Analisis A La Ley de Supervision y Regulancion

ANALISIS A LA LEY DE
SUPERVISION Y
REGULANCION DEL
SISTEMA FINANCIERO
GERENCIA GENERAL
ACCOVI DE R. L
MARZO 2014

CONSIDERANDOS . . .
O II. El artculo 101 de la Constitucin determina que el
Estado deber promover el desarrollo econmico del pas.
O Para lograrlo, es condicin necesaria la estabilidad
macroeconmica y la adecuada promocin y
canalizacin del ahorro interno e inversin a travs del
sistema financiero.

O III. El funcionamiento transparente, eficiente y
ordenado de los mercados financieros permite una
adecuada asignacin de los recursos canalizados a
travs del sistema financiero.
O Requiere de las instituciones y entidades que lo integran, el
cumplimiento de regulaciones prudenciales y de
buenas prcticas de gestin de riesgo y gobierno
corporativo.
O Adecuado manejo de potenciales conflictos de inters,
la divulgacin de informacin relevante y la existencia de
controles para evitar el uso indebido de informacin
privilegiada.
CONSIDERNADOS . . .
O IV. La coyuntura que atraviesan los mercados financieros
internacionales y el impacto en el sector real de las
economas a nivel mundial, reafirman la necesidad de
contar con sistemas efectivos de supervisin y
regulacin financiera;
O V. El sistema financiero local y los sistemas financieros
regionales y mundiales, atienden la demanda de
financiamiento mediante la prestacin conjunta de una
amplia gama de servicios en sus distintas modalidades
de intermediacin de fondos del pblico, a travs de
entidades que prestan tales servicios en varias plazas o
conformando conglomerados financieros integrados por
distintos tipos de entidades.
O Haciendo necesario contar con un nuevo marco
institucional de supervisin y regulacin en armona
con esa realidad, propiciando el cumplimiento de los
ms altos estndares en materia de servicios
financieros y facilitando el ejercicio de una efectiva
supervisin consolidada con una adecuada gestin de los
riesgos, a los que sistema financiero.

CONSIDERANDOS . . .
O VI. Para la consecucin del bienestar social
es de inters del Estado velar por un
sistema financiero slido y estable y por
los recursos patrimoniales de
depositantes, asegurados, inversionistas,
pensionados y cotizantes, siendo necesario
para ello que la autoridad administrativa a
cargo de la supervisin financiera cuente con
los instrumentos y mecanismos que le
permitan detectar circunstancias y evaluar
factores de ndole micro y macroeconmico,
que puedan afectar la viabilidad de los
intermediarios financieros; as como dictar
oportunamente las medidas correctivas
necesarias que minimicen los costos
sociales asociados a dificultades
financieras, prevaleciendo en estos casos el
inters social.
CONSIDERANDOS . . .
O VII. Para todo lo anterior, resulta necesario
fortalecer la organizacin del Estado,
adecuando sus instituciones a la realidad
econmica con la supervisin y regulacin
del sistema financiero, integrando en una sola
institucin toda la supervisin.

O Aprovechando la experiencia tcnica y de
gestin recogida en los distintos
organismos de supervisin que se han
encargado de tal actividad en cada uno de los
segmentos del sistema financiero, y
coordinarla con la experiencia de naturaleza
macroeconmica y financiera del Banco
Central de Reserva de El Salvador, en la
estabilidad y desarrollo del sistema financiero.

CAMBIOS AL ARTICULADO . . .
O Composicin del Sistema.
O Art. 1. SSF. Responsabilidad de supervisin de los integrantes
del sistema financiero y dems supervisados.
O BCR. Corresponde la aprobacin del Marco Normativo Macro
Prudencial necesario para la adecuada aplicacin de la Ley y
dems leyes que regulan a los integrantes del sistema financiero y
dems supervisados.
O Objeto del Sistema.
O Art. 2. El Sistema de Supervisin y Regulacin Financiera tiene
por objeto preservar la estabilidad del sistema financiero y
velar por la eficiencia y transparencia del mismo, as como velar
por la seguridad y solidez de los integrantes del sistema financiero
de acuerdo a lo que establece esta Ley, otras leyes aplicables, los
reglamentos y las normas tcnicas.
O El buen funcionamiento del Sistema de Supervisin y Regulacin
Financiera requiere de los integrantes del sistema financiero y
dems supervisados, el cumplimiento de las regulaciones
vigentes y la adopcin de los ms altos estndares de
conducta en el desarrollo de sus negocios, actos y
operaciones, de conformidad a lo establecido en esta Ley.
O De la Superintendencia
O Art. 3.- La Superintendencia es responsable de supervisar la
actividad individual y consolidada de los integrantes del sistema
financiero y dems personas, operaciones o entidades que
mandan las leyes.
O Al efecto compete a la Superintendencia:
O a) Cumplir y hacer cumplir, en el mbito de su competencia, las
leyes, reglamentos, normas tcnicas y dems disposiciones
aplicables a los supervisados. Asimismo, emitir y hacer cumplir
las instrucciones necesarias para la aplicacin de las leyes y
normas que rigen a los mismos;
O e) Vigilar que los integrantes del sistema financiero y
supervisados realicen, segn corresponda, sus negocios, actos y
operaciones de acuerdo a las mejores prcticas financieras,
para evitar el uso indebido de informacin privilegiada y la
manipulacin del mercado;
O i) Requerir que las entidades e instituciones supervisadas sean
gestionadas y controladas de acuerdo a las mejores prcticas
internacionales referidas a la gestin de riesgos y de buen
gobierno corporativo, segn las normas tcnicas que se
emitan;
O Facultades de la Superintendencia
O Art. 4.- La Superintendencia tendr las facultades siguientes:
O b) Definir las polticas y criterios bajo los cuales se
efectuar la supervisin;
O d) Autorizar la promocin pblica, constitucin,
funcionamiento e inicio de operaciones, modificacin de los
pactos sociales y de los estatutos en su caso y fusin de los
integrantes del sistema financiero de conformidad a lo
dispuesto en las leyes especiales de la materia;
O f) Conocer las polticas internas de los integrantes del sistema
financiero, en materia de gestin de riesgos, cdigos de
conducta y otro tipo de requisitos que les son exigidos, en
particular, los referidos en los literales c) y d) del artculo
35 de esta Ley, pudiendo solicitar explicaciones y
ampliaciones cuando lo considere pertinente, en atencin a las
mejores prcticas internacionales;
O m) Ordenar la suspensin de operaciones a personas
naturales o jurdicas que sin la autorizacin
correspondiente, realicen actividades propias de los
integrantes del sistema financiero o que requieran una
autorizacin especfica para ser efectuadas;
O Supervisados
O Art. 7.- Estn sujetos a las disposiciones de esta Ley y por
lo tanto a la supervisin de la Superintendencia:
O a) El Banco Central de Reserva en lo relativo a lo
establecido en el literal l) del artculo 4 de esta Ley;
O g) Los bancos cooperativos, las sociedades de ahorro
y crdito y las federaciones reguladas por la Ley de
Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y
Crdito;

O Adems estn sujetas a la supervisin de la
Superintendencia las operaciones realizadas por las
entidades e instituciones antes indicadas, as como los
miembros de los rganos de administracin, los
representantes legales, mandatarios, funcionarios,
directores, gerentes, los auditores internos y dems
personal de los integrantes del sistema financiero. Tambin
sern supervisados, sean stos personas naturales o
jurdicas, los auditores externos, las sociedades
especializadas en la prestacin de servicios de informacin
de crditos que operen en El Salvador, . . .
O Conformacin
O Art-9.- . . . . El Consejo estar integrado en la forma
siguiente:
O El Superintendente nombrado de conformidad a lo
establecido en la presente Ley, quien presidir el Consejo;
O Los Superintendentes Adjuntos nombrados de conformidad
al procedimiento establecido en esta Ley;
O Un Director nombrado por el Consejo de Ministros de terna
propuesta por el Ministerio de Economa;
O Un Director nombrado por el Consejo de Ministros de terna
propuesta por el Ministerio de Hacienda;
O Un Director nombrado por el Presidente de la Repblica de
una terna propuesta por el Colegio de Profesionales de
Ciencias Econmicas; y
O Un Director nombrado por el Presidente de la Repblica de
una terna propuesta por el Consejo de Vigilancia de la
Profesin de la Contadura Pblica y Auditora.
O Causales de inhabilidad

O Art. 13.- Son inhbiles para el cargo de miembro del
Consejo:

O f) Los Directores, funcionarios, gerentes,
administradores, empleados, accionistas o
asociados de las entidades o instituciones bajo la
supervisin de la Superintendencia, as como el
cnyuge o parientes de aqullos dentro del segundo
grado de consanguinidad;

O m) Los asesores, los apoderados y los auditores
externos, as como los socios o accionistas de los
mismos, de cualquiera de las entidades o instituciones
bajo la supervisin de la Superintendencia; y

O n) Los abogados y los notarios que directa o
indirectamente estn prestando sus servicios
profesionales en cualquiera de los integrantes del
sistema financiero.

