Gestin Financiera Cooperativa COOPEBIS CATALILNA DAZ 2014 TAREASCATALINA.BLOGSPOT.COM PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA CATALILNA DAZ 2014 2 1. INTRODUCCIN FUNDAMENTOS CONTABLES CATALILNA DAZ 2014 3 La contabilidad como sistema de Informacin Es un sistema de INFORMACIN.
Es una herramienta de GESTIN
La informacin conlleva a la TOMA DE DECISIONES para la GESTIN acertada de la empresa. CATALILNA DAZ 2014 4 Contabilidad Bsica La Contabilidad es un sistema de informacin que clasifica, registra, resume y presenta en forma adecuada las transacciones monetarias realizadas a diario por una entidad.
Ejemplo: Una empresa recibe ingresos, efecta prstamos, paga nmina, paga servicios pblicos, vende servicios, etc. Estas transacciones se reflejan en los Estados Financieros despus de haber sido procesadas en el sistema de informacin contable.
CATALILNA DAZ 2014 5 Contabilidad Bsica
De acuerdo con la definicin, las principales funciones de la contabilidad son : Clasificacin o codificacin. Registro. Resumen y presentacin de las cuentas que maneja. Determinacin de estados financieros peridicos. CATALILNA DAZ 2014 6 Importancia de la contabilidad
La contabilidad permite identificar, medir, clasificar, registrar, interpretar, analizar, evaluar e informar las operaciones de un ente econmico, en forma clara, completa y fidedigna, con sujecin a los principios o normas que en Colombia estn consagradas en el decreto 2649 de 1993. CATALILNA DAZ 2014 7 Principales Usuarios de la Contabilidad
Los dueos, inversionistas o asociados. Los empleados Los Bancos y dems entidades crediticias Los proveedores y dems acreedores Los usuarios de los servicios prestados El Gobierno y agencias El pblico en general La Administracin CATALILNA DAZ 2014 8 Objetivos de la Informacin Contable Conocer y demostrar los recursos, obligaciones y el resultado obtenido en el periodo. Predecir los flujos de efectivo Servir de apoyo a los administradores en la planeacin, organizacin y direccin de los negocios Tomar decisiones en asuntos de inversiones y crdito Evaluar la gestin de los administradores y ejercer el control sobre las operaciones que se realicen Servir de base para las cargas impositivas establecidas por el Estado Cooperar en la conformacin de estadsticas sectoriales o macroeconmicas Contribuir a la evaluacin del beneficio o responsabilidad social. CATALILNA DAZ 2014 9 Ecuacin Fundamental de la Contabilidad Esta ecuacin dice que los bienes aportados a la empresa por la inversin de los propietarios, de los acreedores y los generados por las utilidades, constituyen el total del activo de la empresa, que en consecuencia representan los intereses de los dueos, ms los acreedores. 10 Ecuacin Fundamental de la Contabilidad Inversin Utilidades Tres (3) INVERSIONES Representa Acreedores El Inters de los dueos y acreedores Todo lo que se tiene: ACTIVO CATALILNA DAZ 2014 11 Los Activos Representan el dinero en efectivo, los bienes y derechos, tangibles o intangibles, de propiedad del negocio o empresa a los cuales se les ha asignado un valor apreciable en dinero, para cuantificar lo que posee la entidad en el desarrollo de sus actividades. Fuente: Javier Andrs Silva Daz 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 12 Cuentas del Activo Caja, efectivo, disponible Bancos Inversiones Temporales Cuentas por cobrar Fondos de liquidez Inventarios Cartera de crditos asociados Cartera de crdito largo plazo Propiedad planta y equipo Terrenos Vehculos Diferidos Otros activos
SEGN LA LIQUIDEZ ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CNTE ACTIVO FIJO OTROS ACTIVOS CATALILNA DAZ 2014 13 Los Pasivos
Representan las obligaciones o deudas contradas por la entidad en desarrollo de su actividad. Comprenden depsitos, fondos sociales, crditos de bancos u otras obligaciones financieras, cuentas por pagar, etc. CATALILNA DAZ 2014 14 Cuentas del Pasivo Obligaciones corrientes Obligaciones financieras corto plazo Cuentas por pagar Fondos Sociales Prestaciones sociales Obligaciones a largo plazo Pasivos estimados SEGN LA EXIGIBILIDAD PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CNTE OTROS PASIVOS CATALILNA DAZ 2014 15 El Patrimonio
