EXPLORACIN Y PRODUCCIN

DE PETRLEO Y GAS

Ing. Carlos Grimaldi

DESCRIPCIN GENERAL
DEL NEGOCIO
Ley N 17.319

MARCO LEGAL
Jurisdiccin
y dominio
sobre los
yacimientos
Ley 17.319
(LH) de
1967
(Ongania)
Ley 24.145
de 1992
(Menem)
Art. 124 CN
de 1994
(Menem)
Ley 26.197
de 2007
ley corta
(Kirchner)



Ley 17.319. Los yacimientos
de hidrocarburos, pertenecen
al patrimonio inalienable e
imprescriptible del Estado
Nacional. El PEN fijar la
poltica nacional. Objetivo
principal: satisfacer las
necesidades de
hidrocarburos con el
producido de sus
yacimientos, manteniendo las
reservas.
Ley 24.145. Reconoce el
dominio eminente de las
provincias sobre las reservas
de petrleo y gas. Resuelve la
controversia sobre el dominio
de las reservas
hidrocarburferas.
Artculo 124. La Constitucin
Nacional (reforma 1994)
reconoci a las Provincias el
dominio originario de los
recursos naturales situados
en su territorio. Incluyendo
los yacimientos de
hidrocarburos.
MARCO LEGAL

El esquema concluye en el ao 2006 con la sancin de la
llamada ley corta (26.197), donde se modifica el artculo
1 de la LH, estableciendo que pertenecen al patrimonio
inalienable e imprescriptible de la Nacin o de las
provincias los yacimientos de hidrocarburos, segn el lugar
en que se encuentren. La ley les otorga a las provincias la
administracin de los yacimientos, an los que haban sido
concesionados por el Estado Nacional.
MARCO LEGAL



Provincias
dueas del
recurso
Otorgar
nuevos
permisos,
concesiones y
contratos
Revocar derechos
frente a
incumplimientos
Aprobar las
cesin de
derechos
Otorgar
prrrogas a
los
derechos
existentes
Imponer
sanciones
DUEOS DEL RECURSO



AUTORIDADES



FACULTAD PARA OTORGAR DERECHOS



INGRESO A LAS REAS
LEY DE
HIDROCARBUROS

Art. 66
Ley N 17.319





Art. 66.
Los permisionarios y concesionariostendrn los
derechos acordados por el Cdigo de
Minerarespecto de los inmuebles de propiedad
fiscal o particular ubicados dentro o fuera de los
lmites del rea afectada por sus trabajos



PERMISO DE
EXPLORACIN
SERVIDUMBRE
EXPROPIACIN
FORMAS DE
INGRESAR
INGRESO AL REA EXPLORATORIA



LA CONCESIN DE
EXPLOTACIN




Art. 22
Dentro de los treinta (30) das de la fecha en el que
permisionario, de conformidad con criterios tcnico-
econmicos aceptables, determine que el yacimiento
descubierto es comercialmente explotable, deber declarar
ante la autoridad de aplicacin su voluntad de obtener la
correspondiente concesin de explotacin


DECLARACIN DE COMERCIALIDAD



PLAZO DE LA CONCESIN






La concesin de explotacin confiere el derecho
exclusivo de explotar los yacimientos de
hidrocarburos que existan en las reas comprendidas
en el respectivo ttulo de concesin durante el plazo
de veinticinco (25) aos.

El Poder Ejecutivo podr prorrogarlas hasta por diez
(10) aos.



