INSTITUTO SUPERIOR POLITCNICO GAYA C&P Centro Comercial, SA A entidade designa-se C &P Centro Comercial, SA, com sede na Praceta Henrique Moreira, 244 Afurada, 4400-346 Vila Nova de Gaia, Portugal.
Registada com o NIF 501713751.
O CAE principal da titular : 68200 (Arrendamento de bens imobilirios)
Principal atividade Explorao, administrao e gesto de centros comerciais.
Estas demonstraes financeiras foram aprovadas pelo Conselho de Administrao em 30 de Maro de 2014. Contudo, as mesmas esto ainda sujeitas a aprovao pela Assembleia Geral de Acionistas, nos termos da legislao comercial em vigor em Portugal.
do entendimento do Conselho de Administrao que estas demonstraes financeiras refletem de forma verdadeira e apropriada as operaes da Empresa, bem como a sua posio e desempenho financeiros e fluxos de caixa.
Desempenho de 2013 / Planos para futuro
Sem os gastos de R&D que representariam aps o efeito do imposto sobre o rendimento um acrscimo no resultado em 446 mil euros, originaria uma rentabilidade aps impostos de 8,6%. A administrao considera estas despesas essenciais, sendo 2015 o ano zero para implementao integral desta nova filosofia de onde se esperam resultados diretos no volume de negcios j a partir de 2016, estando solidificados nos dois anos seguintes (2017 e 2018).
As rentabilidades esperadas em 2017 e 2018 ultrapassaram a casa dos dois dgitos, resultado dos investimentos planeados entre 2015 e 2017 no valor de 4 milhes de euros, sendo que data, cerca de 70% esto garantidos atravs dos nossos ativos financeiros no valor de 2,8 milhes de euros.
Est em curso uma negociao com o Instituto de Apoio s Pequenas e Mdias Empresas de Inovao (IAPMEI) para a obteno de um emprstimo de 2,5 milhes de euros a uma taxa de juros bonificada com um spred entre 0,25% e 0,75% adicionada da taxa da Euribor a um ano, com prazo de pagamento a 10 anos, tendo um perodo de carncia de trs anos. Este programa ser contratado ao abrigo do programa de inovao e promoo de novas tecnologias em vigor at 2020 e ser firmado o acordo em 2015, ano de incio do investimento. A administrao est a negociar critrios de avaliao do investimento que sejam exequveis e que possam garantir um prmio que se traduza entre 25% a 50% do emprstimo ser considerado a fundo perdido.
Em 31 de dezembro de 2013 e de 2012 o capital social est representado por 2.000.000 de aes ordinrias escriturais, com o valor nominal unitrio de 1 euro. Propritrios do Capital Social 31-Dez-13 31-Dez-12 Turma do 2 ano de C G 51% 51% Duarte Nuno Arajo 33% 33% Outros scios minoritrios 16% 16% 100% 100% Capital Social 2013 2012 Activo no corrente Activos fixos tangveis 6 178.042 208.831 Activos intangveis 7 28.770 77.138 Propied. de investimento 6 729.900 814.950 Outros activos financeiros 8 2.798.330 3.122.509 3.735.042 4.223.428 Activo corrente Clientes 9 212.468 685.600 Outras div. de terceiros 10 112.878 139.092 Estado e Outros Entes 11 127.026 79.859 Outros activos 20.571 4.314 Caixa e equivalentes 4 158.668 76 631.611 908.940 4.366.653 5.132.369 Capital Prprio Capital social 12 2.000.000 2.000.000 Reservas Legais 13 187.138 187.138 Outras Reservas 14;15 1.119.192 1.243.727 Resultados transitados -63.194 323 Resultados L. do exerccio 22.964 -63.517 Total dos C. Prprios 3.266.100 3.367.670 Passivo no corrente Outros no correntes 3.992 - Outros Emprstimos 6.994 11.008 10.986 11.008 Passivo corrente Emprstimos bancrios 16 243.415 90.600 Outros Emprstimos - - Fornecedores 17 443.190 662.785 Outras dvidas a terceiros 18 76.810 402.406 Estado e outros entes 11 214.619 