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INFORMAO PESSOAL
1.1. Identificao do Promotor Principal
1.Nome
Morada
Localidade
3720 - 305
Cdigo Postal
xxx
Ol.Azemeis
Distrito
96969696 Fax
24
Concelho
Telemvel
Idade
Aveiro
Idade
xxx
Telemvel
3. Nome
Albano Ruela
Idade
xxx
Telemvel
Comercializao de cortia
Tratamento da cortia
38
911039081
38
911696969
Pontos Fortes -> Motivao, Criatividade, Empenho, Dedicao, Trabalho em Equipa, Orientao para resultados.
Pontos Fracos -> Considerar falta de experincia no ramo da cortia sendo este um mercado vasto a nvel de
concorrncia direta.
2. FORMA JURDICA
2.1. Forma Jurdica da sua empresa
A sua escolha recaiu sobre:
* Empresrio em nome individual
* Estabelecimento Individual de Responsabilidade Limitada
* Sociedade por quotas
* Sociedade Annima
* Cooperativa
* Outra ( qual)
________________________________________________
2.3 LOCAL
Onde vai localizar-se a sua empresa?
Oliveira de Azemis
3. APRESENTAO DO NEGCIO
3.1. Descrio sumria das diversas componentes
3.1.1. O que faz? (servios a prestar, artigos a produzir,...)
4. ANLISE DE MERCADO
4.1. Pesquisa de mercado
4.1.1. Os consumidores
Identifique e caracterize os clientes ( tipo, poder de compra,
dimenso, etc.)
CHILE
4.1.2. A Concorrncia
Indique os seus concorrentes e justifique porque os considera como tal
Gama de produtos
Qualidade dos produtos
Serv ios complementares
Dimenso
Notoriedade
Imagem
Preo
Rapidez de ex ecuo
Garantias
Prestgio
+/0/(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
(+)
Porqu ?
INOVAO DE NOVOS PRODUTOS
SO COMPRAMOS CORTIA DE ALTA QUALIDADE
DIVERSIDADE DE PRODUTOS
SERA EMPRESA DE MEDIA / GRANDE DIMENSO
BOA QUALIDADE DE PRODUTO E PREO COMPETITIVO
IMAGEM DE MARCA FORTE ,APOSTA NA PUBLICIDADE
COMPETITIVO
RESPOSTA RAPIDA EXECUO E SOTCKS SEGURANA
3 ANOS FAE CONCORRNCIA ( 2 )
SATIS. CLIENTE APOSTA NO BOM NOME DA EMPRESA
Outros, especifique:
4.1.3. Os Fornecedores
Indique quem sero os seus fornecedores e descreva as condies que
oferecem em termos de prazos de entrega, qualidade, prazos
de pagamento, assistncia ps-venda, etc.
4.2.2. O Preo
Indique o custo dos seus produtos/servios e descreva o processo
utilizado no seu clculo
10 / MDIA
MEDIANTE TIPO DA CORTIA UTILIZADO
25 / MDIA
VERIFCANDO PREOS DA CONCORRNCIA ( SHOOPING DE PREOS )
4.2.3. A Distribuio
Indique quais os canais de distribuio que vai utilizar e
justifique com os critrios que utilizou para a sua escolha
MARTIMO
TERRESTRE
AREO
4.2.4. A Promoo
Quais so as opinies dos seus potenciais clientes acerca dos seus
produtos/servios (v.g. gama de produtos, qualidade, preo,
garantia, etc.)
OPINIO DOS CLIENTES
CLIENTES SATISFEITOS 100%QUALIDADE PRODUTOS E IM AGEM .
Porqu ?