CONCESIONES DE EXPLOTACIN: DERECHOS

Bsqueda y extraccin de hidrocarburos
dentro del rea
Servidumbres
Construccin y operacin instalaciones
relacionadas y necesarias para la
explotacin (plantas de tratamiento,
almacenajes, edificios, campamentos,
muelles, embarcaderos, dentro o fuera del
rea de la concesin)
Obtencin de una concesin de transporte
Derecho exclusivo de extraer
y buscar hidrocarburos en los
yacimientos que existan en
las reas concesionada


INVERTIR A RIESGO
Criterio de mxima
produccin
compatible con
explotacin
adecuada y
econmica.
INCORPORACION Y
DESARROLLO DE
RESERVAS
Explotar el recurso
en forma racional y
econmica,
evaluando
integralmente el
rea.
MENSURAR LOS
LOTES DE
EXPLOTACIN
Reajustando la
misma conforme el
conocimiento del
reservorio.
CONCESIONES DE EXPLOTACIN: OBLIGACIONES



SECTORES CLAVES DE
LA INDUSTRIA

UPSTREAM

El UPSTREAM / E&P en las compaas Petroleras:

En las Petroleras existen nodos claves que definen el comportamiento y la
eficiencia, como ser:

Exploracin
Desarrollo y Explotacin
Industrializacin
Comercializacin
Estrategia General
Estrategia Financiera

Exploracin, Desarrollo y Explotacin, conocidos usualmente como
E&P, constituyen lo que se conoce como el corazn del negocio ya que sin
el no hay activos tangibles significativos y no hay estrategia a mediano y largo
plazo

Nacional e Internacionalmente las compaas Petroleras se miden y
valorizan fundamentalmente por sus Acreages, sus Reservas y su
Produccin.

UPSTREAM



PRINCIPALES
OPERADORES






PRINCIPALES COMPAAS
DE SERVICIOS,
CONTRATISTAS DE OBRAS
Y
PROVEEDORES

PRINCIPALES TIPOS DE CONTRATOS DE SERVICIOS PETROLEROS
Adquisicin de datos del subsuelo (aerogravimetra / aeromagnetometra /
ssmica 2D y 3D / Geoqumica).
Procesamiento de datos.
Construccin de locaciones.
Perforacin.
Inyeccin.
Cementacin.
Perfilaje.
Punzado.
Estimulacin.
Servicios de pozos / Intervenciones (Pulling).
Reparaciones (Workover & Recompletion).
Construccin de instalaciones de superficie en general.





COMPAAS Y PROVEEDORES PARA CONSTRUCCIN DE POZOS
Perforacin Trpanos - Inyeccin Perfilaje Caeras - Cementacin -
Terminacin Punzamiento - Estimulacin Cabezas de Pozos - Ensayos




CIAS. Y PROVEEDORES PARA OTRAS ACTIVIDADES RELACIONADAS
Ssmica Caminos de acceso y locaciones Servicios varios -
Instalaciones de Superficie Equipamientos varios Generacin
Elctrica
dapetrol s.a


PLAN NACIONAL DE
INVERSIONES
HIDROCARBURFERAS
LOCACIN



PERFORACIN


AIB (Aparato Individual de Bombeo)


PLAN NACIONAL DE
INVERSIONES
HIDROCARBURFERAS
TANQUES


TANQUES DE GAS



SUPERFICIARIOS

(Dto. N 861-1996)





SUPERFICIARIOS (Dto. N 861-1996)
Las empresas que dentro del rgimen de las Leyes N 17.319 que
desarrollan actividades de exploracin, explotacin y transporte de
hidrocarburos en las Provincias PETROLERAS, y que de comn
acuerdo con los SUPERFICIARIOS, opten por los valores
determinados por el PODER EJECUTIVO NACIONAL para el pago en
concepto de servidumbre y daos causados a los fundos superficiarios,
debern pagar las indemnizaciones que se determinen con arreglo a lo
dispuesto en el Decreto N861.