555.382 Outros passivos correntes 19 111.533 42.518 1.089.567 1.753.691 Total do Passivo 1.100.553 1.764.699 Total do C. P. e Passivo 4.366.652 5.132.369 ACTIVO C. PRPRIO E PASSIVO PASSIVO EXERCCIOS Total do Ativo Balano NOTAS RUBRICAS EXERCCIOS 2013 2012 Prestaes de servios 20 5.444.652 5.382.895 Ganhos ou perdas relativos a investimentos 21 226.780 -801.771 Rendimentos financeiros 33.388 42.448 Outros rendimentos e ganhos 2.458 1.507 Fornecimentos e servios externos 22 -2.995.820 -2.207.556 Gastos com o Pessoal 23 -2.450.853 -2.255.791 Depreciaes e amortizaes 6,7 -193.596 -190.481 Gastos e perdas financeiras -33.079 -24.768 Outros gastos e perdas -1.551 -581 34.391 -52.087 Impostos sobre o rendimento 24 -9.414 -9.419 22.964 -63.518 25 0,01149 -0,03176 25 0,01148 -0,03174 22.964 -63.518 Variao no justo valor ADV -61.201 -41.402 Transf justo valor ADV p/res.do exerccio 50 -6 Perdas de imparidade em ADV - 2.490 Variao no justo valor dos deriv FC 2.647 2.633 -58.504 -36.286 Total rend integral do exerccio -190.949 -187.848 NOTAS Result. lquido exercicio Rendimento integral do exerccio Demonstrao dos Resultados RENDIMENTOS/GASTOS Result. Por ao- Diludo Result. por ao- Bsico Result. aps Impostos Result. antes impostos EXERCCIOS 2013 2012 ACT. OPERACIONAIS Recebimentos de clientes 2.512.727 2.466.755 Pagamentos a fornecedores -28.765 -26.518 Pagamentos ao pessoal -2.085.266 -1.906.825 Caixa gerada pelas operaes 398.696 533.412 Pagamento / recebimento do IRC -942.960 -477.341 Outros recebimentos / pagamentos 512.413 -124.377 Fluxos de caixa das act. opereracionais( 1 ) -31.851 -68.306 ACT. DE INVESTIMENTO Pagamentos repeitantes a: Activos fixos tangveis -2.020 -37.014 Activos intangveis -919 -14.071 Investimentos financeiros -23.263 -500.002 Recebimentos provenientes de: Activos fixos tangveis 170 2.066 Activos intangveis 650 Investimentos financeiros 226.890 195.500 Juros e rendimentos similares 33.672 47.499 Emprstimos concedidos 52.468 72.712 Fluxos de caixa das act. de investimento ( 2 ) 286.997 -232.660 ACT. DE FINANCIAMENTO Pagamentos respeitantes a: Juros e gastos similares -30.367 -23.274 Dividendos 25 -66.187 -66.196 Fluxos de caixa das act. de financiamento ( 3 ) -96.554 -89.471 Variao de caixa e seus equivalentes (1 + 2 + 3) 158.592 -390.437 Caixa e seus equivalentes no incio do perodo 75 390.512 Caixa e seus equivalentes no fim do perodo 158.667 75 Demonstrao dos Fluxos de Caixa RBRICAS NOTAS Demonstrao de Variaes do Capital Prprio Notas Capital social Aces Prprias Reservas Legais Reservas de Justo Valor Reservas de cobertura Reserva para planos pagamento baseado em aes Saldo em 01/01/2012 2.000.000 167.816 602.473 -7.663 10.726 Total rendimento integral do exerccio -38.918 2.633 Aplicao do resultado individual de 2011 Transf. para reserva legal e res. Livres 13 19.322 Dividendos distribuidos 26 Aquisio de aes prprias -290 Responsab. por pag baseado em aes 290 100 Saldo em 31 de Dezembro de 2012 2.000.000 0 187.138 563.554 -5.030 10.826 Saldo em 1 de Janeiro de 2013 2.000.000 0 187.138 563.554 -5.030 10.826 Total rendimento integral do exerccio -61.151 2.647 Aplicao do resultado de 2012 Transf. para reserva legal e res. Livres Dividendos distribuidos 26 Aquisio de aes prprias -2.612 Alienaes de aes prprias 2.346 Responsab. por pag baseado em aes 266 -171 Saldo em 31 de Dezembro de 2013 2.000.000 0 187.138 502.403 -2.383 10.655 Demonstrao de Variaes do Capital Prprio Saldo em 01/01/2012 Total rendimento integral do exerccio Aplicao do resultado individual de 2011 Transf. para reserva