Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Docente: Mg. Alejandra Benites Rodrguez

agbenitesr@ucvvirtual.edu.pe

Fundamentos para el Anlisis de Proyectos

El proyecto
Formulacin del Proyecto

Mercado
Tamao
Localizacin
Ingeniera
Administracin
Inversiones
Financiamiento

 Evaluacin Economica Financiera

Evaluacin de Impacto
El Sistema Nacional de Inversin Pblica,
SNIP

Qu es un proyecto?
Es la bsqueda de una
solucin
inteligente
al
planteamiento
de
un
problema
tendiente
a
resolver, entre muchas, una
necesidad humana.
Es un conjunto de egresos
(inversiones y costos) y
beneficios que ocurren en
distintos
periodos
de
tiempo

FORMULACION DE PROYECTOS

1.- Examinar, definir y presentar propuestas

tcnicas respecto: a mercado, a tamao, a
localizacin, a ingeniera del proyecto, a
administracin,
a
inversiones,
a
financiamiento del proyecto.
2.- Sistematizar, valorizar, cuantificar esas
caractersticas definidas en el punto 1 en
trminos monetarios elaborando as
cuadros insumos y estados financieros del
proyecto

COMPONENTES DE UN
PROYECTO
i. Introduccin, objetivos, limitaciones y
antecedentes del proyecto
ii. Estudio de Mercado
iii.Estudio Tcnico
iv.Estudio econmico y financiero
v. Evaluacin, anlisis de riesgo.

FORMULACION Y EVALUACION
DE PROYECTOS
OBJETIVO:

Ing.
Contador

Ing.
Mkt.

Gerente
1995 Corel
Corp.

Establecer la viabilidad de
mercado, tcnica,
econmica y/o financiera
de una iniciativa de
negocios, nuevos o en
marcha
En el caso de la evaluacin
privada, el objetivo
central es el incremento
del valor promedio
esperado de la empresa.
En la evaluacin social es el
incremento del bienestar
promedio esperado de la
economa.
En ambos casos los valores
promedios deben ser

Tipo de proyectos
Crear un nuevo negocio
Sobre un negocio en marcha
Ampliacin de Servicios
Inversin en nuevos activos
Ampliacin o reemplazo de
activos existentes

CARACTER O ROL DE UN
PROYECTO

Empresarial
Social

Rentabilidad

Bienestar

Empresas
Estado / Org. Int.

EMPRESARIAL O PRIVADO : Si la decisin final de su

realizacin se hace sobre la bases de una demanda capaz de
pagar el precio del bien o servicio que producir el proyecto.
SOCIALES: Si la decisin final del de su realizacin se hace
sobre la bases de una necesidad de ciertos grupos de la
poblacin, que se busca satisfacer por razones polticas,
econmicas, sociales o morales

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION

Segn la categora del proyecto:

Productivos
Infraestructura
Sociales

Agrcolas, pecuarias, Frutcolas,

pesqueros, clnicas, financieros
Energa, carreteras, puentes, puertos,
hospitales, hoteles etc.
Salud, Educacin, Vivienda, Saneamiento
Esparcimiento, Capacitacin .

Nacional
Segn el AMBITO GEOGRAFICO :

Regional
Local

TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION

Segn su UTILIZACION

De
bienes
De
Servicios
De
Investigacin

Proyectos que producen artculos o

mercancas. B. Consumo Final, Intermedio y
de capital.
Proyectos cuyo producto final es un servico, ya
sea pblico o privado. Se agrupan en servicios
de infraestructura econmica, de
infraestructura social, educativa, etc.
Proyectos cuyo producto no es bien, ni un
servicio, sino conocimientos. Pueden ser de
investigacin terica, experimental o
aplicada.

Idea

Deteccin de una necesidad

Visualizacin de una oportunidad
Existencia de una fortaleza
Posibilidad de utilizacin de activos

ADVERTENCIA!!!!
Un proyecto es una herramienta para la toma
de decisiones de inversin, pero no puede
garantizar que en el futuro efectivamente todo
lo que se visualiz en el momento de su
formulacin y evaluacin se replique. Hay que
recordar que el contexto es cambiante y en
general la visualizacin de los evaluadores es
limitada.

Perfil de un Proyecto
Incorporacin de la ideas Bsicas
Estimaciones aproximadas de costos
y beneficios
Sugerencia de proseguir con el
estudio, conclusin En Principio

Cmo surge un proyecto

Problema: Elevado ndice de
delitos en las viviendas
unifamiliares de la ciudad de
Mrida

SOLUCIONES????

Oportunidad: EL Gobierno
nacional est otorgando a un costo
muy bajo terrenos para el cultivo
de rubros agrcolas.

DEJAR PASAR LA
OPORTUNIDAD??
?

NECESIDAD: Enviar un
documento de una ciudad a
otra

Si la necesidad es
comn..cmo cubrir
esa necesidad??

