EL WARRANT

FOTO

ANTECEDENTES
El warrant hasta 1998 estuvo regulada por la Ley N 2763 de
la Legalizacin Peruana del Warrant y las Compaas de
Almacenes Generales de Depsito, promulgada en 1918 ,y al
Reglamento de Almacenes Aduaneros , dado mediante
decreto supremo N 08-95-EF, de febrero de 1995.
Actualmente corresponde a la Ley de Ttulos Valores.

BASE LEGAL
LEY 27287 LEY DE TITULOS Y VALORES.
ART 224 .- Empresas Autorizadas a emitir y contenido.
a) La denominacin del ttulo y nmero que le corresponde tanto al
Certificado de Depsito como al Warrant correspondiente, en caso de emitirse
ambos ttulos;
b) El lugar y fecha de emisin;
c) El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y domicilio del
depositante;
d) El nombre y domicilio del almacn general de depsito;
e) La clase y especie de las mercaderas depositadas, indicacin que sirva para
identificarlas indicando, de ser el caso, si se tratan de bienes perecibles;
f) La indicacin del valor patrimonial de las mercaderas y el criterio utilizado en
dicha valorizacin;
g) Modalidad del depsito con indicacin del lugar donde se encuentren lo bienes
depositados, pudiendo encontrarse en sus propios almacenes o en el de terceros,
inclusive en locales de propiedad del propio depositante;

h) El monto del seguro, sealando la denominacin y domicilio del asegurador.

El almacn general de depsito podr determinar los dems riesgos a ser
cubiertos por el seguro, en cuyo caso stos sern sealados en el mismo ttulo;
i) El plazo del depsito, que no exceder de un ao. En caso de bienes
perecibles, no exceder de noventa (90) das, salvo que la naturaleza del bien y
el almacn general de depsito lo permitan;
j) El monto pendiente de pago por almacenaje, conservacin y operaciones
anexas o la indicacin de estar pagados;.
k) La indicacin de estar o no las mercaderas afectas a derechos de aduana,
tributos u otras cargas a favor del Fisco; en cuyo caso se agregar en el ttulo la
clusula "Aduanero" inmediatamente despus de su denominacin y en tal caso
le ser de aplicacin adems la legislacin de la materia; y
l) La firma del representante legal del almacn general de depsito.

Artculo 225.- Almacn de Campo y

Warrant Insumo-Producto
Artculo 225.- Almacn de Campo y Warrant Insumo-Producto
225.1. el lugar del depsito sea de, propiedad del depositante o de terceros,
el almacn general de depsito podr emitir los ttulos, a condicin que los
bienes queden bajo su guarda y responsabilidad. En este caso, constituye
una condicin que se le ceda en uso al almacn general de depsito el
lugar del depsito o almacn de campo, bajo cualquier modalidad
contractual que el efecto se acuerde.
225.2. En los casos sealados en el prrafo anterior, bajo responsabilidad
del almacn general de depsito, podrn estar sujetos a sustitucin por
otros a los que los bienes originalmente depositados hubieren sido
incorporados, mejorando su valor patrimonial.
225.3. Una vez reingresado el producto, a peticin del tenedor del ttulo, el
almacn general de depsito podr sustituirlo, sealando la descripcin del
producto final y su valor patrimonial en el nuevo ttulo que emita. Esta
sustitucin es facultativa.

Artculo 227.- Valor de las mercaderas

227.1. valor sealado en el ttulo no sea menor al equivalente a 5 (cinco)

Unidades Impositivas Tributarias, vigente en la fecha de su emisin.
227.2. El almacn general de depsito y el tenedor de cualquiera de los
ttulos que solicite sus desdoblamientos o la divisin por lotes de las
mercaderas que sean posibles de ello, deben observar lo sealado en el
prrafo anterior.