legal e res. Livres Dividendos distribuidos Aquisio de aes prprias Responsab. por pag baseado em aes Saldo em 31 de Dezembro de 2012 Saldo em 1 de Janeiro de 2013 Total rendimento integral do exerccio Aplicao do resultado de 2012 Transf. para reserva legal e res. Livres Dividendos distribuidos Aquisio de aes prprias Alienaes de aes prprias Responsab. por pag baseado em aes Saldo em 31 de Dezembro de 2013 Reservas Livres Total reservas e res. transitados Resultado liquido Total 373.469 1.147.143 386.432 3.533.576 -36.286 -63.517 -99.803 300.911 320.232 -320.232 0 -66.200 -66.200 -290 -3 97 387 674.376 1.431.187 -63.517 3.367.670 674.376 1.431.187 -63.517 3.367.670 -58.504 22.964 -35.540 -63.517 63.517 0 -66.188 -66.188 -66.188 -2.612 98 98 2.445 230 59 325 608.517 1.243.135 22.964 3.266.100 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Prestaes de Servios 5.445 5.383 5.325 5.450 5.789 6.125 6.225 Fornecimentos Externos 2.996 2.208 2.350 2.375 2.750 2.957 2.989 Custos com o Pessoal 2.451 2.256 2.897 2.957 2.878 2.825 2.750 Amortizaes 194 190 205 275 358 425 495 Outros 219 -793 189 222 250 225 125 Resultado Liquido 23 -64 62 65 53 143 116 % R.Liquido S/ Prest. Servios 0,4% -1,2% 1,2% 1,2% 0,9% 2,3% 1,9% Demonstrao dos resultados por natureza (valores em milhares de ) 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Prestaes de Servios 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Fornecimentos Externos 55,0% 41,0% 44,1% 43,6% 47,5% 48,3% 48,0% Custos com o Pessoal 45,0% 41,9% 54,4% 54,3% 49,7% 46,1% 44,2% Amortizaes 3,6% 3,5% 3,8% 5,0% 6,2% 6,9% 8,0% Outros -4,0% 14,7% -3,5% -4,1% -4,3% -3,7% -2,0% Resultado Liquido 0,4% -1,2% 1,2% 1,2% 0,9% 2,3% 1,9% Demonstrao dos resultados por natureza ( % em relao prestao de servios ) -1,20% -0,70% -0,20% 0,30% 0,80% 1,30% 1,80% 2,30% 2,80% 3,30% 3,80% 4,30% 4,80% -1.000 -500 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 5.500 6.000 6.500 7.000 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Fornecimentos Externos Amortizaes Custos com o Pessoal Outros Resultado Liquido % R.Liquido S/ Prest. Servios Em 31 de dezembro de 2013 a sociedade detinha depsitos bancrios com maturidade inferior a 3 meses no valor de 150.000 euros que foram resgatados no incio de 2014. A informao detalhada encontra-se na pea financeira Demonstrao de Fluxos de Caixa.
31-Dez-13 31-Dez-12 Numerrio 50 50 Depsitos Bancrios 158.618 26 Saldo Final 158.668 76 Demonstrao Fluxos de Caixa 158.667 75 Caixa e equivalentes Estrutura principal Ampliao do parqueamento Em curso Total Activo Bruto Saldo Inicial (01-01-2012) 2.250.000 585.000 2.835.000 Aumentos 0 Diminuies 0 Transf. Abates 0 Saldo Inicial (01-01-2013) 2.250.000 585.000 0 2.835.000 Aumentos 0 Diminuies 0 Transf. Abates 0 Saldo Final (31-12-2013) 2.250.000 585.000 0 2.835.000 Amortizaes acumuladas Saldo Inicial (01-01-2012) 1.650.000 285.000 1.935.000 Aumentos 67.500 17.550 85.050 Diminuies 0 Transf. Abates 0 Saldo Inicial (01-01-2013) 1.717.500 302.550 0 2.020.050 Aumentos 67.500 17.550 85.050 Diminuies 0 Transf. Abates 0 Saldo Final (31-12-2013) 1.785.000 320.100 0 2.105.100 Valor Liquido Contabilistico A 31 de dezembro de 2012 532.500 282.450 0 814.950 A 31 de dezembro de 2013 465.000 264.900 0 729.900 Propriedades de investimento (edificio e areas circundantes) A administrao decidiu manter este capital de forma a fazer face aos investimentos planeados para a criao em de 2015 de novas valncias nas atuais instalaes de forma a criar novos laos com a comunidade envolvente e potenciar novos pblicos.
