IFRS 3 - Combinaciones de negocios

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Tratamiento de inversiones
Participacin en la propiedad

Inversin

Influencia significativa

Control conjunto

Control

Valor Razonable o Costo NIC 39

Mtodo de la Participacin

NIC 28

Consolidacin Proporcional o Mtodo de la Participacin NIC 31 NIC 13

Consolidacin NIC 27 NIIF 3 SIC 12

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IFRS 3 Combinacin de negocios

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Combinaciones de Negocios Fase II

Proyecto conjunto entre IASB y US FASB

Modificacin NIIF 3

- Efectivo a partir de Julio 09

Modificacin de la NIC 27

Similar vigencia
- Deben aplicarse conjuntamente (un paquete) en caso de aplicacin anticipada

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Objetivos

Contabilizacin de adquisiciones, incluyendo: Determinacin del costo de una adquisicin Asignacin del costo a los activos netos adquiridos Contabilizacin del valor llave Contabilizacin de ajustes provisionales Contabilizacin de combinaciones realizadas en etapas Medicin del inters minoritario
Exposicin

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Alcance
Se aplica a todas las combinaciones de negocios excepto: Combinacin para formacin de negocios conjuntos Combinaciones de entes bajo control comn Aclaracin No se aplica a la adquisicin de un activo o de un grupo de activos que no constituya un negocio

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ALCANCE ( 2 y 3)

No se aplica en los siguientes casos: a) Combinaciones de negocios en las que se combinan entidades separadas para constituir un negocio conjunto; b) Combinaciones entre empresas bajo control comn;

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ALCANCE ( 2 y 3)

No se aplica en los siguientes casos: c) Combinaciones en las que intervengan dos o ms entidades de carcter mutualista; y d) Combinaciones en la que, mediante un contrato, entidades o negocios separados se combinan para constituir una entidad que informa pero sin obtener ninguna participacin en la propiedad.
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Combinaciones de negocios - Tipos

Un ente obtiene el control de los activos netos y actividades de otro, a cambio de: Dinero u otros activos Asuncin de deuda Emisin de capital

Adquisicin

Unificacin de intereses

No se admite este mtodo en la IFRS 3

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Combinaciones de negocios
CN es una transaccin u otro suceso en el que la adquirente obtiene el control de uno o ms negocios.

Un negocio es un conjunto integrado de actividades y

activos susceptibles de ser dirigidos y gestionados con el propsito de proporcionar una rentabilidad en forma de dividendos, menores costos u otros beneficios econmicos directamente a los inversores u otros propietarios, miembros o partcipes.
Control es el poder de dirigir las polticas financiera y de

operacin de una entidad, para obtener beneficios de sus actividades

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Combinaciones de negocios
La definicin de "combinaciones de negocios" reconoce

que pueden aparecer como consecuencia de hechos que no implican transacciones con propietarios anteriores de una entidad. Ejemplos: a) una entidad compra acciones propias que estaban en poder de su anterior controladora y a consecuencia de ello el control pasa a otro inversor b)caducan los derechos de veto que tena un accionista y que impedan que otro, a pesar de tener ms del cincuenta por ciento de los votos necesarios para formar su voluntad social, ejerciese su control
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Combinaciones de negocios
c) dos entidades combinan sus negocios mediante un contrato, sin que la adquirente pague contraprestacin alguna ni adquiera ttulos de patrimonio de la adquirida d)una entidad emite nuevas acciones, la controladora no ejercer su derecho de suscripcin preferente y, a causa

de esta omisin, el control cambia de manos.

