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Semestre 9: Consolidation des comptes

Les Approches Thoriques de la


Consolidation
Travail ralis par :
Belkebir Badr
Bouchama Idriss
Lachhab Issam

Encadr par:
M. Abouzaid Badr
Enseignant chercheur
lENCGT
Les Approches Thoriques de la
Consolidation

Plan
I- Cadre Conceptuel

Notion de Groupe
Notion de Contrle
Notion dintrt
Les mthodes dintgration

II- Les approches thorique de la consolidation

Lapproche patrimoniale
Lapproche financire
Lapproche conomique
Lapproche mixte

III- Illustrations
Les Approches Thoriques de la
Consolidation

Cadre Conceptuel: Notion de Groupe


Un groupe est un ensemble de socits
juridiquement autonome mais soumises une
unit de direction (Mercier, S 2013)
Les normes IFRS donnent les dfinitions suivantes :
Une mre est une entreprise qui a une ou
plusieurs filiales ;
Une filiale est une entreprise contrle par une
autre entreprise (appele la mre) ;
Un groupe est une mre et toutes ses filiales ;
Les Approches Thoriques de la
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Cadre Conceptuel: Notion de Contrle


Selon IAS 27 : Le contrle est le pouvoir de diriger
les politiques financires et oprationnelles dune
entreprise afin de tirer avantage de ses activits

Une socit mre peut exercer sur dautres socits


soit :
Un contrle exclusif
Un contrle conjoint
Influence notable
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Cadre Conceptuel: Notion dintrt


Le pourcentage dintrt exprime la fraction du capital
dtenue, directement ou indirectement par la socitmre dans chaque socit consolide.(Montier.J,
Scognamuglio.G)

La socit M dtient 50 % des capitaux de la socit


A , cest les seules titres ayant un droit de vote double .
Pourcentage de contrle = 100 / (100+50) = 66.7 %
Pourcentage dintrt = 50 %
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Cadre Conceptuel: Notion dintrt


Ncessit de rpartir entre
minoritaires et intrts majoritaires.

intrts

Lintrt minoritaire est la part des capitaux


propres et du rsultat qui revient aux
actionnaires autre que la socit mre.

La place des intrts minoritaires pose un


problme dinterprtation financire.
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Cadre Conceptuel: Notion dintrt

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Consolidation

Cadre Conceptuel: Les mthodes


de consolidation

Normes franaises : rglement 99-02 du CRC/110


Les Approches Thoriques de la
Consolidation

Selon quel rfrentiel ?

Nature du
contrle

Principes
franais (CRC
99-02)

IFRS (normes
IAS 27, IAS 28
et IAS 31)

Aux US :
USGAAP

Contrle
conjoint

Intgration
proportionnelle

Intgration
proportionnelle
ou
Mise en
quivalence

Intgration
globale

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Consolidation

Les approches Thoriques de la


consolidation

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Les approches thoriques de la


consolidation des comptes

Taylor (1990, p. 111).

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Approche Economique
plusieurs pratiques de consolidations, souvent
contradictoires, ont coexist cause de labsence
dune thorie de consolidation gnralement
accepte lapproche de lentit conomique fournie
une base thorique approprie (Moonitz 1942)
A consolidated balance sheet contains a list of the
assets and liabilities assignable to an affiliated group
treated as a single operating unit. The net worth or
capital is therefore the net worth or capital of the
whole group (Moonitz 1942,pp 241-2)
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Approche Economique
Traitement des intrts minoritaires par lapproche
conomique:
les comptes consolids sont ceux dune entit conomique
ayant deux catgorie dactionnaires quil ne convient pas de
traiter diffremment, les actionnaires ayant un intrt
majeur ou dominant , et les actionnaires minoritaires. Par
consquent, les comptes consolids reprsentent la situation
ainsi que les rsultats dune entit consolide distincte
compose dun certain nombre dentreprises mises en
relation par un contrle commun fond sur les droits de vote
des actionnaires. Dans ce cas les intrts minoritaires
reprsentent une part des capitaux propres . (Accountant
International Study Group 1978)
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Approche Economique
Lapproche conomique: soubassement thorique de
la mthode dintgration globale.
Lintgration globale consiste reprendre pour leur
intgralit, au bilan de la socit mre, tous les lments
qui constituent lactif et le passif de la filiale, et au
compte de rsultat, toutes les charges et tous les produits
qui en dterminent le rsultat net.