El Patrimonio est conformado por el capital, los aportes sociales, las reservas, los fondos patrimoniales, supervit y los resultados del ejercicio. Representa los bienes y derechos de propiedad de los asociados, una vez deducidas las cuentas que registran obligaciones no patrimoniales reflejadas en el pasivo. CATALILNA DAZ 2014 16 Cuentas del Patrimonio
Capital Reservas Fondos de destinacin especfica Fondo especial Utilidades o Prdidas CATALILNA DAZ 2014 17 Caractersticas de las propiedad y el pasivo
Clasifique las siguientes cuentas dependiendo de si pertenecen al Balance General (activo, pasivo o patrimonio) o al Estado de prdidas y ganancias (ingresos, costos y gastos) CATALILNA DAZ 2014 19 2. LOS ESTADOS FINANCIEROS
CATALILNA DAZ 2014 20 Los Estados Financieros Son reportes preparados sobre la base de datos de la contabilidad, para informar sobre los resultados financieros y operativos obtenidos a una fecha determinada. Se clasifican segn el decreto 2649/93 en dos categoras. CATALILNA DAZ 2014 21 Clasificacin Estados financieros de propsito general.
Estados financieros de propsito especial. Segn las caractersticas de los usuarios a quienes van dirigidos o de los objetivos especficos que se persiguen en su preparacin. Balance Inicial Estados financieros de periodos intermedios Estados de costos Estados de Inventario Estados de liquidacin
CATALILNA DAZ 2014 22 Estados Financieros de Propsito General Balance General Estado de Resultados
Estado de cambios en el patrimonio Estado de cambios en la situacin financiera Estado de flujos de efectivo Estados financieros consolidados
CATALILNA DAZ 2014 23 Estados Financieros de Propsito General Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados.
Sirven para evaluar la capacidad de un ente econmico para generar flujos favorables de fondos.
Deben ser concisos, claros, neutros y de fcil consulta.
Se recomienda presentarlos en forma comparativa con los del perodo inmediatamente anterior, siempre que correspondan al mismo perodo.
CATALILNA DAZ 2014 24 ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL Activo Pasivo Patrimonio ESTADO RESULTADO Ingresos Egresos Costos Gastos CATALILNA DAZ 2014 25 EL BALANCE GENERAL CATALILNA DAZ 2014 26 EL BALANCE GENERAL
Caractersticas Mide la riqueza Presenta saldos Es esttico : Refleja la situacin financiera a un da. Responde a la Ecuacin Contable: Activo = Pasivo + Patrimonio CATALILNA DAZ 2014 27 EL BALANCE GENERAL Es un Estado Peridico que presenta la situacin financiera de la empresa en un momento determinado. El balance debe responder a 3 preguntas: Cunto vale la empresa? Cul es la propiedad de los asociados? Cunto debe la empresa? CATALILNA DAZ 2014 28 El Balance General ACTIVO Caja y Bancos Inversiones Cartera Inventarios Maquinaria Equipos Edificios Otros PASIVO Y PATRIMNIO FUENTES PROPIAS Obligaciones Depsitos Reservas AJENAS Obligaciones Financieras
CATALILNA DAZ 2014 29 Objetivo del Balance General
El principal objetivo de este estado financiero es presentar un esquema til para el anlisis financiero de la empresa. CATALILNA DAZ 2014 30 ESTADO DE RESULTADOS Prdidas y Ganancias 31 Estado de Prdidas y Ganancias Es un estado financiero peridico que representa el resultado de la operacin de la compaa en un tiempo determinado.
Permite conocer los ingresos, los egresos y las utilidades o prdidas que sufre la empresa en dicho periodo.
CATALINA DAZ 2014 CATALINA DAZ 2014 32 Cuentas de resultado, transitorias o nominales Las cuentas de Resultado estn conformadas por dos grandes grupos: Los Ingresos Los Egresos Los Costos y los Gastos
CATALINA DAZ 2014 33 Clasificacin de las Cuentas de Resultado Ingresos Ingresos operacionales Ingresos no operacionales Gastos Gastos de administracin Gastos de ventas Gastos no operacionales Costos Costos de ventas Costos de produccin u operacin CATALINA DAZ 2014 34 LOS ESTADOS FINANCIEROS
Prdidas y Ganancias Utilidades Resultado de operacin un periodo
Ingresos Egresos = Utilidades o Prdidas
CATALINA DAZ 2014 35 EJERCICIO No. 2 Estados Financieros Clasificar las siguientes cuentas segn correspondan al Balance General y al Estado de resultados.
