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PRATIQUE DE

LA CONSOLIDATION

M. Omar Issadik
Juin 2009

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

SOMMAIRE

MODULE 1

Introduction la consolidation des


comptes

MODULE 2

Principes gnraux de consolidation et


notions de base

MODULE 3

Processus de consolidation

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

MODULE 1

INTRODUCTION A LA CONSOLIDATION
DES COMPTES

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Introduction la consolidation des comptes

NOTION DE GROUPE

CARACTRISTIQUES

COMPTABILITE DE GROUPE

OBJECTIFS GENERAUX DE LA CONSOLIDATION

ENVIRONNEMENT RGLEMENTAIRE EN MATIRE DE CONSOLIDATION

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Notion de groupe

Tendance naturelle des entreprises la croissance pour leur


dveloppement

Phnomne de concentration de plus en plus frquent. Les modalits


conomiques, juridiques ou financires sont diverses

dveloppement interne par la cration de dpartements ou succursales


spcialiss

tablissements de liens conomiques avec d autres socits (accords de


partenariat, contrats de sous-traitance...)

absorption ou fusion avec d autres entreprises, aboutissant une entit


juridique unique

dveloppement externe par l acquisition ou la prise de contrle d autres


socits, ou encore par la cration de filiales, entits juridiques distinctes.

Cest dans ce dernier cas que lon peut parler de Groupe.

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Notion de groupe

Dfinition de l OECCA : Le groupe comprend l ensemble des socits


dpendantes dune mme unit de contrle. Dans tous les cas, il sagit de
combiner les avantages conomiques, financiers et parfois fiscaux tirs de ce
contrle unitaire avec ceux issus de lautonomie et de la dcentralisation
fonctionnelle

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Notion de groupe
CARACTERISTIQUES D UN GROUPE

existence dun contrle centralis, vecteur de stratgie pour l ensemble


des socits qui en dpendent

ncessit d une synergie conomique et financire (opposition par


rapport la socit de portefeuille dont lobjet nest quun ngoce de
participations, sans liens durables et sans objectifs communs)

permet une dcentralisation fonctionnelle par mtiers

autonomie juridique pose le problme du contrle central sur la stratgie


des filiales et de la traduction comptable de lactivit du groupe qui doit
sapprcier dans son ensemble et non pas entit par entit.

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Notion de groupe
COMPTABILITE DE GROUPE

Obstacles juridiques, comptables et fiscaux la reconnaissance


du groupe:
La notion de groupe nexiste pas juridiquement, celui-ci n ayant
aucune personnalit morale propre
Les comptes sociaux sont utiles aux actionnaires pour se prononcer sur
la rpartition des bnfices et la rmunration des capitaux investis, et
l Etat pour prlever les impts.
Les rgles comptables traditionnelles, applicables aux entits

individuelles, seront insuffisantes pour traduire conomiquement


l activit d un groupe.

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Notion de groupe
COMPTABILITE DE GROUPE

Obstacles pratiques
Il conviendra de trouver des mthodes pour
uniformiser les comptes des entits et les adapter la logique du
groupe
traduire le contrle de la maison mre sur ses filiales

Dfinition La consolidation est une technique qui permet de transcrire


dans des tats financiers uniques la situation financire dun ensemble de
socits apparentes (contrles ou sous influence notable), mais gardant
chacune une personnalit juridique autonome.

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Objectifs gnraux de la consolidation


OBJECTIFS GENERAUX DE LA CONSOLIDATION

POUR LE MANAGEMENT
Disposer dinformations utiles pour harmoniser les mthodes de gestion des
socits du primtre et favoriser la mise en place doutils de pilotage du
groupe
Produire et diffuser une information utile aux tiers, notamment les
investisseurs.

POUR LES TIERS


Prsentation du poids conomique rel du groupe
Vision de lensemble du groupe permettant son valuation financire
Comparabilit

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Environnement rglementaire
SUR LE PLAN INTERNATIONAL

SEPTIEME DIRECTIVE EUROPEENNE


La Septime directive a t rendue progressivement obligatoire dans les tats
membres de la CEE (EU)
La loi du 3 janvier 1985 sur les comptes consolids correspond lapplication en
France de cette directive
CRC 99-02 en France

NORMES AMERICAINES US GAAP (FAS 52, FAS 109,..)

INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS)


Normes IAS 27, IAS 28, IAS 31de lIASB sur les comptes consolids
Rfrentiel obligatoire pour les groupes Europens dont les socits mres sont
cotes sur un march rglement

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Environnement rglementaire
SUR LE PLAN NATIONAL

Le chapitre 5 du Code Gnral de Normalisation Comptable traite

sommairement des principes et rgles de la consolidation

Un projet de loi et de mthodologie relative aux comptes consolids a


t labor et transmis au Secrtariat Gnral du Gouvernement depuis

septembre 1999

Larticle 35* de la loi bancaire de 1993 rend obligatoire la prparation


par les tablissements de crdit de comptes consolids. Le dcret

dapplication de cet article a t publi en 2000. Le PCEC a rserv un


chapitre la consolidation traitant des rgles et principes en la matire

* Article 47 de la loi 34-03


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Environnement rglementaire
SUR LE PLAN NATIONAL

Larticle 14 de la loi boursire rend obligatoire la prparation de comptes


consolids par les socits faisant appel public lpargne

Lavis n 5 du Conseil National de la Comptabilit mis en date du 26


mai 2005 prcise les normes applicables en matire de consolidation

Rcemment, une loi imposant aux groupes publics la prsentation des


comptes consolids a t adopte

* Article 47 de la loi 34-03


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Introduction la consolidation des comptes


PREMIER BILAN CONSOLIDE

PREMIERE APPROCHE DU PROBLEME

LE PROCESSUS DE CONSOLIDATION VA CONSISTER :


prendre en compte la situation nette des participations
et en contrepartie, liminer la valeur des titres de participation
correspondants

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Introduction la consolidation des comptes


EXEMPLE
Soit une Socit A constitue avec un capital de 1.000.000 MAD entirement financ par des
disponibilits. A souscrit 100% du capital de la Socit B qui slve 400.000 MAD.
Le bilan de chacune des deux socits se prsente de la manire suivante :
SOCIETE A
TITRES DE PARTICIPATION
DISPONIBILITES

400.000
600.000

TOTAL

1.000.000

CAPITAL

1.000.000

TOTAL

1.000.000

SOCIETE B
DISPONIBILITES

400.000

TOTAL

400.000

CAPITAL

TOTAL

400.000

400.000

Lexamen de ces deux bilans laisserait penser que lactif net total slve 1.400.000 MAD(
1.000.000 MAD chez A et 400.000 MAD chez B), alors que les disponibilits slvent
effectivement 1.000.000 MAD.
En ralit, seul un bilan densemble dans lequel la participation serait limine donnerait la
vritable situation, soit :
BILAN DES SOCIETES A ET B
DISPONIBILITES (du groupe)