O Facultades

O Art. 15. Son facultades del Consejo:
O a) Emitir las resoluciones pertinentes para los supervisados,
dentro de las facultades que le confieren las leyes;

O b) Definir las polticas y criterios bajo las cuales se
efectuar la supervisin;

O n) Ordenar la suspensin de operaciones a personas
naturales o jurdicas que sin la autorizacin
correspondiente, realicen actividades propias de los
integrantes del sistema financiero o que requieran una
autorizacin especfica para ser efectuadas;

O t) Crear una Unidad contra el Lavado de Dinero y Activos;
O Las resoluciones administrativas relacionadas con las
facultades establecidas en los literales c), g), h), i) y n) agotan
la va administrativa.

O Art. 19. Corresponde al Superintendente:

O d) Conocer las polticas internas de los integrantes del sistema
financiero, en materia de gestin de riesgos, cdigos de
conducta y otro tipo de requisitos que les son exigidos, en
particular, los referidos en los literales c) y d) del artculo 35 de
esta Ley, pudiendo solicitar explicaciones y ampliaciones
cuando lo considere pertinente, en atencin a las mejores
prcticas internacionales;

O Comunicacin de las resoluciones

O Art. 29.- Para su validez, las resoluciones del Consejo, del
Superintendente, de los Superintendentes Adjuntos o de otros
funcionarios de la Superintendencia cuando acten por
delegacin del Superintendente, que deban ser cumplidas por
los supervisados, se harn del conocimiento de los mismos
en forma directa, por fax u otro medio electrnico que
garantice su autenticidad y recepcin.

CAMBIOS EN ARTICULADO . . .
O Todas las resoluciones adoptadas debern ser
razonadas y fundamentadas. Las resoluciones firmes
se publicarn de forma resumida en la memoria de
labores de la Superintendencia, de acuerdo a los criterios
de materialidad previamente establecidos por el Consejo.
Adicionalmente, las resoluciones en firme que impongan
sanciones se publicarn ntegramente en el sitio de
internet de la Superintendencia con una periodicidad
mensual, y de forma resumida en un peridico de
circulacin nacional.
O Supervisin
O Art. 31.- El Superintendente y los Superintendentes
Adjuntos determinarn y desarrollarn los principios y las
caractersticas del proceso de supervisin, los objetivos y
las fases que ste comprenda y harn del conocimiento
de los integrantes del sistema financiero, los criterios y
polticas que adoptarn para implementar la
supervisin con base a riesgos y para verificar el
cumplimiento del marco legal, considerando las mejores
prcticas internacionales. El Superintendente y los
Superintendentes Adjuntos valorarn los aportes
tcnicos que sobre el particular formulen los
integrantes del sistema financiero.

O El Superintendente y los Superintendentes Adjuntos se
reunirn al menos cada seis meses con los integrantes
del sistema financiero y con el Banco Central, para
analizar las tendencias del sistema financiero y comentar
los principios y caractersticas del proceso de supervisin.

O Art. 32 Inc. final.

O Para los efectos de esta Ley, los integrantes del sistema
financiero podrn hacer uso de microfilm, de discos
pticos, medios magnticos, medios electrnicos o de
cualquier otro medio que permita archivar documentos
e informacin, con el objeto de guardar de una manera
eficiente los registros, documentos e informes que
correspondan, inclusive ttulos valores. Las copias o
reproducciones que deriven de microfilm, disco ptico,
medios magnticos, medios electrnicos o de
cualquier otro medio, tendrn el mismo valor
probatorio que los originales, siempre que sean
certificadas por notario.
O Obligaciones de los supervisados

O Art. 35.- Sin perjuicio de otras obligaciones que les
pudieran corresponder, los directores, gerentes y dems
funcionarios que ostenten cargos de direccin o de
administracin en los integrantes del sistema financiero
debern conducir sus negocios, actos y operaciones
cumpliendo con los ms altos estndares ticos de
conducta y actuando con la diligencia debida de un
buen comerciante en negocio propio, estando
obligados a cumplir y a velar porque en la institucin que
dirigen o laboran se cumpla con:

O c) La adopcin y actualizacin de polticas sobre
estndares ticos de conducta, manejo de conflictos
de inters, uso de informacin privilegiada,
prevencin de conductas que puedan implicar la
manipulacin o abuso del mercado, as como el
cumplimiento de principios, reglas o estndares en el
manejo de los negocios que establezcan para
alcanzar los objetivos corporativos;

O d) La adopcin y actualizacin de polticas y
mecanismos para la gestin de riesgos, debiendo
entre otras acciones, identificarlos, evaluarlos,
mitigarlos y revelarlos acordes a las mejores
prcticas internacionales. En dichas polticas se
debern incluir las medidas que se adoptarn para
prevenir posibles incumplimientos a requerimientos
regulatorios y las que adoptarn en el evento de que
haya incurrido en ellos, debiendo definir en ambas
situaciones los parmetros que orientarn la
actuacin y los responsables de implementarlas;

O h) La adecuada divulgacin de informacin, la oportuna
disponibilidad de informacin relevante sobre el
desempeo de las actividades, la transparencia de
las operaciones y el estado econmico y financiero
para la toma de decisiones por parte de sus rganos
de direccin;

O i) La calidad y suficiencia de los informes que deban
presentarse a las Juntas Generales de Accionistas u
rganos superiores de administracin;

O j) La capacitacin sistemtica y especializada de sus
cuadros gerenciales y dems personal, conforme a las
mejores prcticas internacionales;

O k) La adopcin e implementacin de estndares de
gobierno corporativo en la gestin, direccin y control
de sus operaciones;

O l) La adopcin de mecanismos, en todas sus oficinas,
para asegurar el cumplimiento de la libertad notarial en
los casos en que las leyes especiales lo determinen;

O Las polticas y mecanismos a las que hacen referencia los
literales c), d) y l) del presente artculo, as como las
modificaciones a las mismas, debern ser hechas del
conocimiento de la Superintendencia por los
integrantes del sistema financiero en un plazo no
mayor a diez das hbiles despus de aprobadas.

O Art. 36 Inc. 2.
O Los directores, administradores, gerentes,
auditores internos y externos, otros funcionarios y
dems personas que presten servicios a cualquier
integrante del sistema financiero, debern
reportar a la Superintendencia las operaciones
que sta les haya requerido, en particular
aquellas que se realicen o se hayan realizado
entre aquel y sus accionistas o
administradores y las relacionadas con el
conglomerado financiero a que pertenezca si fuere
el caso. La forma, periodicidad y circunstancias en
las que se debern reportar estas operaciones se
establecern en las normas tcnicas que para tal
efecto se emitan.
O Comit de Auditora
O Art. 39.- Cada integrante del sistema financiero deber
contar con un Comit de Auditora, cuya
conformacin ser establecida mediante normas
tcnicas que para tal efecto deba emitir el Banco
Central, debiendo formar parte del referido Comit de
Auditora al menos dos directores externos, en su
caso. El Comit de Auditora tendr las siguientes
obligaciones:

O Dar seguimiento a las observaciones que se
formulen en los informes del auditor interno, del
auditor externo, de la Superintendencia y de otras
instituciones pblicas, para corregirlas o para
contribuir a su desvanecimiento, lo cual deber ser
informado oportunamente a la Superintendencia;
O Colaborar en el diseo y aplicacin del control
interno, proponiendo las medidas correctivas
pertinentes;
O Art. 40 Inc. ultimo
O Los directores, administradores, gerentes, empleados, auditores
externos, otros funcionarios y dems personas que presten
servicios en cualquier integrante del sistema financiero, debern
informar a la Superintendencia de todos aquellos
acontecimientos de los cuales hayan tenido conocimiento en
el desempeo de sus funciones que hagan presumir la
existencia de hechos o circunstancias que pudieran
considerarse ilcitos, o que pudieran poner en riesgo la
estabilidad y funcionamiento del integrante del sistema financiero.

O Medidas Preventivas

O Art.42.- En caso que un integrante del sistema financiero muestre
dificultades para cumplir las relaciones tcnicas que le son
exigibles, o exhiba un deficiente manejo de los riesgos que
puedan afectar su nivel de liquidez, solvencia o la integridad
de los mercados, el Consejo basado en informes tcnicos y sin
perjuicio de aplicar lo establecido en las leyes especficas, podr
requerir preventivamente la inmediata implementacin de las
medidas que se hubieren definido por el integrante del sistema
financiero, de conformidad a lo dispuesto en el literal d) del
artculo 35 de esta Ley, determinndole un plazo para cumplirlas.

O Art. 44.- Las instituciones y personas supervisadas por la
Superintendencia estarn sujetas a las sanciones previstas
en el artculo anterior que, si se tratare de multas, estas
podrn ser de hasta el dos por ciento del patrimonio en
el caso de personas jurdicas o hasta de quinientos
salarios mnimos urbanos del sector comercio en caso
de personas naturales, cuando incurran en infracciones a
lo siguiente:

O Art. 45.- El director, funcionario, administrador o gerente
del integrante del sistema financiero que no permita,
obstaculice, difiera o impida que se realice la
inspeccin ordenada por la Superintendencia, o no
proporcionare la informacin a que estuviere obligado
el expresado integrante o lo haga de forma
extempornea, inexacta o parcial, incurrir en las
sanciones previstas en esta Ley que, si se tratare de
multas, stas sern de una cuanta hasta de mil
salarios mnimos urbanos del sector Comercio.

