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Facult des arts et des sciences

Mathmatiques et statistique

Partie 2
Principes de tarification de base

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Mathmatiques et statistique

Introduction la Tarification
Dans une socit avec un march libre, une compagnie offrant un produit doit
dterminer le prix maximum auquel la compagnie sera prt vendre le produit et le
consommateur sera prt l'acheter.
Aux yeux de la compagnie, le produit doit couvrir les cots associ au produit ainsi
qu'avoir une marge de profit acceptable. Un modle trs simple pour dterminer le
prix dsir serait donc :
Prix = Cot + Profit
Pour la majorit des industries, le cot associ un produit peut facilement tre
estim partir des cots de matriaux, salaires, infrastructures... ncessaire la
confection du produit.

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Introduction la Tarification
Cependant, comme un produit d'assurance reprsente la promesse d'un paiement
futur seulement si un certain vnement survient durant une certaine priode, le
cot de l'assurance est inconnu au moment de la ventre du contrat.
L'estimation du cot futur associ cette promesse peut tre trs complexe et sera
l'objectif principal des actuaires en tarification.
travers ce cours, plusieurs mthodes de base seront prsentes servant
estimer le cot ainsi que le prix de divers produits d'assurance.
Nous allons tenter autant d'estimer le montant total qui devrait tre charg en
agrg pour une ligne d'affaire ainsi que le prix individuel idal charg pour un
certain type de risque.

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Terminologie - Tarification
Plusieurs termes seront vus travers ce cours et seront frquemment utiliss par
les actuaires en tarification :

Exposition (units)
Units crites : Units d'exposition provenant de polices crites durant une
certaine priode
Units acquises : Reprsente la partie des units crites dont la couverture
d'assurance a dj t procure un certain moment dans le temps
Units non-acquises : Reprsente la partie des units crites dont la couverture
d'assurance n'a pas encore t procure un certain moment dans le temps
Units en force : Reprsente les units d'exposition tant exposs subir un
sinistre un certain moment dans le temps
Exemple d'unit d'exposition : une auto-anne, un emplacement, une police...

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Terminologie - Tarification
Primes

Primes crites : La prime total provenant de polices crites durant une certaine
priode
Primes acquises : Reprsente la partie des primes crites dont la couverture
d'assurance a dj t procure un certain moment dans le temps

Primes non-acquises : Reprsente la partie des primes crites dont la couverture


d'assurance n'a pas encore t procure un certain moment dans le temps
Primes en force : Reprsente la prime pour un terme complet pour tous risques
tant exposs subir un sinistre un certain moment dans le temps

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Base d'exposition
Prcdemment, nous avons appris diverses base d'expositions. Pour des fins de
tarification, il faudra s'assurer que la base dexposition utilis rpond aux critres
suivants :
- Proportionnelle aux Sinistres esprs
Afin d'tre un bon proxy de l'exposition aux sinistres, il faut bien sr que la base
d'exposition varie au minimum de faon proportionnelle aux sinistres esprs.

- Pratique
L'information concernant la base d'exposition doit tre disponible, fiable et la mise
jour doit tre relativement facile.
- Prcdent historique
Mme si une nouvelle base d'exposition serait plus valide qu'une ancienne, il faut
s'assurer que le bnfice d'utiliser cette nouvelle base surpasse les problmes
relis modifier toutes mthodologies existantes utilisant l'ancienne base.