MEIOS
Venda personalizada
Promoo de v endas
Feiras e Ex posies
Marketing directo
Relaes Pblicas
Cartazes e Outdoors
Publicidade
Outros, especifique:
ONLINE
DESCONTOS AT 50%
DIVULGAR / DEMONSTRAR
RADIO E TELEVISO
LOCAL POSSVEL COMPRA
DIVULGAR / DEMONSTRAR
DIVULGAR / DEMONSTRAR
Investimento
Descrio
Sociedade
Constituio da Sociedade
Total Constituio da Sociedade
FABRICA
AQUISIO TERRENO E CONSTRUO
Total
FABRICA
Consumivis
Bancadas Metlicas
Equipamentos industriais
Equip. Manut. Industrial ( inclui ferramentas)
Obras de remodelao
Economato
HSE / EPI / FARDAMENTOS
Desenvolvimento Produtos
Computadores (inclui Soft./Impressoras)
Total Fabrica
Transportes internos
CAMIES E GALERAS
Manuteno
Total Transportes
Total Investimento
IVA - 23%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100.000,00
0,00 100.000,00
0,00
1.000,00
2.500,00
10.000,00
3.500,00
5.000,00
3.100,00
4.500,00
2.500,00
10.000,00
0,00 242.100,00
500,00
500,00
100,00
500,00
1.000,00
2.600,00
500,00
500,00
80.000,00
80.000,00
420.000,00
1.000,00
3.600,00
0,00
0,00
80.000,00
1.000,00
0,00
0,00 81.000,00
0,00 423.600,00
96.485,00
828,00
0,00
0,00 97.313,00
1.000,00
Empresa:
CORTRAL LD
Euros
2014
Taxa de variao dos preos
2014
2015
2016
2017
2018
2019
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
2015
2016
2017
2018
2019
9.000.000,0
9.270.000,0
9.548.100,0
9.834.543,0
10.129.579,3
10.433.466,7
200.000,0
200.000,0
200.000,0
200.000,0
200.000,0
200.000,0
45,0
46,4
47,7
49,2
50,6
52,2
1.050.000,0
1.081.500,0
1.113.945,0
1.147.363,4
1.181.784,3
1.217.237,8
30.000,0
30.000,0
30.000,0
30.000,0
30.000,0
30.000,0
35,0
36,1
37,1
38,2
39,4
40,6
1.750.000,0
1.802.500,0
1.856.575,0
1.912.272,3
1.969.640,4
2.028.729,6
25.000,0
25.000,0
25.000,0
25.000,0
25.000,0
25.000,0
70,0
72,1
74,3
76,5
78,8
81,1
360.000,0
370.800,0
381.924,0
393.381,7
405.183,2
417.338,7
12.000,0
12.000,0
12.000,0
12.000,0
12.000,0
12.000,0
30,0
30,9
31,8
32,8
33,8
34,8
12.160.000,0
12.524.800,0
12.900.544,0
13.287.560,3
13.686.187,1
14.096.772,7
VENDAS - EXPORTAO
ARTIGOS HOMEM/SENHORA
Quantidades vendidas
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2.200.000,0
2.266.000,0
2.333.980,0
2.403.999,4
2.476.119,4
2.550.403,0
40.000,0
40.000,0
40.000,0
40.000,0
40.000,0
40.000,0
55,0
56,7
58,3
60,1
61,9
63,8
3.150.000,0
3.244.500,0
3.341.835,0
3.442.090,1
3.545.352,8
3.651.713,3
70.000,0
70.000,0
70.000,0
70.000,0
70.000,0
70.000,0
45,0
46,4
47,7
49,2
50,6
52,2
8.351.337.798.205.740.000.000.000.000.000.000.000,0
30.000,0
30.000,0
30.000,0
30.000,0
30.000,0
30.000,0
140,0
151.410.140,0
168.662.719.812.440,0
193.517.591.886.832.000.000,0
228.696.235.804.137.000.000.000.000,0
278.377.926.606.858.000.000.000.000.000.000,0
2.386.096.513.773.070.000.000.000.000.000.000.000,0
20.000,0
20.000,0
20.000,0
20.000,0
20.000,0
20.000,0
60,0
64.890.060,0
72.284.022.776.760,0
82.936.110.808.642.500.000,0
98.012.672.487.487.300.000.000.000,0
119.304.825.688.653.000.000.000.000.000.000,0
2014
2015
ARTIGOS HOMEM/SENHORA
2016
2017
2018
2019
Tax a de crescimento
NEGCIOS
Tax a de crescimento
ARTIGOS PARA O LAR
Tax a de crescimento
ACESSORIOS UNISEXO
Tax a de crescimento
TOTAL
2014
2015
ARTIGOS HOMEM/SENHORA
2016
2017
2018
2019
Tax a de crescimento
NEGCIOS
Tax a de crescimento
ARTIGOS PARA O LAR
Tax a de crescimento
ACESSORIOS UNISEXO
Tax a de crescimento
TOTAL
12.160.000
12.524.800
12.900.544
13.287.560