O Los miembros de los rganos de administracin, los representantes
legales, mandatarios, funcionarios, gerentes y dems personal de
los integrantes del sistema financiero, los auditores externos, los
agentes corredores de bolsa, los intermediarios de seguros, sean
estos personas naturales o jurdicas, los agentes de servicios
previsionales, los peritos, los actuarios, los interventores, los
liquidadores y dems profesionales liberales incurrirn en las
sanciones previstas en esta Ley que, si se tratare de multas,
stas sern de una cuanta de hasta de mil salarios mnimos
urbanos del sector Comercio.

O Art. 46.- Los supervisados que incurran en las siguientes
conductas: elaboracin o presentacin de estados financieros
alterados o falsos, alteracin de datos o antecedentes en los
balances, libros, estados, cuentas, correspondencia u otro
documento cualquiera, o que oculten o destruyan estos
elementos, dificultando, desviando, obstaculizando o
eludiendo la supervisin que corresponde ejercitar a la
Superintendencia de acuerdo con la ley, sern sancionados de
conformidad a lo previsto en esta Ley, que tratndose de
multas, stas podrn ser de una cuanta de hasta el cuatro por
ciento del patrimonio en caso de personas jurdicas o hasta de
mil salarios mnimos urbanos del sector Comercio en caso de
personas naturales. Cuando la Superintendencia estimare que un
acto pudiere ser constitutivo de delito, deber comunicarlo a la
autoridad correspondiente.
O Sin perjuicio de lo anterior y de la responsabilidad penal que
pudiere deducirse cuando se tratare de personas naturales, estas
quedarn inhabilitadas, al menos por un plazo de diez aos,
para ocupar cualquier cargo de direccin, administracin o de
vigilancia en los integrantes del sistema financiero, siempre que
observando el debido proceso se les haya determinado su
responsabilidad.
O Art. 47.- Los directores, funcionarios, administradores o gerentes
de los integrantes del sistema financiero que negocien directa o
indirectamente con sus respectivas entidades o instituciones en
contravencin a las leyes o normativas vigentes, incurrirn en
cualquiera de las sanciones previstas en esta ley, que si se tratare
de multas, stas podrn ser de una cuanta cuyo monto
mximo ser equivalente al veinte por ciento de la operacin
de que se trate, sin perjuicio de la nulidad del acto.
O Art. 48.- Los directores, funcionarios, gerentes o administradores
de los integrantes del sistema financiero, sern sancionados de
conformidad con lo previsto en esta ley; si la sancin fuere de
multa sta podr ser de una cuanta hasta de quinientos
salarios mnimos urbanos del sector comercio, cuando en
cualquiera de los integrantes se presente alguna de las situaciones
siguientes:
O Art. 49.- Los auditores externos, los peritos, los agentes de
servicios previsionales, los agentes corredores de bolsa y los
intermediarios de seguros inscritos en los registros de la
Superintendencia debern ser sancionados por el incumplimiento
de los requisitos de inscripcin en el registro correspondiente y de
las obligaciones profesionales o legales; y por el incumplimiento de
las disposiciones contenidas en otros cuerpos normativos que
deben cumplir en su calidad de auditor externo, perito, agente de
servicios previsionales, agente corredor de bolsa o intermediario de
seguros con las sanciones previstas en esta ley; si la sancin
fuere de multa su cuanta ser de hasta quinientos salarios
mnimos urbanos del sector comercio, o particularmente con
suspensin o cancelacin en el registro respectivo que lleva la
Superintendencia.
O Los referidos auditores externos particularmente sern
sancionados cuando pierdan la independencia respecto de un
integrante del sistema financiero por ser titular de alguna de sus
acciones directamente o a travs de otros; o cuando, al menos, el
veinticinco por ciento de sus ingresos anuales dependan de
un solo cliente o cuando se comprometa su libertad de
ejercicio profesional, en el contexto de las mejores prcticas
internacionales, leyes, reglamentos y normas que rigen su
profesin.
O Art. 53.- Cuando se impongan las sanciones que se
mencionan en esta Ley, el auditor externo, en su informe
respectivo, deber incluir la revelacin de infracciones,
incumplimientos o actos en que hayan incurrido los
directores, funcionarios, administradores, gerentes,
auditores o liquidadores, a fin de que estos se hagan
del conocimiento de la Junta General de Accionistas o
de los rganos superiores de administracin del integrante
del sistema financiero.
O Etapas del Procedimiento
O Art. 54
O Las fases o etapas de este procedimiento sern las
siguientes: resolucin de inicio, emplazamiento,
contestacin, trmino de prueba y resolucin final, sin
perjuicio que antes de pronunciarse la resolucin final
correspondiente y por cualquier motivo o circunstancia
legal pueda darse por concluido.
O En el presente procedimiento debern respetarse
especialmente los derechos de audiencia, de defensa,
de presuncin de inocencia y los principios de
legalidad, de proporcionalidad y de responsabilidad.
O Art. 55.- El funcionario competente para sancionar,
siguiendo el respectivo procedimiento administrativo
sancionador, es el Superintendente. Esta potestad puede
ser delegada de conformidad a lo establecido en el
artculo 24 de la presente Ley en los Superintendentes
Adjuntos.

O Art. 56 Inc. 2. Cualquier director, presidente, presidente
ejecutivo, director ejecutivo, gerente o administrador de los
integrantes del sistema financiero que tenga
conocimiento de una infraccin atribuible a un
integrante de dicho sistema, deber, en un plazo de
cinco das hbiles, dar aviso por escrito al
Superintendente o a su delegado.

O Art. 58.- Con base en el resultado de la investigacin
ordenada o del informe recibido y si fuere procedente, el
Superintendente o su delegado dictar resolucin razonada
ordenando la instruccin del procedimiento
correspondiente, la agregacin del informe y el
emplazamiento al supuesto infractor, para que, dentro del
trmino de diez das hbiles contados a partir del da
siguiente al del emplazamiento, pueda hacer uso de
sus derechos.
O Para tal efecto, se har del conocimiento del supuesto infractor la
resolucin mencionada, anexndole una copia del informe que la
motiv y se pondrn a su disposicin en la Superintendencia
los anexos y las pruebas agregadas al proceso, a fin de que
puedan ser consultados o fotocopiados dentro de la
Superintendencia a expensas del supuesto infractor.

O Del procedimiento
O Art. 60.- Si el supuesto infractor no hiciere uso de sus derechos por
no comparecer en el trmino legal, se tendrn por contestados
negativamente los hechos que dieron inicio al procedimiento.
O El procedimiento se abrir a pruebas por el trmino de diez das
hbiles, dentro del cual se debern aportar las pruebas que fueren
pertinentes.
O Cuando el supuesto infractor compareciere en el trmino legal y
confesare la infraccin, o se allanare, se omitir la apertura a
pruebas y se pronunciar la resolucin que corresponde,
dentro del trmino de treinta das hbiles posteriores al da de la
comparecencia.
O No obstante, en el caso de las infracciones establecidas en el
inciso primero del artculo 45 y literales b) y g) del artculo 48 de
esta Ley, no ser aplicable el procedimiento antes referido,
debiendo dictarse dentro del plazo de diez das hbiles, el acto
administrativo definitivo, previa audiencia del presunto infractor
por el plazo de cinco das hbiles improrrogables, a efecto de
que exprese las alegaciones que estime necesarias y presente las
pruebas que fueren pertinentes e idneas.

O De la resolucin final
O Art. 61.- Una vez concluido el trmino de prueba, si hubiere tenido
lugar, y recibidas las pruebas que se presentaren o practicaren en su
caso, el Superintendente o su delegado dictar resolucin final
dentro del trmino de treinta das hbiles con fundamento en
las normas jurdicas aplicables, la documentacin que sirvi de
base al inicio del procedimiento y en las pruebas vertidas durante el
mismo.
O Reconsideracin
O Art.63.- De las resoluciones del Superintendente que no
impongan sanciones, se podr interponer ante el mismo
funcionario y dentro del trmino de cuatro das hbiles,
contados desde el siguiente al de la notificacin,
recurso de reconsideracin.
O El recurso de reconsideracin tendr un carcter optativo
y no ser un requisito para agotar la va administrativa.
O En el escrito de interposicin del recurso debern alegarse
los puntos de inconformidad del recurrente, con el
fundamento motivador correspondiente.
O Recibida la solicitud, el Superintendente o su delegado
resolvern lo que fuere procedente en el plazo de
treinta das hbiles.
O Rectificacin
O Art. 64.- De las resoluciones definitivas pronunciadas por el
Superintendente o su delegado que impongan sanciones,
se podr interponer ante el mismo funcionario que la dict
y dentro del trmino de cuatro das hbiles, contados
desde el siguiente al de la notificacin, recurso de
rectificacin.