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Terminologie - Tarification
Les actuaires en tarification vont frquemment utiliser de l'information provenant
des sinistres pour essayer d'estimer le cot de l'assurance. La majorit des termes
apprit durant la 1re partie du cours seront encore applicable :
Sinistres
Sinistres dclars : La somme des sinistres pays et des rserves aux dossiers
Sinistres dclars = Sinistres pays + Rserves aux Dossiers
Sinistres Ultimes Estims : Reprsente l'estim final du montant ncessaire pour
payer et fermer tous les sinistres d'une certaine priode
Sinistres Ultimes Estims = Sinistres Dclars + Rserves actuarielles

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Terminologie - Tarification
Les sinistres ne sont pas les seuls cots relis l'assurance, il faudra aussi
considrer divers dpenses engendres par les compagnies :

Dpenses relis aux sinistres (LAE)


ALAE : Dpenses relis aux sinistres pouvant tre attribues un sinistre en
particulier

Par exemple : Dpenses relis la dfense lgal d'une rclamation


ULAE : Dpenses relis aux sinistres ne pouvant pas tre attribues un sinistre
en particulier
Par exemple : Salaires des ajusteurs de rclamations

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Terminologie - Tarification
Il existe bien sr d'autres dpenses que celles relis aux sinistres, elles seront
gnralement considrs sous la catgorie des dpenses de souscription.

Dpenses de souscription
Cette catgorie et trs large et contiendra gnralement toutes dpenses
oprationnelles et administratives relies la vente de produits dassurance pour une
compagnie. Ce regroupement pourrait tre divis en 4 sous-catgories principales:
- Commission et frais de courtage
- Autres frais d'acquisition
- Dpenses gnrales
- Taxes, licences et frais
Notes
Les dpenses relies l'investissement seront gnralement traites sparment

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Terminologie - Tarification
Profit de souscription et profit d'investissement

Tel que mentionne prcdemment, le cot de l'assurance est inconnu au moment


de la vente du contrat. En crivant de l'assurance, une compagnie prend donc le
risque que les primes ne soit pas suffisantes pour payer les sinistres et dpenses.
La compagnie met donc son capital risque lors de l'criture de polices
d'assurance et donc droit de demander un retour (profit) sur ce capital. Le profit
de souscription sera la somme des profits gnrs par la vente de polices
d'assurances.
Le profit d'investissement, lui, reprsentera les profits gnrs par l'investissement
des primes/actifs de la compagnie.
Le profit d'investissement sera considr lors de l'utilisation de mthodes de
tarification plus avances qui ne seront malheureusement pas vu l'intrieur de ce
cours.

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Tarification de base
Jusqu' prsente nous avons utilis une quation trs gnrale pour dfinir le prix
d'un produit d'assurance :

Prix = Cot + Profit


l'aide des termes des diapositives prcdentes, on peut dtaill l'quation cidessous pour l'assurance IARD :

Prime charg (Prix) =


(Sinistres + LAE + Dpenses de Souscription) + Profit de Souscription

Note
Le profit d'investissement sera considr lors de l'utilisation de mthodes de
tarification plus avancs qui ne seront malheureusement pas vu l'intrieur de ce
cours.

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Objectif de la tarification
L'objectif principal de la tarification est que la prime soit suffisante pour payer tous
sinistres et dpenses futurs relis au produit d'assurance tout en atteignant un
certain profit cibl.
fin d'atteindre cet objectif, deux points seront considrer :
La tarification est prospective et NON rtrospective
Contrairement certaines croyances populaires, l'objectif des compagnies
d'assurance est de charger le prix adquat pour un risque pour les sinistres venir
et non pour se refaire par rapport aux sinistres passs.
La prime charg doit tre dtermin la fois en agrg et au niveau individuel
L'actuaire en tarification doit s'assurer que la compagnie reoit suffisamment de
prime pour payer les sinistres au total et que chaque type de risque paie un
montant adquat selon leur sinistres et dpenses esprs.

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Tarification prospective
Bien que la tarification en assurance soit prospective de nature, l'actuaire va
frquemment utiliser des donnes passs afin de projeter le futur. Afin de rendre
l'exprience pass pertinente pour projeter le futur, plusieurs facteurs devront tre
considrs :

Changement de taux passs


Changements oprationnelles
Inflation annuelle affectant primes / sinistres
Changement de la distribution des risques
Changement lgaux

Nous verrons comment ajuster lexprience pass pour ces diffrents points a
travers les prochains cours.