13.686.187
14.096.773
10.750.000
5.840.110.910.500
6.505.562.049.914.080.000
7.464.249.972.777.820.000.000.000
8.821.140.523.873.860.000.000.000.000.000
10.737.434.311.978.800.000.000.000.000.000.000.000
TOTAL VENDAS
22.910.000
5.840.123.435.300
6.505.562.049.926.980.000
7.464.249.972.777.820.000.000.000
8.821.140.523.873.860.000.000.000.000.000
10.737.434.311.978.800.000.000.000.000.000.000.000
2.796.800
2.880.704
2.967.125
3.056.139
3.147.823
3.242.258
22.910.000
5.840.123.435.300
6.505.562.049.926.980.000
7.464.249.972.777.820.000.000.000
8.821.140.523.873.860.000.000.000.000.000
10.737.434.311.978.800.000.000.000.000.000.000.000
2.796.800
2.880.704
2.967.125
3.056.139
3.147.823
3.242.258
25.706.800
5.840.126.316.004
6.505.562.049.929.950.000
7.464.249.972.777.820.000.000.000
8.821.140.523.873.860.000.000.000.000.000
10.737.434.311.978.800.000.000.000.000.000.000.000
IVA VENDAS
23%
23%
Empresa:
CORTRAL LD
Euros
CMVMC
Margem
Bruta
MERCADO NACIONAL
2014
2015
2016
2017
2018
2019
12.185.000
12.549.800
12.925.544
13.312.560
13.711.187
14.121.773
ARTIGOS HOMEM/SENHORA
9.000.000
9.270.000
9.548.100
9.834.543
10.129.579
10.433.467
NEGCIOS
1.050.000
1.081.500
1.113.945
1.147.363
1.181.784
1.217.238
1.750.000
1.802.500
1.856.575
1.912.272
1.969.640
2.028.730
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
25.000
Quantidades vendidas
360.000
370.800
381.924
393.382
405.183
417.339
5.350.000
5.510.500
5.675.815
5.846.089
6.021.472
6.202.116
ARTIGOS HOMEM/SENHORA
2.200.000
2.266.000
2.333.980
2.403.999
2.476.119
2.550.403
NEGCIOS
3.150.000
3.244.500
3.341.835
3.442.090
3.545.353
3.651.713
17.535.000
18.060.300
18.601.359
19.158.650
19.732.659
20.323.889
2.802.550
2.886.454
2.972.875
3.061.889
3.153.573
3.248.008
20.337.550
20.946.754
21.574.234
22.220.539
22.886.232
23.571.897
ACESSORIOS UNISEXO
MERCADO EXTERNO
TOTAL CMVMC
IVA
TOTAL CMVMC + IVA
23%
N Meses
Taxa de crescimento
Tx IVA
Subcontratos
CF
CV
Valor Mensal
2014
2015
2016
2017
2018
12
12
12
12
12
0%
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
2014
2015
0,00
2016
0,00
2017
0,00
2019
2018
0,00
2019
23%
100%
0,00
0,00
Trabalhos especializados
23%
100%
60,00
180,00
741,60
763,85
786,76
810,37
834,68
Publicidade e propaganda
23%
100%
100,00
300,00
1.236,00
1.273,08
1.311,27
1.350,61
1.391,13
Vigilncia e segurana
23%
100%
500,00
1.500,00
6.180,00
6.365,40
6.556,36
6.753,05
6.955,64
Honorrios
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Comisses
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Conserv ao e reparao
23%
100%
150,00
450,00
1.854,00
1.909,62
1.966,91
2.025,92
2.086,69
23%
100%
40,00
120,00
494,40
509,23
524,51
540,24
556,45
23%
100%
15,00
45,00
185,40
190,96
196,69
202,59
208,67
Material de escritrio
23%
100%
20,00
60,00
247,20
254,62
262,25
270,12
278,23
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Electricidade
23%
100%
100,00
300,00
1.236,00
1.273,08
1.311,27
1.350,61
1.391,13
Combustv eis
23%
100%
500,00
1.500,00
6.180,00
6.365,40
6.556,36
6.753,05
6.955,64
5%
100%
50,00
150,00
618,00
636,54
655,64
675,31
695,56
Deslocaes e Estadas
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Transportes de pessoal
23%
100%
500,00
1.500,00
6.180,00
6.365,40
6.556,36
6.753,05
6.955,64
Transportes de mercadorias
23%
100%
5.000,00
15.000,00
61.800,00
63.654,00
65.563,62
67.530,53
69.556,44
Rendas e alugueres
