada Requerimientos Mnimos de Capital con Colchones de Capital por Ciclo Econmico Colchn de Capital para el Mtodo Estandarizado: Componente Cclico

Colchn de Capital para IRB: Componente Cclico


Requerimientos de Capital por Otros Riesgos Relevantes Conclusiones

Pilar II : Consideraciones Generales

Pilar II: Principios Bsicos del Examen Supervisor


Principio 1: Los bancos debern contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su capital total en funcin de su perfil de riesgo y con una estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital. Principio 2: Las autoridades supervisoras debern examinar y evaluar las estrategias y evaluaciones internas de la suficiencia de capital de los bancos, as como la capacidad de stos para vigilar y garantizar su cumplimiento de los coeficientes de capital regulador. Las autoridades supervisoras debern intervenir cuando no queden satisfechas con el resultado de este proceso.

Pilar II: Principios Bsicos del Examen Supervisor


Principio 3: Los supervisores debern esperar que los bancos operen por encima de los coeficientes mnimos de capital regulador y debern ser capaces de exigirles que mantengan capital por encima de este mnimo. Principio 4: Los supervisores tratarn de intervenir con prontitud a fin de evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mnimos requeridos para cubrir las caractersticas de riesgo de un banco dado. Asimismo, debern exigir la inmediata adopcin de medidas correctoras si el capital no se mantiene en el nivel requerido o no se recupera ese nivel.

Pilar II: ICAAP


El ICAAP es una aplicacin del proceso interno de validacin y medicin de la suficiencia de capital de los bancos que requiere que estos identifiquen, cuantifiquen y agreguen todos los riesgos que pueden afectar a la institucin. Este proceso debe: Reflejar una identificacin apropiada del riesgo Asegurar un nivel de capital interno en relacin al perfil de riesgo del banco Mostrar la medicin de los montos, tipos y distribuciones de los recursos financieros, los recursos de capital y el capital interno considerado necesario para cubrir el riesgo al que estn expuestos. Realizar pruebas de stress y simulaciones con diferentes escenarios adversos. Asegurar que el proceso, las estrategias y los sistemas usados en el ICAAP son coherentes y proporcionales a la naturaleza, escala y complejidad del banco.

Pilar II: ICAAP


Riesgo De Operacin Riesgo De Mercado Diversificacin Riesgo De Crdito Otros Riesgos
-No cubiertos por completo en Pilar I (concentracin) -No contemplados en Pilar I (tasa de inters) -Factores externos al Banco (ciclo econmico)

BUFFER

Capital Total

Requerimientos Mnimos de Capital


Riesgo De Operacin

BUFFER

Riesgo De Mercado

Riesgo De Crdito

Capital Regulatorio

ICAAP

- Bancos no sofisticados: Baja calidad de ICAAP

Implementacin mtodo estandarizado

-Bancos sofisticados: Calidad del ICAAP? Capacidad de supervisin del ICAAP? Buffer mnimo determinado por supervisor? Aspecto clave: Incentivos

Propuestas Comit de Basilea


Riesgo De Operacin

BUFFER

Riesgo De Mercado Riesgo De Crdito

Capital Regulatorio

ICAAP

A partir del documento consultivo Strengthening the resilience of the banking sector el Comit de Basilea propone ciertos elementos para el fortalecimiento del sistema bancario: -Leverage Ratio -Buffers cclicos de capital -Provisiones cclicas -Conservacin de capital crecimiento excesivo de crdito

Propuesta Swiss National Bank

BUFFER
Riesgo De Operacin Riesgo De Mercado Riesgo De Crdito

BUFFER

Capital Regulatorio

Pilar I

Qu venimos pensando en la SBS?


Riesgo De Operacin Otros Riesgos BUFFER CCLICO

Riesgo De Mercado

ICAAP Riesgo De Crdito

-Aplicacin del ICAAP: Si -Requerimiento mnimo estandarizado: Si Bancos estandarizados Bancos IRB

Propuesta SBS
Bancos Estandarizado:
Indicador de Ciclo Econmico Acumula

K regulatorio max K ICAAP , K PilarI K Otros Riesgos req. adicional

Desacumula

K regulatorio max K ICAAP , K PilarI K Otros Riesgos

Bancos IRB:
Indicador de Ciclo Econmico Acumula

K regulatorio max K ICAAP , K PilarI K *Otros Riesgos req. adicional * *

Desacumula

K regulatorio max K ICAAP , K PilarI K *Otros Riesgos

* Los riesgos que puedan ser cuantificados pueden ser calculados mediante modelos internos e incorporados en el ICAAP ** El requerimiento adicional se calcula mediante modelos internos sujetos a un lmite mnimo por cada portafolio

ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta para una Implementacin Adecuada

ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta


El proceso de implementacin del ICAAP no se puede aplicar de un da para otro por mandato.