1.000.000

TOTAL

1.000.000

CAPITAL (du groupe)

TOTAL

1.000.000

1.000.000

Ce bilan est dit : bilan consolid

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MODULE 2

PRINCIPES
DE CONSOLIDATION

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Principes de consolidation

NOTIONS CLES EN CONSOLIDATION

GROUPE

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

POURCENTAGE DE CONTRLE ET D INTERT

LES DIFFERENTS TYPES DE CONTRLE

CHOIX DE LA METHODE DE CONSOLIDATION

METHODES DE CONSOLIDATION

INTEGRATION GLOBALE

INTEGRATION PROPORTIONNELLE

MISE EN EQUIVALENCE

ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

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Notion cls en consolidation


NOTION DE GROUPE
De faon trs synthtique, la notion de groupe peut tre prsente comme

suit :

Socit
mre

Socits
associes
au groupe

Socits
dpendantes

Socits
multigroupe

Primtre du groupe

Primtre de consolidation

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Notion cls en consolidation


PERIMETRE DE CONSOLIDATION

DEFINITION

Le primtre de consolidation est constitu par lensemble des entits qui


doivent tre incluses dans les comptes consolids du Groupe:
entreprise consolidante
entits contrles (de manire exclusive)
entreprises contrles conjointement
entreprises sur lesquelles est exerce une influence notable

Il intgre les entits dtenues directement par la socit mre mais aussi
par ses filiales et sous-filiales dans la mesure o la chane de contrle
nest pas rompue.

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Notion cls en consolidation


PERIMETRE DE CONSOLIDATION

OBJECTIF

La dtermination du primtre constitue la premire tape dans le


processus de consolidation

Elle consiste slectionner parmi les participations, celles qui devront


entrer dans le champ de la consolidation compte tenu de la nature du
Contrle quexerce la socit mre sur sa filiale

Elle permet de dterminer les mthodes de consolidation applicables

chacune des entits

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE

CONTRLE

Pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle d'une


entreprise afin d'obtenir des avantages de ses activits

Prsum lorsque la mre dtient, directement ou indirectement par


l'intermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote
Sauf s'il peut tre clairement dmontr que cette dtention ne permet
pas le contrle

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE

CONTRLE

Existe lorsque la mre, dtenant la moiti ou moins des droits de


vote, dispose
Du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote (accord avec
d'autres investisseurs)

Du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle


Du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du
conseil d'administration ou
Du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions
du conseil d'administration

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE

INFLUENCE NOTABLE

Pouvoir de participer aux dcisions de politique financire et


oprationnelle de l'entreprise dtenue

Toutefois, pas de contrle sur ces politiques

Prsume si dtention, directement ou indirectement, de 20% ou


plus des droits de vote

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE

CONTRLE CONJOINT

Le contrle conjoint est le partage en vertu dun accord


contractuel du contrle dune entreprise exploite en commun par
un nombre limit dassoci ou dactionnaire

Laccord contractuel qui:


Prvoit lexercice du contrle conjoint sur lactivit conomique de
lentreprise exploite en commun
tablit les dcisions qui sont essentielles la ralisation des objectifs
de lentreprise exploite en commun et qui ncessitent le
consentement de tous les associs ou actionnaires qui participent au
contrle conjoint

La notion de contrle conjoint implique quaucun associ ou


actionnaire pris individuellement ne soit en mesure dimposer ses
dcisions

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE

Cas particulier des entits ad hoc

Il sagit dune structure juridique distincte, cre spcifiquement


pour grer une opration ou un groupe doprations similaires
pour le compte dune entreprise.

Lentit ad hoc est structure ou organise de telle manire que


son activit nest, en fait, exerce que pour le compte de cette
entreprise, par mise disposition dactifs ou fourniture de biens,
de services ou de capitaux

Une entit ad hoc doit tre consolide lorsque, en substance, elle


est contrle par une autre entreprise

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Notion cls en consolidation


DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE

Principales caractristiques

L'entreprise pour le compte de laquelle l'entit ad hoc est cre


transfre frquemment des actifs cette entit

Elle obtient souvent le droit d'utiliser les actifs dtenus par


l'entit ad hoc ou ralise des services pour son compte

Elle conserve gnralement une part d'intrt importante dans


les activits de l'entit ad hoc
Quand bien mme elle ne dtient qu'une part faible ou nulle dans les capitaux
propres de cette entit

L'entit ad hoc fonctionne souvent en "pilotage automatique"


Clause juridiques imposant des limites strictes voire permanentes l'organe
de direction quant aux oprations de l'entit ad hoc

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Notion cls en consolidation


PERIMETRE DE CONSOLIDATION

EXCLUSIONS

Le primtre de consolidation doit inclure toutes les entits sur lesquelles


la socit mre exerce un contrle ou une influence

Quelque soit leur activit et lieu dimplantation

Seul cas dexclusion possible en IFRS : Les titres dtenus en vue dtre
vendus sont comptabiliss selon la norme IFRS 5 si et seulement si des
critres prcis sont remplis

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Notion cls en consolidation


PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Entre

Date dacquisition des titres

Date de prise de contrle ou dinfluence notable, si lacquisition a eu lieu en


plusieurs fois

Date prvue par le contrat

Sortie

Date de perte de contrle ou dinfluence notable

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DE CONTROLE

Dfinition

Pourcentage de droits de vote dtenus par l'entreprise consolidante


("mre") directement et indirectement

Mode de calcul

Addition des pourcentages de droits de vote dtenus dans la socit


concerne par la maison mre et les socits contrles exclusivement

Le pourcentage des droits de vote tient compte


des droits attachs aux actions mises et en circulation (actions
ordinaires)
des actions vote double (cf.art. 257 s.a)
des certificats dinvestissement

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DE CONTROLE

Le pourcentage des droits de vote tient compte galement des droits de


vote potentiels:
Prise en compte des droits de vote potentiels pour dterminer le
contrle ou linfluence
Consolidation en fonction du pourcentage dintrt actuel et
affectation des droits de vote potentiel en intrts minoritaires

Permet de dterminer la mthode de consolidation appliquer

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DINTERET

Dfinition

Mode de calcul

Part de capital dtenue par la socit mre directement ou indirectement


dans les socits consolides

Pour chaque chane de filiation, on multiplie les pourcentages de


dtention de chaque socit constituant la chane et on additionne les
pourcentages de chaque chane