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Ratios en tarification
Afin de suivre et d'valuer la rentabilit d'une ligne d'affaire, plusieurs ratios
peuvent tre utiliss :

Frquence
Frquence = Nombre de rclamations / Nombre dexposition
Normalement, le numrateur est le nombre de rclamations dclars et le
dnominateur le nombre d'units acquises. D'autres variations sont quand mme
utilises.
Svrit (moyenne)
Svrit = Sinistres Totaux / Nombre de rclamations
La svrit peut tre calcule en utilisant les sinistres pays / # rclamations
fermes ou les sinistres dclars / # rclamations dclars. Les dpenses relis
aux sinistres peuvent tre inclut / exclut de ce calcul.

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Ratios en tarification
Prime Pure (Loss Cost)
La prime pure reprsente le sinistre moyen pay par chaque unit d'exposition et
est calcul de cette faon :
Prime Pure = Sinistres Totaux / Nombre dexposition
Prime Pure = (Sinistres Totaux / Nombre dexposition) *
(Nombre de Rclamation / Nombre de Rclamation )
Prime Pure = Frquence * Svrit
Prime moyenne
Prime moyenne = Prime / Nombre dexposition

Le ratio prcdent sert principalement analyser les cots esprs d'un risque,
mais il sera tout aussi important de regarder la prime moyenne gnr par un
risque. Il faudra aussi sassurer que la prime et l'exposition soit sur la mme base
(crite, acquise, en force...)

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Ratios en tarification
Ratio Sinistres-Primes (Loss Ratio)

Le ratio sinistres-primes est une mesure de la proportion des primes allant au


paiement des sinistres :
RSP = Sinistres / Primes
RSP = (Sinistres / Primes) * (Nombre d'exposition / Nombre d'exposition)
RSP = Prime Pure / Prime moyenne
Note
Le ratio sinistres-primes peut tre en fonction des sinistres dclars ou des
sinistres ultimes et inclure/exclure les dpenses relis aux sinistres

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Ratios en tarification
LAE Ratio (LAE= Loss Adjustment Expenses)

Le LAE ratio reprsente le facteur d'ajustement qui doit tre apport aux sinistres
afin d'inclure les dpenses relis aux sinisres :
LAE Ratio = Dpenses relis aux sinistres / Sinistres
Rappel
Dpenses relis aux sinistres = Loss Adjustment Expenses (LAE)

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Ratios en tarification
Underwriting Expense Ratio

Ce ratio reprsente la proportion de la prime servant payer les dpenses de


souscription et est calcul de cette faon :
UW Expense Ratio = Dpenses de souscription / Prime
Si le type de dpense est pay au complet au dbut de la police (i.e. commission,
taxes, licences, frais...), il sera prfrable de diviser les dpenses par la prime
crite.
Si au contraire le type de dpense est pay tout au long du terme de la police (i.e.
dpenses gnrales ), il sera prfrable de diviser les dpenses par la prime
acquise.
Changer le dnominateur selon le type de dpense sert mieux lier le paiement
des dpenses la prime correspondante.

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Ratios en tarification
Ratio combin

Le ratio combin est trs suivit en assurance, il est un des indicateurs principales
de la rentabilit globale d'une ligne d'affaire.
Ratio Combin = RSP * (1+LAE Ratio) + UW Expense Ratio
Le ratio combin reprsente donc la proportion de la prime servant payer les
sinistres et toutes les dpenses.
Un ratio de 1.00 implique donc que la compagnie ne fait aucun profit de
souscription pour une certaine ligne d'affaire. Un ratio <1.00 impliquerait que la
compagnie fait un profit positif et un ratio >1.00 impliquerait une perte (profit
ngatif).

Note
On doit multiplier le RSP par le LAE Ratio seulement si le RSP ne tient pas dj en
compte les dpenses relis aux sinistres.