SEMINÁRIO

INTERNACIONAL DO
SETOR DE SAÚDE
O CRESCIMENTO DO MERCADO DE SAÚDE NO
BRASIL

Atratividade do Mercado Farmacêutico Brasileiro sob a ótica do

investimento

José Antônio Toledo Vieira

Presidente da AstraZeneca Brasil

1
Como atrair Investimentos  retorno adequado

INVESTIMENTOS RENTABILIDADE

ATRATIVIDADE DO REGRAS CLARAS E COMPETIÇÃO JUSTA

MERCADO ESTÁVEIS
Como atrair Investimentos  retorno adequado

INVESTIMENTOS RENTABILIDADE

ATRATIVIDADE DO
MERCADO
 Atratividade do Mercado
Mercado Farmacêutico Mundial 2004

País Vendas US$ Bi %

América do Norte 186,90 53,2 %

Estados Unidos 176,61 50,2 %
Canadá 10,29 2,9 %

Europa (top 5) 87,6 24,9 %

Alemanha 25,5 7,2 %
França 21,5 6,1 %
Itália 14,5 4,1 %
Reino Unido 15,7 4,5 %
Espanha 10,4 2,9 %

Japão 58,2 16,6 %

América Latina (top 3) 13,6 3,9 %

Brasil 5,2 1,5 %
México 6,5 1,9 %
Argentina 1,8 0,5 %

Austrália / Nova Zelândia 5,3 1,5 %

Fonte: IMS HEALTH World review - (MAT Fev 2005 – Varejo)

Mercado Varejo Total = US$ 351,6 Bi
 Atratividade do Mercado
Mercado Brasil x Mercados Mundiais em US$

1999 2004*
Países Vendas Países Vendas
1 EUA 132.437 1 EUA 232.743
2 Japão 53.552 2 Japão 56.399
3 Alemanha 18.263 3 Alemanha 28.607
4 França 17.665 4 França 27.400
5 Itália 11.132 5 Inglaterra 19.295
6 Inglaterra 11.121 6 Itália 18.432
7 Espanha 7.461 7 Espanha 11.781
8 Brasil 6.269 8 Canada 13.362
9 Canada 5.621 9 China 7.159
10 Mexico 4.732 10 Mexico 6.336
11 China 4.572 11 Australia 5.648
12 Argentina 4.178 12 Brasil 5.098

Fonte: *IMS World Review 2005 (Data Q304) – Revised - includes Hospital market; GRUPEMEF
 Atratividade do Mercado
Mercado Farmacêutico Brasileiro

Evolução de venda 20 anos

(US$B)
8,0
Controle preços

Preço livre
6,0

Máxima
4,0
Desvalorização
Lei genéricos
CAGR
2,0 1983-2003:
6.3%
6.3%

0,0
84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

CAGR 1989 – 1999: 10.9%

84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04
Units
Units (B)
(B) 1,0 1,1 1,6 1,5 1,4 1,6 1,6 1,6 1,2 1,3 1,3 1,5 1,5 1,3 1,3 1,3 1,3 1,2 1,3 1,2 1,6

Fonte: IMS/PMB - Varejo + Hospitalar

 Indústria Farmacêutica de Pesquisa
Empregos Diretos

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

0 19 9 4 19 9 5 19 9 6 19 9 7 19 9 8 19 9 9 2000 2001 2002 2003

E m p re g a d o s 16 .7 3 9 17 .4 10 2 0 .3 6 7 2 3 .0 7 4 2 4 .10 0 2 3 .7 8 8 2 2 .9 5 7 2 3 .16 2 2 0 .7 5 5 2 0 .4 19

Fonte: KPMG
Atratividade do Mercado
Lucro !?
 Atratividade do Mercado
Rentabilidade do setor farmacêutico no Brasil em declínio nos últimos anos

Margem Líquida do Setor Retorno Sobre Capital Empregado

12% 10%
7,2%
10% 9,6%
5%
8%
6,8%
6% 0%
-0,6%
4%
-5% -4,5% -4,7%
2% 1,5%
0,5% -7,3%
0% -10%
-0,8%
-2%
-15%
-4% -15,7%
-4,7%
-6% -20%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Fonte FGV: Relatório de desempenho econômico financeiro o setor farmacêutico 1998-2003

 Atratividade do Mercado
Preço-fábrica e varejo no Brasil vs. em países selecionados

Preço no fabricante Preços no varejo

EUA / Brasil =
EUA / Brasil = 2,1x
3,7x

EUA Portugal França Espanha EUA Portugal França Espanha

Itália Brasil Itália
México Austrália México Austrália Brasil
Canadá Grécia N. Zelândia Argentina Canadá Grécia N. Zelândia Argentina

Ranking 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Class. 1 2 3 6 9 7 8 4 11 10 5 12

Nota: Remédios levados em consideração: Effexor, Prozac, Zoloft, Generic Fluoxetin, Lexotan, Rivotril, Celebra,
Vioxx, Voltaren, Amoxicillin, Viagra, Cialis, Lipitor, AdalateNorvasc; preços ao câmbio de 2004
Fonte: IMS PMB; Talogdata; Interfarma; Anvisa; MoH; PMPRB; Rmianz; SFEE; análise BCG – Maio 2005
 Atratividade do Mercado
Distribuição do Preço ao Consumidor