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Comunicao
23%
100%
49,00
147,00
605,64
623,81
642,52
661,80
681,65
Seguros
0%
100%
50,00
150,00
618,00
636,54
655,64
675,31
695,56
Roy alties
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Contencioso e notariado
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Despesas de representao
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
23%
100%
90,00
370,80
381,92
393,38
405,18
417,34
23%
100%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
21.492,00
88.547,04
91.203,45
93.939,55
96.757,74
99.660,47
Materiais
Energia e fluidos
gua
Deslocaes, estadas e transportes
TOTAL FSE
30,00
21.492,00
88.547,04
91.203,45
93.939,55
96.757,74
99.660,47
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
21.492,00
88.547,04
91.203,45
93.939,55
96.757,74
99.660,47
741,66
3.055,64
3.147,31
3.241,73
3.338,98
3.439,15
22.233,66
91.602,68
94.350,76
97.181,28
100.096,72
103.099,62
Quadro de Pessoal
2014
2015
2016
2017
2018
14
14
14
14
2019
14
0%
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
3,00%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Administrao / Direco
Administrativ a Financeira
252000
84000
Comercial / Marketing
224000
Produo / Operacional
60
441000
Qualidade
10
210000
Manuteno
36750
Aprov isionamento
105000
126000
Outros
TOTAL
100
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Administrao / Direco
6.000
6.180
6.365
6.556
6.753
6.956
Administrativ a Financeira
2.000
2.060
2.122
2.185
2.251
2.319
Comercial / Marketing
2.000
2.060
2.122
2.185
2.251
2.319
Produo / Operacional
Qualidade
Manuteno
525
541
557
574
591
609
1.500
1.545
1.591
1.639
1.688
1.739
525
541
557
574
591
609
Aprov isionamento
1.500
1.545
1.591
1.639
1.688
1.739
1.500
1.545
1.591
1.639
1.688
1.739
Outros
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Administrao / Direco
72.000
Administrativ a Financeira
24.000
Comercial / Marketing
64.000
Produo / Operacional
126.000
Qualidade
60.000
Manuteno
10.500
Aprov isionamento
30.000
36.000
422.500
Outros
0
0
TOTAL
Outros Gastos
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Segurana Social
rgos Sociais
21,25%
15.300
Pessoal
23,75%
83.244
1%
4.225
143.506
246.275
668.775
130,46
QUADRO RESUMO
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Remuneraes
rgos Sociais
Pessoal
Encargos sobre remuneraes
72.000
350.500
98.544
4.225
143.506
668.775
Retenes Colaboradores
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Reteno SS Colaborador
Gerncia / Administrao
10,00%
7.200
Outro Pessoal
11,00%
38.555
15,00%
63.375
109.130
TOTAL Retenes
Empresa:
CORTRAL LD
Euros
2015
2016
2017
2018
2019
5.000.000
5.000.000
5.000.000
Clientes
894.786.192.664.901.000.000.000.000.000.000.000
Inv entrios
Estado
5.000.000
5.000.000
5.000.000
730.625
752.513
775.057
798.277
822.194
846.829
2.201
2.224
2.248
2.272
2.297
894.786.192.664.901.000.000.000.000.000.000.000
*
*
TOTAL
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores
1.696.649
1.753.196
1.805.715
1.859.810
1.915.527
1.972.916
66.710
1.763.359
1.753.196
1.805.715
1.859.810
1.915.527
1.972.916
894.786.192.664.901.000.000.000.000.000.000.000
894.785.457.569.857.000.000.000.000.000.000.000
Estado
*
TOTAL
ESTADO
66.710
-2.201
-2.224
-2.248
-2.272
-2.297
SS
48.099,58
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
IRS
21.125,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
IVA
-2.514,17