SUPERFICIARIOS (Dto. N 861-1996)
Base
861/1996
+ 107.39 %
687/2008
584/2008
+ 69.38%
115/2011
32/2011
Relevamiento Sismogrfico $/km 782,35 1014,85
Unidad de Control y Vigilancia $/km2 3401,57 4728,12
Caminos primarios superficies no ocupadas con pozos $/km 54,78 71,05
Ductos primarios prologados a unidades de superficie no
ocupadas con pozos
$/km 54,78 71,05
Ductos troncales $/km 117,35 152,22
Caminos troncales $/km 117,35 152,22
Daos por extraccin de agua $/m3 0,37 0,48
Pozo N 1 n/c 782,62 1015,20
Unidad de Medida Reg. Decreto PEN 861/96 Decreto RN 1448/07

ASPECTOS TCNICOS,
OPERATIVOS Y ECONMICOS

EXPLORACIN DESARROLLO - PRODUCCIN
Prospecto
Exploracin
Recursos Prospectivos
Play/
Lead
Ssmica
Estimacin de Recursos
Prospectivos
Perforacin exploratoria
Interpretacin y Anlisis
de Resultados

Delimitacin
Inmaduro
Maduro para
decisin de
desarrollo
Recursos Contingentes
Perforacin de avanzada
Estimacin de recursos
Interpretacin y Anlisis
de Resultados
Estudios de factibilidad

Desarrollo Produccin
Plan de
Desarrollo
En
Desarrollo
En
Produccin
Reservas

Plan de Desarrollo
Estimacin de Reservas
Construccin de instalaciones
Perforacin de Desarrollo
Reparacin de pozos
Recuperacin Secundaria
Recuperacin asistida
INVERSIONES RIESGO
Tiempo




EXPLORACION: REGISTRACIN SSMICA
Las refracciones y reflexiones ssmicas debidamente filtradas y procesadas permiten
identificar diferentes capas y estructuras, y en algunos casos acumulaciones de gas.
Ssmica 2D: Cuando hay poco informacin zonal.
Ssmica 3D: Cuando ya hay 2D y existe mayor informacin zonal de distinto tipo.
Puede ser terrestre marina.



EXPLORACIN: EQUIPOS PARA REGISTRACIN SSMICA



EXPLORACIN: SISMGRAFO Y VIBROS



EXPLORACION: CAMPAMENTO SSMICA




EXPLORACION: PROCESAMIENTO E INTERPRETACIN SSMICA
W E
Registracin
Interpretacin
Procesamiento

EXPLORACION: GEOQUMICA DE SUPERFICIE
Muestras superficiales derivadas de los HC almacenados en las
Formaciones y/o Reservorios que se encuentran en profundidad,
dan una idea de probables acumulaciones.

EXPLORACION: ESTUDIOS ADICIONALES Y PROCESO
Ssmica
Geoqumica
Gravimetra
Magnetometra

Modelado / Simulacin Geolgica

Rocas generadoras
Migracin
Rocas sellantes
Fallas
Intrusivos
Trampas estructurales y estratigrficas
Rocas Reservorios

Sistema petrolero

EXPLORACION Y DESARROLLO: PERFORACIN DE POZOS


PERFORACIN


PERFORACIN: POZO INICIAL COMPLETO


PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS


PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS


PERFORACIN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS


PERFORACIN Y POZOS: POZOS OFFSHORE
PETROBRAS
2012: 2700 m


PERFORACIN Y POZOS: OPCIN A LOS POZOS OFFSHORE
En 1999 la Cia. TOTAL ha
perforado en el Sur de Argentina
un pozo horizontal que en su
momento fu record.
Profundidad vertical: 2500 m,
Apartamiento horizontal 8500 m,
total: 11000 m. [CN-1/rea
Kauss]


PERFORACIN Y DESARROLLO: CARACTERIZACIN GEOLGICA
ZONAL Y FIJACIN INICIAL DE OBJETIVOS



PERFORACIN Y DESARROLLO: SITUACIN Y LOGSTICA ZONAL


PERFORACIN Y DESARROLLO: POSIBILIDADES DE RESERVAS Y RECURSOS


PERFORACIN Y DESARROLLO: UBICACIN DEL POZO


DESARROLLO Y EXPLOTACIN


DESARROLLO Y EXPLOTACIN


DESARROLLO Y EXPLOTACIN: POZOS INFILL
Durante el desarrollo de un Yacimiento, al detectarse zonas no drenadas, se perforan
pozos intermedios para mejorar las acumuladas finales. Los radios de drenaje
adecuados se conocen luego de varios meses aos de produccin de los pozos ya
perforados.