No ano de 2014 vo ser efetuados estudos a empresas de arquitetura e remodelao de espaos de forma a se iniciar o processo durante o vero de 2015.
31-Dez-13 31-Dez-12 Var Aplicaes Financeiras Certificados de Aforro 2.015.780 2.264.358 -248.578 Carteira de Obrigaes 257.489 475.480 -217.991 Carteira de aces 525.061 382.671 142.390 Saldo Final 2.798.330 3.122.509 -324.179 Outros activos financeiros
data da demonstrao da posio financeira, no existem contas a receber vencidas e no foram registadas quaisquer perdas de imparidade, dado no existirem indicaes que os clientes no cumpram as suas obrigaes.
Durante o ano de 2013 em todos os contratos foi negociado uma reduo dos prazos de recebimento o que originou uma descida do prazo mdio de recebimento de 127 dias para 64 dias. 31-Dez-13 Prazos (Dias) % 31-Dez-12 Prazos (Dias/) % Zara venda a retalho, SA 35.000 80 16,5% 98.750 180 14,4% O Manel das Quitas, Lda 25.415 40 12,0% 91.245 120 13,3% Maria Rapaz, Unipessoal 25.004 60 11,8% 75.008 120 10,9% Correios de Portugal, SA 27.500 60 12,9% 60.000 120 8,8% Loja do FCP, Lda 12.500 30 5,9% 15.000 30 2,2% Antnio Gomes Pinho & Filhos 7.450 30 3,5% 34.800 120 5,1% Banco BVA, SA 5.785 30 2,7% 28.140 120 4,1% Outros 73.814 80 34,7% 282.657 120 41,2% Saldo Final 212.468 64 100,0% 685.600 127 100,0% Clientes Saldos devedores 31-Dez-13 % 31-Dez-12 % Pagamentos por conta 11.787 9,3% 4.092 5,1% Retenes da Fonte 111.040 87,4% 71.562 89,6% Outros 4.198 3,3% 4.205 5,3% Saldo Final Devedor 127.026 100,0% 79.859 100,0% Saldos credores 31-Dez-13 % 31-Dez-12 % Imposto Estimado 9.350 4,4% 139.100 25,0% Retenes trabalho dependente 42.534 19,8% 38.092 6,9% Imposto sobre o valor acrescentado 150.189 70,0% 336.388 60,6% Contribuies p/ segurana social 12.426 5,8% 11.065 2,0% Imposto de Selo 120 0,1% 30.737 5,5% Saldo Final credor 214.619 100,0% 555.382 100,0% Estado e Outros Entes Pblicos As reservas de cobertura refletem a parcela eficaz de variaes de justo valor dos instrumentos derivados de cobertura de fluxos de caixa.
As reservas de justo valor correspondem a variaes de justo valor de instrumentos financeiros classificados como ativos disponveis para venda.