Les lments patrimoniaux viennent ainsi se substituer


aux titres de participations dtenus par la socit mre,
lesquels disparaissent de son bilan. (Vernimmen)
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Approche patrimoniale
La perspective propritaire (proprietary perspective) conduit
postuler que lentit na pas dexistence propre et ne fait
que prolonger celle de ses propritaires (Amblard, 2007).
Approche conservatrice.
Aucune distinction entre une entreprise et ses propritaires.

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Approche patrimoniale
"Lexcdent des revenus sur les dpenses, revient
directement aux propritaires, il reprsente une
augmentation de leurs richesses (Hendriksen et Van Breda,
1992: 770).

La mthode de lintgration proportionnelle traduit


cette conception thorique du propritaire.

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Lintgration proportionnelle consiste :

intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante la


fraction reprsentative de ses intrts dans les comptes de
lentreprise consolide, aprs retraitements ventuels.
liminer les oprations et comptes entre lentreprise
intgre proportionnellement et les autres entreprises
consolides.
Dans lintgration proportionnelle, la part des intrts
minoritaires directs de lentreprise consolide napparat pas.
Colinet Franois /Paoli Simon (2008)

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Approche financire
Lapproche financire est une volution de
lapproche patrimoniale.
This interest of the minority is thus somewhat
similar to the interest of a creditor. The creditor
hopes for the prosperity of his customer so that
he may receive some share in that property, but,
on the other hand the creditor does not wish his
customers prosperity to be made at the expense
of the creditors own profits ( Sunley, Carter. 1944)
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Approche financire
Lapproche financire ou ce quon appelle optique maisonmre est une conception qui privilgie le propritaire
actionnaire au dtriment de lconomiste.
lobjectif primaire de la consolidation est dindiquer aux
actionnaires de la socit-mre la valeur des participations
dtenus.

Les actionnaires minoritaires sont considrs comme des


tiers, et par la suite lintrt minoritaire est vu comme une
dette.
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Approche financire
Lapproche financire repose aussi sur une nouvelle
perspective: Lextension de la maison-mre (Parent company
extension)
La perspective Maison-mre extension est Diffrente du
concept de la socit-mre par le fait que les intrts
minoritaires sont prsents comme une catgorie
intermdiaire entre les capitaux propres et les dettes.
Lapproche financire : soubassement thorique de la
mthode de mise en quivalence.

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Approche Mixte
Neither entity theory nor parent company theory are
consistently followed in practice. He describes a third
theory which he calls contemporary theory.
Contemporary theory is describes as a merging of the
two equity theories. Like parent company theory,
contemporary theory identifies the primary user as
common stockholders of the parent company. At the
same time, the financial statements present the
financial position and results of operations of a single
business entity. Minority interest is reported as a part
of stockholders equity but it is not reported as a
separated amount. Beams (1991)
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Points Retenir:

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22

Questions ?

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Illustrations

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Illustration Approche Economique


la mthode dintgration Globale
(Vernimmen)
Une socit mre dtient 75% de la socit filiale, leurs bilans se
prsentent comme suit :

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Illustration Approche Economique


Le bilan consolid se prsente ainsi :

Ou dune manire plus dtaill:

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Illustration Approche Economique


Pour le compte de rsultat:

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Illustration Approche Economique


Le compte de rsultat se prsentera comme suit:

Ou dune manire plus dtaill:

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Illustration Approche patrimoniale


Exemple dintgration proportionnelle:
Une socit mre dtient 33% de la socit filiale, leurs bilans se
prsentent comme suit :

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Illustration Approche patrimoniale


Le bilan consolid se prsentera ainsi:

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Illustration Approche patrimoniale


Les comptes de rsultat de dpart se
prsentent ainsi:

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Illustration Approche patrimoniale


Le compte de rsultat consolid se prsente
ainsi:

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Illustration Approche financire


Exemple: consolidation par mise en quivalence:
La socit mre dtient 20% de la socit filiale:

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Illustration Approche financire


Le bilan consolid se prsentera comme suit:

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Illustration Approche financire


Les comptes de rsultat de dpart sont les
suivant:

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Illustration Approche financire


Le compte de rsultat consolid se prsente
ainsi:

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Merci!
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