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EJERCICIO DE CONTROL

Puede ocurrir que una entidad no adquiera la mayora de los derechos de voto de otra; y sin embargo, ejerza control sobre la entidad adquirida. Esto se presume (presuncin que requiere comprobacin), cuando una entidad ejerce respecto de otra el:

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EJERCICIO DE CONTROL

a) Poder de ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros inversionistas; b) Poder de gobernar las polticas financieras y operativas de la empresa, bajo una disposicin legal, estatuto o un acuerdo;
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EJERCICIO DE CONTROL

c) Poder de nombrar o de remover a la mayora de los miembros del directorio o cuerpo gubernativo equivalente; o d) Poder de fusionar la mayora de votos en las juntas del directorio o cuerpo gubernativo equivalente

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Combinaciones de negocios Mtodos contables - Pasos

Pasos Tarea
Identificar a la entidad adquirente y fecha de compra medir el costo de la combinacin de negocios
distribuir, en la fecha de compra, el costo entre:

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los activos adquiridos, los pasivos y los pasivos contingentes asumidos 4 Reconocer una plusvala o una ganancia por compra ventajosa

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Paso 1: Identificacin del adquirente

Es la entidad que obtiene el control de las otras entidades o negocios La NIIF 3 adopta el concepto de la substancia sobre la forma

Generalmente hay indicadores que identifican un adquirente: La entidad que posea mayor valor razonable Quien entrega dinero a cambio de acciones de la otra entidad Quin controla el rgano de administracin del nuevo ente Fecha adquisicin: Es la fecha de obtencin del control
fecha de cierre: cuando la adquiriente transfiere la

contraprestacin y adquiere los act. y asume los pasivos Generalmente ambos coinciden
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Paso 1: Identificacin de fecha de adquisicin

Fecha adquisicin: Es la fecha de obtencin del control Fecha de cierre: cuando la adquirente transfiere la contraprestacin y adquiere los activos y asume los pasivos Generalmente ambas coinciden

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Combinaciones de negocios - Adquisicin

Mtodos contables
Criterio de contabilizacin Valuacin de activos y pasivos como si un ente compra los activos y asume los pasivos de otro ente

A su fair value
x Se reconoce la plusvala positiva, o si es menor el costo que los activos y pasivos en resultados

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Fecha de adquisicin de una combinacin de negocios ( 25)

Cuando una combinacin de negocios requiera ms de una transaccin de intercambio o es realizada por etapas, el costo de la combinacin ser la suma de costos de las transacciones individuales, y la fecha de intercambio ser la de cada una de las transacciones individuales, siendo la fecha de adquisicin aquella en la que el adquiriente obtenga el control sobre la adquirida.
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Fecha de adquisicin de una combinacin de negocios ( 25)

Costo Combinacin de negocios

Costo Transaccin 1

Costo Transaccin 2

Costo Transaccin

Fecha 1

Fecha 2

Fecha 3

Fechas de intercambio
Compra de una compaa: Si en la fecha 1 se compra el 20% de las acciones y en la fecha 2 el 50% de las acciones, el control efectivo de la compaa se dar en la Fecha 2.
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Fechas de adquisicin = Fecha de Control

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Paso 2: Costo de la adquisicin

El valor razonable, a la fecha de intercambio, de Activos entregados (normalmente efectivo) Pasivos incurridos con los vendedores Instrumentos de patrimonio emitidos por compradora MS / MENOS V Razonable contraprestacin contingente

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Paso 2: Costo relacionado con la compra

La compra puede demandar costos como: Honorarios profesionales y/o funcionamiento del departamento de adquisiciones

La NIIF establece que: a) Los costos de emisin de ttulos de deuda o acciones deben tratarse como la NIC 32 (nica excepcin al principio general) b) Los restantes costos de compra se cargan a resultados cuando se incurren o cuando los servicios se reciben

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Paso 3: Reconocimiento de los A y P

1. Deben reconocerse los activos identificables y los Pasivos asumidos como consecuencia de la CN 2. Estos A y P deben satisfacer las definiciones del Marco Conceptual del IASB 3. Esto implica que pueden reconocerse A y P no Reconocidos en la adquirida: 1. Intangibles desarrollados internamente 2. Impuestos diferidos por haber considerado su realizacin poco probable

4. No debe reconocerse un pasivo por reestructuracin que Resulten de decisiones que la adquirida no haba Adoptado a la fecha de compra
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Paso 3: Mediciones de activos y pasivos