Permet de dterminer la quote-part de capitaux propres et de rsultat


revenant au groupe

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DE CONTROLE / POURCENTAGE DINTERET
Ces deux notions peuvent tre rcapitules comme suit :
Pourcentage de contrle

DEFINITION

Traduit le lien de dpendance mre /


fille
Notion juridique et conomique

UTILITE

Dterminer :
- Le primtre de consolidation
- La mthode de consolidation
Pourcentage de droits de vote dtenus

MODE DE CALCUL

Pratique de la consolidation

Pourcentage dintrt
Notion financire
Pourcentage de capital dtenu par
la socit
mre (directement ou
indirectement)
Calculs de consolidation (intrts
minoritaires, ...)
Pourcentage de dtention du capital

Addition des pourcentages de contrle de Multiplication des pourcentages de


dtentions des socits
toutes les socits du groupe possdant
des titres de la socit concerne
(Rupture de la chane de contrle si le
pourcentage de contrle tombe en dessous
de 50 %)

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Notion cls en consolidation


POURCENTAGE DE CONTROLE / POURCENTAGE DINTERET
EXEMPLES :
CAS N1
60 %

CAS N2
20 %

20 %

60 %

Pourcentage dintrt de M dans B


CAS N 1 CAS N 2 CAS N 3

60 %

10 %

CAS N3

40 %

20 %

35 %

Pourcentage de contrle de M dans B


CAS N 1 CAS N 2 CAS N 3

Directement
10 %
Par la socit A 12 %

40 %
12 %

35 %
12 %

Directement
10 %
Par la socit A 20 %

40 %
-

35 %
20 %

22 %

52 %

47 %

30 %

40 %

55 %

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Notion cls en consolidation


METHODES DE CONSOLIDATION

La mthode de consolidation retenir dpend du type de contrle


quexerce la mre sur lentit consolider
Contrle

Intgration globale

Contrle conjoint

Intgration proportionnelle

Influence notable

Mise en quivalence

Possibilit dappliquer la mise en quivalence pour les participations sous


contrle conjoint. (ED9: proposition de suppression de IP)

Si elle est retenue, cette mthode doit tre applique pour toute les
coentreprises lintrieur dun mme groupe

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Notion cls en consolidation


METHODE DE CONSOLIDATION
EXEMPLE :

ENONCE :

Soit la socit A ayant les participations suivantes dans les socits E et F :

A
50 %

20 %
55 %

20 %

10 %

30 %

40 %

60 %

Dterminer les pourcentages de contrle et dintrt de A dans E et dans F,


ainsi que la mthode de consolidation des socits E et F dans A.

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Notion cls en consolidation


METHODE DE CONSOLIDATION
SOLUTION :
1. Dtermination des pourcentages de contrle
A dans E

A dans F

Directement
Indirectement
Indirectement

20 %
10 %
30 %

Directement
Indirectement

40 %

Total

60 %

Total

40 %

2. Dtermination des pourcentages dintrt


A dans E
Directement
Indirectement
50 % x 30 %
55 % x 10 %
Total

A dans F
20 %
15 %
5,5 %
40,5 %

Directement
Indirectement
55 % x 40 %
20 % x 60 %

22 %
12 %

Total

34 %

3. E sera consolide dans A selon la mthode de lintgration globale, le


pourcentage de contrle de A dans E tant suprieur 50 %
F sera consolide dans A selon la mthode de la mise en quivalence, le
pourcentage de contrle de A dans F tant infrieur 50 %, mais
cependant suprieur 20 %.
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Principes de consolidation

NOTIONS CLES EN CONSOLIDATION

GROUPE

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

POURCENTAGE DE CONTRLE ET D INTERT

LES DIFFERENTS TYPES DE CONTRLE

CHOIX DE LA METHODE DE CONSOLIDATION

METHODES DE CONSOLIDATION

INTEGRATION GLOBALE

INTEGRATION PROPORTIONNELLE

MISE EN EQUIVALENCE

ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE

DEFINITION

Substitution des titres de participation de la socit mre par lensemble des


lments dactif et de passif reprsentatifs des capitaux propres de la socit
consolide

Mise en vidence des intrts minoritaires

EN PRATIQUE, ON PROCEDE DE LA SORTE :

Cumul poste poste des tats financiers sociaux de la socit mre et de la socit
consolide. Ces comptes sociaux ayant au pralable fait l objet de retraitements
selon les principes de la consolidation

Elimination des oprations et soldes rciproques et rsultat des oprations internes

Rpartition des capitaux propres et du rsultat entre les intrts du Groupe et des
minoritaires

sur la base du pourcentage d'intrt

lorsque les intrts minoritaires sont ngatifs, ils sont dduits des intrts majoritaires sauf
si les minoritaires ont une obligation de combler les dficits

limination des titres de participation dans l'entreprise intgre globalement

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE

Il est possible de schmatiser ce qui prcde de la manire suivante :


MERE M
Actifs divers

CP (Ouverture)

Titres de A

Rsultat

Actifs divers

CONSOLIDE

Rserves
consolides

CP de M
(ouverture)

Passifs divers

Rserves
consolids
Rsultat consolid
Substitution

Part du groupe dans


CP de A

FILIALE A
CP (Ouverture)
Actifs divers

Rsultat
Passifs divers

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Actifs
divers
de M et
de A

Part du hors groupe


dans les rserves
consolides
Part du hors
groupe dans les
rsultats A
Passifs divers
de M et de A

Part du hors groupe

Part du groupe
dans les rsultats
de A
Part du hors groupe
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39

Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE

EXEMPLE
ACTIF

SM

----------------------------------------

-------

-------

Immobilisations

3.500

300

400

Stocks

1.000

Autres actifs
Totaux

Titres de Participations F

PASSIF

SM

------------------------

-------

-------

Capital social

2.000

500

Rserves

900

160

Rsultats

500

50

2.100

190

Dettes

3.600

100

_____
7.000
====

_____
650
====

Totaux

_____
7.000
====

_____
650
====

Etablir le bilan consolid du groupe SM F (supposons que SM dtient


80% des droits de vote et du capital de F)

Pratique de la consolidation

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE

Au journal du groupe, les critures suivantes ont t passes :


REPRISE DU BILAN DE SM
Immobilisations
Titres de Participations en F
Stocks
Autres actifs
Capital social
Rserves
Rsultats
Dettes

3.500
400
1.000
2.100
2.000
900
500
3.600

REPRISE DU BILAN DE F
Immobilisations
Stocks
Autres actifs

300
160
190
Capital social
Rsultats
Dettes

500
50
100

Nous obtenons le bilan ci-dessous qui ne reflte pas la vritable situation


du groupe, puisquil ne peut dtenir ses propres actions.
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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE

Le cumul, poste poste, des tats financiers de la socit mre SM et de la


socit F donne le bilan du groupe suivante :

ACTIF

---------------------------------------------------------------Immobilisations (3.500 + 300)


Titres de Participations (400)

3.800
400

PASSIF

-------------------------------------------------Capital social (2.000 + 500)

2.500

Rserves (900)

900

Stocks (1.000 + 160)

1.160

Rsultats (500 + 50)

550

Autres actifs (2.100 + 190)

2.290

Dettes (3.600 + 100)

3.700

Totaux

_____
7.650
====

Totaux

_____
7.650
====

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE

Il faut liminer le compte Titres de participations de SM dans F, et en


contrepartie, il faut annuler le poste capital social et indiquer la part des
actionnaires minoritaires

Ces mouvements comptables se traduisent ainsi au journal :

Capital social de F
(pour solde)

Pratique de la consolidation

500

Titres de Participations de F
(pour solde)

400

Intrts minoritaires (part des


actionnaires minoritaires dans
le capital de F : 20 % x 500)

100

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43

Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE

Il reste que 80 % des bnfices raliss par F reviennent au groupe : il faut


donc, en troisime lieu, faire apparatre dans deux comptes distincts la part du
groupe et celle hors du groupe dans le rsultat, soit :

Rsultat de F
(pour solde)

Pratique de la consolidation

50
Part du groupe dans le
rsultat (de 50 x 80 %)

40

Part des intrts minoritaires


dans le rsultat (50 x 20 %)

10

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44

Mthodes de consolidation
INTEGRATION GLOBALE

En dfinitive, le vritable bilan du groupe est le suivant :


ACTIF
-----------------------------------Immobilisations
Stocks
Autres actifs

3.800
1.160
2.290

PASSIF
-----------------------------------Intrts du groupe :
Capital SM
Rserves SM
Rsultat SM
Part dans le rsultat de F
Capitaux propres du groupe
Intrts minoritaires :
dans le capital
dans le rsultat
Intrts minoritaires
Dettes

Pratique de la consolidation

2.000
900
500
40
____
3.440

100
10
___
110
3.700

Total

Total

7.250
====

7.250
====

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45

Mthodes de consolidation
INTEGRATION PROPORTIONNELLE

DEFINITION

Substitution des titres de participation de la socit mre par la fraction


reprsentative des intrts de la socit mre dans les lments dactif et
de passif reprsentatifs des capitaux propres de l entreprise consolide

Pas de constatation dintrts minoritaires

EN PRATIQUE, ON PROCEDE DE LA SORTE :

Cumul poste poste des tats financiers de la socit mre et de la


fraction dtenue reprsentative dintrts du Groupe dans les actifs, les
passifs, les produits et les charges de la socit intgre
proportionnellement. Les comptes sociaux auront fait l objet de
retraitement selon les principes de la consolidation

Elimination des oprations et comptes rciproques

Elimination de la participation de la socit mre dans la socit intgre,


contre la fraction dtenue dans les capitaux propres de celle -ci.

Pratique de la consolidation

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Mthodes de consolidation
INTEGRATION PROPORTIONNELLE
EXEMPLE :
Socit M
Titres
Cash

200
1.100
_____
1 300

Socit F (dtenue 50 % par M)

Capital
Rsultat
Dettes

1.000
200
100
_____
1 300

Cash

1.000
_____
1 000

Capital
Rsultat
Dettes

500
100
400
_____
1 000

Cumul des retraitements


M+F
ACTIF
Titres
Cash

Retraitements

200
1.600

(200)
-

1.600
_____
1.600

1.250
250

(250)
50
-

1.000
250
50
200
_____

Total
PASSIF
Capital
Rsultat
Badwill
Dettes

300

Total
Pratique de la consolidation

Consolid

1.600
Juinl 2009

Omar Issadik

47

Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE

En pratique, on procde de la manire suivante:

Au bilan consolid, est substitue la valeur comptable des titres de


l entit consolide, la part des capitaux propres (y compris le rsultat)
qu ils reprsentent

Cela revient, en pratique, rvaluer les titres de participation de la filiale


sur la base de la quote-part de la situation nette dtenue. La diffrence
entre la valeur historique et leur valeur rvalue est comptabilise en
rserves consolides

liminations des oprations internes ayant un impact sur les rserves et le


rsultat proportionnellement la quote-part dtenue

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

48

Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE

On peut schmatiser ce qui prcde de la faon suivante :


MERE M
Actifs
divers

CP

Titres de A

Rsultat

CONSOLIDE
Rserves
consolides

CP de M
Actifs
divers de M

Actifs
divers

Passifs
divers

Rserves
consolide
s
Rsultat de M

Titres de A mis
Si diffrence
FILIALE A

Actifs
CP

Actifs
divers

en quivalence

Quote-part du
groupe dans les CP

divers de M

Quote part du
groupe dans
les rsultats
de A
Passifs
divers de
M

Quote-part du
groupe dans les
rsultats

Rsultat

Passifs
divers

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

49

Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE

EXEMPLE :
Les bilans simplifis des socits SM et A se prsentent ainsi :
ACTIF

SM

----------------------------------------

-------

-------

Immobilisations

3.500

1.500

400

Stocks

1.000

500

Autres actifs

2.100
_____
7.000
====

900
_____
2.900
====

Titres de participation A

Totaux

PASSIF

SM

------------------------

-------

-------

Capital social

2.000

700

Rserves

900

300

Rsultat

500

100

3.600
_____
7.000
====

1.800
_____
2.900
====

Dettes
Totaux

tablir le bilan consolid de SM-F, sachant que SM dtient 40% de A et quen


consquence, elle la consolide par mise en quivalence.