-2.201,41
-2.224,33
-2.247,93
-2.272,24
-2.297,29
Investimento
Investimento por ano
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Propriedades de investimento
Aquisio terreno e construo plataforma
100.000.000
constituio da sociedade
500
100.000.500
5.000
12.500
80.000
3.000
4.000
104.500
Activos Intangveis
Goodw ill
Projectos de desenv olv imento
1.500
Programas de computador
10.000
Propriedade industrial
10.000
23%
21.500
100.126.500
3.565
Valores Acumulados
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construes
Outras propriedades de inv estimento
Total propriedades de investimento
100.000.000
100.000.000
100.000.000
100.000.000
100.000.000
100.000.000
500
500
500
500
500
500
100.000.500
100.000.500
100.000.500
100.000.500
100.000.500
100.000.500
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
Equipamento Bsico
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
12.500
Equipamento de Transporte
80.000
80.000
80.000
80.000
80.000
80.000
Equipamento Administrativ o
3.000
3.000
3.000
3.000
3.000
3.000
Equipamentos biolgicos
4.000
4.000
4.000
4.000
4.000
4.000
104.500
104.500
104.500
104.500
104.500
104.500
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
Programas de computador
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
Propriedade industrial
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
10.000
21.500
21.500
21.500
21.500
21.500
21.500
100.126.500
100.126.500
100.126.500
100.126.500
100.126.500
100.126.500
2,00%
10,00%
2,00%
Equipamento Bsico
20,00%
Equipamento de Transporte
25,00%
Equipamento Administrativ o
25,00%
Equipamentos biolgicos
25,00%
25,00%
Activos Intangveis
Projectos de desenv olv imento
33,333%
Programas de computador
33,333% * nota: se a tax a a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%
Propriedade industrial
33,333%
33,333%
Depreciaes e amortizaes
Total Depreciaes & Amortizaes
2014
2015
31.527
2014
Propriedades de investimento
2016
31.527
2015
2017
31.527
2016
2018
24.360
2017
2019
2.610
2018
110
2019
10
20
30
40
50
60
24.350
48.700
73.050
97.400
100.000
100.100
Activos Intangveis
TOTAL
7.167
14.333
21.500
21.500
21.500
21.500
31.527
63.053
94.580
118.940
121.550
121.660
Valores Balano
Propriedades de investimento
2014
2015
2016
2017
2018
2019
100.000.490
100.000.480
100.000.470
100.000.460
100.000.450
100.000.440
80.150
55.800
31.450
7.100
4.500
4.400
Activos Intangveis
TOTAL
14.333
7.167
100.094.973
100.063.447
100.031.920
100.007.560
100.004.950
100.004.840
Financiamento
2014
Investimento
2015
106.235.999
Margem de segurana
Necessidades de financiamento
Fontes de Financiamento
2017
542.129.684.150.273.000
2018
622.020.288.934.648.000.000.000
2019
735.094.421.635.324.000.000.000.000.000
894.785.457.569.857.000.000.000.000.000.000.000
2%
2%
2%
2%
2%
2%
108.360.700
496.408.586.700
552.972.277.833.278.000
634.460.694.713.341.000.000.000
749.796.310.068.030.000.000.000.000.000
912.681.166.721.254.000.000.000.000.000.000.000
2014
Meios Libertos
2016
486.675.085.019
2015
2016
2017
2018
2019
Capital
Outros instrumentos de capital
Emprstimos de Scios
Financiamento bancrio e outras Inst. Crdito
Subsidios
8.383.554
92.137.646 4.672.084.235.468 5.204.449.639.926.630.000 5.971.399.978.222.260.000.000.000 7.056.912.419.099.090.000.000.000.000.000 8.589.947.449.583.050.000.000.000.000.000.000.000
TOTAL
N. de anos reembolso
6,60%
2014