As reservas de responsabilidade por pagamentos baseados em aes refletem a responsabilidade com os planos de desempenho diferido a serem liquidados atravs da entrega de aes. 31-Dez-13 31-Dez-12 Var Reservas Livres 608.517 674.376 -65.859 Res.de cobertura de fluxos de caixa -2.383 -5.030 2.647 Reserva de Justo Valor 502.403 563.554 -61.151 Responsabilidade por pagamento em aces 10.655 10.826 -171 Saldo Final 1.119.192 1.243.727 -124.534 Reservas de justo valor, cobertura e outras A C&P Centro Comercial, SA concedeu em 2013 e em anos anteriores, ao Conselho de Administrao prmios de desempenho diferido sob a forma de aes, a adquirir a custo zero, trs anos aps a sua atribuio. O exerccio dos direitos s ocorre se o colaborador estiver ao servio na data do vencimento. Atribuio Vencimento Participantes Aes Participantes Aes Plano de 2009 2010 2013 - - 1 3.570 Plano de 2010 2011 2014 2 3.412 2 3.412 Plano de 2011 2012 2015 2 4.425 2 4.425 Plano de 2012 2013 2016 3 3.836 - - Responsabilidade por pagamento por aces Periodo de Diferimento Datas 31-Dez-13 31-Dez-12 Quantidade de : 31-Dez-13 31-Dez-12 Var Valor registado em gastos c/o pessoal do exerccio 3.325 3.387 -62 Valor registado em gastos c/o pessoal em exerccios anteriores 7.330 7.439 -109 Reserva para planos pagamento baseado em aes 10.655 10.826 -171 31-Dez-13 31-Dez-12 Saldo Inicial N Aes 11.407 11.323 Mov Exercicio Atribuidas 3.836 4.425 Vencidas -3.570 -4.341 Saldo Final n Aes 11.673 11.407 A tesouraria da C&P Centro Comercial, SA mantm uma boa relao com os seus fornecedores mantendo bons prazos de pagamento aps a realizao / prestao dos servios por parte dos seus fornecedores. Informa ainda que de trs em trs anos so feitos estudos de mercado de forma a verificar se existem melhores condies e garantias por parte dos fornecedores . Em 2014 vo ser consultados fornecedores para o fornecimento de energia, seguros e de limpeza . 31-Dez-13 Prazos (Dias) % 31-Dez-12 Prazos (Dias/) % guas de Gaia 55.003 90 12,4% 67.854 90 10,2% Pinto e Cruz - Elevadores 45.890 45 10,4% 94.855 45 14,3% Manuel das hortas, Unipessoal 34.887 30 7,9% 50.777 30 7,7% Maselga, SA 27.890 30 6,3% 41.835 45 6,3% Seguradora Lusitnea 25.460 30 5,7% 49.730 15 7,5% Solimpa e tudo brilha, EIRL 17.890 45 4,0% 36.353 60 5,5% EDP - Luzes de Portugal 0 60 0,0% 32.890 60 5,0% Outros 236.170 80 53,3% 288.491 80 43,5% Saldo Final 443.190 66 100,0% 662.785 63 100,0% Fornecedores A informao acima evidncia a preocupao de transferir o risco de negcio para o cliente. Percentualmente o peso da renda fixa tem vindo a crescer gradualmente no entanto o valor mximo da renda fixa no vai ultrapassar os 70 % pois este o limite para que o negcio seja atrativo para os nossos clientes. Esto em curso ainda aes para que os espaos no alugados possam ser aproveitados para reas de negcio que por tradio no esto inseridas em ambiente comercial 2013 2012 2011 2010 PS - Parte Fixa 3.712 3.472 3.297 3.295 PS - Parte Varivel 1.047 1.284 1.413 1.550 Outros ( PS admn.+gesto) 686 627 615 605 Valume total de P.servios 5.445 5.383 5.325 5.450 rea parada % 3,2% 3,3% 3,0% 2,9% Demonstrao dos resultados por natureza (valores em milhares de ) Prestaes de Servios 31-Dez-13 % 31-Dez-12 % Contrato de cesso de espao comercial 4.758.945 87% 4.756.157 88% Prestao servios admnistrativos 457.890 8% 405.899 8% Prestao de servios de gesto 227.817 4% 220.839 4% Saldo Final 5.444.652 100% 5.382.895 100% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 400 700 1.000 1.300 1.600 1.900 2.200 2.500 2.800 3.100 3.400 3.700 4.000 4.300 4.600 4.900 5.200 5.500 5.800 6.100 6.400 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 PS - Parte Fixa PS - Parte Varivel Outros ( PS admn.+gesto) rea parada % Fornecimentos e servios externos 31-Dez-13 % 31-Dez-12 % Rendas e Alugures 376.868 13% 295.007 13% Trabalhos especializados 1.941.798 65% 1.298.742 59% Energia e combustveis 545.456 18% 538.799 24% Outros 131.698 4% 75.008 3% Saldo Final 2.995.820 100% 2.207.556 100% O aumento de 643.056 referente a outros trabalhos especializados est maioritariamente relacionado com a contratao dos servios de uma entidade de estudo de mercado de forma a avaliar a situao atual dos servios oferecidos no nosso espao comercial, tendo este estudo representado em 2013 um gasto de 595.300 O nmero mdio de efetivos registou um ligeiro aumento em 2013 sendo de 134 colaboradores, contra 127 colaboradores em ano transato de 2012.