PERFORACIN, DESARROLLO Y EXPLOTACION: ABANDONO DE POZOS
TIPOS DE ABANDONO (a criterio del concesionario)

Temporario

Definitivo (cuando no se puede seguir explotando)

Las provincias establecen sus propias normas en relacin con el abandono de
pozos. Las Provincias pueden regular por tratarse de una norma ambiental.


Desde 1996 todo pozo que se perfore debe ser categorizado, y abandonado
temporaria o definitivamente cuando corresponda.
(Decreto 33.589/33 y Res. SETC n5/96 pero la Res no se aplica a los pozos ya
abandonados)





COMO SE VALORIZA EL
CRUDO




Cotizacin
de
referencia
Grados
API
Sales e
Impurezas
Valor
tcnico
del
crudo
COMO SE VALORIZA EL CRUDO




POR TIPO DE PETRLEO
De color claro, fluido y de baja densidad
(0.75-0.85 g/ml). Rinden ms nafta que
los asflticos. Son ms fciles de
procesar y tienen mejor precio de venta
Base Parafnica
Negros, viscosos y de elevada densidad
(0.95 g/ml). Producen poca nafta y
abundante fuel-oil, quedando asfalto
como residuo. Es necesaria mayor
capacidad de procesamiento
(complejidad).
Base Asfltica
(naftnica)
Posee caractersticas de ambos.
Base Mixta




POR CONTENIDO DE AZUFRE
Contiene menos de 0.5% de azufre,
preferido para producir naftas y destilados
livianos. Petrleo de gran calidad.
Petrleo Dulce
(Sweet Crude Oil)
Contiene al menos 1% de azufre. Mayor
costo de refinacin por requerir procesos
de desulfurizacin para sus destilados.
Petrleo Agrio
(Sour Crude Oil)




POR DENSIDAD




Buena Rentabilidad
Regular Rentabilidad
N
o

R
e
n
t
a
b
l
e

RENTABILIDAD DEL CRUDO EN ARGENTINA
Precio interno 76,0 US$/bbl
%
DESCUENTO POR CALIDAD 2,6
REGALIAS 11,7
FINDING COST 3,9
CAPEX 10,5
OPEX 11,8
IB 3,4
IG 19,6
GANANCIA NETA 36,3
%
DESCUENTO POR CALIDAD 5,3
REGALIAS 11,3
FINDING COST 5,3
CAPEX 23,7
OPEX 18,4
IB 3,3
IG 11,4
GANANCIA NETA 21,2
%
DESCUENTO POR CALIDAD 9,2
REGALIAS 10,9
FINDING COST 6,6
CAPEX 34,2
OPEX 43,4
IB 3,2
IG
GANANCIA NETA -7,5



PRINCIPALES CRUDOS MARCADORES
WTI (West Texas Intermediate):
Petrleo de mayor calidad que el Brent, es
ligero y dulce, con un bajo contenido en
azufre.
(39,6 grados API)
Brent (Europa):
Originalmente era el crudo producido en el
campo Brent. En la actualidad se da dicho
nombre a la mezcla del crudo ingls
proveniente de las zonas Brent y Ninian.
(38.06 grados API)
Fateh Dubai (Oriente Medio).
Es un crudo ligero proveniente de Dubai.
Marcador exportaciones a Asia/Pacfico.
(31 grados API)
Otros Crudos marcadores:
ANS (Alaska), TAPIS (Malasia)
MINAS (Indonesia)
PRINCIPALES CRUDOS
MARCADORES


LOGSTICA DEL
NEGOCIO

LOGSTICA INTERNACIONAL
Antes Despus

LOGSTICA INTERNACIONAL
TRANSPORTE
Buques
Barcazas
Camiones
cisterna
Oleoductos
Gasoductos
El transporte de los
productos ligeros,
gases licuados,
gasolinas, naftas, se
realiza por ferrocarril
o carretera, siendo
mayor el riesgo.