Capital em dv ida (incio perodo)
Tax a de Juro
Juro Anual
7%
7%
7%
7%
7%
7%
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serv io da dv ida
Valor em dv ida
N. de anos reembolso
Tax a de juro associada
6,60%
2015
Capital em dv ida (incio perodo)
0%
0%
0%
0%
0%
Juro Anual
Reembolso Anual
Serv io da dv ida
Valor em dv ida
Tax a de Juro
N. de anos reembolso
Tax a de juro associada
6,60%
2016
Capital em dv ida (incio perodo)
7%
7%
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Serv io da dv ida
Tax a de Juro
N. de anos reembolso
Tax a de juro associada
6,60%
2017
Capital em dv ida (incio perodo)
7%
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Serv io da dv ida
Valor em dv ida
Tax a de Juro
N. de anos reembolso
Tax a de juro associada
6,60%
2018
Capital em dv ida (incio perodo)
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Serv io da dv ida
Valor em dv ida
Tax a de Juro
N. de anos reembolso
Tax a de juro associada
6,60%
2019
Capital em dv ida (incio perodo)
Tax a de Juro
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Serv io da dv ida
Valor em dv ida
Capital em dvida
Reembolso
Empresa:
CORTRAL LD
Euros
2015
2016
2017
2018
2019
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
17.535.000,00
18.060.300,00
18.601.359,00
19.158.649,77
19.732.659,26
20.323.889,04
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Ponto Crtico
3.076.518,52
120.074,07
122.730,11
118.299,55
99.367,74
99.770,47
2015
2016
2017
2018
2019
17.535.000
18.060.300
18.601.359
19.158.650
19.732.659
20.323.889
21.492
88.547
91.203
93.940
96.758
99.660
668.775
31.527
31.527
24.360
2.610
110
2.147.486.862.395.760.000.000.000.000.000.000.000
8.589.947.449.583.050.000.000.000.000.000.000.000
Empresa:
CORTRAL LD
Euros
2015
2016
2017
2018
2019
31.527
31.527
24.360
2.610
110
-6.109.499 -486.675.085.019
-542.129.684.150.273.000
-622.020.288.934.648.000.000.000
-735.094.421.635.324.000.000.000.000.000
-894.785.457.569.857.000.000.000.000.000.000.000
-100.126.500
Free cash-flow
Empresa:
CORTRAL LD
Euros
Plano de Financiamento
2014
2015
2016
2017
2018
2019
ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos
10.737.434.311.978.800.000.000.000.000.000.000.000
6.000.000.000
4.000.000.000
Emprstimos Obtidos
5.000.000.000
10.737.434.311.978.800.000.000.000.000.000.000.000
100.126.500
6.109.499
486.675.085.019
542.129.684.150.273.000
622.020.288.934.648.000.000.000
735.094.421.635.324.000.000.000.000.000
894.785.457.569.857.000.000.000.000.000.000.000
20.930.641
1.168.021.050.985
1.301.112.409.981.650.000
1.492.849.994.555.560.000.000.000
1.764.228.104.774.770.000.000.000.000.000
Encargos Financeiros
106.235.999
486.696.015.660
542.130.852.171.324.000
622.021.590.047.058.000.000.000
735.095.914.485.318.000.000.000.000.000
894.787.221.797.962.000.000.000.000.000.000.000
9.842.647.090.180.850.000.000.000.000.000.000.000
9.842.655.176.232.300.000.000.000.000.000.000.000
Acerto do modelo
9.842.655.176.232.300.000.000.000.000.000.000.000
Euros
Balano Previsional
2014
2015
2016
2017
2018
2019
ACTIVO
Activo No Corrente
100.094.973
100.063.447
100.031.920
100.007.560
100.004.950
80.150
55.800
31.450
7.100
4.500
4.400
100.000.490
100.000.480
100.000.470
100.000.460
100.000.450
100.000.440
14.333
7.167
7.872.858
486.682.947.714
542.130.170.833.273.000
622.020.831.064.818.000.000.000
735.095.043.656.155.000.000.000.000.000
894.786.192.664.901.000.000.000.000.000.000.000