A valor razonable de la fecha de compra, excepto:

1. Activos y pasivos por impuesto diferido NIC 12 2. A y P por beneficios a empleados NIC 19 3. A y P por pagos basados en acciones NIIF 2 4. A y P no corrientes para su venta NIIF 5 5. Derechos readquiridos y activos por indemnizaciones tienen tratamiento especial

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Paso 3: Pasivos contingentes

La NIC 37 establece que los pasivos contingentes no deben ser reconocidos en los EF, pero la NIIF 3 Indica que esa norma debe ser ignorada y
Debe reconocer un Pasivo contingente asumido cuando: a) est presente una obligacin que surja de sucesos pasados y b) su VR puede medirse fiablemente, c) an cuando no sea probable que para cancelar la obligacin vaya a requerirse una salida de recursos
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Apropiar el costo
Activos Netos Identificables: Activos (Excepto Intangibles) Pasivos (Excepto Contingentes) Activos Intangibles Pasivos Contingentes

VR si son probables los beneficios econmicos futuros y puede medirse en forma fiable

VR si puede medirse en forma fiable

Activos no corrientes mantenidos para su venta (IFRS 5)

VR menos costos directos de venta

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Apropiar el costo
Slo deben incluirse entre los Activos Netos Identificables aquellos pre-existentes a la fecha de la combinacin (aunque no hubieran sido reconocidos) No deben reconocerse obligaciones que surjan como consecuencia de la reestructuracin posterior a la adquisicin o como consecuencia de ella No deben reconocerse futuras prdidas u otros costos que deban afrontarse como consecuencia de la combinacin

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Valor Razonable

Activos Crditos Valor Neto de Realizacin Productos Terminados Precio de venta menos gastos de venta y margen de beneficio Activos Intangibles Criterio IAS 38 Terrenos y Construcciones Valor de Mercado (Tasacin) Planta y equipos Valor de mercado o Costo de Reposicin depreciado - Activo Arrendado Valor Razonable si el arriendo es financiero Inversiones VR con cargo a Resultados, Disponible para la Venta, Mantener hasta Vencimiento (NIC 39) Asociadas, Negocios Conjuntos (NIC 28 y 31)

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Valor Razonable
Pasivos - Provisiones registrar a Valor Presente (NIC 37) Activos/Pasivos Pensiones Valor presente de las obligaciones por Beneficios definidos menos el valor razonable de los activos del plan (NIC 19) Deudas por arrendamientos Criterio NIC 17 Arriendo Financiero Deuda a VP Arrendamiento Operativo No se registra deuda Arrendamiento Oneroso Valor Presente (aunque sea operativo) Arrendamiento Operativo en trminos favorables puede resultar en un activo intangible

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Valor Razonable
Pasivos contingentes Monto que un tercero nos cobrara para asumir la deuda potencial Si la medicin no es fiable Revelar la informacin requerida por la NIC 37 Luego del reconocimiento inicial, medir al mayor de: Monto a reconocer de acuerdo con la NIC 37, y Monto reconocido inicialmente menos la amortizacin acumulada (de corresponder)

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Paso 3 - Planes de reestructuracin

Cuando la ejecucin es condicional a ser adquirida en una combinacin de negocios No es una obligacin reconocida previo a la combinacin de negocios No es un pasivo contingente previo a la combinacin de negocios El adquirente no debe reconocer un pasivo por dicho plan de reestructuracin como parte de la Apropiacin del costo de la combinacin

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Paso 3: Excepcin al Valor Razonable

Activos y Pasivos por Impuesto a las Ganancias Diferido - Reconocer basado en las diferencias entre valores de libros y fiscales y los quebrantos y crditos trasladables

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Paso 3: Apropiar el costo Activos intangibles

Reconocer solo si cumple con la definicin de la IAS 38 y su FV puede medirse en forma fiable