Lujn de Cuyo
Refineria
Concon
Allen
Caleta
Crdova
Puerto
Rosales
La Plata
Ref. Shell
Dock Sud
Dock
Sud
Caleta
Olivia
Ref. Esso
Campana
USA
Medio Oriente
Europa
Punta
Loyola
Mercado
Interno
Ro
Cullen
Brasil
C
o
m
p
a

a
s

P
r
o
d
u
c
t
o
r
a
s

Ref. Esso
San Lorenzo
Refineria
La Plata
Mercados
Intnales
NQN
Ro
Negro
Chubut
Santa
Cruz
Tierra del
Fuego
Medanito / Rincon de Los Sauces
Medanito
Escalante
Caadn Seco
Santa Cruz Sur
Hydra
ARGENTINA: LOGSTICA DEL PETRLEO



LOGSTICA NACIONAL E INTERNACIONAL DEL GAS



DERIVADOS DEL PETRLEO Y DEL GAS
MARCO REGULATORIO
DEL GAS
Ley N 24.076
Decreto N 729/95
Ambiental NAG 153
Normas tcnicas (NAG 100 y
complementarias, calidad del gas, etc.)
Noroeste
Neuquina
Austral
San Jorge
Argentina
Bolivia
Chile

Brasil
CUENCAS GASIFERAS
MARCO REGULATORIO DEL GAS
Privatizacin de Gas del Estado
Marco Regulatorio Congreso de la Nacin (Ley 24.076).
Licitacin pblica internacional.
Concurrencia de los Operadores ms importantes del mundo.
Se pagaron U$S 3.220 millones por los activos.
Las compaas se hicieron cargo de pasivos de Gas del Estado por U$S 700
millones.
Las licencias de distribucin y transporte de gas natural se otorgaron el 28 de
diciembre de 1992.
MARCO REGULATORIO
Produccin
Precios regulados
Posibilidad de
exportacin/importacin
condicionada
Transporte
No hay
exclusividad
geogrfica
Expansiones no
son obligatorias
y se negocian
libremente
Libre acceso a
travs de Open
Season
Los
transportistas
no compran ni
venden gas
Tarifas
reguladas
Distribucin
Exclusividad
geogrfica
Tarifas reguladas
(price cap)
Ganancias slo
por el servicio de
distribucin
Posibilidad de by-
pass de grandes
usuarios

TBG
URUGUAY
BOLIVIA
PARAGUAY
CHILE
BRAZIL
La Paz
Buenos Aires
Rio de
Janeiro
Montevideo
Asuncin
So Paulo
Santiago
Neuquen
SISTEMA DE TRANSPORTE REGIONAL DE GAS
TSB
GasAtacama
Norandino
TGM
Cruz del Sur
TGS
Enap
TGN
GasAndes
Gas
Pacfico
ARGENTINA

Transredes

Transierra
ENARGAS
ENARGAS
Regula, fiscaliza y resuelve controversias vinculadas a los servicios pblicos.
Ejerce funciones esencialmente administrativas y tcnicas. Principales objetivos:
Proteger los derechos de los consumidores / Promover la competitividad de los
mercados.

Mejorar la operacin, confiabilidad, igualdad, libre acceso, no discriminacin y uso
generalizado del servicio pblico.

Asegurar tarifas justas y razonables.