Artculo 231.- Forma de transmisin y sus

efectos
231.1. El Certificado de Depsito y el Warrant son ttulos valores a la orden y se
transfieren por endoso. Sus respectivos endosos producen los siguientes efectos:
a) Siendo del Certificado de Depsito y del Warrant, transfiere al endosatario la
libre disposicin de las mercaderas depositadas;
b) Siendo slo del Warrant, confiere al endosatario el derecho de prenda por el
valor total de las mercaderas depositadas, en garanta del crdito directo o
indirecto que se seale en el mismo ttulo; y
c) Siendo slo del Certificado de Depsito, transfiere al endosatario el derecho de
propiedad sobre las mercaderas depositadas, con el gravamen prendario en
favor del tenedor del Warrant, en caso de haberse emitido este ltimo ttulo.
231.2. El endoso del Certificado de Depsito separado del Warrant no requiere ser
registrado ante el almacn general de depsito; mientras que el primer endoso del
Warrant debe ser registrado tanto ante el indicado almacn como en el Certificado
de Depsito respectivo que se hubiere emitido, transcribiendo la informacin
sealada en el Artculo 232.

231.3. El endoso del Warrant realizado por tenedor distinto al depositante a un

agente o al mismo almacn general de depsito o al cargador, para el embarque de
las mercaderas con fines de comercio exterior, no libera del gravamen ni de la
guarda que corresponde al almacn general de depsito emitente del ttulo, los que
se mantendrn en tanto no se expida el respectivo documento de embarque. En
este endoso deber utilizarse la clusula "Para Embarque" u otra equivalente.
Artculo 232.- Informacin del endoso del Warrant
232.1. El primer endoso del Warrant separado del Certificado de Depsito que se
hubiere emitido o aun cuando tal emisin no se hubiere hecho, contendr:
a) La fecha en la que se hace el endoso;
b) El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y firma del endosante;
c) El nombre, domicilio y firma del endosatario;

d) El monto del crdito directo y/o indirecto garantizado;

e) La fecha de vencimiento o pago del crdito garantizado, que no exceder del
plazo del depsito;
f) Los intereses que se hubieran pactado por el crdito garantizado;
g) La indicacin del lugar de pago del crdito y/o, en los casos previstos por el
Artculo 53, la forma cmo ha de efectuarse ste; y.
h) La certificacin del almacn general de depsito que el endoso del Warrant ha
quedado registrado en su matrcula o libro talonario, como en el respectivo
Certificado de Depsito, refrendada con firma de su representante autorizado.
232.2. A falta de la certificacin a que se refiere el inciso h) anterior, no se
entender formalizada ni vlidamente constituida la prenda en favor del tenedor del
Warrant.
232.3. En los endosos posteriores del Warrant, es facultativo el registro y
certificacin al que est sujeto su primer endoso.

Artculo 235.- Pago parcial del crdito

235.1. Si el monto proveniente de la venta o del seguro de la mercadera no fuese
suficiente para cubrir la deuda garantizada por el Warrant, la administracin del
almacn general de depsito devolver este ttulo al tenedor, con la anotacin del
monto pagado a cuenta, refrendada con firma de su representante.
235.2. Por el saldo que resultare, el tenedor del Warrant tendr accin cambiaria
contra el primer endosante.
235.3. En el caso del Warrant que no represente adems el crdito garantizado, la
accin cambiaria sealada en el prrafo anterior proceder siempre que:
a) hubiese solicitado la venta de los bienes dentro de los 30 (treinta) das
siguientes del protesto o de la constancia de la formalidad sustitutoria; o, en los
casos de haberse incluido clusula que libera del protesto, desde la fecha de
vencimiento del crdito;
b) ejercite dicha accin cambiaria dentro de los 30 (treinta) das siguientes de la
fecha de la venta de la mercadera; y,
c) el primer endosante no haya endosado el ttulo liberndose de responsabilidad.

