Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
de Trabajo
Marzo 2008
¿Qué es Capital de Trabajo?
¿Por qué es importante
gestionar el
capital de trabajo?
¿Qué elementos componen el
capital de trabajo?
¿Cuál empresario duerme más
tranquilo?
¿Por qué?
¿Cómo identificar el capital de
trabajo que requiere un negocio?
Ejercicio
Suponiendo que
1. Los ingresos se recaudan a 90 días y los
gastos se pagan a 30 días.
2. Los ingresos se recaudan a 30 días y los
gastos se pagan a 90 días.
¿El capital de trabajo lo
necesitamos para
cubrir ...?
Compras de materia
prima
Arrendamientos
Seguros
Servicios
Gastos de personal
Compra de insumos
Mantenimiento
Impuestos (IVA)
Se ve reflejado en …
Inventario acumulado
Cuentas por cobrar
Disponible (Caja y Bancos)
Inversiones temporales
¿Cómo se financia el
capital de trabajo?
¿Cómo se financia el Capital de
Trabajo?
Fuentes espontáneas
Las características propias del negocio permiten acceder a
financiación “automática”, debido a la participación de
algunos agentes en el proceso que otorgan facilidades de
pago. Ejemplos de ello son:
Pasivos operativos
• Cuentas por pagar a proveedores
• Laborales por pagar
• Impuestos por pagar
• Otras cuentas por pagar de la operación
¿Por qué?
¿Cómo se financia el Capital de
Trabajo?
Periodo 1 Periodo 2
KTO KTO
-PO -PO
KTNO KTNO
5. Socios
1. Mayor
2. Tesorería financiación
4. Bancos de
proveedores
3. Utilidades
Créditos Imágenes
http://www.flickr.com/photos/-bast-/349497988/
http://www.flickr.com/photos/zizzy/89696633/in/photostream/