Elaborar los estados financieros al corte de diciembre 31
CATALINA DAZ 2014 36 3. LA FUNCIN FINANCIERA CATALINA DAZ 2014 37 La Gestin Financiera Los administradores juegan un papel central en las empresas puesto que deben trabajar en la bsqueda continua de recursos en los mercados de capital y en la seleccin y evaluacin de los proyectos que tiene la empresa para invertir.
Deben planear de manera estratgica las polticas de mercado y fijacin de precios, los medios ms eficientes y oportunos para aprovechar los recursos tcnicos, tecnolgicos y humanos de manera tal que viertan utilidad a la institucin.
El administrador es un especialista que est en la obligacin de conocer las diversas reas de finanzas y con un perfil especial, ir ms all de la realidad financiera de la empresa.
CATALINA DAZ 2014 38 Herramientas para gestionar Los administradores y analistas financieros, al igual que los empresarios, cuentan con apoyo constante para observar si los hechos econmicos que suceden en la empresa se registran conforme a lo estipulado por la ley y lo contemplado por la entidad.
Los libros y datos contables son la base fundamental para tomar cifras que registra la empresa a medida que cumple con su funcin y son relevantes para los administradores y personas delegadas en su manejo; adems representan el soporte de los Estados Financieros.
CATALINA DAZ 2014 39 Herramientas para gestionar Las principales herramientas para gestionar financieramente una empresa son:
Documentos y libros contables Comprobantes Documentos de control Estados Financieros CATALINA DAZ 2014 40 La Funcin Financiera
Manejo eficiente de los fondos No es una megafuncin. Se puede entender de diferentes maneras: Slo en funcin del dinero Concepcin amplia : No slo dinero Consecucin de recursos Consecucin y utilizacin apropiada de recursos CATALINA DAZ 2014 41 La Funcin Financiera Se entiende a travs de dos conceptos :
FUENTES De donde proviene el recurso Internas y externas Propias y ajenas
USOS Dnde se aplica el recurso Inversin Costos y gastos CATALINA DAZ 2014 42 La Funcin Financiera
Responsabilidad Final: Manejar con la mxima eficacia posible los rubros del Balance General, del Estado de prdidas y ganancias, as como tambin, el talento humano y los recursos materiales de la organizacin.
CATALINA DAZ 2014 43 La Funcin Financiera
Otras Responsabilidades: Desarrollo contable y transmisin de la informacin. Consecucin y administracin de recursos. Seleccin y evaluacin de inversiones econmicas y sociales. Participacin en la definicin de estrategias, objetivos y planes. Responsabilidad Social.
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4. LA SITUACIN FINANCIERA
Instrumentos para su lectura CATALINA DAZ 2014 45 4.1. ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS CATALINA DAZ 2014 46 El Anlisis Financiero
Es el proceso que comprende la recopilacin, interpretacin, comparacin y estudio de los estados financieros y datos operacionales de una empresa o negocio.
Su importancia implica el clculo y la significacin de porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el desempeo financiero de la empresa, ayudando as a que los administradores, inversionistas y acreedores tomen decisiones acertadas. CATALINA DAZ 2014 47 El Anlisis Financiero
El Anlisis Financiero tiene como fin demostrar a manera de diagnstico, cul es la situacin econmica y financiera por la que atraviesa la empresa en un momento determinado.