Artculo 236.- Pago anticipado del Warrant

236.1. El tenedor del Certificado de Depsito puede pagar el importe del crdito
garantizado por el Warrant antes del plazo de vencimiento sealado en este
ltimo ttulo, en las condiciones que acuerde con su tenedor.
236.2. Si dicho tenedor del Warrant no estuviese de acuerdo o no fuese
conocido, el tenedor del Certificado de Depsito depositar el monto total del
importe del Warrant segn el registro del primer endoso que conste en el
almacn general de depsito, inclusive los intereses que corresponda hasta su
vencimiento, ante la administracin de dicho almacn, que
quedar responsable de la suma recibida. Con este depsito podr liberarse la
mercadera y entregarse al tenedor del Certificado de Depsito, aun sin que ste
presente el respectivo Warrant. El depsito recibido ser comunicado por la
administracin del almacn general de depsito al ltimo tenedor del Warrant
que tenga registrado.
236.3. En el caso que el ltimo tenedor del Warrant registrado o sealado en el
Certificado de Depsito respectivo fuese una empresa del Sistema Financiero
Nacional, la liberacin de la mercadera prevista en el prrafo anterior, proceder
slo previo consentimiento expreso de dicha empresa tenedora del Warrant,
salvo que se constituya en depsito y ante el mismo almacn general de
depsito el valor total de las mercaderas segn el texto del ttulo.

Artculo 237.- Liberacin de mercaderas

El tenedor del Certificado de Depsito puede liberar y retirar las
mercaderas en la misma forma establecida en el Artculo 236, si el tenedor
del Warrant fuese desconocido o se excusase de recibir el pago o a
devolver el Warrant cancelado, despus de vencido el plazo del crdito
garantizado por el Warrant y transcurrieran 15 (quince) das ms.

DEFINICION DE WARRANT
El Warrant es un ttulo valor emitido por
un Almacn General de Depsito (en
adelante AGD), que ampara mercaderas
y facilita la obtencin de crditos para
capital de trabajo a travs de su endoso
a un financiador, constituyendo un
documento representativo de un crdito y
un ttulo de prenda sobre la mercadera.

DEFINICION DE WARRANT
Operacin mediante el cual el cliente obtiene crdito del
banco dejando como garanta mercadera a ser utilizada en el
futuro.
Su traduccin es GARANTIA.

CERTIFICADO DE DEPOSITO
Es el ttulo valor a la orden que representa el
derecho real de propiedad sobre la
mercadera depositada en un AGD;Quien
posee este titulo valor es considerado titular
o propietario de dicha mercadera.
Es emitido por un AGD recepcionada en
depsito las mercaderas o productos.

Gerente
Financiero

AGD

BANCO

PLANTA

TIPOS DE WARRANT
Warrant Financiero
Warrant aduanero
Warrant insumo producto(WIP)

 El Warrant Financiero: El warrant es un contrato o instrumento

financiero derivado que da al comprador el derecho, pero no la
obligacin, de comprar/vender un activo subyacente (accin, futuro,
etc.) a un precio determinado en una fecha futura tambin
determinada. En trminos de funcionamiento, los warrant se incluyen
dentro de la categora de las opciones.
El Warrant Aduanero: Permite un financiamiento, incluso sin haber
cancelado los derechos de nacionalizacin.
Warrant insumo producto(WIP):Es tambin de la Ley de Ttulos Valor
N 27287 contenida en el Ar tculo 225. Es as que, para los
almacenes de campo se podr sustituir los bienes almacenados por
otros a los que se les haya incorporado los originalmente depositados,
mejorando su valor patrimonial, caso en el que se podr sustituir el
warrant original u otro que exprese el nuevo valor patrimonial de los
bienes depositados, precisndose que el warrant insumo producto
slo resultar aplicable al caso de mercadera depositada en
almacenes de campo

DIFERENCIAS ENTRE WARRANT Y

CERTIFICADO DE DEPSITO
Representa
el
derecho
real
de
prenda a favor del
tenedor de dicho
ttulo valor.

Representa
la
propiedad de las
mercaderas, a favor
del tenedor de dicho
titulo valor.

CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y EL

CERTIFICADO DE DEPOSITO
no se podr emitir
Warrants
ni
Certificados
de
depsitos
por
mercadera
cuyo
valor sea menor a 5
UIT.
Permite a los AGD
reconocer
haber
recibido en depsito
de
su
legtimo
propietario el bien.

CARACTERISTICAS DEL WARRANT Y

EL CERTIFICADO DE DEPOSITO
La tasacin y valor
de la mercanca es
determinada por el
garante (banco).
Permite
garantizar
la hipoteca del bien,
pero sin perder el
propietario
la
tenencia de este.