O El recurso de rectificacin tendr un carcter optativo y
no ser un requisito para agotar la va administrativa.
O En el escrito de interposicin del recurso deber alegarse
los puntos de inconformidad del recurrente, con el
fundamento motivador correspondiente, so pena de
declarar inadmisible el recurso que se interponga. Si
existiere nulidad de procedimiento, sta deber
alegarse en el mismo escrito.
O Recibida la solicitud, el Superintendente o su delegado
dictar dentro del tercer da hbil providencia en la que
decidir sobre la admisibilidad del recurso y, admitido
este, suspender los efectos del acto impugnado si
fuere procedente. Posteriormente, en el plazo de treinta
das hbiles con vista de los autos resolver el
recurso.
O Comit de Apelaciones
O Art. 65.- Crase el Comit de Apelaciones del Sistema
Financiero, denominado en esta Ley "Comit de
Apelaciones", que ser la autoridad administrativa
competente para conocer de los recursos de apelacin que
se interpongan de las resoluciones finales pronunciadas
por el Superintendente o su delegado que impongan
sanciones.

O El Comit de Apelaciones estar integrado por un
Presidente y cuatro Vocales, quienes ejercern su
cargo a tiempo completo, sern nombrados por el
Presidente de la Repblica para un perodo de
cuatro aos, y a efectos de una integracin
escalonada del comit durarn en sus cargos tres
aos los vocales nombrados, al entrar en vigencia
esta Ley. Los miembros podrn ser reelectos solo
por una vez.

O El Presidente de la Repblica nombrar a la persona
que fungir como Presidente del Comit de
Apelaciones. Cada uno de los Vocales ser
nombrado de ternas que para dicho efecto sean
presentadas al Presidente de la Repblica por el
Banco Central, la Corte Suprema de Justicia y el
Ministerio de Hacienda, debiendo nombrarse un
miembro de cada una de dichas ternas

O Los miembros del Comit de Apelaciones debern ser
salvadoreos, de reconocida honorabilidad, mayores
de treinta y cinco aos de edad, con grado
universitario y contar al menos con diez aos de
experiencia en materia financiera, sindoles aplicables
las mismas inhabilidades e incompatibilidades reguladas
para el Superintendente y, en consecuencia, lo dispuesto
en los artculos 10, 14, 17 y 27 de la presente Ley. Por lo
menos uno de los miembros del Comit de Apelaciones
deber ser abogado de la Repblica, quien adems
deber contar con conocimientos o experiencia en
procedimientos y recursos en el mbito administrativo.

O Uno de los Vocales actuar como Secretario y asistir a
las sesiones, con voz pero sin voto, salvo cuando
reemplace a cualquiera de los dems Vocales. El
Secretario del Comit de Apelaciones autorizar las
resoluciones adoptadas por ste, recibir documentos,
velar porque se realicen todos los actos de comunicacin
necesarios y tendr bajo su responsabilidad los
expedientes y archivos

O De la apelacin

O Art. 66.- De la resolucin final o de la rectificacin pronunciada por
el Superintendente o su delegado en su caso, proceder recurso
de apelacin para ante el Comit de Apelaciones.

O Este recurso se interpondr por escrito debidamente fundado,
ante el
Superintendente o su delegado, dentro del trmino de diez das
hbiles posteriores a la notificacin del acto impugnado y
dicho funcionario tendr la obligacin de informar de la
interposicin del recurso al Comit de Apelaciones, remitiendo el
expediente a ms tardar dentro del siguiente da hbil.
O Cuando el recurrente intente producir prueba en el
procedimiento de la apelacin, la ofrecer con el escrito de
interposicin, sealando de forma concreta el hecho que
pretende probar.
O La interposicin del recurso ante el Superintendente o su
delegado, no suspende la ejecucin del acto impugnado
excepto cuando la resolucin final o la rectificacin impongan
una sancin pecuniaria.
O Art. 67.- El Comit de Apelaciones decidir dentro de
los siguientes cinco das hbiles al de la recepcin del
expediente sobre: a) La admisin del recurso; b) La
suspensin del acto impugnado si fuera procedente; y
c) La apertura a pruebas, si el apelante as lo solicita o
si se estima procedente, por un trmino de ocho das
hbiles. Concluidas las actuaciones, el Comit de
Apelaciones tendr un plazo mximo de treinta das
hbiles para resolver.

O De los actos administrativos definitivos dictados por el
Comit de Apelaciones no se admitir recurso alguno,
quedando agotada la va administrativa.

O Prescripcin

O Art. 69.- El plazo de prescripcin para promover el
procedimiento sancionatorio establecido en este
Captulo ser de diez aos contados a partir de la fecha
en la que se haya terminado de cometer el hecho o de
ocurrir la omisin, sujeta a sancin.
O Derechos y deberes del supuesto infractor.
O Art. 70 Inc. final. El inicio y tramitacin de los informativos
se mantendrn confidenciales respecto de terceros,
exceptuando la resolucin final y lo establecido en el
artculo 59 de esta Ley. (Trata sobre las notificaciones).
O Vigilancia en la liquidacin
O Art. 76.- Cuando a iniciativa de los socios o acreedores
de un integrante del sistema financiero se hubiere iniciado
el proceso de liquidacin del mismo, el Consejo sin
perjuicio de lo establecido en las leyes aplicables al
integrante en cuestin, podr nombrar un delegado
para que supervise el proceso de liquidacin, debiendo
ste dar cuenta peridicamente del desarrollo de la
misma al Consejo y, eventualmente si correspondiese,
ste ltimo lo informar a la Fiscala General de la
Repblica.
O Si el proceso de liquidacin voluntaria no concluyera en el
trmino de dos aos regulado en el Cdigo de
Comercio, el referido integrante del sistema financiero,
ser considerado como ejecutante de actos ilcitos y le
ser aplicable en consecuencia el artculo 349 del
Cdigo de Comercio en lo pertinente.

O Aseguramiento de la calidad de la supervisin
O Art. 83.- Para efectos de asegurar el cumplimiento de los
procesos de supervisin, el Superintendente propondr al
Consejo para su aprobacin, la creacin de la unidad
organizativa que controlar el cumplimiento de las
polticas adoptadas y la calidad en la ejecucin de los
procesos, metodologas, polticas y el cumplimiento de
los manuales, principalmente aqullos relacionados con la
definicin del perfil de riesgo de los integrantes del sistema
financiero, as como los manuales del proceso de
supervisin.
O Adicionalmente, la Superintendencia podr contratar
expertos independientes nacionales o extranjeros
sobre la materia, cuando lo estime conveniente, para
realizar una evaluacin sobre la calidad en la ejecucin del
proceso de supervisin. Los informes respectivos debern
presentarlos al Consejo.
O EI clculo de la participacin de los integrantes del
sistema financiero en la cobertura del presupuesto de la
Superintendencia se efectuar con base en los estados
financieros al cierre del ejercicio contable anterior y el
Banco Central determinar anualmente los porcentajes a
aplicar en los literales anteriores, para lo cual esta Ley lo
faculta.

CAMBIOS AL ARTICULADO
O Aseguramiento de la calidad de la supervisin
O Art. 83.- Para efectos de asegurar el cumplimiento de los
procesos de supervisin, el Superintendente propondr al
Consejo para su aprobacin, la creacin de la unidad
organizativa que controlar el cumplimiento de las
polticas adoptadas y la calidad en la ejecucin de los
procesos, metodologas, polticas y el cumplimiento de
los manuales, principalmente aqullos relacionados con la
definicin del perfil de riesgo de los integrantes del sistema
financiero, as como los manuales del proceso de
supervisin.
O Adicionalmente, la Superintendencia podr contratar
expertos independientes nacionales o extranjeros
sobre la materia, cuando lo estime conveniente, para
realizar una evaluacin sobre la calidad en la ejecucin del
proceso de supervisin. Los informes respectivos debern
presentarlos al Consejo.
O EI clculo de la participacin de los integrantes del
sistema financiero en la cobertura del presupuesto de la
Superintendencia se efectuar con base en los estados
financieros al cierre del ejercicio contable anterior y el
Banco Central determinar anualmente los porcentajes a
aplicar en los literales anteriores, para lo cual esta Ley lo
faculta.