Incentivar la eficiencia en el transporte, almacenamiento, distribucin y uso del gas

Incentivar el uso responsable del gas, adecuada proteccin al medio ambiente

COMERCIALIZACIN DE
COMBUSTIBLES
COMERCIALIZACIN DE COMBUSTIBLES
Distribuidores
Industrias
Agro
Mayorista
Estaciones
de Servicio
Minorista
Empresas controladas por la
empresa de bandera
Contratos bajo estndares
legales e internos
Franquicia
Suministro


PROGRAMAS PETRLEO
PLUS y GAS PLUS

ENTORNO MERCADO DE GAS
No hay libre comercializacin de gas.
Los productores estn obligados a cubrir una
cuota de demandas prioritarias a precios que
oscilan entre 0,6 2,85 US$/MMBTU.
Cuotas fijadas por Acuerdo.
El resto del gas se destina a las industrias a
3,5 / 4,2 U$S /MMBTU aprox.
Se importa gas o sustitutos a precios mucho
mayores.


El estado garantiza la libre
comercializacin por encima del
Acuerdo
Sin embargo si dicho excedente
se necesitara para la demanda
domestica, el estado le asegura al
productor de dicho gas el precio
acordado con el cliente.
Segn el proyecto se estn
logrando precios de entre 4,5
US$/MMBTU y 7,5 US$/MMBTU.
OBJETIVO
INCENTIVAR LA
PRODUCCION
PROGRAMA GAS PLUS


Certificados fiscales
negociables y aplicables a
pagar por derechos de
exportacin
Para produccin adicional
base primer semestre del
2008 + un ndice de
reposicin de reservas
superior al 80%.
Si durante un ejercicio se
tuvo produccin adicional se
accede a cobrar un monto de
certificados en proporcin al
logro.
OBJETIVO
INCENTIVAR LA
PRODUCCION Y
AUMENTO DE
RESERVAS
PROGRAMA PETRLEO PLUS


PLAN NACIONAL DE INVERSIONES
HIDROCARBURFERAS

Dto. 1277-2012
PERFORACIN



DECRETO N 1277/2012
Crea el Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburferas.
Garantizar el autoabastecimiento y la sustentabilidad de la actividad en el mediano y largo
plazo.
Conforma una COMISIN de Planificacin y Coordinacin Estratgica del Plan Nacional de
Inversiones Hidrocarburferas
Dr. Axel KICILLOF (Presidente); Lic. Mario Guillermo MORENO; Ing. Daniel CAMERON.
Unifica los criterios que regirn las operaciones en el mercado interno:
Precios de referencia de cada uno de los componentes de los costos.
Precios de referencia de venta de hidrocarburos y combustibles.
Crea un Registro Nacional de Inversiones Hidrocarburferas.
Deroga los decretos de libre disponibilidad y toda otra disposicin que se oponga al decreto.



FORMACIONES
SHALE

SHALE OIL Y SHALE
GAS



RECURSOS NO CONVENCIONALES
Formaciones SHALE

Lutitas y Pelitas
Muy compactas
Muy baja permeabilidad
Sobrepresionadas (20% a 50%)
Espesores significativos (> 150 m )
Gradiente trmico normal
Alto contenido en materia orgnica (TOC)
Necesaria y suficiente madurez trmica (Ro)
Bajo grado de fisuramiento
Continuidad lateral de sus fases
Poca pendiente estructural
Profundidad mnima del Tope (1000 m)
Profundidad mxima de la Base (4500 m)





EL SHALE EN EL MUNDO
EXPERIENCIA CON EL SHALE EN USA
Comparativa entre Plazos, Costos e Inversiones
DE DONDE VENIMOS
Antes
Perodo de concesiones por 25 aos otorgadas en 1991.
Mximo histrico de produccin y reservas en 1998.
Presencia de compaas internacionales.
Libre Mercado.
Libre disponibilidad.
Recientemente
Yacimientos maduros.
Concesiones en etapa de finalizacin.
Solicitud prrrogas dejaron de ser automticas.
Se cancel export parity como precio de referencia.
Se aplicaron retenciones a los precios de los productos.
Fuerte crecimiento del PBI con aumento de demanda.
Fuerte alza de los costos de la industria.
Compaas petroleras dejaron de invertir en exploracin.
Cayeron lo produccin y las reservas.
Fuerte aumento de la intervencin estatal (Dto. 1277 -2012).