CARACTERISTICAS DEL WARRANT

Y EL CERTIFICADO DE DEPOSITO
Es
un
sistema
sencillo dinmico y
conveniente.
No
requiriendo
de
celebracin
de
contratos
especiales.

INFORMACION CONTENIDA EN EL
WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPSITO

La denominacin y nmero para ambos ttulos.

El lugar y fecha de emisin.
El nombre, el N del documento oficial de identidad y
domicilio del depositante
El nombre y domicilio del AGD.

INFORMACION CONTENIDA EN EL
WARRANT Y CERTIFICADO DE
DEPSITO

La clase y especie de las mercaderas depositadas.

La indicacin del valor patrimonial de las mercaderas y el
criterio utilizado en dicha valorizacin.
La modalidad del depsito, con indicacin del lugar donde se
encuentran los bienes depositados,

INFORMACION CONTENIDA EN EL WARRANT

Y CERTIFICADO DE DEPSITO

El monto del seguro que debe ser contratado.

El plazo por el cual se constituye el depsito.
EL monto pendiente de pago por almacenaje.

INFORMACION CONTENIDA EN EL WARRANT

Y CERTIFICADO DE DEPSITO
La indicacin de estar o no las mercaderas afectas a
derechos de aduana.
Lugar del almacenaje.
Firma del depositante
La firma y sellos del representante del AGD.

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO S.A.

WARRANT

1582
Depsito N .............................

Resolucin SBS N 556-86

En Almacn General ................

De fecha: 30.09.86

En Depsito Aduanero ...........

4327

Ttulo N ..........................

COMPAA XXY
En Lima, el da 20 de Agosto del 2000
Se expide el presente ttulo a la orden de MAFRISA EIRL, domiciliado en AV. LAS
MAGNOLIAS N 2015 URB. TARAPACA - MIRAFLORES, con N RUC 23251765.
Sobre las mercancas abajo especificadas, aseguradas contra el riesgo de incendio
en la Compaa SEGURO S.A. Por el valor que en este ttulo se les d.
El plazo del depsito es de 120 das y vence el da 18 Diciembre del 2000
La taifa de almacenamiento es del 0.18% mensual ad-valorem

Cantidad

Unidad o
Peso

180

sacos

Descripcin de las
mercancas, marcas de los
bultos

Azcar rubia
Peso aproximado 518.15 QQ

Calidad y
Estado

Valores con
indicacin del
criterio de
valorizacin

Bueno

US$56,571.43

Lugar donde est almacenada la mercancas : ALMACEN DE CAMPO KM. 5.0

PANAMERICANA NORTE - CHICLAYO
Datos adicionales para operaciones en Depsito Aduanero Autorizado:

Pedido de Depsito Aduanero N

Certificado de Depsito Aduanero N

Fecha de Vencimiento:

El valor aproximado de las mercancas depositadas al emitir este ttulo, es

de CINCUENTA Y SEIS MIL QUINIENTOS SETENTA Y UNO Y
43/DOLARES AMERICANOS.
Sujeto a las disminuciones correspondientes a los retiros parciales que se
detallan al dorso que sern anotados por el almacn en el Certificado de
Depsito o el Certificado de Depsito Aduanero, segn corresponda. El
Certificado de Depsito Aduanero deber permanecer en custodia en el
Almacn.

La mercanca amparada por este ttulo, est afecta al pago de los derechos
de aduana impuestos de consumo u otros y se encuentra gravada con
prenda legal a favor del Banco hasta por el monto del adeudo que causa su
despacho.

Importe de adeudos por otros conceptos: . SI

..................................
Firma del Depositante

NO

................................................................................
Firmas y sellos de los Representantes Legales de la Almacenera

TRANSCRIPCIN DEL PRIMER ENDOSO DEL WARRANT

Declaro(amos) en la fecha, que endoso(amos) este Warrant correspondiente a
este Certificado que consiste en la mercadera ANTES MENCIONADA.

A la orden de DELTA S.A.C.