Requiere una serie de pasos previos y retos que deben tomar tanto el supervisor como las instituciones supervisadas para facilitar el proceso de implementacin.

Pasos previos para la implementacin del ICAAP


1. Contar con marco regulatorio adecuado
Ley que permita realizar cargas adicionales de capital Regulacin que fomente adecuada medicin de riesgos (basada en propuesta del Comit de Basilea, pero que recoja las particularidades del pas)
Situacin en Per

Implementacin completa del Pilar I (incluir medicin de riesgo de mercado y operacional) Establecimiento de marco de referencia para la realizacin de pruebas de estrs por parte de las instituciones financieras.

En Proceso

Pasos previos para la implementacin del ICAAP


2. Proceso de sensibilizacin de la industria
Comunicaciones oficiales del regulador a los supervisados sobre la evaluacin del capital interno
Situacin en Per

Realizacin de ejercicios que permitan conocer las prcticas de la industria en estos temas

En proceso

Pasos previos para la implementacin del ICAAP


3. Preparacin del supervisor
Elaboracin de guas para la supervisar el proceso de evaluacin del capital interno Contar con los recursos necesarios (humanos, de sistemas, etc.) para poder realizar la supervisin del proceso de evaluacin del capital interno
Situacin en Per
En proceso de elaboracin

En proceso

Determinar el rea que liderar el proceso de organizacin de esta evaluacin as como las reas que colaborarn y las funciones que cada una tendr

En proceso

Pasos previos para la implementacin del ICAAP


4. Preparacin al interior de las instituciones Fortalecer Gobierno Corporativo
Clara identificacin y difusin apropiada de perfil de riesgo de institucin Claro entendimiento de procesos de medicin de riesgos por rganos competentes

Definicin de los tipos de riesgos relevantes

Contar con infraestructura adecuada para el manejo de riesgos


Identificar y considerar riesgos adicionales a los del Pilar II

Cuantificacin de los tipos de riesgo


Todos los riegos materiales deben ser cuantificados y respaldados por capital Cuando la medicin es difcil proceso de estimacin cualitativa de la carga de capital Definir correlaciones para agregar riesgos y considerar efectos de diversificacin

Agregacin de riesgos

Pasos previos para la implementacin del ICAAP


Controles ex - ante

Definir lmites operacionales de toma de riesgo para para cada unidad de control.
Ayuda a prevenir o limitar ciertas operaciones por encima del nivel de riesgo aceptado Especialmente til para riesgos con gran dificultad de mitigacin

Monitoreo del Riesgo

Asegurar que el perfil de riesgo de la institucin se mantenga en lnea con sus preferencias de riesgo permanentemente.
Se deben realizar comparaciones objetivo/actualidad en riesgos cuantificables. Se deben realizar pruebas de stress

Pasos previos para la implementacin del ICAAP


5. Emisin Norma ICAAP
Emisin de normas Se debe contar con un cronograma para realizar implementacin gradual del Pilar II
Situacin en Per

En proceso de elaboracin

En proceso de elaboracin

Requerimientos Mnimos de Capital con Colchones de Capital por Ciclo Econmico

Propuesta SBS: Mtodo Estandarizado


Riesgo De Operacin Otros Riesgos BUFFER CCLICO

Riesgo De Mercado

ICAAP Riesgo De Crdito

Colchn de Capital para el Mtodo Estandarizado: Componente Cclico

Asignacin de requerimientos regulatorios: capital y provisiones

Probabilidad de Prdida

En caso las provisiones no cubran las PES , se debe corregir en capital o mantener colchones de provisiones. Para evitar ello se debe calibrar lo mas finamente posible. Esta calibracin debe tener en cuenta el ciclo.