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

50

Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE
Ltablissement du bilan consolid du groupe SM-A se fera de la manire
suivante :
Rvaluation des titres A sur la base de ses capitaux propres,
rsultats compris, soit :

Capitaux propres de la socit A


Capital social
Rserves
Rsultat

Part de SM dans A (40 % x 1.100) =

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

1.100
700
300
100
____
1.100
440

Omar Issadik

51

Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE
Le poste Titres de participation A doit donc figurer lactif de SM pour
440, soit une participation de 40 (440 - 400) correspondant la part
du groupe dans les rsultats de la filiale A (100 x 40% = 40).
Lcriture qui solde le compte Titres de Participation A en
contrepartie du compte Titres de Participation A mis en quivalence
pour 440 est la suivante :

Titres de Participation A
mis en quivalence
Titres de Participation A
Quote-part dans le rsultat des
socits mises en quivalence

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

440
400
40

Omar Issadik

52

Mthodes de consolidation
MISE EN EQUIVALENCE
En dfinitive, le bilan consolid se prsente ainsi :
ACTIF

PASSIF

------------------------------------

------------------------------------

Immobilisations

3.500

Titres A mis en quivalence

440

Intrts du groupe
Capital

2.000

Stocks

1.000

Rserves

900

Autres actifs

2.100

Rsultat SM

500

Quote-part du groupe
dans le rsultat de A
Capitaux propres du
groupe
Dettes
Total

Pratique de la consolidation

_____
7.040
====

Juinl 2009

Total

40
_____
3.440
3.600
_____
7.040
====

Omar Issadik

53

Principes de consolidation

NOTIONS CLES EN CONSOLIDATION

GROUPE

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

POURCENTAGE DE CONTRLE ET D INTERT

LES DIFFERENTS TYPES DE CONTRLE

CHOIX DE LA METHODE DE CONSOLIDATION

METHODES DE CONSOLIDATION

INTEGRATION GLOBALE

INTEGRATION PROPORTIONNELLE

MISE EN EQUIVALENCE

ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

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54

Ecart de premire consolidation


LES RESERVES DE CONSOLIDATION

DEFINITION

Techniquement :
Diffrence entre la quote-part de capitaux propres dtenue et la valeur
des titres chez la socit mre.
Correspond en quelque sorte une plus-value ou une moins-value de
consolidation

Comptablement :
Permet dquilibrer lcriture :
Dt Capitaux propres
Ct Titres
Ct Intrts minoritaires
Ct Rserve de consolidation

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

55

Ecart de premire consolidation


LES RESERVES DE CONSOLIDATION

conomiquement :

Quote-part de profits (ou de pertes) accumuls par la filiale depuis son


entre dans le primtre de consolidation.

Principe de l intangibilit de la situation nette d ouverture


Rserves consolides N-1
+
Rsultat consolid N-1
Dividendes verss par l entit consolide
+/Variation de capital de l entit consolide
____________________________________
Rserves consolides N

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

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56

Ecart de premire consolidation


LA PREMIERE CONSOLIDATION PEUT RESULTER :

De la consolidation dune nouvelle socit provenant :


soit de lacquisition dune socit consolidable,
soit de lentre dans le primtre dune socit antrieurement dtenue par le
groupe, mais qui ntait pas consolidable.

De ltablissement pour un groupe, pour la premire fois, de


comptes consolids.

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

57

Ecart de premire consolidation


DEFINITION :

Techniquement :
Diffrence entre le cot dacquisition des titres et la part de la socit
mre dans la situation nette retraite de la filiale, lors de son entre
dans le primtre de consolidation.

Comptablement :
Permet dquilibrer lcriture, lors dune premire consolidation
Dt
Dt

Capitaux propres
Ecart de premire consolidation
Ct
Ct

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Titres
Intrts minoritaires

Omar Issadik

58

Ecart de premire consolidation


ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION
Dun point de vue conomique, cet cart correspond au surprix
que lacheteur a accept de payer ; il se dcompose en :

un montant que la socit consolidante a accept de payer au titre des


plus-values latentes qui pourraient exister chez la filiale au moment de
lacquisition des titres ; cet cart identifiable est appel cart
dvaluation.

un solde non affectable.


Si ce solde est positif, cas plus frquent, il constitue lcart dacquisition
positif (goodwill). Il sagit dune prime qui reprsente :

des lments incorporels,


une prime pour bonne rentabilit de la filiale,
des lments de ngociation (mauvaise affaire).

Si le solde est ngatif (badwill), il peut tre la consquence

Pratique de la consolidation

de pertes encourir connues lors de lacquisition,


dune mauvaise rentabilit de la filiale,
des lments de ngociation.

Juinl 2009

Omar Issadik

59

Ecart de premire consolidation


ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION
EXEMPLE 1 :

ENONCE :

La socit M acquiert 60 % de la socit F pour 200 au 31/12/N


Socit F
Cash

250

Capital
Rserves

150
100
--------250
250
CALCUL DE LECART DE PREMIERE CONSOLIDATION :
200 - ( 60 % x (150 + 100) ) = 50

ECRITURE COMPTABLE :
Dt Capitaux propres
Dt Ecart de premire consolidation
Ct Titres
Ct Intrts minoritaires

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

250
50
200
100

Omar Issadik

60

Ecart de premire consolidation


ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

Les carts dvaluation suivent le mme traitement que dans les


comptes sociaux

Concernant, les carts dacquisition :


Il convient de distinguer suivant
que les carts dacquisition sont :
POSITIFS
(Goodwill)

NEGATIFS
(Badwill)

Test de dprciation

Reprise par le rsultat

Le goodwill nest pas amortissable.


Un test de dprciation annuel doit tre ralis
et toute perte de valeur comptabilise est
irrversible

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

En cas de goodwill ngatif, il y a lieu:


- de revoir les valuations effectues
- de le comptabiliser en produits

Omar Issadik

61

Ecart de premire consolidation


ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

Lamortissement des carts dvaluation affects des lments dactifs doivent


tre effectus au niveau de la filiale, puisque cest chez elle quils se trouvent
Par contre, lamortissement de lcart dacquisition (non affect) ne doit affecter

que le rsultat de la socit mre, puisque cest elle qui accepte de payer plus
ou moins que la quote-part des capitaux propres.

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

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62

MODULE 3

LE PROCESSUS DE
CONSOLIDATION

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

63

Processus de consolidation

SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION

ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION

PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION


Retraitement des comptes sociaux
Conversion des tats financiers des entits trangres
Cumul des tats financiers
Elimination des oprations rciproques

Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

64

Processus de consolidation
SCHEMA DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION
Dfinition du primtre et choix des mthodes
de consolidation

Analys dans le module 2

Retraitement des comptes sociaux

Module 3

Conversion

Module 3

Cumul des tats financiers

Analys dans le module 2

Elimination des oprations rciproques

Module 3

Elimination des titres et partage des capitaux


propres

Analys dans le module 2

Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Module 3

Omar Issadik

65

Processus de consolidation

SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION

ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION

PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION


Retraitement des comptes sociaux
Conversion des tats financiers des entits trangres
Cumul des tats financiers
Elimination des oprations rciproques

Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

66

Organisation de la consolidation
La dmarche de consolidation est lie au mode organisationnel retenu par

le Groupe:

Organisation centralise

Le service central de consolidation garde la matrise des oprations de


retraitement

Ce mode convient aux groupes de petite taille

Organisation dcentralise

Les travaux prparatoires sont dlgus chaque filiale:

Retraitement dvaluation et de prsentation

Ce mode est adapt aux groupes ayant plusieurs filiales

Consolidation directe ou par pallier

La russite de la consolidation dans les dlais ncessite

La formalisation de procdures diffuses lensemble des intervenants

Llaboration dun planning de clture dtaill

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

67

Mise en place des procdures et collecte des donnes


Collecte et contrle des donnes 1/3
lments de la procdure

PROCEDURES

Examen de lanalyse des titres de participation et de lorganigramme sil existe


Exploitation des documents internes (statuts, procs verbaux, rapports
spciaux des CAC)

PROCEDURE
DE DEFINITION
DU PERIMETRE
DE
CONSOLIDATION

Pratique de la consolidation

Dtermination des pourcentages dintrt et des pourcentages de contrle


Qualification des participations (contrle exclusif, contrle conjoint ..)

