Economa del sector

pblico.
Sesin 3

Fallas de mercado.
Externalidades.
Enver Figueroa Bazn
San Marcos, Lima. Agosto 2014

Externalidades.
Su estudio se remonta a Adam Smith.
Libro 5 de Una investigacin sobre la naturaleza y causas de la
riqueza de las naciones: en relacin a la administracin de justicia,
defensa nacional, la educacin y las obras pblicas, concluye que
dado que esas actividades son establecidas para el beneficio general, es
razonable que deban ser sufragadas por la contribucin de los diferentes
miembros de la sociedad, en la medida de lo posible, en proporcin a sus
respectivas capacidades.
Esos gastos deberan ser idealmente cubiertos por quienes se
benefician ms inmediata y directamente.
Por ejemplo: los estudiantes deberan pagar por su educacin.

Externalidades.
Alfred Marshall (Principios de economa, 1890): no solo existen
beneficios o costos "generales" sino tambin "sectoriales" e incluso
individuales.
Enfatiza que esos efectos son resultados inesperados: algunas
empresas obtienen una reduccin en los costes que no son
resultado de las acciones de ellas mismas, sino que se originan
externamente debido, por ejemplo, a la expansin del mercado o a
la mejor calidad en la mano de obra, consecuencia del acceso a
mejores niveles de salud, educacin y cultura provistos por otras
firmas o por la sociedad como un todo.
El alcance del concepto se refiere a efectos que son externos a la
empresa, pero muchas veces internos de su industria.

Externalidades.
Arthur Pigou (Economics of Welfare, 1920): inici el anlisis
moderno de las externalidades.
Se interesa en la relacin entre los efectos individuales y sociales del
fenmeno.
Cuando los beneficios sociales exceden a los beneficios privados
(efectos positivos) la empresa tender a producir menos que lo
socialmente deseable, dado que recibe beneficios inferiores a la
utilidad aportada por sus productos.
Cuando los beneficios privados son superiores al beneficio social
(efectos negativos) la empresa tender a producir mas que lo
socialmente deseable, dado que traspasa parte de sus costes a
terceros.

Se justifica la intervencin estatal: subsidio a empresas de

externalidades positivas y gravamen a las de negativas (impuestos
pigouvianos).

Externalidades.
William Baumol (On Taxation and the Control of Externalities, 1972)
instrument esas propuestas.

Externalidades beneficiosas: aquellas que crean beneficios externos

a quienes estn directamente envueltos en la produccin de los
bienes en cuestin.
Detrimentales: las que imponen un costo a otros.

El efecto principal de las externalidades es deformar la asignacin

racional o eficiente de recursos.

Externalidades.
Ernst Friedrich Schumacher (Lo pequeo es hermoso, 1973): esos
'fallos de mercado' son sistemticos del sistema econmico.

La acumulacin de estos costos externaos ha llegado al punto en

que la integridad biolgica de nuestro planeta est en peligro.
Garret Hardin (La tragedia de los comunes, 1968): sugiere que la
solucin al problema del abuso y demanda sin lmites sobre los
recursos naturales se encuentra en la restriccin de algunos
derechos o libertades.
Origen a la consideracin de aspectos ecolgicos y de
sostenibilidad en relacin a materias de crecimiento econmico.

Externalidades.
Son efectos que unos agentes producen en otros y que no se
reflejan en los precios sino directamente en sus funciones objetivo.
Los efectos se pueden producir en el consumo y en la produccin
y pueden ser positivos o negativos.
Estn asociadas con la eficiencia a que persigue el sistema de
mercado: se busca que los beneficios totales excedan los costos,
pero no se toma en cuenta la distribucin de tales beneficios.

Ejemplo 1: La produccin industrial.

Beneficios: propietarios de las industrias.
Costos no asumidos : calentamiento global y lluvia cida.
Ejemplo 2: La crisis financiera norteamericana de 2008.
Beneficios: banqueros.
Costos no asumidos : valor de la cartera pesada (crditos malos)
por colocaciones riesgosas (las tasas de inters debieron aumentar).