O Art. 85 Inc. 3.
O Los integrantes del sistema financiero contribuirn a cubrir los
presupuestos aprobados en relacin proporcional a los servicios
recibidos, pagando mensualmente lo que le corresponda al
Ministerio de Hacienda en la cuenta especial que ste
disponga. El Banco Central determinar el monto del pago de las
aportaciones que corresponder a los supervisados de
conformidad a lo siguiente:

O f) Los bancos cooperativos, las sociedades de ahorro y crdito, las
federaciones reguladas por la Ley de Bancos Cooperativos y
Sociedades de Ahorro y Crdito y las sociedades de garanta
recproca pagarn hasta un cero punto cero setenta y cinco por
ciento anual de una manera proporcional a sus activos totales.
El total de activos no incluye avales, fianzas ni otros rubros
contingentes;
O EI clculo de la participacin de los integrantes del sistema
financiero en la cobertura del presupuesto de la Superintendencia
se efectuar con base en los estados financieros al cierre del
ejercicio contable anterior y el Banco Central determinar
anualmente los porcentajes a aplicar en los literales anteriores,
para lo cual esta Ley lo faculta.
O Incompatibilidades del personal
O Art. 94.- Los miembros del personal de la Superintendencia no
podrn ser directores, asesores, gerentes, administradores, ni
accionistas o empleados de los integrantes del sistema
financiero; tampoco podrn mantener con ellos relaciones
profesionales, comerciales o financieras, excepto aqullas que
se deriven de su situacin de usuario de los servicios
habitualmente proporcionados por los referidos integrantes.
O Asimismo, hasta despus de transcurridos tres aos de haber
dejado de prestar servicios en la Superintendencia, podrn
realizar gestiones ante la misma y ante el Banco Central, en
forma directa o indirecta, a favor o en representacin de los
O Art. 96.- Queda prohibido a todo funcionario, empleado,
delegado, agente, asesor, auditor, proveedor, apoderado o persona
que a cualquier ttulo preste servicio a la Superintendencia, revelar
cualquier detalle de los informes que haya emitido o dar
noticia de cualquier hecho reservado del que haya tomado
conocimiento en el desempeo de su cargo. Los que infrinjan
esta disposicin sern destituidos de sus cargos o se terminar
su relacin contractual sin responsabilidad para la
Superintendencia segn corresponda, sin perjuicio de la
responsabilidad civil y penal a que hubiere lugar.

O TTULO III
O CAPTULO NICO
O DE LA REGULACIN TCNICA
O Art. 99.- El Banco Central en virtud de esta Ley, es la institucin
responsable de la aprobacin del marco normativo tcnico que
debe dictarse de conformidad a esta Ley y dems leyes que
regulan a los supervisados. En el cumplimiento de esta
responsabilidad, el Banco Central deber velar por que el marco
normativo aplicable al sistema financiero se revise peridicamente
procurando su actualizacin oportuna. Para estos efectos crase
en el Banco Central un Comit de Normas, el cual estar
integrado por el Presidente del Banco Central, el
Vicepresidente del Banco Central, el Superintendente y los
Directores del Consejo Directivo que hayan sido propuestos
por los Ministros a los que se refiere el artculo 10 de la Ley
Orgnica del Banco Central de Reserva de El Salvador.
O Art. 100. Previo a la aprobacin de normas tcnicas, stas se
pondrn a consulta de los supervisados a fin de que, si lo
estiman conveniente, puedan emitir sus observaciones
debidamente razonadas dentro del plazo que al respecto se les
establezca. La consulta podr efectuarse por medio de comits
consultivos multidisciplinarios conformados segn la materia a
normar. En ningn caso las referidas observaciones sern
vinculantes.
O Continuidad y traslado de potestades

O Art. 101.- Inc. ltimo.
O Quedan transferidas al Banco Central las facultades de
aprobar, modificar y derogar normas tcnicas que
deban ser cumplidas por los integrantes del sistema
financiero y dems supervisados y que eran atribuidas a
las Superintendencias o a los Consejos Directivos de las
Superintendencias cuyas leyes orgnicas deroga la
presente.

O Art. 102.- Para efectos de imponer sanciones, cuando
en las diferentes leyes se haga referencia al procedimiento
establecido en la Ley Orgnica de la Superintendencia del
Sistema Financiero, a los procedimientos establecidos en
la Ley Orgnica de la Superintendencia de Valores y en la
Ley Orgnica de la Superintendencia de Pensiones que por
esta Ley se derogan, deber entenderse que se hace
referencia al procedimiento establecido en el captulo
VII del Ttulo II de la presente Ley.
O Vigencia de reglamentos y otras disposiciones

O Art. 103.- Los reglamentos, instructivos, resoluciones,
normas, acuerdos y otras disposiciones generales y
particulares aplicables a los supervisados, as como los
dictados en materia administrativa para el funcionamiento
interno que hayan sido emitidos por las autoridades
competentes de la Superintendencia del Sistema
Financiero creada por medio del Decreto Legislativo a que
se refiere el artculo 101 de esta Ley, mantendrn su
vigencia en todo lo que no se oponga a la presente,
mientras no sean derogados o modificados
expresamente.

O En consecuencia, el incumplimiento a las obligaciones
establecidas en los ordenamientos jurdicos aludidos
anteriormente ser sancionado por la Superintendencia
creada y regulada por esta Ley, de conformidad al
procedimiento establecido en la misma.
O Art. 107.- En lo no previsto en la presente Ley se
aplicar en lo pertinente la legislacin siguiente:

O Las leyes financieras, tales como la Ley de Bancos,
la Ley de Bancos Cooperativos y Sociedades de
Ahorro y Crdito, la Ley del Mercado de Valores, la
Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones;
O El Cdigo de Comercio; y
O La legislacin civil.
O Plazo transitorio de prescripcin

O Art. 112.- Durante el primer ao de vigencia de la
presente Ley el plazo de prescripcin para
promover el procedimiento establecido en la misma
ser de cinco aos contados a partir de la fecha en
la que se haya terminado de cometer el hecho o de
ocurrir la omisin sujeta a sancin.
O De las polticas internas de los integrantes del sistema
financiero

O Art. 113.- Para cumplir las disposiciones contempladas en
los literales c) y d) del artculo 35 de la presente Ley, los
integrantes del sistema financiero debern presentar a
la Superintendencia un plan para adoptar las polticas y
mecanismos a que se refieren dichas disposiciones,
dentro de los seis meses siguientes a la vigencia de
esta Ley y comunicar la actualizacin del mismo
cuando corresponda. Anualmente los integrantes del
Sistema Financiero debern presentar una evaluacin de
la ejecucin del mismo. Una vez presentado el plan, los
mencionados integrantes debern implementarlo en un
plazo mximo de seis meses contados a partir de su
presentacin, comunicando las referidas polticas o
disposiciones adoptadas a la Superintendencia dentro de
los doce meses siguientes a la vigencia de esta Ley.
O Art. 117.- Los procesos de liquidacin iniciados de
conformidad a las leyes que por la presente Ley se
derogan, continuarn bajo la vigilancia de la
Superintendencia.
O Art. 118.- Los procedimientos y recursos
administrativos que estuvieren pendientes a la
entrada en vigencia de la presente Ley se
continuarn tramitando de conformidad a la ley
con que fueron iniciados y por las autoridades
reguladas por sta con las competencias que la
misma les atribuye, de la forma siguiente:

O Las resoluciones definitivas de los
Superintendentes a que hacen referencia las leyes
orgnicas que por esta Ley se derogan y de las
cuales no haya transcurrido el plazo para interponer
los recursos regulados por aquellas, podrn
recurrirse segn sea el caso ante el
Superintendente, el Superintendente Adjunto que
haya sido delegado o ante el Comit de
Apelaciones regulados por esta Ley.
O Art. 121. Derganse las siguientes disposiciones:
O El artculo 58 de la Ley de Bancos Cooperativos y
sociedades de Ahorro y Crdito. (Costos de
fiscalizacin)

O Art. 124.- La presente Ley por su carcter
especial prevalecer sobre cualquier otra
que se le oponga o contrare; para
modificarla o derogarla deber hacerse
mencin expresa a s

O En caso de conflicto en la aplicacin de
las leyes, prevalecer la presente Ley.

O Art. 126.- El presente Decreto entrar en
vigencia 180 das despus de su
publicacin en el Diario Oficial.
CONCLUSIONES
O La ley persigue la promocin del desarrollo econmico del
pas, mediante la estabilidad macroeconmica y la
adecuada canalizacin del ahorro interno y la inversin a
travs del sistema financiero, mediante un funcionamiento
transparente, eficiente y ordenado aplicando regulaciones
prudenciales y buenas prcticas de gestin de riesgo y
Gobierno Corporativo.

O Se separa la responsabilidad de supervisin de la
responsabilidad de aprobacin del marco normativo
macroprudencial, a fin de facilitar la aplicacin de las leyes.
Delimitando a la SSF la Supervisin y al BCR la aprobacin
del marco normativo.

O Se incorporan como sujetos de la ley a personas naturales
o jurdicas que presten sus servicios a las entidades
integrantes del sistema financiero, lo que beneficiar la
eficacia y control de los servicios prestados.

CONCLUSIONES
O En la conformacin del Consejo Directivo de la
Superintendencia, adems del Superintendente y
Superintendentes adjuntos, incorpora a
representantes del Ministerio de Economa,
Ministerio de Hacienda, Colegio de Profesionales en
Ciencias Econmicas y Consejo de Vigilancia de la
Profesin de la Contadura Pblica y Auditora.

O Se har del conocimiento de las entidades
supervisadas los criterios y polticas a adoptar en las
supervisiones y valorarn los aportes tcnicos que
formulen los supervisados.

O Se establecen reuniones semestrales entre
Superintendente, Superintendentes adjuntos y BCR,
con los integrantes del Sistema Financiero.