Organigramme Groupe sil nexiste pas


Primtre de consolidation
Mthodes applicables (IG, IP ou ME)
Fiche signaltique comprenant par entit des informations
Gnrales (sige, effectif, activit,..)
Financires et comptables (principaux agrgats,rgles comptables..)
Juridiques (capital social, rpartition des droits de vote,..)

Juinl 2009

Omar Issadik

68

Mise en place des procdures et collecte des donnes


Collecte et contrle des donnes 2/3
PROCEDURES

Informations requises lments de la procdure


laboration dun questionnaire

INFORMATIONS
INITIALES

RETRAITEMENTS

Pratique de la consolidation

Marges sur stocks


Cot dacquisition titre
Valeur dorigine
des immobilisations
Informations lies
aux impts diffrs

Rgles comptables
homognes
critures caractre
Fiscal
lments ncessaires
la dtermination des
impts diffrs de
la priode

Juinl 2009

Diffusion du questionnaire
toutes les entits lors de la mise en place de
consolidation
aux nouvelles entits loccasion de leurs entres
dans le primtre
Centralisation et exploitation des retours au niveau
du service financier de la socit consolidante
Identification des retraitements
prise de connaissance des rgles comptables
applicables (tats de synthse, entretiens,..)
dtermination et valuation des divergences
Saisie des retraitements
au niveau des filiales
en central
Contrle des retraitements
vrification des critures
contrle de leur exhaustivit

Omar Issadik

69

Mise en place des procdures et collecte des donnes


Collecte et contrle des donnes 3/3
PROCEDURES

Informations requises lments de la procdure


laboration dun liste exhaustive des oprations internes

IDENTIFICATION
INTRAGROUPES

Soldes rciproques
Rsultats internes
marge sur stocks
plus value sur
immobilisations
dividendes
provisions

Reconstitution au titre de la premire consolidation


des
soldes
flux
Dfinition de la nomenclature des comptes
rservs ces oprations

Rapprochement des oprations intragroupe

RECONCILIATION

carts entre les


soldes rciproques
rsultats internes

Identification des carts entre les


soldes rciproques
rsultats internes
Rconciliation des carts identifis

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

70

Mise en place des procdures et collecte des donnes


Mise en place de certains outils
Avantages
PLAN
COMPTABLE
GROUPE

Problme des
socits trangres

Nomenclature standard limitant les retraitements


Principes comptables diffrents
Aspect peu significatif

Tableau de passage

Autres secteurs/filiales trangres

Solution manuelle
et tableur

Adaptation aux groupes de taille rduite


Limites (dtail, report des soldes, dition,..)
Equilibre, Hyperion, As conso

SYSTEME DE
TRAITEMENT
DE
LINFORMATION

Progiciels de
consolidation

Critres de choix:
Sophistication (quantitatifs, qualitatifs,..)
Cots (licence, paramtrage, maintenance,..)
Cots importants des progiciels

Solution mixte
Logiciel comptable traditionnel avec tableaux

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

71

Mise en place des procdures et collecte des donnes


Collecte et contrle des donnes 2/2

Objectifs

LIASSE

Seuil de
signification

Remonter les informations ncessaires la


consolidation
Sous une forme adapte aux diffrentes entits
du groupe
Travaux dalimentation en information assez Importants

Ncessit de dfinir un seuil

DE
tats de synthse des filiales sous format standard

CONSOLIDATION

Contenu

Variation des capitaux propres

lments intragroupe

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

72

Mise en place des procdures et collecte des donnes


LIASSE DE CONSOLIDATION

Ncessit de retranscription des comptes sociaux sous un format


synthtique et homogne: liasse de consolidation

Cas particuliers :

socits mises en quivalence : la nature et le volume des informations


ncessaires la consolidation sont plus rduits. Par exemple,
l identification des oprations internes se rduit aux oprations ayant un
impact direct sur le compte de rsultat consolid (dividendes internes,

plus et moins values de cessions d actifs et provisions sur titres de


participations consolides)

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

73

Mise en place des procdures et collecte des donnes


LIASSE DE CONSOLIDATION

Cas des cltures dcales


Comptes intermdiaires ncessaires si la date de clture de la filiale
est:

postrieure la date de clture des comptes consolids

antrieure de plus de 3 mois la date de clture des comptes consolids

Si lantriorit est de moins de 3 mois, les comptes intermdiaires ne


sont pas obligatoires, mais il faudra prendre en compte les oprations
significatives de la priode

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

74

Processus de consolidation

SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION

ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION

PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION

Retraitement des comptes sociaux


Conversion des tats financiers des entits trangres
Cumul des tats financiers
Elimination des oprations rciproques
Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

75

Retraitement des comptes sociaux

Prambule

Le retraitement des comptes sociaux a pour objectif de les adapter la


logique de la consolidation. La dfinition des retraitements de
consolidation est la suivante modifications apportes aux documents
comptables des socits consolider, en vue d liminer l incidence de
lhtrognit des valuations

seuls les retraitements de consolidation significatifs devront tre


effectus, afin quils contribuent une meilleure apprhension
conomique de lactivit du groupe et de ses performances

les retraitements concernent toutes les socits consolides, quelle que


soit la mthode de consolidation

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

76

Retraitement des comptes sociaux

Homognisation des comptes du groupe

Chaque socit consolide doit respecter les principes groupe


dfinis par la socit mre

Les lments d'actif, de passif, les charges et produits doivent


tre valus et prsents selon des mthodes comptables
homognes
ds qu'une situation se prsente de faon similaire dans plusieurs
socits consolides
quels que soient les pays concerns
indpendamment de la nature du contrle ou de l'influence exerc par
la mre
utilit de la liasse de consolidation

Un choix des mthodes comptables du groupe est donc ncessaire


selon le rfrentiel choisi
Marocain
IFRS

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

77

Retraitement des comptes sociaux

Homognisation des comptes du groupe (consolidation marocaine)