Distribucin de prdida puede cambiar ante escenarios adversos. Tanto media de distribucin como colas se incrementan. Se requiere un colchn de provisiones y de capital por problemas de ciclicidad.

m
Prdida Esperada f (s ) Prdida no Esperada 0 Provisin Capital

Probabilidad Probabilidad 0.01% 0.01%

Monto de Prdida

Desagregacin de Portafolios
Crditos Comerciales Crditos corporativos Crditos grandes empresas Rango de deuda en el sistema financiero Ventas mayores a S/. 200 millones Ventas entre S/. 20 y S/. 200 millones o que haya emitido deuda en el mercado de capitales.

Crditos medianas empresas


Crditos pequea empresa Crditos a microempresas Crditos retail

Deuda mayor a S/. 300,000 y ventas menores a S/. 20 millones


Entre S/. 20,000 y S/. 300,000 Menor o igual a S/. 20,000 Rango de deuda en el sistema financiero

Crditos hipotecarios para vivienda


Crditos de consumo no revolventes Crditos de consumo revolventes

No tiene rango
No tiene rango No tiene rango

Mrgenes de Capital Adicional: Una Idea


En el Per el margen adicional esta en funcin del tipo de institucin. As, la palanca en la sombra es 11% para banca mltiple y 14% para las microfinancieras. Problema: Baja sensibilidad al riesgo Bajo el planteamiento que viene trabajando la SBS, el capital regulatorio debera estar compuesto por: 1. Capital mnimo : Pilar I 2. Capital adicional : Se debe fijar en base al riesgo de la entidad y ciclo econmico. 3. Capital adicional en funcin al ICAAP
Indicador de Ciclo Econmico Acumula

K regulatorio max K ICAAP , K PilarI K Otros Riesgos req. adicional

Desacumula

K regulatorio max K ICAAP , K PilarI K Otros Riesgos

Cmo se debera calcular el requisito de capital adicional en funcin del perfil de riesgo y ciclo econmico
Lneas de negocio L1 L2 L3 L4 Participacin (%) P1% P2% P3% P4% Ponderador adicional de riesgo por lnea de negocio (en funcin al stress testing) W1 W2 W3 W4 Indicador de riesgo

P1%*w1 P2%w2 P3%w3 P4%w4

Ln TOTAL

Pn% 100%

Wn -

Pn%wn Pi%*wi = H

Wi iS iB
La palanca en la sombra se calcular una vez al ao por el supervisor aunque podra cambiarse antes del ao si se dan cambios importantes en la estructura del portafolio de alguna institucin

Ejemplo portafolio corporativo

S 115 B 100

W 115 100 15

Dado que Req. Min. es de 10%, implicara un nuevo Req. Min. de 11.5% para esta lnea de negocio

10

12

Probabilidad de Default Corporativa

Mar-93 Nov-93 Jul-94 Mar-95 Nov-95 Jul-96 Mar-97 Nov-97 Jul-98 Mar-99 Nov-99 Jul-00 Mar-01 Nov-01 Jul-02 Mar-03 Nov-03 Jul-04 Mar-05 Nov-05 Jul-06 Mar-07 Nov-07 Jul-08 Mar-09

Tendencia

Prob. Default

15

20

25

10

Probabilidad de Default Gran Empresa

Mar-93 Nov-93 Jul-94 Mar-95 Nov-95 Jul-96 Mar-97 Nov-97 Jul-98 Mar-99 Nov-99 Jul-00 Mar-01 Nov-01 Jul-02 Mar-03 Nov-03 Jul-04 Mar-05 Nov-05 Jul-06 Mar-07 Nov-07 Jul-08 Mar-09

Tendencia

Prob. Default

10

12

14

16

18

Probabilidad de Default Mediana Empresa

Mar-93 Nov-93 Jul-94 Mar-95 Nov-95 Jul-96 Mar-97 Nov-97 Jul-98 Mar-99 Nov-99 Jul-00 Mar-01 Nov-01 Jul-02 Mar-03 Nov-03 Jul-04 Mar-05 Nov-05 Jul-06 Mar-07 Nov-07 Jul-08 Mar-09

Tendencia

Prob. Default

10

12

14

16

18

Probabilidad de Default Pequea Empresa

Mar-93 Nov-93 Jul-94 Mar-95 Nov-95 Jul-96 Mar-97 Nov-97 Jul-98 Mar-99 Nov-99 Jul-00 Mar-01 Nov-01 Jul-02 Mar-03 Nov-03 Jul-04 Mar-05 Nov-05 Jul-06 Mar-07 Nov-07 Jul-08 Mar-09