Dicha apreciacin no debe considerarse como principio nico, con slo la interpretacin de una serie de razones o ndices deducidos en forma simple de los estados contables, sino que es necesario profundizar en su anlisis hasta aquellos sectores que rodean el medio en el cual opera la empresa. 48 Gestin Financiera Como Organizacin De la labor de Prestacin de servicios Diagnstico Pronstico Indicadores Financieros para esta labor Diagnstico Pronstico Indicadores Financieros Estado de Fuentes y Usos Interpretacin de Estados Financieros Anlisis Vertical y Horizontal
El Anlisis Financiero en la Organizacin: Sus dos Dimensiones Evaluacin financiera de proyectos de inversin Presupuesto Evaluacin financiera de proyectos de inversin Presupuesto 49 PROBLEMAS DE LA GESTIN FINANCIERA 1. Problema de Rentabilidad Cmo Maximizar el Valor de la Organizacin ? Generando Valor ! 50 2. Problema de Liquidez Cunto dinero tener disponible ? Gestin de Tesorera PROBLEMAS DE LA GESTIN FINANCIERA Fuente: Javier Andrs Silva Daz 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 51 Punto de partida del Anlisis Financiero Se realiza sobre el Balance General y el Estado de Excedentes y Prdidas Objetivo: Dar una primera mirada global a la informacin con el fin de: Reclasificar Partidas Depurar la informacin Alistamiento para el anlisis por medio de : Notas a los estados financieros Informes especficos 1. Lectura Analtica de los Estados Financieros 52 LOS ESTADOS FINANCIEROS EL INDICE DE PARTICIPACIN OBJETIVO: Conocer la composicin de los diversos elementos que componen un Estado Financiero. Representar el anlisis de cambios en la estructura del Balance General o del Estado de Resultados.
ES POSIBLE ANALIZAR: La estructura financiera de la organizacin. Los usos productivos y las fuentes costosas. La participacin de los gastos dentro de los Ingresos Financieros Los cambios en la asignacin de recursos de la organizacin.
CATALINA DAZ 2014 Fuente: Javier Andrs Silva Daz 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 53 Permite conocer la participacin de cada uno de los rubro y subcuentas respecto a la cuenta principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos . Posibilita visualizar los cambios ocurridos en la estructura de los estados financieros e identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes rubros. Primera determinacin de la estructura del negocio 2. Anlisis Vertical 54 ANALISIS VERTICAL Criterios para su uso:
CADA RUBRO DEL ACTIVO DEBE RELACIONARSE CON OTRO ACTIVO EL ACTIVO PRODUCTIVO Y EL ACTIVO IMPRODUCTIVO _ DE DONDE PROVIENEN LOS PASIVOS? _ COMO EST COMPUESTO EL PATRIMONIO? DE DONDE PROVIENEN LOS INGRESOS? SON LOS GASTOS EXCESIVOS? CATALINA DAZ 2014 Fuente: Javier Andrs Silva Daz 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 55 Tambin llamado ndice de Crecimiento. Consiste en encontrar los ndices de crecimiento de cada rubro del balance general y estado de resultados de un periodo a otro. Permite estudiar el comportamiento de un rubro en particular, e identificar los orgenes de estas variaciones. Visualizacin de variaciones relativas y absolutas 2. Anlisis Horizontal 56 LOS ESTADOS FINANCIEROS INDICE DE VARIACIN Anlisis Horizontal OBJETIVO:
Complementar el anlisis de los principales cambios. Calcular promedios de crecimiento. Calcular la variacin porcentual entre periodos.
CATALINA DAZ 2014 57 Crecimiento Absoluto:
Saldo Ao 2 Saldo Ao 1
Crecimiento Relativo:
Saldo Ao 2 Saldo Ao 1 x 100 Saldo Ao 1 Anlisis Horizontal CATALINA DAZ 2014 58 ANALISIS HORIZONTAL Criterios para su uso:
TENER EN CUENTA LA INFLACIN CRECIMIENTO REAL QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ? CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?
CATALINA DAZ 2014 59 Estado de Fuentes y Usos
Es una tcnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados. Complementaria Permite evaluar la toma de decisiones Permite comprender el papel de otros estados bsicos.
Pretende: Estudiar estrategias usadas Establecer el carcter de las estrategias y contribuir al perfil de la estructura Encontrar cambios: Recursos Activos Dinamizar el Balance, aclarar la relacin con el Estado de Resultados.