La mthodologie des comptes consolids prcise clairement les


mthodes prfrentielles:
Cots de retraite
Contrats de crdit bail
Primes de remboursement des emprunts obligataires
Contrats long terme
carts de conversion

Forte incitation opter pour les mthodes prfrentielles :


Choix irrversible
Mention en annexe de la non utilisation d'une mthode prfrentielle
(impacts sur le bilan et le compte de rsultat )

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

78

Retraitement des comptes sociaux

Homognisation des comptes du groupe (consolidation IFRS)

Identification des normes qui prsentent un impact sur les comptes de


chacune des entits du groupe

Chiffrage des retraitements pour passer des comptes sociaux valus


selon les normes marocaines aux comptes sociaux IFRS

Prsentation des comptes retraits selon les IFRS

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

79

Retraitement des comptes sociaux


Exemple des provisions rglementes
provisions constitues non pas pour faire face de vritables risques
mais en application de dispositions fiscales. Elles sont dductibles
fiscalement

elles sont limines en consolidation


leffet ID doit galement tre pris en compte

Provisions
Comptes individuels
Retraitement de conso

20

Pratique de la consolidation

IDP

20

20

20

ID
Solde consolid

Compte de rsultat

Juinl 2009

Omar Issadik

80

Retraitement des comptes sociaux

Prise en compte de l imposition diffre

Objectif : enregistrer l ensemble des dettes et des crances vis-vis du Trsor non comptabilises dans les comptes individuels
(soumis la rgle comptable de l impt exigible)

L'impt diffr est une correction apporte la charge d'impt


et/ou la situation nette de la priode dans le but de gommer
l'effet des diffrences temporelles d'imposition
Impt diffr actif : le groupe dtient une crance d impt sur l Etat
Impt diffr passif : le groupe a une dette d impt envers l Etat

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

81

Retraitement des comptes sociaux

Une diffrence temporaire implique un retournement


dans un contexte de continuit d'exploitation

Rattacher, toute opration passe et appele se traduire


l'avenir par une diffrence entre rsultats comptable et fiscal, son
effet fiscal prsent ou diffr
traduction conomique de "l'enrichissement net aprs impt" de
l'entreprise au cours de chaque priode

Obtenir un taux d'imposition comptable dit "conomique", en


thorie proche du taux d'impt thorique (analyse de la charge
d'impt relle par rapport la charge d'impt thorique - tax
proof)

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

82

Retraitement des comptes sociaux

Prise en compte de l imposition diffre

Ils rsultent :
des diffrences temporelles: carts entre les bases fiscales et
comptables des actifs et passifs
des retraitements et critures de consolidation, par nature non
fiscalises, qui introduisent un dcalage entre le rsultat brut consolid
et la charge d impt correspondante
des dficits fiscaux reportables des entreprises comprises dans la
consolidation, dans la mesure o leur imputation sur des bnfices
fiscaux futurs est probable
des crdits dimpts (excdent de la cotisation minimale sur lIS)

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

83

Retraitement des comptes sociaux

Exemple : Amortissement d'un matriel

Soit un matriel acquis le 1er janvier 2001, d'une valeur de 90 000


DH. Il est amorti :

- sur 3 ans dans les comptes sociaux et dans les comptes


consolids,
- sur 2 ans fiscalement,

Le taux dimpt applicable lentit slve 35% sur lensemble


de la priode.

Le rsultat comptable avant amortissement et impts slve


60 000 DH chaque anne.

Dterminer le montant dimpt diffr constater dans les comptes


consolids en 2001

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

84

Retraitement des comptes sociaux

Exemple : Amortissement d'un matriel (suite)

En 2001, le rsultat fiscal slve 15 000 [60 000 45 000] soit un impt
exigible de 5 250

cart entre la valeur fiscale de lactif et sa valeur dans les comptes


sociaux et consolids :
[90 00045 000] [90 00030 000] = - 15 000 => impt diffr passif
de 5 250 (charge)

En consolidation, le rsultat avant impt slve donc 30 000 et limpt


(exigible et diffr) 10 500 [5 250+5 250] => taux effectif dimpt de 35
%

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

85

Retraitement des comptes sociaux

Exemple : Amortissement d'un matriel (suite)

Rsultat avant impt et amortissements


Amortissement comptable
Amortissement fiscal
Rsultat fiscal
Impt (35 %)
Rsultat net comptable
Taux d'impt effectif (comptes sociaux)
ID sur cart fiscal / conso
Rsultat net consolid aprs ID
Taux d'impt effectif (comptes consolids)

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

2001

2002

2003

2004

60 000
-30 000
-45 000
15 000
-5 250
24 750
17,5%
-5 250
19 500
35,0%

60 000
-30 000
-45 000
15 000
-5 250
24 750
17,5%
-5 250
19 500
35,0%

60 000
-30 000
0
60 000
-21 000
9 000
70,0%
10 500
19 500
35,0%

60 000
0
0
60 000
-21 000
39 000
35,0%
0
39 000
35,0%

Cumul

Omar Issadik

240 000
-90 000
-90 000
150 000
-52 500
97 500
35,0%
0
97 500
35,0%

86

Retraitement des comptes sociaux

Exemple : Amortissement d'un matriel

(suite)

Charges rparties comptablement mais dduites fiscalement


immdiatement

La diffrence de traitement entre la comptabilit et la fiscalit aboutit


reconnatre immdiatement une conomie d'impt exigible, alors que les
charges sont tales comptablement
La fiscalit diffre a pour objectif de "corriger" ce dcalage pour rtablir
une charge d'impt en ligne avec le rsultat comptable dgag

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

87

Retraitement des comptes sociaux

Impt diffr actif

les IDA sont dtermins chaque arrt mais non comptabilis tant

que la probabilit de leur rcupration ne dpasse pas 50%. Une


entit comptabilise les IDA lorsque les rsultats futurs permettent
de les utiliser

Les actifs et passifs dimpts diffrs ne doivent pas tre actualiss

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

88

Processus de consolidation

SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION

ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION

PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION


Retraitement des comptes sociaux

Conversion des tats financiers


Cumul des tats financiers
Elimination des oprations rciproques
Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

Omar Issadik

89

Conversion des tats financiers

Les comptes des entreprises consolides tablis en devises trangres


doivent tre convertis dans la monnaie de prsentation* des comptes
de l'entreprise consolidante

Conversion du bilan

Tous les lments d'actifs et de passifs sont convertis au cours de change


en vigueur la date de clture de l'exercice

Conversion du compte de rsultat

Le rsultat et les lments du compte de rsultat sont convertis au cours


moyen de la priode

* Les comptes sont dj exprims en monnaie fonctionnelle

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

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90

Conversion des tats financiers

Comptabilisation des carts de conversion constats sur les lments


du bilan d'ouverture et sur le rsultat

Pour la part groupe, dans les capitaux propres, sur une ligne distincte
carts de conversion

Pour la part revenant aux minoritaires, au poste intrts minoritaires

Reprise de l'cart de conversion en rsultat consolid uniquement en cas de


cession ou de liquidation

Pratique de la consolidation

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91

Processus de consolidation

SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION

ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION

PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION


Retraitement des comptes sociaux
Conversion des tats financiers des entits trangres

Cumul des tats financiers


Elimination des oprations rciproques
Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

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92

Cumul des tats financiers


Les tats financiers retraits et convertis dans la devise de prsentation seront cumuls*
selon la mthode de consolidation arrte au niveau de la phase 1.