Externalidades.
En la produccin :
Hay una externalidad en la produccin si en la funcin de
produccin de una firma aparecen el consumo(s) de una persona
(o ms) o la produccin de otra(s) firma(s).
Negativas:
Minera evaca relaves (subproducto de la extraccin, mezcla de tierra,
minerales, agua y qumicos como arsnico y mercurio) y contamina
cuerpos de agua y suelo envenena cultivos y animales.

Externalidades.

Externalidades.
En la produccin.
Las emisiones de GEI por la industria y el transporte urbano han
incrementado el calentamiento global eventos climticos
severos (lluvias intensas, inundaciones, sequas, epidemias, plagas,
prdidas de cultivos, daos a la salud, prdida de infraestructura y
vidas humanas.

Externalidades.
Positivas:
Las mismas emisiones de GEI aumentan el C02 en la atmsfera
aumenta la productividad agrcola.
La produccin de un avicultor aumenta la produccin de un
huerto de manzanas contiguo.
La exploracin minera o petrolera reduce los costos de
explotacin para el resto de empresas (la empresa que descube un
depsito slo tiene la ventaja de llegar primero).
La investigacin cientfica permite el desarrollo de nuevos
productos (la innovacin).

Externalidades.
En el consumo:
Hay una externalidad en el consumo si en la funcin de utilidad de
un consumidor aparecen el consumo de otra(s) persona(s) o la
produccin de una (o ms) firma(s).
Negativas:

Un vecino hace fiesta hasta la madrugada perturba el sueo y la

tranquilidad de los otros residentes.
Un comensal fumando en un restaurante reduce el disfrute de
una comida por otros.
Familias consumen agua aguas servidas contaminan ros y playas.
Hogares consumen alimentos RS contaminan suelos, agua
subterrnea y aire.
Alguien compra un auto nuevo aumenta la congestin vehicular
(reduce la velocidad media).

Externalidades.
Positivas:
Unos vecinos que hacen mejoras a sus viviendas aumenta el
valor de las casas de todo el vecindario.
Un pasajero lee el diario en el bus los pasajeros alrededor se
benefician.
Un concertista de piano sus vecinos disfrutan or sus ensayos.

Modelamiento de las externalidades.

Externalidades negativas en la produccin.

Una minera por cada tonelada de metal produce una de

relave.
Relaves son arrojados en la cabecera de un ro.
Contaminacin de las aguas enferma a las vacas y otros
animales y reduce la produccin de leche de los ganaderos
de la regin.
En general:
CMg Social = CMg Privado + Dao marginal

Modelamiento de las externalidades.

Externalidades negativas en la produccin.
CMgS

CMgP

PES

Produccin es mayor
que la que sera
socialmente deseable si
se internalizara el costo.
Precio es menor.
Hay PES.

DM

Ps*
Pp*

BMgP = BMgS
Qs*

Qp*

Q (TN de metal)

Modelamiento de las externalidades.

Externalidades positivas en la produccin.
CMgP

CMgS

BM
Pp*
Ps*

PES
Qp* Qs*

Una compaa minera que

adems hace exploracin.
El CMg para las otras
mineras ser mucho menor.
Produccin es menor que
la que sera socialmente
deseable si se internalizara
el beneficio que perciben
las otras empresas.
Precio es mayor.
Hay PES.
BMgP = BMgS

Q (TN de metal)

Modelamiento de las externalidades.

Externalidades negativas en el consumo.
P

CMgP= CMgS

DM

Pp*
Ps*

PES

Demanda por autos

nuevos.
Si de descuenta el valor
del tiempo perdido que
genera cada auto, la
demanda sera BMgS.
Precio es mayor de lo
que debiera.
Hay PES.

BMgP
BMgS

Qs* Qp*

Modelamiento de las externalidades.

Externalidades positivas en el consumo.
P

CMgP= CMgS

BM

Ps*
Pp*

PES

BMgS
BMgP

Qp*

Qs*

Un hogar renueva la
fachada de su casa y el
vecindario es ms
atractivo.
El valor de sus casas
tambin se
incrementa (BM).
La demanda social
por mejoras es ms
alta que la privada.
Precio es menor.
Hay PES.

Externalidades.

Produccin

Consumo

Positivas

CMgP CMgS

BMgP BMgS

Negativas

CMgP CMgS

BMgP BMgS

Soluciones a las externalidades.