Con domicilio en LOS FAISANES 138, URB. CORPACSAN ISIDRO, con RUC
41820317 Hasta por la suma de US$ 56,571.43
Para garantizar el cumplimiento de obligaciones derivadas de LA VENTA DE
LETRAS EN LA MESA DE NEGOCIACIN.
con vencimiento al ..........................................................., el cual, generar un
inters y/o comisin de .................................. (anual), (mensual), (trimestral) y
en caso de retraso un inters moratorio de (anual), (mensual), (trimestral).
En el caso de endoso de una institucin bancaria o financiera, de conformidad
con el artculo 175 de la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y
de Seguros, Decreto Legislativo N 770, garantiza tambin toda otra obligacin
directa o indirecta existente a la fecha o que estos casos, el monto, plazo,
comisiones y tasas de inters compensatorio y moratorio sern los que se
pacten para cada cada ocasin.

Para que el primer endoso de este Warrant se vlido se requiere, transcripcin

en el correspondiente Certificado de Depsito, segn sea el caso, de
conformidad con la Ley N 2763 y dems normas complementarias, as como
tambin su registro respectivo en el Libro de Endosos del Almacn.
..............................................
Lugar y Fecha

SIGUIENTES ENDOSOS
DEL WARRANT

.....................................................
Firma del Depositante
DNI N RUC N
.....................................................
Firma del Endosatario
DNI N RUC N
EL ENDOSO DEL WARRANT FUE REGISTRADO

.............................
Fecha

................................
N de Folio - Tomo

....................................................
Firmas y Sellos de los
Representantes Legales

AMORTIZACIONES Y RETIRO DE MERCANCIAS

Fecha

Mercancas

Obligaciones

Firma del tenedor del

Certificado de Depsito

QU BIENES SE PUEDEN
WARRANTEAR
Bienes
de
fcil
comercializacin.
Bienes muebles.
Productos:
agropecuarios
ganaderos
forestales
mineros

QUINES PARTICIPAN?

Productores o
depositantes
Entidades
financieras.
Empresas o
depsitos

PRODUCTORES O DEPOSITANTES
Son las empresas que depositan sus mercaderas , Estn
especialmente habilitados y administrados por una sociedad
depositaria y agentes financieros.

ENTIDADES FINANCIERAS
Es la entidad que entregar una determinada suma de dinero
al depositario a cambio de una garanta .

ALMACENES GENERALES DE
DEPOSITO(AGD)
Son sociedad annima (S.A) constituidas como tal y estn
facultadas a emitir el Warrant y el Certificado de Deposito a
la orden del depositante contra recibo de mercaderas.
Estn sometidos al control, supervisin y vigilancia de la SBS

CLASIFICACIN DE LOS AGD:

Deposito simple

Deposito aduanero autorizado.Deposito Financiero:

Almacn propio
Almacn Principal
Almacn de Campo
Almacn de campo Mltiple.

OBLICACIONES DEL AGD

Emitir el certificado de depsito y/o Warrant.

Custodiar los bienes entregados.
Conservacin de los bienes en el lugar apropiado.
Entregar las mercaderas depositadas a la presentacin en
tanto del certificado de depsito como del Warrant

RESPONSABILIDAD DE LOS AGD

Daos sufridos por las mercaderas desde su recepcin hasta
su devolucin.
Inventarios.
Devolucin de las mercaderas depositadas a la presentacin
de los ttulos y O/R.

PROHIBICIONES DE LOS AGD

No pueden realizar operaciones de compra y venta de
mercaderas, salvo que lo haga por cuenta de los
depositantes.
Otorgar crditos por las mercaderas depositadas.

FORMA Y TRANSMISION DE SUS

EFECTOS (ENDOSO)
.

Siendo Certificado de depsito y el Warrant.

Siendo solo el Warrant.
Siendo solo Certificado.

VENTAJAS
Rpido acceso a crditos.
Amplia aceptacin en el Sistema Financiero.
Utilizacin de Stocks paralizados.
Los Certificados de Depsito son negociables
en la Bolsa de Productos de Lima, Los
Warrants son considerados por la legislacin
vigente como garanta preferida .

VENTAJAS
El financiador cuenta con una garanta
preferente.
El warrant posibilita financiar KW y permite
tambin vender la produccin fuera de poca.
los costos financieros son menores.
Con el Warrant estamos a la vanguardia de la
tecnologa .

