Estado

de Flujos de Efectivo
Ponente / estudiante: Llontop Lecca, Giancarlo Fernando
Docente / : Alayo Palomino, Cecilia del Rosario
Facultad / Escuela : Facultad de Ciencias Empresariales Escuela de Administracin de Empresas
Estado Flujo de
Efectivo
ALCANCE
COMPONENTES
OBJETIVO
Objetivo
La informacin acerca de los flujo de efectivo es til porque suministra a
los usuarios de los estados de financieros las bases para evaluar la
capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, as como las necesidades de liquidez que sta tiene.

Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben de evaluar la
capacidad que la entidad para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de
incertidumbre relativa de su operacin.
Alcance
Las empresas deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los
requisitos establecidos en la NIC 7 y deben presentarlo como parte integrante de sus
estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentacin de
stos.


Su importancia radica en que representa una herramienta utilsima en el proceso de
planeacin, pues le permite al analista abocarse en la determinacin de las fuentes de
ingresos y las salidas de recursos llamado efectivo y equivalente de efectivo, segn la
actividad que corresponda.
Importancia
COMPONENTES
1. EFECTIVO Y
EQUIVALENTES
2. ACTIVIDADES
DE OPERACIN
3. ACTIVIDADES
DE INVERSION
4. ACTIVIDADES
DE
FINANCIAMIENTO
Estados de Flujos de Efectivo
Efectivo: Caja y depsitos bancarios a la vista.

Equivalentes a efectivo: Inversiones a CP de gran
liquidez, sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor.

Flujos de efectivo: Entradas y salidas de efectivo y
equivalentes de efectivo.
Clasificados segn procedan de actividades de:
OPERACIN INVERSIN FINANCIAMIENTO
Estado de
Flujos de
Efectivo
Clasificacin de los flujos de efectivo
Actividades de operacin: son las actividades que:

constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios
de la empresa,

as como otras actividades que no puedan ser
calificadas como de inversin o financiacin.
Cobranzas de facturas de
ventas de bienes del
negocio.
Intereses y comisiones.
(bancos)
Adelantos de proveedores.
Pago de impuestos.
Formas de entradas
Entradas por regalas,
honorarios, comisiones
y otros ingresos.

Entradas por cobro de
prstamos otorgados a
trabajadores.
Formas de salidas
Pagos a proveedores.
Pagos de tributos.
Pagos a trabajadores
por remuneraciones.
Pago de intereses.
EJ EMPLO
DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Actividades de inversin: son aquellas relacionadas con:

las operaciones de adquisicin o enajenacin de
activos a largo plazo.

as como de otras inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes al efectivo.
Ventas de activos fijos.

Recepcin de dividendos en
efectivo.

Construccin y venta de activos
productivos.
Formas de entradas

Venta de inmuebles,
maquinaria y equipo,
intangibles y otros activos de
largo plazo.
Venta de acciones o
instrumentos de deuda de otras
empresas y de participaciones
patrimoniales en asociaciones
en participacin.
Contratos a futuro, contratos a
plazo, contratos de opcin, etc.
Formas de salidas
Adelantos de efectivo y
prstamos dados a
terceros.
Adquisicin de activo fijo.
Adquisicin de acciones
de otras entidades.
EJ EMPLO
DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE INVERSIN
Actividades de financiacin: son las actividades que:

producen cambios en el tamao y composicin de los
capitales propios y

de los prstamos tomados por parte de la empresa.
Emisin de bonos

Emisin de acciones


Pago de dividendos
EJ EMPLO
Formas de entradas

Emisin de acciones u otros ttulos
representativos del patrimonio neto.

Emisin de obligaciones, prstamos, pagares,
bonos, hipotecas y otras formas de
endeudamiento a corto o largo plazo.

Nuevos aportes en efectivo.
Formas de salidas

Recompra de acciones.

Pagos de dividendos, utilidades y otras
distribuciones para los propietarios.

Cancelacin y amortizacin de prstamos
obtenidos.

Otros pagos principales a los acreedores de
largo plazo.

Amortizacin arrendamientos financieros.
DEFINICIN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Presentacin del Estado de flujos de efectivo:
El Estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de
efectivo habidos durante el periodo, clasificndolos por actividades de
operacin, de inversin y de financiamiento.

La clasificacin de los flujos segn las actividades citadas suministra
informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas
en la posicin financiera de la empresa, as como el importe final de su
efectivo y dems equivalentes al efectivo.

Una transaccin puede tener flujos de efectivo perteneciente a diferentes
categoras. ( Capital e intereses de un reembolso de un prstamo)

Conceptos 20X2 20X1
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 654,776 613,438
Honorarios y comisiones
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de inversin)
Dividendos (no incluidos en la actividad de inversin)
Regalas
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por:
Proveedores de bienes y servicios (412,525) (315,785)
Remuneraciones y beneficios sociales (115,619) (148,769)
Tributos (101,794) (116,499)
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad
de financiamiento)
Regalas
Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33,268) 6,906
Aumento (Disminucin) del Efectivo y Equivalente de
Efectivo Provenientes de Actividades de Operacin
(8,430) 39,291
DIRECTO
MTODO
segn el cual se
presentan por
separado las
principales
categoras de
cobros y pagos en
trminos brutos
FORMAS DE PRESENTACIN
FORMAS DE PRESENTACIN
segn el cual se comienza
presentando la prdida o ganancia
en trminos netos, cifra que se
corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por
todo tipo de partidas de pago
diferido y devengados que son la
causa de cobros y pagos en el
pasado o en el futuro, as como de
las partidas de prdidas o ganancias
asociadas con flujos de efectivo de
actividades clasificadas como de
inversin o financiacin.
INDIRECTO
MTODO
CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio
Ms :
Ajustes a la Utilidad (Prdida) del
Ejercicio
Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa
Desvalorizacin de Existencias
Flujos Positivos-Orgenes
Disminucin de cualquier activo
Incremento de cualquier pasivo
U.Netas despus de Imp.
Depreciacin y otros cargos que
no son en efectivos
Ventas de acciones
Flujos negativos-usos-apl.
Incremento de cualquier activo
Disminucin de cualquier pasivo.
Prdida Neta
Dividendos pagados
Recompra o retiro de acciones
Intereses y Dividendos
Los F.E correspondientes tanto a
los intereses recibidos y pagados,
como a los dividendos percibidos y
satisfechos, deben ser revelados
por separado. Cada una de las
anteriores partidas debe ser
clasificada de forma coherente,
periodo a periodo, como
perteneciente a actividades de
operacin, de inversin o de
financiacin
Impuesto a las ganancias
Los F.E procedentes de pagos
relacionados con el impuesto a las
ganancias deben revelarse por
separado, y deben ser clasificados
como flujos de efectivo
procedentes de actividades de
operacin , a menos que puedan
ser especficamente asociados con
actividades de inversin o de
financiacin.
F.E Moneda Extranjera
Los flujos procedentes de
transacciones en moneda
extranjera deben convertirse,
a la moneda utilizada por la
empresa para presentar sus
estados financieros,
aplicando a la partida en
moneda extranjera la tasa de
cambio entre ambas
monedas vigente a la fecha
en que se produjo cada flujo
en cuestin.
Partidas Extraordinarias
Los flujos de efectivo
asociados con partidas
extraordinarias deben ser
clasificados, segn su origen,
entre las actividades de
operacin, de inversin o d
financiacin, y presentados
por separado dentro de tales
agrupamientos del estado de
flujo de efectivo.
GRACIAS