La IAS 38 provee de gua para determinar cuando el FV de un activo adquirido en una combinacin de negocios puede ser medido en forma fiable

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Paso 3: Apropiar el costo Activos intangibles

Debe ser identificable, es decir puede ser separado y vendido, licenciado, intercambiado, etc, tanto individualmente como en conjunto con un contrato, activo tangible o deuda
Surgir de derechos contractuales o legales, con independencia de que puedan ser separables del ente

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Paso 3: Apropiar el costo Activos no corrientes mantenidos para la venta

Valuados a V Razonable menos gastos directos de venta

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Paso 3: Activos por indemnizacin

El vendedor en ocasiones indemniza al adquiriente por el resultado de cierta contingencia de activos o pasivos (Ej. Limitar el monto de una obligacin contingente) Debe reconocerse un activo al mismo tiempo que reconoce el pasivo contingente a su valor Razonable La medicin del activo por indemnizacin debe hacerse a su valor razonable que contempla su posibilidad de cobro Si el activo o pasivo motivo de la indemnizacin no se vala a valor razonable el activo por indemnizacin debe reconocerse y medirse usando supuestos coherentes con los utilizados para la medicin del activo o pasivo original
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Paso 3: Derechos readquiridos

El comprador debe reconocer como activo intangible los derechos readquiridos (Ej. Franquicias sobre nombre o know how de la firma previamente cedidos) Debe medirse sobre la base del plazo remanente de contrato y sin considerar posible prrrogas, aunque sta pudieran tener valor para otros participantes del mercado El intangible debe amortizarse en el perodo contractual restante Si se vendiera nuevamente el derecho readquirido a un tercero debe computarse el saldo del activo intangible para determinar el resultado de la transaccin
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Paso 3: Clasificaciones y designaciones

De acuerdo con las condiciones existentes a la fecha de la adquisicin excepto: 1. Arrendamientos deben clasificarse como operativos o financieros de acuerdo con las condiciones al inicio o ltima modificacin 2. Contratos de seguros se clasifican de Acuerdo con las condiciones al inicio

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Paso 4: Participacin de accionistas no controlantes

Medicin - Opcin 1) sobre la base del valor razonable de los activos netos identificables, Aplicar porcentaje de tenencia de accionistas minoritarios sobre el valor anterior - Forma parte del Patrimonio Neto del ente

2) O, por la parte proporcional de la participacin minoritaria de los activos netos de la adquirida

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Paso 4: Concepto de Ente Modelo de Plusvala

La plusvala o ganancia resultar de comparar: a) Costo + Participacin minoritaria (opcin 1 o 2) + VR de cualquier participacin preexistente de la adquirente b) El neto de los activos y pasivos incorporados

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Adquisicin por etapas

1) Se revaluar la participacin anterior a su valor razonable 2) Reconocer los resultados por la tenencia de la inversin, incluyendo los que estn en el OCI Patrimonio neto 3) Incorporar el valor razonable al determinar el valor de la plusvala o ganancia

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Ajustes posteriores a la compra inicial

La adquirente puede no reunir todos los datos para completar la contabilizacin de la compra Durante un lapso llamado perodo de medicin (un ao desde la compra) la compradora corregir retroactivamente la registracin inicial Despus de este plazo se corregir pero como un error o estimacin

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Activos por Impuestos diferidos reconocidos posteriormente

Se pueden no reconocer en la compra y despus aparezcan y el ente los realice (pagando menos impuesto) Se reducir la plusvala (si est dentro del periodo de medicin y resulte de hechos que existan en la fecha de compra)

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Tratamiento posterior de la plusvala

No se depreciar Deber compararse con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio

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Compra de activos que no son un negocio

El costo deber distribuirse entre los activos y los pasivos sobre la base de sus valores razonables

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Informacin a exponer
Naturaleza y efectos financieros de las CN efectuadas: a) Durante el perodo cubierto por los EF b) Entre la fecha de cierre y la autorizacin para su emisin Los efectos financieros de los ajustes reconocidos

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