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Herramientas Financieras:

El Flujo de Efectivo
Expositor: Vctor Ral Sols Salcedo
Escuela Acadmico Profesional de Contabilidad y
Finanzas
Facultad de Ciencias Administrativas y Contables
Universidad Peruana Los Andes Filial Lima

Setiembre 2013

Temario
1. Definicin de estados financieros
2. Objetivos de los estados financieros
3. Usuarios de la informacin de los estados
financieros
4. Principales estados financieros
5. El estado de situacin financiera
6. Estructura del estado de situacin financiera
7. Estado de resultados
8. Estado de situacin financiera
9. Estado de flujo de efectivo.
10. Las decisiones de inversin, financiamiento y
operacin en el estado de flujo de efectivo.
Estela De La Cruz

1. Definicin de Estados Financieros


Mucha de la informacin acerca de la empresa,
est en la forma de Estados Financieros. Estos
Estados Financieros, se preparan de acuerdo con
reglas establecidas por la Contabilidad.

Los Estados Financieros son medios de


comunicacin
que
tienen
como
objeto
proporcionar informacin contable, as como los
cambios
econmicos
y
financieros,
experimentados por la empresa a una fecha
determinada.
Estela De La Cruz

2. Objetivos de los
Estados Financieros
Informacin econmica relacionada con
el negocio a los accionistas.
Uso eficaz de los recursos.
Informar acerca de las operaciones de
la empresa.
Conocer la capacidad de Inversin.

Estela De La Cruz

3. Usuarios de la
Informacin de los
Estados Financieros
INTERNOS:
ACCIONISTAS
DIRECTORIO
GERENCIA

EXTERNOS
BANCOS
ACREEDORES
ORGANISMOS
DEL ESTADO
- INVERSIONISTAS

Estela De La Cruz

4. Principales
Estados Financieros
Los estados financieros bsicos son el
medio principal para suministrar
informacin de la empresa y se
preparan a partir de los saldos de los
registros contables de la empresa a
una fecha determinada. La clasificacin
y el resumen de los datos contables
debidamente estructurados constituyen
los estados financieros.
Estela De La Cruz

Cules son los Estados


Financieros?
1. Estado de Situacin Financiera
2. Estado de Resultados
3. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto
4. Estado de Flujos de Efectivo.

Estela De La Cruz

5. El Estado de Situacin
Financiera

Es uno de los estados financieros que representa a


una fecha determinada los bienes y derechos
(activos), as como las obligaciones compromisos,
deudas ( pasivo) y patrimonio, para determinar las
situacin econmica y financiera de una empresa.

Estela De La Cruz

6. Estructura del Estado de Situacin


Financiera
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
CORRIENTE

ACTIVO

NO
CORRIENTE

PATRIMONIO

Estela De La Cruz

Esquema del Estado de Situacin


Financiera
ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Sobregiros Bancarios
Cuentas por Cobrar Comerciales
Obligaciones Financieras
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Pagar Comerciales
Existencias
Otras Cuentas por Pagar
Activos Biolgicos
Total Pasivo Corriente
Servicios Contratados por Anticipado Pasivo No Corriente
Total Activo Corriente
Obligaciones Financieras
Total Pasivo No Corriente
Activo No Corriente
Total Pasivo
Activo Fijo
Patrimonio
Depreciacin
Capital
Acitvo Fijo Neto
Utilidades Acumuladas
Total Activo No Corriente
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Estela De La Cruz

7. Estado de Resultados
CONCEPTO
Anteriormente, llamado Estado de Ganancias y
Prdidas ,es un estado financiero bsico y es
considerado como una herramienta financiera que
suministra informacin acerca del desempeo de
la empresa en el pasado.

Muestra la rentabilidad de la empresa durante un


perodo, es decir, las ganancias y/o prdidas que
la empresa tuvo o espera tener.
Estela De La Cruz

Estado de Resultados
INGRESOS
Los ingresos son la recompensa por
hacer negocios. Los ingresos es el
dinero que recibe o recibir una
empresa por los productos o servicios
entregados a sus clientes.
GASTOS
Los gastos son los sacrificios que se
requieren para obtener los ingresos.