VENTAJAS DEL DEPOSITARIO

Uso de sus bienes.

Desarrollo de diversas actividades.
Retiros parciales de mercaderas.
Condiciones de financiamiento ms favorables mediante la
emisin de diversos Warrants.

VENTAJAS PARA EL ACREEDOR

Comprueba documentariamente el valor de la mercadera
declarada por el depositario.
El prstamo esta respaldado por el warrant.
Protesto en caso de incumplimiento del contrato.

VENTAJAS PARA EL ACREEDOR

El endosatario del warrant tiene una garanta slida de pago
de su deuda pudiendo en caso del incumplimiento del
obligado , sacar a remate las mercaderas .
Supervisados por la SBS lo que constituye una garanta para
el acreedor.

PAGO DEL WARRANT Y/O

AMORTIZACION DEL FINANCIAMIENTO
El depositante de la mercadera podr realizar el pago del
Warrant que se encuentra en garanta ante una entidad
Financiera, ya sea:
Liberacin.
Cargo en cuenta.

OPERATORIA

WARRANT VIRTUAL
Es la manera ms rpida de solicitar la emisin de un
Warrant, amparado bajo Ley de Ttulos y Valores, con el
Warrant Virtual se puede solicitar desde el computador la
expedicin, Aceptacin y endoso del Warrant en minutos y con
total seguridad.

El Warrant Virtual

Procedimiento -

DEPSA

Cliente
Solicita Warrant
(voluntad de endoso)

Emite Warrant virtual

(registro de informacin)

BWS

Expedicin y registro de Warrant Virtual

CAVALI

(Anotacin en
cuenta)

VENTAJAS DEL WARRANT

VIRTUAL

A gilidad en el proceso
Informacin continua
Lima y provincias
Reduccin de costos

CRITERIO FINANCIERO
Constituye una prenda preferencial , sobre los bienes
depositados para las entidades financieras.

CRITERIO CONTABLE
No existir la obligacin de registrar contablemente. la
operacin por traslado de bienes.
Se contabiliza la operacin que origina un ingreso de
fondos para la empresa, generando un pasivo.
Se contabiliza las diferentes operaciones que la empresa
podra realizar al utilizar el referido fondo, de acuerdo con el
tipo de operacin en la que han incurrido.

P.C.G.A
Las garantas otorgadas a los acreedores se podrn controlar
a travs de cuentas de orden, las cuales representan
compromisos y contingencias que da origen a una relacin
jurdica con terceros , sin aumentar o disminuir el patrimonio
de la empresa.

PREPARACION Y PRESENTACION DE LOS

E.E.F.F
La empresa deber revelar mediante notas a los EEFF, que
los referidos bienes se encuentran garantizando el monto
financiado recibido del acreedor segn el warrant endosado a
nombre de este.

CASO PRACTICO
La CIA . Exalmar S.A . dedicado a la produccin de Harina de
pescado ha recibido un pedido de 50 TM de un cliente para
ser entregado dentro de 6 meses, Actualmente tiene en Stock
en sus almacenes una cantidad de 20Tm producidas , sin
embargo no cuenta con el KW necesario para producir las
30Tm restantes y poder cumplir con el pedido a la fecha
prevista.

A esto la CIA decide acudir a la almacenera autorizada

DEPSA y depositar ah las 20 TM ya producidas a fin de
obtener Warrant y Certificado de deposito, con el cual
solicitara un prstamo Bancario endosando dicho documento
como garanta.

DATOS ADICIONALES:
Valor en libros contables de las 20TM de Harina de Pescado:

S/.180,000.00

150,000.00;

Prestamos Bancario Solicitado : S/.

pagaderos en 5 cuotas mensuales iguales a :

S/.30,859.37 con una tasa de inters anual a 12%.

Comisin de Almacenaje S/. 3,500.00 mas IGV.

SE SOLICITA:

Contabilizacin
Cronograma de
Contabilizacin
Contabilizacin
Contabilizacin

en la cuentas de orden.
pagos.
del prstamo.
de la amortizacin del prstamo.
del servicio de almacenaje.