CONCLUSIONES
O Se formaliza el uso de microfilm, discos pticos,
medios magnticos, electrnicos u otros medios para
archivo de documentos en informacin, los que
tendrn el mismo valor probatorio que los originales
si son certificados por Notario.

O La direccin, Administracin y dems funcionarios de
los supervisados, debern conducir los negocios,
actos y operaciones cumpliendo los mas altos
estndares ticos de conducta y actuar con la
diligencia debida.

O La Adopcin y actualizacin de polticas y
mecanismos para la gestin de riesgos, mitigarlos y
revelarlos acorde a las mejores prcticas
internacionales

O La adopcin e implementacin de estndares de
Gobierno Corporativo en la gestin.

CONCLUSIONES
O Establecimiento de sanciones consistentes en
amonestacin escrita, multa, inhabilitacin, suspensin,
cancelacin en el registro respectivo o revocatoria de la
autorizacin.

O Las multas para personas jurdicas por incumplimientos
legales y normativos podrn ser hasta del 2% del
patrimonio; mientras que para personas naturales podrn
alcanzar hasta los 500 salarios mnimos urbanos del sector
comercio ($ 103,800.00)

O El Director, funcionario o gerente que obstaculice, difiera o
impida inspecciones, no proporcione informacin o lo haga
de forma extempornea, inexacta o parcial, incurrir en
multas, hasta de mil salarios mnimos del sector comercio
($ 207,600.00)

O Esa misma cuanta ser aplicable a miembros de rganos
de administracin, representantes legales, mandatarios,
funcionarios, gerentes, demas personal, auditores
externos, etc
CONCLUSIONES
O Los supervisados que incurran en presentacin de estados
financieros alterados o falsos, alteracin de datos en
balances, libros, dificulten desven obstaculicen o eludan la
supervisin incurrir en multas de hasta el 4% del
patrimonio en caso de persona jurdica y de hasta mil
salarios mnimos del sector comercio para personas
naturales.

O Sin perjuicio de lo anterior y de la sancin penal que
pudiere deducirse para el caso de personas naturales,
estas quedarn inhabilitadas para el plazo de diez aos
para ocupar cargos de direccin, administracin o vigilancia
en los integrantes del sistema financiero.

O Los directores, funcionarios gerentes o administradores
que negocien directa o indirectamente con sus entidades
en contravencin a las leyes o normativa vigente, incurrirn
en multa de hasta el 20% de la operacin de que se trate.
CONCLUSIONES
O El establecimiento del procedimiento sancionador y sus
recursos en los que se respetarn el derecho de audiencia,
defensa, presuncin de inocencia; as como de los
principios de legalidad, proporcionalidad y de
responsabilidad.

O La creacin del Comit de Apelaciones con autonoma
funcional, para conocer de las apelaciones de resoluciones
definitivas, desvinculando as este recurso de la instancia
sancionadora.

O A efectos de asegurar el cumplimiento de los procesos de
supervisin el superintendente propondr al Consejo para
su aprobacin, la creacin de la unidad organizativa que
controlar el cumplimiento de polticas adoptadas y la
calidad en la ejecucin de los procesos, metodologas y
cumplimiento de manuales, principalmente los relacionados
con la definicin del perfil de riesgo de las de los
CONCLUSIONES
O El costo de supervisin para los
Bancos Cooperativos se establece
hasta en un 0.075% anual de una
manera proporcional a los activos
totales.

O La ley incorpora varias de las
propuestas hechas por ASIFBAN, que
surgieran del estudio de los diferentes
anteproyectos que fueron sometidos a
estudios por la Superintendencia del
Sistema Financiero.
OTRAS CONCLUSIONES
O Con la sustitucin del literal b) del Art. 49 se faculta al BCR, para ceder
cartera de crditos e inversiones a los bancos y dems instituciones del
sistema financiero, estas ltimas en forma temporal o definitiva, y
aceptar cesin de cartera de prestamos e inversiones de estas
entidades. Incluidos los bancos cooperativos, las sociedades de ahorro y
crdito, las sociedades de seguros, las administradoras de fondos de
pensiones y las casas de corredores de bolsa. En las condiciones que
determine el Consejo
O La insercin del Art. 49-A.- Faculta al BCR para que con recursos de
organismos financieros internacionales o regionales, bancos centrales u
otros estados, conceda crditos o cualquier otra forma de financiamiento
de liquidez a los bancos, segn lo determine su Consejo, para atender
retiros de depsitos, nicamente:
a) En caso de deterioro estructural de la liquidez de una o ms instituciones;
b) Para prevenir situaciones de iliquidez general del sistema financiero;
c) Para restablecer la liquidez en caso de una crisis causada por una fuerte
contraccin del mercado; y,
d) Calamidad Pblica.

Para esos fines el BCR deber contar con la informacin pertinente que
requerir a las
Instituciones y a la SSF

OTRAS CONCLUSIONES
O Con la insercin del Art. 50-A.- Se crea en el
BCR el Comit de Vigilancia de la Reserva de
Liquidez, conformado por dos representantes
propietarios y sus suplentes, propuestos por
las instituciones que constituyan Reserva de
Liquidez en el banco, quienes debern
cumplir y comprobar estos requisitos:
O Cinco aos de experiencia en cargos de
direccin o de administracin superior en
instituciones bancarias o financieras, como
mnimo;
O Ser de reconocida honorabilidad y solvencia
econmica; y
O Contar con amplios conocimientos y
experiencia en materia financiera as como en
mercados financieros internacionales.
REFORMAS Y DEROGATORIAS
EN OTRAS LEYES.
O LEY ORGNICA DEL BCR.

O Sustityase el artculo 5 as:
O Art. 5.- El ejercicio financiero del Banco corresponder al ao
calendario y al trmino de cada ejercicio se elaborarn los estados
financieros bsicos, teniendo en consideracin, los estndares
internacionales que sean aplicables y las prcticas adoptadas por
otros bancos centrales. La Superintendencia del Sistema
Financiero certificar los estados financieros del Banco.
O El balance general y el estado de resultados correspondientes a
cada ejercicio financiero debern publicarse en el Diario Oficial y
en un peridico de circulacin nacional, dentro de los primeros tres
meses siguientes a la finalizacin del ejercicio correspondiente,
incluyendo las notas relevantes, la certificacin de la
Superintendencia del Sistema Financiero y el dictamen del auditor
externo. Tambin debern publicarse el balance general y el estado
de resultados, por lo menos tres veces al ao, en un peridico de
circulacin nacional, uno de los cuales estar referido al treinta de
junio de cada ao. Adicionalmente podrn publicarse a travs de
los medios electrnicos que determine su Consejo.

EN OTRAS LEYES
O Se agreg un inciso final al Art. 6, as:
O No podrn distribuirse los productos que no hayan sido realmente
percibidos.
O Se modific el Art. 10 as:
O I) Sustityanse los literales b), c), d) y e), as:
O b) Un Vicepresidente nombrado por el Presidente de la Repblica;
O c) Dos directores nombrados por el Presidente de la Repblica de
ternas propuestas por los Ministros de Hacienda y de Economa;
O d) Dos directores nombrados por el Presidente de la Repblica de
ternas propuestas por el Colegio de profesionales en ciencias
econmicas y por el Consejo de Vigilancia de la Profesin de la
Contadura Pblica y Auditora; y
O e) Un director nombrado por el Presidente de la Repblica de una
terna propuesta por las Universidades Privadas, que tenga
conocimiento en materia Econmica o Financiera.

O II) Derguese los literales f) y g).
EN OTRAS LEYES
O III) Sustityense los incisos tercero y cuarto por
los siguientes:

O Por cada uno de los directores a que se
refieren los literales c), d) y e) de este artculo,
habr un director suplente, quienes asistirn a
las sesiones con voz pero sin voto. Sern
nombrados de la misma manera que los
propietarios a quienes reemplazarn como
miembros del Consejo en caso de ausencia.

O Las ternas a que se refieren los literales c), d) y
e) debern ser propuestas con treinta das de
anticipacin a la finalizacin del perodo del
Director a sustituirse. Si no se hubieren
propuesto las ternas en el perodo mencionado,
el Presidente del Banco deber proceder a
designarlas.;

EN OTRAS LEYES
O IV) Sustityase el inciso sexto por el siguiente:
O Los miembros del Consejo, previo a asumir su cargo, debern
rendir una declaracin jurada respecto de la no existencia de
conflicto de inters para el ejercicio del cargo, obligndose a
ejercerlo con independencia respecto a la persona o entidad
que lo propuso, de igual manera respecto al cumplimiento de
los requisitos que la ley establece para el cumplimento del
cargo y de no concurrir en su persona causal alguna de
inhabilidad para el nombramiento y ejercicio del mismo.;

O V) Adicionase un inciso sptimo, como sigue:
O Los miembros del Consejo Directivo debern guardar estricta
confidencialidad sobre los asuntos tratados y los documentos
que en razn de su calidad de miembro del Consejo les sean
entregados; tampoco debern utilizar ni aprovechar tal
informacin para fines personales, a favor de terceros o en
detrimento de las funciones y decisiones del Banco Central o
del Estado, en cuyo caso incurrirn en responsabilidad por los
daos y perjuicios causados sin menoscabo de las acciones
legales o administrativas de cualquier naturaleza que
correspondan.
EN OTRAS LEYES
O Se modific el artculo 16 as:
O Art. 16.- Cualquier resolucin, accin u omisin del
Consejo que contravenga las disposiciones
constitucionales, har incurrir a todos los miembros que
hubieren concurrido con su voto a formar resolucin, en
responsabilidad personal por los daos y perjuicios que
hubiere causado de conformidad al artculo 245 de la
Constitucin.