Este aumento liquido motivado pela admisso de animadores e "entertainers" de forma a dinamizar o ambiente cultural do centro comercial. Gastos com o Pessoal 31-Dez-13 % 31-Dez-12 % Remuneraes 1.884.768 77% 1.780.158 79% Encargos com remuneraes 483.390 20% 425.154 19% Formao com o pessoal 55.736 2% 26.750 1% Outros Gastos com o pessoal 26.959 1% 23.729 1% Saldo Final 2.450.853 100% 2.255.791 100% 31-Dez-13 31-Dez-12 Resultados Resultados para efeito de clculo do resultado liquido por ao bsico 22.964 -63.518 Nmero de aes Nmero mdio ponderado de aes para efeito de clculo do resultado lquido por ao bsico 1.999.433 2.000.000 Efeito das aes potenciais decorrentes das obrigaes decorrentes - - Nmero de aes em aberto relativo a prmios de desempenho diferido (Nota 15) 11.673 11.407 Nmero de aes que poderiam ser adquiridas a pro mdio de mercado -10.701 -10.494 Nmero mdio ponderado de aes para efeito de clculo do resultado lquido por ao diludo 2.000.406 2.000.913 Resultado por ao Bsico 0,011486 -0,031759 Resultado por ao Dluido 0,011480 -0,031744 Resultado por Ao (euros por aco) 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Estrutura de Capital Prprio 2,97 1,91 2,50 2,45 1,85 1,75 1,82 Autonomia Financeira 0,75 0,66 0,90 0,85 0,75 0,60 0,67 Debt to Equity Ratio 0,34 0,52 0,75 0,85 0,95 1,25 1,30 Estrutura do Ativo 0,14 0,18 0,20 0,25 0,30 0,25 0,40 Estrutura do Passivo 0,99 0,99 0,75 0,65 0,60 0,75 0,95 Rcios de Solvabilidade e Estrutura 0,00 0,40 0,80 1,20 1,60 2,00 2,40 2,80 0,00 0,40 0,80 1,20 1,60 2,00 2,40 2,80 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Estrutura de Capital Prprio Autonomia Financeira Debt to Equity Ratio Estrutura do Ativo Estrutura do Passivo 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Prazo Mdio de Recebimento (dias) 64,22 126,67 102,75 85,78 110,50 120,57 100,85 Prazo Mdio de Pagamento (dias) 66,25 63,01 50,25 47,26 45,90 55,78 50,47 Rcios de Funciamento 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Prazo Mdio de Recebimento (dias) Prazo Mdio de Pagamento (dias) 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Res. Liquido s/ o volume da prest.servios 0,42% -1,18% 1,00% 0,90% 0,92% 2,33% 1,86% Res. Liquido s/ Capital Prprio 0,70% -1,89% 1,60% 1,37% 1,50% 2,99% 2,78% Res. operacionais s/ o vol.da prest.servios -0,04% 17,08% 14,89% 7,05% 9,00% 10,02% 13,00% Res. operacionais s/ Capital Prprio -0,06% 27,31% 19,54% 12,01% 14,02% 15,44% 7,59% Rcios de Rendibilidade -4,00% -2,00% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% 18,00% 20,00% 22,00% 24,00% 26,00% 28,00% 30,00% 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Res. Liquido s/o volume da prest.servios Res. Liquido s/ Capital Prprio Res. operacionais s/o vol.da prest.servios Res. operacionais s/ Capital Prprio Solicitmos aos dignssimos acionistas a aprovao de contas e deciso sobre a aplicao dos resultados lquidos do ano de 2013.