Mtodos de identificacin de
problemas - proyectos
Diagrama de Ishikawa
Materiales

Talento humano

Identificacin
Almacenaje
Cualidad
Manutencin

Motivacin
Formacin
Ausentismo
Experiencia

Mquinas
Capacidad
Edad
Nmero
Mantenimiento

Management
Presupuestos
Luz
Polticas
Ruido
Org. espacial
Financieras
Relaciones Int Ext
Procesos
Moneda

Luz Mtodos
Ruido
Org. espacial
Relaciones Int Ext

Complejos
inadecuados
Vencidos
Instrucciones confusas

Problema

Medio ambiente

Lluvia de ideas

El Estudio de Pre factibilidad

Identificacin y
estimacin aproximada
en forma desagregada de
los costos y beneficios
del proyecto
Identificacin de la
magnitud de las
inversiones y las
posibilidades de
financiamiento

Anlisis de probables
dificultades que podra
encarar el proyecto
durante su vida til
Evaluacin de las
proyecciones y determinar
conveniencia de iniciar
los estudios definitivos

El Estudio Definitivo
Reduccin del margen de error de las
estimaciones de los costos y beneficios
del proyecto
Afinamiento de los requerimientos de
inversin y financiamiento
Estimacin de criterios de evaluacin
de proyectos
Decisin de llevar a cabo el proyecto

ETAPAS EN LA FORMULACION Y
EVALUACION DE PROYECTOS

Contenido bsico de un proyecto

Anlisis del Entorno

Estudio de Mercado
Estudio Tcnico
Estudio Administrativo
Estudio Legal
Estudio Econmico
Evaluacin Econmica
y Financiera

EL ENTORNO ECONOMICO Y SOCIAL DE

LAS DECISIONES DE INVERSION
Muy importante para
decidir cual es el
escenario en el que se
desarrollar un proyecto
Nos da una primera
aproximacin sobre la
pertinencia de avanzar en
el desarrollo del proyecto

CARACTERISTICAS DE LOS
PROYECTOS
Representan un quiebre en relacin
a la situacin original
Tienen objetivos concretos y
determinados
Tienen un horizonte temporal
definido y acotado
Est compuesto por actividades
bien definidas
Permite estimar cules sern los
requerimientos de recursos o costos
del proyecto

Formulacin de Proyectos
INTERROGANTES

Qu?

SECUENCIA DE INFORMACIN
Naturaleza

Por qu?

Justificacin / Fundamentacin

Para qu?

Objetivos

Cunto?

Metas

Dnde?

Localizacin

Cmo?

Metodologa

Cundo?

Ubicacin en el tiempo

Quines?

Recursos Humanos

Con qu?

Recursos Materiales /Financieros

Qu costo?

Presupuesto

Estudio de Mercado
Anlisis de la
Demanda
Analisis de la
Oferta
Anlisis de precios
Estudio de la
Comercializacin

Delimitacin geogrfica
Antes de describir tu mercado, cul es el mbito geogrfico donde
vas a ejercer tu actividad empresarial.?
Entendemos por mercado el lugar en el que asisten las fuerzas de la
oferta (las empresas del sector) y la demanda (consumidores) para
realizar las transacciones de bienes y servicios a un determinado
precio.

Contexto econmico sectorial

- Breve caracterizacin de la situacin econmica
actual
- Situacin del sector. Analiza la importancia del sector
econmico al que pertenece
tu actividad con respecto a la economa de tu mbito
geogrfico:
Porcentaje de empresas del sector sobre el total de
empresas
Porcentaje de empleados del sector sobre el total

Contexto socio-demogrfico actual

Informacin sobre las siguientes variables:
- Nmero de habitantes en tu mbito geogrfico.
- Grupo de edad con mayor peso.
- Nmero de habitantes correspondiente a tu
segmento de mercado. Por ejemplo, poblacin
infantil (de 0 a 14 aos), juvenil (de 14 a 29
aos), adultos (de 30 a 69) y mayores (70 y ms
aos).
- ndice de natalidad.
- Hbitos de consumo de la poblacin.

Infraestructuras
Infraestructuras existentes en tu entorno. Ventaja o una desventaja
competitiva.
- Infraestructuras de transporte. Principales carreteras que te
comunican con los principales ncleos urbanos. Puerto y el
aeropuerto ms cercano, lneas de autobs urbano
- Infraestructuras de comunicacin. Caractersticas de la
actual red de Internet, la disponibilidad de ADSL y otros aspectos
como la red de telefona, tant6.
o fija como mvil.
- Infraestructuras urbanas. Red de alcantarillado o la red elctrica,
el servicio de recogida de basura, la red de suministro de agua y
gas
- Infraestructuras comerciales, agrcolas o industriales. Estudia la
existencia de polgonos, centros comerciales, as como otras
infraestructuras de las que te podras beneficiar.