Estela De La Cruz

Estructura del Estado de Resultados


Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos Operacionales y Otros Gastos
Utilidad de Operacin
(+) Ingresos Financieros
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuestos
Utilidad Neta
(-) Pago de Dividendos
Utilidades Retenidas

Estela De La Cruz

Para recordar:
PASIVOS (deudas con
terceros)

ACTIVOS (lo que le


pertenece)

PATRIMONIO (deudas
con accionistas)

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS


Estela De La Cruz

8. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


Terreno
Edificios

ACTIVOS

Maquinaria
Equipo de oficina
Franquicias
Patentes

EN QU

PASIVO &

PATRIMONIO
DE DNDE

USAMOS EL
OBTENEMOS

DINERO

DINERO

Estela De La Cruz

Financiamiento
EXTERNO de:
Proveedores
Bancos
Acreedores
Financiamiento
INTERNO de:
Accionistas
(dueos)
Eficiencias
generadas

Para recordar:
POSTULADO DEL DEVENGADO
Los hechos se reconocen (registran) cuando
ocurren, AUNQUE NO se hayan pagado o
cobrado
(Estado de Situacin Financiera y Estado de
Resultados)
POSTULADO DEL PERCIBIDO
Los hechos se reconocen (registran) cuando
SLO si se han pagado o cobrado
(Estado de Flujos de Efectivo)

Estela De La Cruz

Esquema del Estado de Situacin


Financiera
ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Sobregiros Bancarios
Cuentas por Cobrar Comerciales
Obligaciones Financieras
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Pagar Comerciales
Existencias
Otras Cuentas por Pagar
Activos Biolgicos
Total Pasivo Corriente
Servicios Contratados por Anticipado Pasivo No Corriente
Total Activo Corriente
Obligaciones Financieras
Total Pasivo No Corriente
Activo No Corriente
Total Pasivo
Activo Fijo
Patrimonio
Depreciacin
Capital
Acitvo Fijo Neto
Utilidades Acumuladas
Total Activo No Corriente
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Estela De La Cruz

9. Estado de Flujo de Efectivo


Es un estado financiero bsico y es considerado
como una herramienta financiera que suministra
informacin acerca de la capacidad de generar
efectivo de una empresa
Estos flujos de efectivo son clasificados por el
origen de dnde provienen. Esta clasificacin se
resume en flujos que provienen :
Por
actividades
OPERATIVAS

propias

del

Por actividades de INVERSION,


actividades de FINANCIAMIENTO
Estela De La Cruz

negocio
o

u
Por

BALANCE GENERAL POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL

ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
AO 1 AO 0
AO 1 AO 0
EFECTIVO
1,200 4,000 CTAS POR PAGAR COMERCIALES
200
200
EXISTENCIAS
600
400 PATRIMONIO
5,200 4,200
ACTIVO FIJO NETO
3,600
0
TOTAL ACTIVO
5,400 4,400 TOTAL PAS+PATRIM 5,400 4,400
ESTADO DE RESULTADOS POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1

VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
SUELDOS
DEPRECIACIN
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS
IMPUESTOS 30%
UTILIDAD NETA
Estela De La Cruz

35,000
20,000
15,000
2,000
1,000
12,000
3,600
8,400

10. LAS DECISIONES DE INVERSIN,


FINANCIAMIENTO Y OPERACIN EN EL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Estado de flujo de efectivo
Por el ao 2
Efectivo por cobranza
Pagos en efectivo:
Proveedores de
mercancas
Sueldos a empleados
Intereses
Seguros
Publicidad
Impuestos
Mantenimiento
Venta de equipo
Venta de inversiones
Adquisicin de terreno
Adquisicin de maquinaria
Adquisicin de franquicia

Aportacin de los
accionistas
Pago de dividendos
Pago de prstamo al
banco

1) Efectivo generado/ utilizado en

Actividades de operacin

S/.

2) Efectivo generado/ utilizado en

Actividades de inversin

S/.

3) Efectivo generado/ utilizado en

Actividades de financiamiento
= Variacin de efectivo ao 2

Saldo
inicial
Estela
De La
Cruz

de efectivo
Saldo final de efectivo

S/.
S/.