O Se sustituy el inciso primero del artculo 18 as:
O Art. 18.- Para los miembros del Consejo ser incompatible
la participacin en la administracin o en la propiedad,
directa o indirecta, del capital de cualquiera de las
instituciones integrantes del sistema financiero, as como el
mantenimiento de relaciones profesionales, comerciales o
financieras, excepto aquellas que se deriven de su
situacin de usuario de los servicios habitualmente
proporcionados por las instituciones integrantes del
sistema financiero.
EN OTRAS LEYES
O Se modific el Art. 22, as:

O Art. 22.- Los miembros del Consejo no
podrn ser separados de sus cargos sino por
decisin adoptada por la autoridad que los
nombr y con expresin de causa. La
remocin deber fundarse en alguna de las
causales siguientes:
Dejar de cumplir los requisitos de su
nombramiento;
Incurrir en alguna de las prohibiciones
establecidas en esta Ley;
Haber sido condenado por delito doloso; o
Haber perdido o haber sido suspendido en
sus derechos de ciudadano.

EN OTRAS LEYES
O Se sustituyeron los literales i) y l) del artculo 23, as:

O i) Aprobar, el presupuesto anual del banco, as como
el rgimen de salarios y otras remuneraciones de
sus directivos, funcionarios y empleados, en
concordancia con el rgimen de salarios del sector
financiero del pas. Dicho presupuesto deber ser
aprobado a ms tardar el 31 de diciembre del ao
anterior;

O l) Dictar, previo informe de la Superintendencia, las
normas relativas a los requisitos y condiciones
generales de los estados financieros del Banco.
Dichos estados financieros debern ser auditados y
dictaminados por un auditor externo nombrado para
tal efecto, el cual podr ser nombrado para perodos
sucesivos de conformidad a las leyes respectivas
siempre y cuando no exceda cinco aos sucesivos;
EN OTRAS LEYES
O Se sustituye el literal b) del artculo 49 as:
O b) Ceder documentos de su cartera de crditos e inversiones a
los bancos y dems instituciones del sistema financiero, estas
ltimas en forma temporal o definitiva, y adquirir de estas
entidades documentos de su cartera de prstamos e inversiones,
estas ltimas en forma temporal o definitiva. Tendr esta misma
facultad con los bancos cooperativos, las sociedades de ahorro y
crdito, las sociedades de seguros, las administradoras de fondos
de pensiones y las casas de corredores de bolsa. Todo en las
condiciones que determine el Consejo

O Interclese entre los artculos 49 y 50 un artculo 49-A, as:
O Art. 49-A.- No obstante lo dispuesto en el artculo 51 de la Ley
Orgnica del Banco Central de Reserva de El Salvador, facltase
al Banco Central para que con recursos de organismos
financieros internacionales o regionales, bancos centrales u otros
estados, conceda crditos o cualquier otra forma de
financiamiento de liquidez a los bancos, segn lo determine su
Consejo, para atender retiros de depsitos, nicamente en los
casos siguientes:
EN OTRAS LEYES
a) En caso de deterioro estructural de la liquidez de una o ms
instituciones;
b) Para prevenir situaciones de iliquidez general del sistema
financiero;
c) Para restablecer la liquidez en caso de una crisis causada por una
fuerte
contraccin del mercado; y,
d) Calamidad Pblica.
O Para el ejercicio de esta facultad, el Banco Central deber
contar oportunamente con toda la informacin pertinente, la
cual requerir a los bancos y a la Superintendencia en la forma
y medios que determine su Consejo. Los bancos estarn
obligados a proporcionar al Banco Central toda la informacin
que les sea requerida para estos efectos.
O Los trminos de otorgamiento de estos crditos, debern
guardar armona con la fuente de recursos.
O Estas operaciones tendrn la misma prelacin de pagos que
los crditos a que se refiere el literal c) del artculo 112-A de la
Ley de Bancos.
O El Banco Central emitir las normas tcnicas respectivas para
la aplicacin de este
Artculo.
EN OTRAS LEYES
O Intercalase entre los artculos 50 y 51 un artculo 50-A, as:

O Art. 50-A.- En el Banco Central deber constituirse un
Comit de Vigilancia de la Reserva de Liquidez, el cual
estar conformado por dos representantes propietarios con
sus suplentes, propuestos por las instituciones que
constituyan Reserva de Liquidez en el referido banco,
quienes debern cumplir y comprobar los requisitos
siguientes:
O Cinco aos de experiencia en cargos de direccin o de
administracin superior en instituciones bancarias o
financieras, como mnimo;
O Ser de reconocida honorabilidad y solvencia econmica; y
O Contar con amplios conocimientos y experiencia en materia
financiera as como en mercados financieros
internacionales.

O El Consejo Directivo emitir la normativa para el
funcionamiento del Comit de Vigilancia de la Reserva de
Liquidez.
EN OTRAS LEYES
O El Comit de Vigilancia de la Reserva de Liquidez deber darle
seguimiento trimestral a lo siguiente:

O Cumplimiento de la poltica de inversin de la reserva de liquidez
que haya sido constituida en el Banco Central en depsitos o ttulos
del Banco Central, as como las modificaciones a la misma;
O Detalle de los activos que respaldan la reserva de liquidez que
haya sido constituida en el Banco Central en depsitos o ttulos del
Banco Central, de conformidad a la Ley de Bancos; y
O Principales evaluaciones de riesgo de las inversiones.
O El Comit de Vigilancia podr presentar recomendaciones en
materia de gestin de la Reserva de Liquidez para consideracin
del Consejo.

O El auditor externo del Banco Central deber hacer un examen
especial de los activos que conforman la reserva de liquidez,
emitiendo un dictamen cada tres meses y un dictamen anual. Este
dictamen se har del conocimiento del Comit de Vigilancia y se
divulgar al pblico por medios escritos o electrnicos, segn lo
determine el Consejo.
EN OTRAS LEYES
O Se adiciona un tercero y cuarto inciso al Art. 54 de la
manera siguiente:

O En caso que un banco transfiera crditos de su
cartera de prstamos al Banco Central de Reserva
de El Salvador, no ser necesaria la entrega material
de los ttulos ni la notificacin al deudor para la
perfeccin del acto. No obstante el Banco Central de
Reserva de El Salvador, tendr en todo tiempo el
derecho de exigir la entrega de los referidos ttulos y
de notificar en la forma establecida en este artculo la
transferencia. Igual procedimiento se observar
cuando sea el Banco Central el que efecte la cesin
de crditos.

O Los contratos celebrados por el Banco Central, en el
ejercicio de sus facultades legales, no causarn
derechos de registro en el Centro Nacional de
Registros
EN OTRAS LEYES
O Sustituyese el literal e) del artculo 55 as:

O e) Vender y comprar billetes, monedas extranjeras y
efectos de comercio. Asimismo podr realizar operaciones
en el exterior con productos derivados con el objeto de
administrar sus riesgos financieros;


O Art. 64.- El Banco deber elaborar y publicar,
oportunamente, las principales estadsticas
macroeconmicas de carcter monetario, de balanza de
pagos, de cuentas nacionales e indicadores de corto plazo,
de comercio exterior; y otras que estime necesario el
Consejo, definiendo ste los medios en los que se
divulgarn.
O Para los efectos previstos en el inciso anterior, el Consejo
Directivo del Banco Central deber establecer la
naturaleza, contenido y periodicidad de la informacin que
dar a conocer.

EN OTRAS LEYES

O El Gobierno Central, las instituciones y empresas
estatales de carcter autnomo, las instituciones
oficiales de crdito, las municipalidades, las
diferentes Superintendencias, los bancos, el Instituto
Salvadoreo del Seguro Social y dems instituciones
encargadas de la previsin social, las sociedades de
seguros, las bolsas de valores y mercancas, las
casas de cambio, los administradores u operadores
de sistemas de pagos y de liquidacin de valores, las
casas de corredores de bolsa, y las dems
instituciones integrantes del sistema financiero, as
como las entidades privadas no financieras, tendrn
la obligacin de proporcionar oportunamente al
Banco toda la informacin pertinente que ste
requiera, para el cumplimiento de sus funciones, en
los medios, plazo, forma y detalle que el Banco
establezca.