SOLUCIN
Asiento Contable de Control por la entrega del Warrant a la
entidad Financiera ser el siguiente:
------------------------- x---------------------DEBE
HABER
01 Activo
180,000.00
001Titulos y Valor en Garanta
001.1 Warrant
02 Pasivo
180,000.00
002 Depositantes de Tit. y Valor
en Garanta
002.1 Warrant
x/x Por el registro del endoso del
Warrant a favor de la Entidad Financiera.

As mismo la CIA procede a reconocer el prstamo recibido ,

para ello realiza los siguientes clculos.
Importe del prstamo
S/.150,000.00
Importe de la cuota
S/. 30,859.37
Nmero de cuotas
5 cuotas mensuales
Tasa de inters
12% anual

- Conversin de la tasa de inters anual a mensual

(1 + i) 1/12 1) x 100 =
(1 + 12%) 1/12 1) x 100 = 0.94888

Clculo del cronograma de pagos

FRC:

i(1 + i)n

= 0.009488792 x (1.009488792)5

(1 + i)n
= 0.009947602

(1.009488792)5 1
=

0.205729107

0.048352915
Cuota anual constante =

S/. 150,000.00 x 0.205729107 = s/. 30,859.37

Mes
1
2
3
4
5

CRONOGRAMA DE PAGOS
Saldo
Capital
Inters
150,000.00
120,563.95
90,848.59
60,851.27
30,569.31
0.00

29,436.05
29,715.36
29,997.32
30,281.96
30,569.30
150,000.00

Cuota

1,423.32 30,859.37
1,144.01 30,859.37
862.04 30,859.37
577.41 30,859.37
30,859.37
290.07 30,859.37
4,296.83 154,296.83

Contable del Prstamo

-------------------------x---------------------- DEBE
HABER
10 CAJA Y BANCOS
150,000.00
104 Cuentas Corrientes
38 CARGAS DIFERIDAS
4,296.83
381 Intereses por Devengar
46 CUENTAS POR PAGAR DIV.
154,296.833
461 Prstamo de terceros
x/x Por la recepcin del prstamo bancario
-------------------------x----------------------

Al vencimiento de la primera cuota se efectuar el siguiente

asiento contable
-------------------------x---------------------- DEBE
HABER
46 CUENTAS POR PAGAR DIV.
30,859.37
461 Prstamo de terceros
10 CAJA Y BANCOS
30,859.37
104 Cuentas Corrientes
x/x Por el pago de la primera cuota
-------------------------x---------------------67 CARGAS FINANCIERA
1,423.32
671 Intereses y Gastos de
Prstamos
38 CARGAS DIFERIDAS
381 Intereses por devengar

1,423.32

x/x Por el reconocimiento de los intereses devengados en el

primer mes

El tratamiento contable para las restantes cuatro cuotas tienen la

misma dinmica indicada en los asientos anteriores.
Cumplido el plazo de vigencia del Warrant y saldado el prstamo, la
empresa Exalmar S.A., extornar el asiento contable de control del
Warrant de la siguiente forma:

-------------------------x---------------------- DEBE
HABER
02 PASIVO
180,000.00
002 Depositantes de Ttulos y
Valores en Garanta
002.1 Warrant
01 ACTIVO
180,0000.00
001 Ttulos y Valores en Garanta
001.1 Warrant
x/x Por el registro del extorno de las cuentas de orden
-------------------------x----------------------

La contabilizacin del servicio de almacenamiento prestado

almacn autorizado DEPSA es el siguiente:
-------------------------x---------------------- DEBE
63 SERVICIO PRESTADO POR
3,500.00
TERCEROS
630 Transporte y Almac.
40 TRIBUTOS POR PAGAR
665.00
401 Gobierno Central
4011 IGV e IPM
46 CUENTAS POR PAGAR DIV
469 Otras Cuentas por Pagar
x/x Por el servicio de almacenamiento prestado por el
almacn de depsito
-------------------------x---------------------94 GASTOS DE ADMINIST.
3,500.00
79 CARGAS IMPUTABLES
A CUENTA DE COSTOS
/x Por el destino de la cuenta 63
-------------------------x----------------------

por el

HABER

4,165.00

3,500.00