CATALINA DAZ 2014 60 Estado de Fuentes y Usos Es til para el diagnstico financiero. Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad. Herramienta dinmica para el anlisis financiero, toma de decisiones; mira el periodo y no el da. Es una herramienta complementaria Se debe tener en cuenta el contexto sectorial Sirve para establecer cambios en la posicin financiera con base en una serie histrica CATALINA DAZ 2014 61 Estado de Fuentes y Usos FORMA DE CLCULO Definir la base de clculo: Global Balance General Operativo B/G y Estado de Resultados
Criterios: FUENTES USOS Disminuciones del Activo Aumentos del Activo Aumentos del Pasivo Disminuciones del Pasivo Aumentos del Patrimonio Disminuciones del Patrimonio CATALINA DAZ 2014 CATALINA DAZ 2014 62 EJERCICIO No. 3 Estado de Fuentes y Usos
Con la informacin contable recibida, calcule el anlisis horizontal y el estado de fuentes y usos. CATALINA DAZ 2014 63 5. INDICADORES FINANCIEROS
Liquidez
Endeudamiento
Rendimiento
Gestin financiera en organizaciones solidarias Fuente: Javier Andrs Silva Daz @ 2007 CATALINA DAZ 2014 64 Indicadores de Liquidez 1. Indicadores de liquidez
Razn Corriente: Indica la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de sus obligaciones corrientes disponiendo de sus activos de corto plazo. Ao 2006 Ao 2005 Activo Corriente 1.14 1.29 Pasivo Corriente
Prueba cida: Presenta la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de sus pasivos corrientes con los activos corrientes sin vender inventarios; solo tiene en cuenta las partidas ms liquidas.
CATALINA DAZ 2014 65 Indicadores de Liquidez
Ao 2006 Ao 2005 Activo Corriente - Inventarios 1.14 1.29 Pasivo Corriente
Solidez: Indica la situacin de seguridad y consistencia financiera de la Cooperativa Ao 2006 Ao 2005 Activo Total 1.83 1.97 Pasivo Total Quiere decir que por cada peso que debe la entidad cuenta con $ 1.83 para atender su pago.
CATALINA DAZ 2014 66 Indicadores de endeudamiento
Endeudamiento Total Representa el porcentaje de las deudas con terceros frente a la inversin en Activos Totales.
Ao 2006 Ao 2005 Pasivo Total 54.50 50.83 Activo Total
Significa que de cada peso invertido en activos, $54.50 han sido financiados con pasivos.
CATALINA DAZ 2014 67 Indicadores de endeudamiento
Propiedad Indica el grado de propiedad que tiene la Cooperativa (Patrimonio) frente al total de los bienes adquiridos (Activos).
Ao 2006 Ao 2005 Patrimonio 45.50 49.17 Activo Total
De cada peso invertido en activos, $45.50 han sido financiados con recursos propios.
CATALINA DAZ 2014 68 Indicadores de endeudamiento
Endeudamiento en el corto plazo Indica el grado de endeudamiento a corto plazo que tiene la Cooperativa con sus acreedores.
Ao 2006 Ao 2005 Pasivo Corriente 99.10 99.14 Pasivo Total
Por cada peso que adeuda la Cooperativa, $99.20 tiene vencimiento en el corto plazo.
CATALINA DAZ 2014 69 Indicadores de rendimiento
Margen operacional de utilidad Indica la utilidad operacional generada por los ingresos operacionales.
Ao 2006 Ao 2005 Excedente operacional 3.52 10.82 Ingresos operacionales
Por cada peso generado en ingresos operacionales, se generaron $3.52 de excedente operacional.
CATALINA DAZ 2014 70 Indicadores de rendimiento
Margen neto de utilidad Indica la utilidad neta generada por el total de ingresos.
Ao 2006 Ao 2005 Excedente neto 8.75 13.40 Ingresos totales
Por cada peso generado en ingresos totales, se generaron $8.75 de excedente neto
CATALINA DAZ 2014 71 Indicadores de rendimiento
Rendimiento del Patrimonio Indica la participacin del patrimonio sobre el excedente operacional.
Ao 2006 Ao 2005 Excedente neto 2.72 4.83 Patrimonio
Por cada peso utilizado del Patrimonio, se generaron $2.72 de excedente neto
CATALINA DAZ 2014 72 Indicadores de rendimiento
Rendimiento del Activo Total Muestra la capacidad del activo en la generacin del excedente neto.
Ao 2006 Ao 2005 Excedente neto 1.24 2.38 Activo total
Por cada peso utilizado del Activo Total, se generaron $1.24 de excedente neto