730.625
752.513
775.057
798.277
822.194
846.829
2.142.233
486.677.193.000
542.130.170.827.495.000
622.020.831.064.818.000.000.000
735.095.043.656.155.000.000.000.000.000
894.786.192.664.901.000.000.000.000.000.000.000
2.201
2.224
2.248
2.272
2.297
5.000.000
5.000.000
5.000.000
5.000.000
5.000.000
5.000.000
107.967.832
486.783.011.161
542.130.170.933.305.000
622.020.831.064.819.000.000.000
735.095.043.656.155.000.000.000.000.000
894.786.192.664.901.000.000.000.000.000.000.000
100.004.840
Reserv as
83.722.565
4.672.167.926.506
5.204.454.312.094.530.000
5.971.405.182.676.570.000.000.000
7.056.918.390.504.270.000.000.000.000.000
8.383.554
8.383.554
8.383.554
8.383.554
8.383.554
8.383.554
5.971.399.978.222.260.000.000.000
7.056.912.419.099.090.000.000.000.000.000
8.589.947.449.583.050.000.000.000.000.000.000.000
5.971.405.182.676.570.000.000.000
7.056.918.390.504.270.000.000.000.000.000
8.589.954.506.501.440.000.000.000.000.000.000.000
PASSIVO
Passivo no corrente
22.694.000 1.168.022.804.182
2.147.486.862.395.760.000.000.000.000.000.000.000
Prov ises
Financiamentos obtidos
Outras Contas a pagar
Passivo corrente
Fornecedores
1.301.112.409.983.460.000
1.492.849.994.555.560.000.000.000
1.764.228.104.774.770.000.000.000.000.000
1.753.196
1.805.715
1.859.810
1.915.527
1.972.916
20.997.352 1.168.021.050.985
1.301.112.409.981.650.000
1.492.849.994.555.560.000.000.000
1.764.228.104.774.770.000.000.000.000.000
2.147.486.862.395.760.000.000.000.000.000.000.000
1.696.649
Financiamentos Obtidos
TOTAL PASSIVO
22.694.000 1.168.022.804.182
1.301.112.409.983.460.000
1.492.849.994.555.560.000.000.000
1.764.228.104.774.770.000.000.000.000.000
2.147.486.862.395.760.000.000.000.000.000.000.000
114.800.120 5.840.199.114.242
6.505.566.722.086.370.000
7.464.255.177.232.130.000.000.000
8.821.146.495.279.040.000.000.000.000.000
10.737.441.368.897.200.000.000.000.000.000.000.000
Empresa:
CORTRAL LD
Principais Indicadores
INDICADORES ECONMICOS
2014
2015
2014
2017
2018
2019
111394156%
114736335%
118178425%
121723778%
80%
80%
80%
80%
80%
365%
2016
25491491%
2015
2016
2017
2018
2019
78%
960%
960%
960%
960%
960%
Rendibilidade do Activ o
97%
1200%
1200%
1200%
1200%
1200%
Rotao do Activ o
21%
1200%
1200%
1200%
1200%
1200%
91%
100%
100%
100%
100%
100%
INDICADORES FINANCEIROS
2014
Autonomia Financeira
INDICADORES DE LIQUIDEZ
2016
2017
2018
2019
960%
960%
960%
960%
476%
42%
42%
42%
42%
42%
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0! 777180836903021000000000000000000000000%
#DIV/0!
#DIV/0!
2015
85%
2014
2015
2016
2017
2018
960%
2019
Liquidez Corrente
0,35
0,42
0,42
0,42
0,42
0,42
Liquidez Reduzida
0,31
0,42
0,42
0,42
0,42
0,42
2014
2015
2016
2017
2018
2019
5%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Na perspectiva do Investidor
Free Cash Flow do Equity
Tax a de juro de activ os sem risco
2014
2015
4.977.518.093
2016
4.185.409.150.449
2017
4.662.319.955.776.360.000
5.349.379.689.287.610.000.000.000
1,60%
1,65%
1,70%
1,75%
10,00%
10,00%
10,00%
10,00%
Tax a de Actualizao
11,76%
11,81%
11,87%
11,92%
1,118
1,251
1,400
4.977.518.093
3.743.228.995.651
3.727.415.827.905.510.000
3.821.105.940.415.680.000.000.000
4.977.518.093
3.748.206.513.744
3.727.419.576.112.020.000
3.821.109.667.835.260.000.000.000
#NM!
#NM!
#NM!
Factor actualizao
Fluxos Actualizados
62.165.554.101.327.200.000.000.000.000.000.000.000
#NM!
#NM!