UK
Suécia
Japão
Mexico
Portugal
França
Italia
Holanda
BR (ICMS 7%, PIS/Cofins 0%)
Espanha
Noruéga
Argentina
Suiça
Irlanda
Bélgica
Dinamarca
Alemanha
Austria
Grécia
Finlândia
BrasIl (Atual)

Fonte: MEFA (Foreningen af danske Medicinfabrikker/The Association of Danish Pharmaceutical Drug Manufacturers)
– Facts 1997
 Atratividade do Mercado
Indústria Farmacêutica Reajuste de Preços

Fonte: IBGE
 Atratividade do Mercado
Um grande trabalho para o Governo

Preços livres, com reconhecimento à inovação

 Controle Seletivo
• Controle restrito à parcela do mercado na qual o mercado pode ser
considerado imperfeito
 Liberação progressiva – no longo prazo é impossível operar
com margens decrescentes e/ ou negativas
 Redução da carga tributária com consequente redução do preço
ao consumidor
 Definir uma política para o setor que atraia investimentos
Como atrair Investimentos  retorno adequado

INVESTIMENTOS RENTABILIDADE

ATRATIVIDADE DO REGRAS CLARAS E

MERCADO ESTÁVEIS
 Regras Claras e Estáveis
Representatividade dos Genéricos no Brasil

Penetração Genéricos em
Evolução Genéricos em Unidades
Áreas-chave (MAT Fev/05, unid.)

ANVISA: Genéricos representam 16% das prescrições

Não inclui canais institucionais – IMS contempla somente vendas em farmácia
Dados de 2004 – MAT Fev/05

Fonte: IMS; ANVISA, Leis e AZB

 Regras Claras e Estáveis
Crescimento Produtos Patenteados no Brasil

Share de produtos patenteados Lei de Patentes

em relação a 50 produtos de varejo Fatores Positivos

• Em linha com as TRIPS

• Pipeline protegido após Maio 1997
• Produtos e processos podem ser patenteados
• Termo de patente – 20 anos desde a entrada ou 10 anos após
granting, whichever longer
• Companhias locais têm seguido a lei

Lei de Patentes
Fatores Negativos

• Pré consentimento da ANVISA e risco de licença compulsória

• Burocracia no INPI
• Pouquíssimas patentes publicadas até agora
• Mais de 18.000 processos pendentes no INPI
• Vários PL em tramitação no congresso visando limitar a
abrangência da lei de patentes

Fonte: ANVISA, Leis, Revista GRUPEMEF nº 77 Ano 26 Jan/Fev 2004 p.10-1; AZB; IMS
 Regras Claras e Estáveis

Aprovação / Patentes
– Capacitar (e agilizar) o INPI às necessidades de uma política
industrial consistente
– Retirar da Anvisa a “anuência prévia” às patentes
• Prazos
• Proteção dos dados
– Evitar a constante ameaça de “licença compulsória”
– Desburocratizar a Anvisa e a CONEP
– Melhorar a regulamentação de preços de novos produtos –
evitar subjetividade.
Como atrair Investimentos  retorno adequado

INVESTIMENTOS RENTABILIDADE

ATRATIVIDADE DO REGRAS CLARAS E COMPETIÇÃO JUSTA

MERCADO ESTÁVEIS
 Competição Justa
A questão da informalidade
Comparação entre vendas totais e vendas auditadas de medicamentos no varejo
25 22,5

Mercado
Varejista de 20 R$12,4
Remédios
(R$B) bilhões ou
Vendas totais 14,4 55% das
15 vendas
Percentual
estimado de
não- 10,1
10 medicamentos
Vendas
(30%) Usando
de duas fontes
Estudo medicam
5 ABRAFARMA
entos
do governo
sobre comércio
varejista

0
Gastos com Vendas formais das farmácias
medicamentos
(consumidor)

Fonte IBGE-POF IBGE-PAC

Fonte: ABRAFARMA; IBGE-POF 2002-2003; IBGE-PAC; entrevistas; análise BCG

 Competição Justa
Capacidade ociosa da I.F.
 Período trimestral: Janeiro de 1997 a Janeiro de 2004

100
85,0 86,0
90 81,0 80,0 79,0 81,3 82,1 79,5 80,8 80,3
80 70,0 72,1
70 64,4
54,1 57,0
60 52,2
50
40
30
20
10
0
Jan/97 Jan/98 Jan/99 Jan/00 Jan/01 Jan/02 Jan/03 Jan/04
Indústria de Transformação
Produtos Farmacêuticos e Veterinários

Fonte: FGV
 Competição Justa

Farmácia Popular
 Competição entre capital privado x capital público
– Será que o papel do governo é vender medicamentos ?
Farmácia de manipulação
 Segurança, eficácia, padrão de custos
 Regras rígidas somente para a indústria
Laboratórios Oficiais
– Investimento público em infra estrutura, mesmo diante da alta ociosidade da
indústria privada nacional
– Laboratórios oficiais não estão sujeitos as mesmas regras para registro de
medicamentos que a iniciativa privada
– Aquisição de fábrica no Rio de Janeiro para produção de medicamentos
• (ex GlaxoSmithkline) – investimento público de R$ 18 milhões* em 2004
OBRIGADO !!