1. Los impuestos (y subsidios) pigouvianos.
2. La regulacin cuantitativa por medio de leyes y
reglamentos.
3. La asignacin de derechos de propiedad (el teorema de
Coase) y la negociacin de los mismos a travs de un
mercado de derechos o permisos.
4. La emisin de permisos negociables.

1. Impuestos pigouvianos.
Externalidades negativas en la produccin.
CMgS

CMgP

t=DM
PES
Ps*
Pp*

El monto del impuesto

por unidad de producto
internaliza el dao.
Este debe ser igual al DM.
Ventaja: crean un
incentivo para usar la
tecnologa ms eficiente a
fin de reducir el DM al
mnimo posible.
Problema prctico:
calcular el DM.
BMgP = BMgS

Qs*

Qp*

Q (TN de metal)

1. Impuestos pigouvianos.

CMgS=CMgP + 100

CMgP=4Q2

DM=100
PES
Ps*
Pp*

BMgP = BMgS= 300/Q1/5

Qs*

Qp*

Q (TN de metal)

2. Regulacin.
Regulaciones ambientales: estndares ambientales o
lmites mximos (emisiones de CO2 por m3, DBO).

Zonificacin urbana.
Disposicin de residuos slidos (basura).

Prohibicin de fumar en lugares pblicos.

Problemas o riesgos: paternalismo.

2. Regulacin.
Regulaciones ambientales: estndares ambientales o
lmites mximos (emisiones de CO2 por m3, DBO).

2. Regulacin.
Zonificacin urbana.

2. Regulacin.
La regulacin manda a que directamente se produzca el
ptimo social.

Problema: muy difcil saber cul es el ptimo.

Regulaciones son ms aplicables para problemas donde
es difcil identificar la fuente de la externalidad,
cuantificar el dao y donde puede haber problemas de
coordinacin y alineacin de intereses.

Modelo de decisin del nivel de contaminacin.

Costo en $ por reduccin de

emisiones para la empresa =
dao evitado a la sociedad
por dicha reduccin.

DM: el dao marginal. Este puede ser de

pendiente positiva si el dao crece con cada
unidad adicional de contaminacin o
emisiones.

El gobierno puede imponer

un impuesto correctivo igual
a C* o regular directamente
que se produzca E*.

CMgE: el costo de reducir las

emisiones es creciente. Pasar de 10
unidades de E a 0 es mucho ms
costoso que pasar de 100 a 90.

C*

E*

E (nivel de polucin o emisiones

generado por la empresa)

Impuestos o regulacin?
Si todas las empresas fueran idnticas y se pudiera saber los
costos y los beneficios de la reduccin de la contaminacin, sera
factible aplicar una norma.
Si las empresas son diferentes y entonces sus costos de reduccin
varan, la regulacin traera sobre contaminacin para unas y sub
contaminacin para otras, por lo que no se alcanzara el ptimo
social.
El Estado puede conocer los beneficios por unidad de reduccin
de polucin, pero adems tendra que conocer los costos de
reduccin de cada empresa y hacer una norma especfica. Eso
podra significar un costo de regulacin superior al beneficio
social de la reduccin.

3. El teorema de Coase.
En el caso del humo de una fbrica (F) y sus efectos
nocivos en la salud de los vecinos (V) (y el valor de sus
propiedades) el anlisis pigouviano sugiere responsabilizar a
la fbrica por el dao, fijar un impuesto por cantidad de
humo equivalente en unidades monetarias al dao que
causa, o, finalmente, excluir a las fbricas de los distritos
residenciales.
Coase: esos cursos de accin llevan a resultados no
deseables.
Se trata de un caso de naturaleza recproca: evitar dao a V
infligira un perjuicio a F.
La cuestin real que debe decidirse es: debe permitirse que
F dae a V o que V dae a F?

3. El teorema de Coase.
Las externalidades tambin pueden verse como bienes y
servicios que no tienen mercado (por eso no tienen
precios): no hay mercado para fiestas en una casa a las 3
de la madrugada (por qu?).
Coase propone usar al mercado precisamente para
remediar la ineficiencia de las externalidades.
Cmo? Creando mercados mediante la asignacin de
derechos de propiedad (por sentencia judicial o por
regulacin estatal).