Etats financiers retraits

CUMUL

Etats financiers consolids


(avant limination des oprations rciproques)

* Hors mise en quivalence


Pratique de la consolidation

Juinl 2009

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93

Processus de consolidation

SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION

ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION

PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION


Retraitement des comptes sociaux
Conversion des tats financiers des entits trangres
Cumul des tats financiers

Elimination des oprations rciproques


Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

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94

Elimination des oprations internes

Dfinition des oprations internes

Oprations entre entreprises consolides, qui ont une incidence sur les
bilans et comptes de rsultat des entreprises concernes

Il sagit des transactions, soldes rciproques et marges internes

Pourquoi liminer les oprations internes?

Pour donner une image fidle de l'ensemble form par les entreprises
comprises dans le primtre de consolidation, il convient de ne retenir
que les seules transactions et rsultats des oprations ralises avec des
tiers

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

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95

Elimination des oprations internes

Socits concernes

Toutes les entits retenues dans le primtre de consolidation

Les critures d'limination sont diffrentes selon :


que ces oprations internes ont un impact ou non le rsultat et les
rserves consolides
la mthode de consolidation des socits concernes (IG, IP, MEQ)

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

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96

Elimination des oprations internes


OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

Socits concernes
suite logique de ce qui prcde : socits consolides par intgration
globale et par intgration proportionnelle
rappel : la mise en quivalence consistant uniquement rvaluer les
titres de participation, les oprations rciproques sans incidence sur les

capitaux propres consolids n ont aucun impact sur la prsentation des


tats financiers consolids. Elles ne sont donc pas limines en
consolidation

Oprations liminer
Comptes rciproques de dettes et de crances
Comptes rciproques de charges et de produits

Pratique de la consolidation

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97

Elimination des oprations internes


OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

Illustration
Deux socits A et B sont intgres globalement.

P/L A
50

Commissions verses B
Commissions reues de A
Commissions verses aux tiers(B)
Commissions reues des tiers (A)
70
Rsultat individuel
20

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

P/L B
50

40
10

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98

Elimination des oprations internes


OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

laboration du compte de rsultat consolid


Com. Verses

Compte de A
Compte de B
Soldes individuels
Elimination des op. rciproques
Soldes consolids

Com. Reues

50
40

70
50
90

120

(50)
40

(50)
70

Prsentation exacte du compte de rsultat consolid


P/L conso

Commissions verses
Commissions reues
Bnfice
Totaux

Pratique de la consolidation

40

70

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70
30
70

Le bnfice consolid = somme


des bnfices individuels de A et B.
L limination des oprations
rciproques na thoriquement pas
deffet sur le rsultat consolid

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99

Elimination des oprations internes


OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

Nature des oprations


toutes les oprations pour lesquelles un produit ou une charge ralis
avec une autre entit du groupe n a pas de contrepartie sur le rsultat
de la socit partenaire. Lopration a conduit un auto-enrichissement
ou auto-appauvrissement du groupe sans qu il y ait eu vritable
cration de richesse vis--vis des tiers
Trois grandes catgories doprations internes sont ainsi retraites :

les cessions internes d actif pour lesquelles la plus ou moins-value ralise par la
socit cdante na pas de contrepartie sur le rsultat de l acqureur
les dividendes verss ou reus pour lesquels le produit financier du bnficiaire a pour
contrepartie une diminution des capitaux propres de la filiale ou une autre entit du
Groupe
Les provisions internes sur titres, sur crances ou pour risques

Socits concernes
toutes les socits consolides sont concernes, mme celles mises en
quivalence. Ces oprations ont en effet un impact direct sur le rsultat
de la socit mise en quivalence, donc sur sa quote-part de situation
nette et donc sur sa valeur de mise en quivalence

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100

Elimination des oprations internes


OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

Plus ou moins-values de cession interne


Illustration :

A et B sont deux socits consolides. Au cours de l exercice N, A cde un immeuble de


VNC 100 pour 150 B
Immobilisations nettes

P/L

Compte de A
en N

100

opration de cession

100

Comptes de B

150

Soldes individuels

150

Elimination de la cession interne


Soldes consolids

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

50
50

100

150

50
0

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101

Elimination des oprations internes


OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

Dividendes internes
Expos de la situation : les dividendes distribus l anne N par une
filiale sa mre proviennent de l affectation du rsultat social ralis
au cours d exercices antrieurs par la filiale et dj inclus dans le
rsultat consolid des exercices prcdents
Retraitements effectuer :

le produit financier constat chez la mre est redondant avec la prise en compte de ce
mme rsultat dans le bnfice consolid des exercices antrieurs

sagissant de rsultats antrieurs, les dividendes verss devraient tre inscrits en


rserves consolides

pour le groupe, les dividendes internes ne sont que des reclassements de trsorerie
entre les diffrentes entits

Pratique de la consolidation

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102

Elimination des oprations internes


OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES

Provisions internes
Les provisions constitues par une socit consolide en raison des
pertes subies par une autre socit consolide doivent tre limines
en totalit
Les provisions constitues (en central) pour couvrir une dprciation
ou un risque affectant une entreprise consolide mais non pris en
compte au niveau de cette dernire , doivent tre maintenues dans les
comptes consolids

Pratique de la consolidation

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103

Processus de consolidation

SCHEMA DU PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION

ASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION

PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION


Retraitement des comptes sociaux
Conversion des tats financiers des entits trangres
Cumul des tats financiers
Elimination des oprations rciproques

Mise en forme finale

Pratique de la consolidation

Juinl 2009

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104

Mise en forme finale

Prsentation des comptes consolids comprenant:


Le bilan

Le compte de rsultat
Le tableau des flux de trsorerie
Le tableau de variation des capitaux propres
Lannexe

Discussion finale avec les Commissaires Aux Comptes

Enregistrement ventuel de corrections au niveau des tats


financiers consolids

Edition du rapport final des comptes consolids et publication

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