Anlisis de la demanda
Analizar o conocer cmo es la demanda, es decir,
cules son las caractersticas, las necesidades, los
comportamientos, los deseos y las actitudes de los
clientes.
Comportamiento histrico de la demanda, su situacin actual
y sus perspectivas de futuro.
Se toma como referencia alguno de los siguientes
indicadores:
- Total de unidades de consumo (consumidores, hogares,
empresas)
- Gasto medio anual por unidad de consumo
- Productos ms demandados

Identificacin y evaluacin de los

segmentos de mercado
- Quines son nuestros clientes?
- Qu tipo de clientes existen?

enfoque de mercado total

enfoque de segmentacin

- Segmentacin geogrfica.
- Segmentacin demogrfica
Sexo
Edad
Ocupacin
Lugar de residencia
Nivel de estudios
clase social,
estilo de vida,
- Segmentacin psicogrfica. personalidad,
actitudes o costumbres
caracterizar los segmentos identificados en relacin a los productos
demandados, capacidad de compra, as como a los hbitos de consumo.

Tamao del mercado

El objetivo ltimo de este apartado es el de

calcular el tamao actual de tu mercado, es
decir, el volumen total de gasto que el mercado
efecta al ao para adquirir tu producto/servicio

mtodo de ratios encadenado

Q= q x n
Q: demanda del segmento de mercado identificado
q: cantidad media de producto adquirida por cada
comprador
n: nmero de compradores

I=qxnxp

I: ingresos totales del mercado

p: precio medio unitario del
producto

EL TAMAO DE MERCADO - APLICACION

Proyecto: creacin de un parque infantil
El tamao de mercado potencial de fue calculado en base a la
poblacin menor de 14 aos, susceptible de demandar los servicios
de un parque infantil.

se puede afirmar que el mercado potencial actual alcanza la cifra

de 1.027 nios.

Para poder concretar al mximo el tamao de mercado, una vez

segmentado el mercado se realiza una encuesta telefnica con el fin
de conocer la intencin de demandar servicios de ocio infantil por
parte del segmento de residentes en el municipio local
-

El 55% de los nios de las familias entrevistadas participan

actualmente en alguna de las actividades ofertadas por las
distintas asociaciones de la localidad.

Por otro lado, existe un conocimiento extendido de lo que es

un parque infantil, ya que el 90% de los encuestados afirman
saber qu es exactamente.

El 72% de los encuestados considera que la oferta de

servicios infantiles en la zona es escasa.

- El 41% de los padres y madres de la zona lleva a sus hijos

con cierta frecuencia a parques infantiles, realizando un
desembolso medio mensual por nio de 25 soles.

Aplicando el mtodo de ratios encadenado,

podemos concluir que el mercado, en
base al volumen de negocio, se sita en torno a
los 126.321 soles anuales
25soles X (41% de 1.027 nios menores de 14 aos) X 12 meses=
126,321 soles
Esta cifra no hace referencia al gasto efectuado por
parte de los no residentes. Sin embargo y, segn las
entrevistas realizadas, cabe sealar que el nmero
de nios no residentes que participa en actividades
organizadas por el municipio local se sita
en torno al 10%.

Anlisis de la oferta
Una vez calculado el tamao de mercado de la
actividad, debes preguntarte si sa
es la cifra que corresponde a tu empresa- quines
son los competidores ya instalados en el mercado?
- Cuntas empresas existen?
- Cules son las caractersticas de su oferta?
- Cules son los segmentos de mercado que estn
atendiendo?
- Cules son sus estrategias?
Esta informacin ser crucial para determinar el volumen de
demanda que se va a atender, evaluar la viabilidad del
proyecto y disear las estrategias ms adecuadas para hacer
frente a la competencia.

- Nmero de empresas competidoras y su distribucin en el

territorio.
- Participacin en el mercado. Facturacin anual media de las
empresas del sector.
- Concentracin o fragmentacin del sector. gran nmero de
empresas de similar tamao o, unas pocas empresas con una
gran participacin en el mercado.
- Volumen de negocio del sector. La facturacin total del sector a
partir del nmero de empresas existentes y de su facturacin
media.
- Caractersticas de los principales competidores.
- Nmero de empleados - Localizacin - Ventas anuales
- Cartera de productos y/o servicios

Anlisis de la comercializacin
Descripcin del producto y/o servicio
1 Ncleo: propiedades fsicas, qumicas y que lo hacen apto para
determinadas funciones y usos.
2 Calidad: valora los elementos que componen el ncleo en razn de
unos estndares que deben apreciar o medir las cualidades y permiten
ser comparativos con la competencia.
3 Precios: valor ltimo de adquisicin
4 Envase: valor promocional y de imagen.
5 Diseo, forma y tamao: identificacin del producto o la empresa y,
del mismo.
6 Marca, nombres y expresiones grficas: facilitan la identificacin del
producto y permiten su recuerdo asociado a uno u otro atributo.

7 Servicio: conjunto de valores aadidos a un producto que

nos permite poder marcar las diferencias respecto a los
dems
8 Imagen del producto: opinin global que se crea en la
mente del consumidor
9 Imagen de la empresa:

el precio

- Margen sobre el precio de compra.

- Precios marcados por la competencia.
- Precios negociados con el cliente directamente.
- Lo que se cree que los clientes estn dispuestos a pagar.
- Precios fijados por proveedores.
- Precios mnimos o mximos fijados por ley.
- Lo que la clientela est dispuesto a pagar. Precio psicolgico.