CONTROL N 3

1.- Don Pablo, desea determinar el saldo insoluto de la deuda que mantiene
con un banco al da 23 de junio. Le quedan por cancelar 3 cuotas de $98.000
cada una con vencimiento en los das 15 de julio, 15 de agosto y 15 de
septiembre del 2014. La tasa de inters del crdito es de un 4,2% trimestral
con capitalizacin mensual.
2.- Cul es el capital que se debe depositar al 18% anual con capitalizacin
mensual para obtener un retiro de $250.000 al comienzo de cada mes, durante
15 aos?
AMORTIZACIONES
Sistema de Amortizacin Alemn, Francs y Americano;
metodologa de resolucin
Ejemplo
Don Ivn contrae una deuda de $96.000 al 18%
capitalizable semestral y que estima pagar en 6 cuotas
semestrales, el primero de ellos a 6 meses. Cul es el
valor de cada pago en el sistema de amortizacin alemn?
Confeccione la respectiva tabla de amortizacin.
Metodologa
1er Paso: Determinar el valor de la
amortizacin.
En el sistema alemn, la amortizacin, es decir,
la parte de la cuota que destinamos a pagar
efectivamente la cantidad prestada, se debe
calcular de la siguiente forma



Reemplazando los datos tenemos que el valor
de la amortizacin es $16.000
cuotas de Cantidad
prestado original Monto
Capital de n Amortizaci






96.000 / 6

El 2do Paso consiste en determinar el inters del primer
perodo para lo cual tenamos la siguiente frmula


Por tanto para la primera cuota se tiene que:
$96.000 * 0,09= $8.640
Inters = tasa pactada x saldo insoluto al final del perodo anterior
96.000 * 0,09
El 3er paso consiste en determinar el valor de la cuota,
para lo cual utilizamos la formula general para todo
sistema de amortizacin



En el caso de la primera cuota se tiene que:
$16.000 + $8.640= $24.640
Cuota Total = Amortizacin de capital + inters
$16.000 + $8.640
4to Paso: Finalmente debemos determinar el
saldo de la deuda despus de pagar la primera
cuota. Esto se obtiene restando al saldo anterior
la amortizacin del perodo, es decir,



Se tiene entonces, que despus de pagar la
primera cuota el saldo final es de $80.000
Saldo insoluto = Saldo anterior amortizacin del perodo
$96.000- $16.000

Luego de determinar el resto de los valores para las
cuotas siguientes, nuestra tabla de amortizacin
quedara de la siguiente forma:


Metodologa de Clculo en
Sistema Francs o amortizacin
gradual o sea de cuotas
constantes
1er Paso: Determinar el valor de la cuota a
pagar.
A diferencia del clculo anterior en la que
determinbamos el valor de la amortizacin, lo
que se busca primero es el valor de la cuota a
pagar, para lo cual utilizamos las frmulas
aprendidas de las anualidades. A partir de este
valor se deriva el clculo de la amortizacin
mensual, en este caso tenemos:
Tasa:

Frmula:




Reemplazo:


Resultado:




n
i
i VA
R

1 1
*
0,09 mensual
$ 21.400
Luego este valor lo incorporamos en nuestra tabla de
amortizacin y se tiene que:


6
09 . 0 1 1
09 . 0 * 96000

R


6
09 . 0 1 1
09 . 0 * 96000

R
En el 2do Paso, al igual que en el mtodo
alemn, debemos determinar el inters del
primer perodo para lo cual utilizamos la misma
frmula vista



Por tanto para la primera cuota se tiene que:
$96.000 * 0,09= $8.640
Inters = tasa pactada x saldo al final de perodo anterior
96.000* 0,09
El 3er paso consiste en determinar el valor de la
amortizacin, para lo cual de la formula general,
obtenemos el valor restando al de la cuota los intereses
calculados, es decir:



En el caso de la primera cuota se tiene que:
$21.400 - $8.640= $12.760
Amortizacin = Cuota Total - Inters
$21.400 - $8.640
4to Paso: Finalmente y al igual que con el
mtodo alemn, debemos determinar el saldo de
la deuda despus de pagar la primera cuota.
Esto se obtiene utilizando la misma formula
anterior, es decir,



Para este caso entonces, luego de pagar la
primera cuota el saldo final es de.
Saldo insoluto = Saldo anterior amortizacin del perodo
$96.000- $12.760

Intencionalmente se ha dejado en blanco el valor
de la ultima cuota, ya que en ella se deben hacer
los ajustes necesarios para cuadrar la tabla de
amortizacin (debido al valor de los decimales
correspondientes al clculo de la cuota e
intereses), por lo que para el resto de los
valores, nuestra tabla de amortizacin quedara
de la siguiente forma:
Solucin


Metodologa de Clculo en
Sistema Americano o de pagos
parciales de los intereses y un
nico pago al final del periodo.
Determinar la tabla de amortizacin de un prstamo de
$200.000 que se acuerda en devolver en 6 cuotas
mensuales al 8% mensual bajo la modalidad del sistema
americano
Para resolver debemos determinar el inters ($) que
debemos pagar, para ello empleamos la frmula ya vista
en los sistemas anteriores:



En este caso tenemos:
200.000*0,08= $16.000
Inters = tasa pactada x saldo al final de perodo anterior
$200.000*0,08
Dada la caracterstica de este sistema americano, los
valores cuotas del perodo 1 al 5 constituyen los
intereses que se aplican sobre el saldo, ya que al no
haber amortizacin, la cuota slo se compone de los
intereses del perodo. Luego al ser la tasa inters
constante, el inters ($) que se paga es el mismo y por
tanto los valores cuotas no cambian
$0 + $16.000
Dado que no hay amortizacin, el saldo
capital sigue siendo los $200.000
En el ultimo perodo debemos pagar los intereses + la
amortizacin a la deuda (pago nico), por lo cual nuestro
valor cuota esta compuesto por:


Siendo en el ejemplo:
$200.000 + $16.000= $216.000