EN OTRAS LEYES
O El Banco y su personal debern guardar
confidencialidad sobre los datos individuales
proporcionados por las instituciones,
entidades y personas antes mencionadas, y
divulgar informacin a nivel agregado para
facilitar el anlisis de la situacin econmica
del pas as como para promover la cultura
financiera. Queda prohibido a todo
funcionario, empleado, asesor, auditor o
persona que a cualquier ttulo preste servicio
al Banco, revelar cualquier detalle de la
informacin obtenida de conformidad a este
artculo. Los que infrinjan esta disposicin
sern sancionados de conformidad a esta
Ley, sin responsabilidad para el Banco, sin
perjuicio de la responsabilidad penal a que
hubiere lugar.
EN OTRAS LEYES

O En caso de incumplimiento a la obligacin de proporcionar
oportunamente al Banco toda la informacin pertinente que
ste requiera, el Banco Central sancionar de conformidad
a la presente Ley cuando el incumplimiento provenga de
sujetos no supervisados por la Superintendencia del
Sistema Financiero; el incumplimiento de los sujetos
supervisados por la referida Superintendencia, ser
sancionado por sta de conformidad al procedimiento
establecido en su Ley. En todo caso deber fijarse un plazo
prudencial en el que deber proporcionarse la informacin
requerida por el Banco Central.

O El Banco podr cobrar por el suministro de la informacin
econmica que elabora, cuando sta le sea solicitada para
propsitos especficos que requieran series ms amplias
que las publicadas, o en formatos diferentes a los
publicados, segn lo que determine su Consejo. En todo
caso, los montos a cobrar no debern superar el costo que
implique para el Banco, el suministro de la informacin.
EN OTRAS LEYES
O Art. 67.- El Banco velar por el normal funcionamiento de los
sistemas de pagos y de liquidacin de valores, especialmente por
aquellos que son fundamentales para la eficiencia y estabilidad del
sistema financiero. Asimismo, dictar las normas tcnicas que
definirn el ingreso, la participacin, la suspensin y la exclusin de
los participantes y administradores de los sistemas de pago y de
liquidacin de valores.
O La operacin de los sistemas de pago podr ser efectuada por el
Banco Central o por otras entidades.
O Las operaciones que se efecten en los sistemas de pago podrn
realizarse mediante intercambio electrnico de datos. Para tal
efecto, tendrn validez probatoria para cualesquiera de los
participantes, incluyendo al Banco, los registros o bitcoras
contenidas en los sistemas informticos, las impresiones que
reflejen las transacciones efectuadas por los mismos registros de
firmas digitales o de nmeros de identificacin personal de los
participantes autorizados en dichos sistemas. Las certificaciones
extendidas por el funcionario autorizado por el Banco para llevar
registros y controles de lo anteriormente referido tendrn fuerza
ejecutiva contra la parte que incumpli.

EN OTRAS LEYES
O El Banco cobrar por los servicios de los sistemas de pagos, segn
lo establezca su consejo, considerando los costos que implica la
prestacin del servicio. Tambin cobrar los costos que impliquen
la prestacin de un servicio o cualquier participacin en otra
actividad que, independientemente de sus funciones, la Ley le
encomiende, segn lo determine su Consejo.
O El incumplimiento a las normas tcnicas a las que se refiere este
artculo, ser sancionado por el Banco Central.

O Adicionase como inciso segundo del artculo 71 lo siguiente:
O El Banco podr hacer uso de microfilm, de discos pticos, medios
magnticos, medios electrnicos o de cualquier otro medio que
permita archivar documentos e informacin, con el objeto de
guardar de una manera eficiente los registros, documentos e
informes que correspondan, inclusive ttulosvalores, de
conformidad a lo que establezca el Consejo. Las copias o
reproducciones que deriven de microfilm, disco ptico, medios
magnticos, medios electrnicos o de cualquier otro medio, tendrn
el mismo valor probatorio que los originales siempre que tales
copias o reproducciones sean certificadas por el Banco.
EN OTRAS LEYES
O Intercalase entre el artculo 75 y 77 un nuevo Art. 76:

O Art. 76.- El Banco Central formular, analizar, evaluar y velar
por la ejecucin de polticas pblicas del sector financiero.


O Art. 94.- Toda persona que, por accin u omisin infrinja la
presente Ley o no cumpla las resoluciones u rdenes que se dicten
en su aplicacin, ser sancionada con multa de hasta trescientos
salarios mnimos urbanos del sector comercio, tomando en
consideracin los aspectos que para la imposicin de sanciones
aplica la Superintendencia del Sistema Financiero, todo ello sin
perjuicio de las responsabilidades penales que le pudiera afectar.
O En caso de infracciones a la regulacin relativa a sistemas de
pago, el Banco podr imponer las siguientes sanciones: multa,
suspensin y exclusin, dependiendo del impacto que la conducta
infractora tenga en el normal funcionamiento del sistema de pagos
del pas.
EN OTRAS LEYES
O Art. 95.- Las sanciones a que se refiere el artculo anterior sern
impuestas por el Banco, aplicando en lo pertinente el
procedimiento que observa la Superintendencia del Sistema
Financiero en la imposicin de sanciones.

O Art. 19.- En un plazo mximo de sesenta das a partir de la
vigencia de este Decreto, el Banco Central deber modificar su
manual contable para identificar los activos que respaldan la
reserva de liquidez que haya sido constituida en el Banco Central
en depsitos o ttulos del Banco Central.
O Continuidad de funciones y nombramiento
O Art. 20.- Los miembros del Consejo Directivo del Banco Central de
Reserva de El Salvador que se encuentren en el ejercicio de su
cargo al momento de entrar en vigencia la reforma a la referida Ley,
continuarn en sus funciones hasta concluir su perodo de
nombramiento.
O En un plazo que no deber exceder a 30 das, a partir de la
vigencia de esta Ley, deber nombrarse el segundo director
correspondiente al literal c) del artculo 10 de la Ley Orgnica del
Banco Central de Reserva de El Salvador que por este Decreto se
modifica.
EN OTRAS LEYES
O LEY DE BANCOS

O Sustityase el inciso cuarto del artculo 47 de la Ley de
Bancos y agregase un ltimo inciso, as :

O Las reservas de liquidez que hayan sido constituidas en
forma de depsitos de dinero en dlares de los Estados
Unidos de Amrica, a la vista en el Banco Central o en
ttulos valores emitidos por ste en la misma moneda,
debern mantenerse en efectivo o ser invertidas en el
mercado internacional con un perfil de riesgo altamente
conservador, conforme a las polticas de inversin que el
Consejo Directivo determine. En el caso de las inversiones,
stas deben ser realizadas en oro monetario, tenencias de
activos internacionales de reservas con el Fondo Monetario
Internacional y con organismos financieros multilaterales o
activos financieros lquidos emitidos por emisores no
residentes y estar denominados en monedas libremente
convertibles segn sea el caso.
EN OTRAS LEYES
O La gestin de las reservas tambin puede incluir
operaciones de reportos en ttulos de la reserva
federal de los Estados Unidos de Amrica, tipo de
cambio, swaps o permutas financieras, futuros y
opciones con el propsito de cobertura de riesgos
financieros, de acuerdo con las mejores prcticas del
mercado y gestin de reservas realizadas por los
bancos centrales. En ningn caso la reserva de
liquidez podr estar invertida en documentos o
valores emitidos por el Estado, instituciones y
empresas estatales de carcter autnomo, semi
autnomo, de economa mixta, bancos estatales o
Fideicomisos que sirvan como vehculo de
financiamiento para estas instituciones o el Estado.

O Cuando el uso de la reserva de liquidez as lo
requiera, el Banco Central podr realizar
operaciones de reporto en un plazo hasta de treinta
das directamente en su ventanilla con los ttulos
valores que constituyen la reserva de liquidez.
EN OTRAS LEYES
O Adicionase como inciso final al artculo 49-B el
siguiente:

O El Banco Central podr realizar directamente en
ventanilla las operaciones de reporto a las que se
refiere este artculo, ya sean valores fsicos o
desmaterializados. En estos casos, la
transferencia se realizar conforme al derecho
comn. El adquirente acreditar su calidad de
propietario ante quien corresponda con el
instrumento pblico pertinente a fin de que se
proceda a efectuar la transferencia entre cuentas.
El Consejo Directivo del Banco Central dictar las
normas tcnicas que faciliten la aplicacin de este
inciso. Por su carcter especial, esta disposicin
prevalecer sobre cualquier otra que la contrare.
EN OTRAS LEYES
O DEROGANSE:
O a) Ley Orgnica de la Superintendencia del
Sistema Financiero y sus reformas;
O b) Ley Orgnica de la Superintendencia de
Valores y sus reformas;
O c) Ley Orgnica de la Superintendencia de
Pensiones y sus reformas.
O d) Artculo 238 de la Ley de Bancos;
O e) Artculo 58 de la Ley de Bancos Cooperativos y
sociedades de Ahorro y Crdito
O f) Artculo 97 de la Ley del Mercado de Valores
O g) Artculo 14 de la Ley de Bolsas de Productos y
Servicios
O h) El inciso segundo del artculo 3 de la Ley de
Casas de Cambio de Moneda Extranjera.

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