VELASCO ALMERCO, JOSE ANTONIO VIA HUERTA, AHMED AYMAR VILLANUEVA FERNANDEZ, ANTONY CRISTIAN ZANABRIA PEA, FIORELLA RACHEL ZEVALLOS VASQUEZ, HECTOR ANDRES
HERRAMIENTA FINANCIERA QUE TIENE POR FINALIDAD IDENTIFICAR LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA DE CONTAR CON DISPONIBILIDAD O DEFICIENCIA DE EFECTIVO. CONOCIDO COMO CASH FLOW, MUESTRA EL SALDO DE LOS INGRESOS MENOS LOS EGRESOS DE EFECTIVO DE UNA EMPRESA, GENERADAS POR UNA INVERSION ACTIVIDAD PRODUCTIVA O PROYECTO EN UN PERIODO DETERMINADO Permite conocer la liquidez de la empresa y controlar el movimiento del efectivo para un periodo determinado. Permite establecer el nivel mnimo de efectivo, para identificar los periodos de dficit o excedente de efectivo. Permite identificar las necesidades mnimas de efectivo, para fijar polticas de financiamiento (como ajustar el periodo de condiciones crediticias) Permite la adecuada toma de decisiones sobre el uso y destino del efectivo y equivalente de efectivo(nuevas inversiones, segmentos operativos)
El flujo de caja es una herramienta financiera que permite valuar la empresa aplicando el mtodo de flujos descontados, identificando fuentes de valor agregado y apalancamiento; permite evaluar el nivel de rentabilidad actual en funcin del valor de la empresa, obtener fuentes de financiamiento (nuevos inversionistas o socios estratgicos),evaluar alianzas estratgicas sobre proyectos a emprender. Recaba los flujos de capitales de inversiones y financiamiento requeridos sin descontar impuestos. Esto incluye ingresos y egresos vinculados al financiamiento por terceros o accionistas. Se muestra la liquidez de la actividad en un periodo de tiempo. Flujo de Caja Financiero Presupuesto de Caja Economico y/o Operativo Actividades de Operacion Ingresos / Egresos Actividades de Inversion Cap. de Trabajo / Inversiones / Valor de recupero Presupuesto de Caja Financiero Neto Actividades de Financiamiento Ing. de Prest. / Amort. de Prest. /Intereses Para su elaboracin se necesita de la sgte. Informacin: Identificar la necesidad de financiamiento Evaluar condicin del mercado financiero y/o de capitales Disponibilidad de los socios para capitalizar Solidez optima Expectativa sobre la tasa de inters , devaluacin e inflacin.
Las empresas obtienen utilidades al cierre del ejercicio, sin embargo dicho resultado no se refleja en el mismo desembolso en la partida de efectivo.
Esto se produce debido a la base de reconocimiento y preparacin de la informacin financiera, obtenindose el resultado del ejercicio en la oportunidad del devengo.
La empresa puede elaborar reportes financieros desarrollados sobre la base del percibido, a este reporte se le denomina Flujo de Caja , y para ello podemos utilizar los siguientes mtodos:
A) Mtodo de entradas y salidas de efectivo B) Mtodo del estado de situacin financiera proyectado C) Mtodo del estado de resultados proyectado
Se debe identificar las entradas de efectivo y las salidas de efectivo generadas por las actividades operacionales de la empresa y aquellas no operacionales.
El flujo de caja se elabora sobre la comparacin entre un estado de situacin financiera del ao actual y otro pronosticado para el periodo siguiente.
Consiste en determinar el flujo de caja respecto de un estado de resultados estimado, agregando o disminuyendo a la utilidad aquellas partidas que afecten la caja y que se traten de ventas o gastos, tales como: Depreciacin Amortizacin Las Inversiones en activo fijo o en Capital de trabajo, Dividendos, Prstamos Aportes de capital, entre otros