3. El teorema de Coase.
Parte 1:
Cuando los derechos de propiedad sobre un recurso (o el
objeto que recibe el dao) estn bien asignados y los costos de
transaccin son despreciables (muy bajos), la negociacin entre
la parte que genera la externalidad y la parte afectada llevar a
que se alcance el ptimo social.

Rol del Estado: solamente asignar claramente los derechos de propiedad.

Parte 2: La solucin a un problema de externalidad no
depende de a quin se le dieron los derechos de propiedad
sobre el recurso u objeto.

3. El teorema de Coase.
Caso: una siderrgica ro arriba que contamina el agua que usa una
comunidad ro abajo para criar peces.
Por cada tonelada (tn) de produccin de acero, la siderrgica produce
una tn de lodo residual.
No hay tecnologa que permita reducir o eliminar la produccin de
lodo, as que para eliminar la polucin del ro se debe parar la
produccin de acero.
La planta tiene un beneficio promedio de $200 por tn de acero y un
costo medio de $100 por tn.
Los pescadores tienen el mismo beneficio ($100) por tn de pescado
fresco.
En un primer momento los pescadores tienen derechos de propiedad
sobre el ro. Luego la acera apela y obtiene los derechos para si.

3. El teorema de Coase.
Caso: una siderrgica ro arriba que contamina el agua que usa una
comunidad ro abajo para criar peces.
Por cada tonelada (tn) de produccin de acero, la siderrgica produce
una tn de lodo residual.
No hay tecnologa que permita reducir o eliminar la produccin de
lodo, as que para eliminar la polucin del ro se debe parar la
produccin de acero.
La planta tiene un beneficio promedio de $200 por tn de acero y un
costo medio de $100 por tn.
Los pescadores tienen el mismo beneficio ($100) por tn de pescado
fresco.
En un primer momento los pescadores tienen derechos de propiedad
sobre el ro. Luego la acera apela y obtiene los derechos para si.

3. El teorema de Coase.

CMgS=CMgP + 100

CMgP

DM=100
PES
Ps*

Si los Pescadores tienen los derechos

de propiedad y la empresa quiere
seguir produciendo, est dispuesta a
pagar hasta $100 por tn. De modo que
este ser un costo marginal adicional.

Si la empresa ahora es la propietaria

del ro, los pescadores pueden pagarle
hasta $100 por tn, de modo que el no
tomarlos representa un costo marginal
adicional tambin.
Como sea, el CMgS se internaliza.

Pp*

BMgP = BMgS
Qs*

Qp*

Q (TN de metal)

3. El teorema de Coase.
Problemas de aplicacin:
Identificar quin o qu es la causa de la externalidad.
Calcular el dao de la externalidad.
La abstencin intencional: cuando una de las partes de un acuerdo
es en realidad un colectivo, un individuo puede rehusarse a cerrar
el trato en busca de rentas asignar los derechos a la parte con
un solo agente.
El free rider: los beneficios por la contaminacin evitada son un
bien pblico puro, por lo tanto cada individuo tiene un incentivo
para no pagar puesto que no puede apropiarse enteramente del
beneficio.

El problema de la accin colectiva: dificultad de coordinacin y

alineacin de intereses.

3. El teorema de Coase.
En consecuencia, es aplicable a:
Conflictos uno a uno o con muy pocos individuos en ambas
partes.
Problemas de escala local y vecinal tales como vecinos
ruidosos, discotecas aledaas a colegios, desperdicios
arrojados en lugares especficos (p.e. fbricas que descargan
desechos en puntos de un ro), etc.

4. Emisin de permisos negociables.

Una entidad estatal reguladora emite permisos de
contaminacin o dao en general y los distribuye entre las
partes involucradas (p.e. empresas mineras y campesinos).
Al permitir la compra-venta las partes pueden arribar a la
cantidad de contaminacin (relaves mineros) ptima para
ambas.
No se dan derechos sobre el recurso u objeto, sino se dan
derechos directamente a ejercer la accin de contaminar
dicho recurso (similar a una licencia de explotacin).

Modelo de decisin del nivel de contaminacin.

CMgE2
CMgE1

La empresa 1 que
tiene un costo de
reduccin de
emisiones ms bajo
(4) podra vender su
permiso de polucin
por una unidad hasta
por $3.

CME2=7
t=5
CME1=4

E1=6 E0=7 E2=8