Tendencia

Prob. Default

Mtodos para la Obtencin de PDs base y de stress


A) Distribucin histrica de la PD

Insumo

Resultado PD base
Base = Media Stress = 95%

Probabilidades de default por cartera crediticia (1993 2009)

PD stress B) Estimacin de relacin entre PD y PBI PD = f(PBI, i, TC, )


Distribucin base Se simulan distribuciones del PBI y a partir de estas de PD. Distribucin stress

Asumiendo el resto de variables constante, se obtienen distribuciones de la PD para dos escenarios de crecimiento.

Clculo del componente cclico de los ponderadores de capital


Sobre la base de la PD base y la PD stress calculadas mediante las metodologas anteriormente sealadas, se puede obtener el requerimiento de capital asociado al ciclo econmico. Para este fin, es necesario obtener los ponderadores implcitos vinculados a cada PD.
Estimaciones propias

Insumos Etapa anterior

KBase = f(PDB,LGDB,)
KStress = f(PDS,LGDS,)

PondKB
PondKS

Misma funcin, distintos argumentos

Componente Cclico = PondKS - PondKB


Slo la diferencia entre ponderadores es atribuible al ciclo econmico.

Resultados Preliminares
Lneas de negocio Ponderador Adicional Mtodo Estandarizado (en funcin al stress testing) 0.15 0.20

Corporativo Gran Empresa Mediana Empresa Pequea Empresa Hipotecario Consumo Revolvente Consumo no Revolvente

0.25
0.25 0.10 0.30 0.25

Colchn de Capital para IRB: Componente Cclico

Mtodo IRB
Se sigue el planteamiento del CEBS (Factor Escalar para la PD) a nivel de portafolio con una modificacin: la introduccin de un factor de ajuste mnimo regulatorio por cada portafolio. Metodologa: Clculo de la PD por cada portafolio bajo situacin base y stress:

A partir de este clculo se establece le factor escalar de ajuste: FE=PD pdownturn /PD pactual Se calcula un factor mnimo regulatorio para cada portafolio (f.reg)
Indicador de Ciclo Econmico

Acumula

K regulatorio max K ICAAP , K ( PD * max( f .reg , f .escalar ),)

Desacumula

K regulatorio max K ICAAP , K ( PD * max( 1, f .escalar ),)

Requerimientos de Capital por Otros Riesgos Relevantes

Riesgos materiales considerados en el Pilar II


Riesgo de Concentracin Crediticia Medicin complicada Alternativa: Definir un umbral y exigir capital si se supera Riesgo de Tasa de Inters en el Banking Book Reporte de Ganancias en Riesgo Si se excede de 5% en EaR/PE se generan sanciones Riesgo de Liquidez Por ahora no se considera aplicar cargas de capital

Riesgos materiales considerados en el Pilar II


Riesgo Sistmico Umbral en proceso de medicin Idea es generar una carga automtica para instituciones que superen el umbral Otros Riesgos Importantes Abarca riesgo reputacional, riesgo estratgico, riesgos de seguro, riesgos de obligacin de pensiones, riesgo de titulizacin, etc. Se piensa determinar una valor de carga adicional que logre agrupar de manera conservadora estos riesgos. Se puede tomar como referencia la opcin bsica establecida por el Banco de Espaa equivalente al 5% del requerimiento de capital por Pilar I.

Conclusiones

Conclusiones
El proceso de implementacin del Pilar II es un desarrollo altamente complejo y que depende de la sofisticacin de cada institucin financiera. Bancos simples buffer estandarizado mnimo es indispensable Bancos complejos medidas automticas vs ICAAP A pesar de que se requieren mecanismos automticos para garantizar un nivel adecuado de capital, el ICAAP tiene grandes beneficios para las instituciones y para la estabilidad financiera. Por lo tanto, deben generarse los incentivos adecuados para apoyar su implementacin y desarrollarse los procesos para su implementacin adecuada.
Debido a la reciente crisis financiera, el Pilar II ha ganado protagonismo y actualmente se vienen evaluando diversas propuestas que buscan fortalecer la estabilidad financiera. Por este motivo, los supervisores debemos estar al tanto de la materializacin de las propuestas.

Consideraciones generales para una implementacin prctica del Pilar II

Febrero 2010