0 Anos
2018
6.321.817.997.463.760.000.000.000.000.000
2019
2020
7.695.161.992.013.190.000.000.000.000.000.000.000
113.777.140.537.442.000.000.000.000.000.000.000.000
1,80%
1,85%
1,91%
10,00%
10,00%
10,00%
11,98%
12,04%
12,10%
1,568
1,756
1,969
4.032.586.636.553.490.000.000.000.000.000
4.381.119.860.943.500.000.000.000.000.000.000.000
57.784.430.207.793.200.000.000.000.000.000.000.000
4.032.590.457.663.160.000.000.000.000.000
4.381.123.893.533.960.000.000.000.000.000.000.000
62.165.554.101.327.200.000.000.000.000.000.000.000
#NM!
#NM!
#NM!
CF
CF Acum
Ano 0
4.977.518.093
4.977.518.093
12
Ano 1
3.743.228.995.651
3.748.206.513.744
12
Ano 2
3.727.415.827.905.510.000
3.727.419.576.112.020.000
12
Ano 3
3.821.105.940.415.680.000.000.000
3.821.109.667.835.260.000.000.000
12,0
Ano 4
4.032.586.636.553.490.000.000.000.000.000
4.032.590.457.663.160.000.000.000.000.000
12,0
12,0
12,9
Na perspectiva do Projecto
Free Cash Flow to Firm
WACC
2014
2015
2016
2017
-22.481.907
4.185.409.150.449
4.662.319.955.776.360.000
5.349.379.689.287.610.000.000.000
11,60%
11,65%
11,70%
11,75%
Factor de actualizao
1,116
1,247
1,394
Fluxos actualizados
-22.481.907
3.748.754.254.845
3.738.590.574.015.190.000
3.838.557.816.862.580.000.000.000
-22.481.907
3.748.731.772.937
3.738.594.322.746.960.000
3.838.561.555.456.900.000.000.000
#NM!
#NM!
#NM!
64.882.749.823.611.100.000.000.000.000.000.000.000
#NM!
#NM!
1 Anos
2018
2019
2020
6.321.817.997.463.760.000.000.000.000.000
7.695.161.992.013.190.000.000.000.000.000.000.000
117.871.778.734.972.000.000.000.000.000.000.000.000
11,80%
11,85%
11,85%
1,558
1,743
1,949
4.057.529.486.211.200.000.000.000.000.000
4.415.528.451.697.460.000.000.000.000.000.000.000
60.467.217.314.380.300.000.000.000.000.000.000.000
4.057.533.324.772.760.000.000.000.000.000
4.415.532.509.230.780.000.000.000.000.000.000.000
64.882.749.823.611.100.000.000.000.000.000.000.000
#NM!
#NM!
#NM!
Ano 0
CF
CF Acum
-22.481.907
-22.481.907
FALSO
Ano 1
3.748.754.254.845
3.748.731.772.937
12,0
Ano 2
3.738.590.574.015.190.000
3.738.594.322.746.960.000
12,0
Ano 3
3.838.557.816.862.580.000.000.000
3.838.561.555.456.900.000.000.000
12,0
Ano 4
4.057.529.486.211.200.000.000.000.000.000
4.057.533.324.772.760.000.000.000.000.000
12,0
12,0
Clculo do WACC
Passiv o Remunerado
2014
2015
0
2016
0
2017
0
Capital Prprio
92.106.119
TOTAL
92.106.119
% Passiv o remunerado
% Capital Prprio
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
6,60%
6,60%
6,60%
6,60%
Custo
Custo Financiamento
Custo financiamento com efeito fiscal
Custo Capital
Custo ponderado
5,28%
5,28%
5,28%
5,28%
11,60%
11,65%
11,70%
11,75%
0,116
11,65%
11,70%
11,75%
2018
2019
0
7.056.918.390.504.270.000.000.000.000.000
8.589.954.506.501.440.000.000.000.000.000.000.000
7.056.918.390.504.270.000.000.000.000.000
8.589.954.506.501.440.000.000.000.000.000.000.000
0,00%
0,00%
100,00%
100,00%
6,60%
6,60%
5,28%
5,28%
11,80%
11,85%
11,80%
11,85%
Concluso
VOLUME VENDAS
VOLUME VENDA NACIONAL =
VOLUME VENDA INTERNACIONAL =
TOTAL VENDAS =
12.160.000,0
10.750.000,0
22.910.000