BALANCE GENERAL POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL

ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
AO 1 AO 0
AO 1 AO 0
EFECTIVO
1,200 4,000 CTAS POR PAGAR COMERCIALES
200
200
EXISISTENCIAS
600
400 PATRIMONIO
5,200 4,200
ACTIVO FIJO
3,600
0
TOTAL ACTIVO
5,400 4,400 TOTAL PAS+PATRIM 5,400 4,400
ESTADO DE RESULTADOS POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1

VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
SUELDOS
DEPRECIACIN
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS
IMPUESTOS 30%
UTILIDAD NETA
Estela De La Cruz

35,000
20,000
15,000
2,000
1,000
12,000
3,600
8,400

REFLEXIONANDO SOBRE LA INFORMACION CONOCIDA

Ctas por Cobrar


Al Inicio
0
Al Final
0
Vend en el ao
35,000
Cunto Cobre?? 35,000

Existencias
Al Inicio
400
Al Final
600
Consumo al Costo 20,000
Cunto Compr?? 20,200

Deudas por Sueldos


Al Inicio
0
Al Final
0
Gast
2,000
Cunto Pagu??
2,000

Cuentas por Pagar Comerciales

Al Inicio
Al Final
Compr
Cunto Pagu??

Estela De La Cruz

200
200
20,200
20,200

REFLEXIONANDO SOBRE LA INFORMACION CONOCIDA


Activo Fijo Neto
Al Inicio
0
Al Final
3,600
Depreciacin Ao
1,000
Cunto Compr??
4,600

Impuestos por Pagar


Al Inicio
0
Al Final
0
Impuesto del Ao
3,600
Cunto Pagu??
3,600

Otras Cuentas por Pagar


Al Inicio
0
Al Final
0
Compr
4,600
Cunto Pagu??
4,600

Patrimonio (No vari Capital)

Resultado al Inicio
Resultado al Final

Utilidad del Ao
Pagu Dividendos??

Estela De La Cruz

4,200
5,200
8,400
7,400

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1

(Mtodo Directo)
COBROS A CLIENTES
PAGOS A PROVEEDORES
PAGOS DE SUELDOS
PAGOS DE IMPUESTOS
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES OPERATIVAS

INVERSION EN ACTIVO FIJO


EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION

PAGO DE DIVIDENDOS
EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

VARIACION DE EFECTIVO (9,200 - 4,600 - 7,400)

SALDO INICIAL DE EFECTIVO


SALDO FINAL DE EFECTIVO
Estela De La Cruz

35,000
(20,200)
(2,000)
(3,600)
9,200
(4,600)
(4,600)
(7,400)
(7,400)
(2,800)
4,000
1,200

(Mtodo Indirecto)
UTILIDAD DEL EJERCICIO

8,400

GASTOS QUE NO SIGNIFICAN DESEMBOLSO

DEPRECIACION

1,000

VARIACION DE LAS CUENTAS CIRCULANTES

EXISTENCIAS
EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN

INVERSION EN ACTIVO FIJO


EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION

PAGO DE DIVIDENDOS
EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

VARIACION DE EFECTIVO (9,200 - 4,600 - 7,400)

SALDO INICIAL DE EFECTIVO


SALDO FINAL DE EFECTIVO
Estela De La Cruz

(200)
9,200
(4,600)
(4,600)
(7,400)
(7,400)
(2,800)
4,000
1,200

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1

(Mtodo Directo)
COBROS A CLIENTES
PAGOS A PROVEEDORES
PAGOS DE SUELDOS
PAGOS DE IMPUESTOS
EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES OPERATIVAS

INVERSION EN ACTIVO FIJO


EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION

PAGO DE DIVIDENDOS
EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

VARIACION DE EFECTIVO (9,200 - 4,600 - 7,400)

SALDO INICIAL DE EFECTIVO


SALDO FINAL DE EFECTIVO
Estela De La Cruz

35,000
(20,200)
(2,000)
(3,600)
9,200
(4,600)
(4,600)
(7,400)
(7,400)
(2,800)
4,000
1,200

RESUMIENDO EL FLUJO DE EFECTIVO


SALDO INICIAL

EFECTIVO
4,000 20,200 PAGO A PROVEEDORES

COBROS A CLIENTES

35,000

SUMAS

39,000

SALDO FINAL

2,000
3,600
4,600
7,400
37,800

PAGO DE SUELDOS
PAGO DE IMPUESTOS
PAGO COMPRA A. FIJOS
PAGO DIVIDENDOS

1,200

Estela De La Cruz

Gracias !!!!!

Estela De La Cruz