NOCIONES BSICAS DE

CONTABILIDAD Y
EXPOSICIN FINANCIERA

Agosto de 2011

ACERCA DE LA PRESENTACIN
Objetivo: Resumir los conceptos bsicos de
contabilidad y exposicin financiera necesarios
para la comprensin de los temas desarrollados
en la materia.
Contenido

Qu es la contabilidad?
El Balance (Balance Sheet)
El Cuadro de Resultados (P&L Profit & Loss)
El Cuadro de Flujo de Fondos (Cash flow)
Qu es el Working Capital?

Agosto de 2011

QU ES LA CONTABILIDAD?
Qu es? Tcnica de registrar numricamente
todos los eventos econmicos que ocurren en el
da a da de una empresa o una persona.
Para qu sirve? Para estudiar, medir y analizar
el patrimonio, los resultados econmicofinancieros de las empresas o individuos, con el
fin de servir en la toma de decisiones.
Importante: Los tres estados contables no son
independientes entre si. Cada cual refleja un
enfoque distinto del estado de la empresa.
Agosto de 2011

EL BALANCE
Qu es? Es una foto de todo lo que tiene la
empresa en un momento dado (plata, mquinas,
edificios, deudas a bancos, deudas a
proveedores, etc.).
Para qu sirve? Para analizar como est
compuesto el patrimonio de la empresa. Cunto
efectivo tiene? Cunta plata debe? Debe pagar
sus deudas en el corto o largo plazo?
Importante: Los activos de la empresa siempre
se financian o con deuda o con patrimonio de los
accionistas.
Agosto de 2011

EL BALANCE

Agosto de 2011

EL BALANCE
EJEMPLO

Agosto de 2011

EL BALANCE
EJEMPLO

Agosto de 2011

EL CUADRO DE RESULTADOS
Qu es? Es un detalle del resultado econmico
de la empresa para un perodo (mes, trimestre,
ao, etc.)
Para qu sirve? Sirve para analizar el resultado
econmico de la empresa. Tambin se puede ver
como es la estructura de costos (son fijos? son
variables? puede la empresa reducirlos si bajan
sus ingresos?). El EBITDA es un buen indicador de
la capacidad de generar ganancias de una
empresa.
Importante: Las ventas y los costos se
Agosto de 2011
contabilizan independientemente si se pagaron o 8

EL CUADRO DE RESULTADOS
EJEMPLO

Agosto de 2011

EL ESTADO DE FLUJO DE FONDOS (CASH FLOW)

Qu es? Muestra las variaciones de plata en un

perodo, independientemente del resultado
econmico.
Para qu sirve? Complementa el cuadro de
resultados al mostrar la informacin financiera de
la empresa. Indica la variacin real de plata
dentro de la empresa. Incluye tambin aportes de
capital de los accionistas y retiro de fondos en
forma de dividendos.
Importante: El cash flow muestra informacin
concreta independiente de estrategias contables
Agosto de 2011
que puede tomar la empresa (principalmente con10

EL ESTADO DE FLUJO DE FONDOS (CASH FLOW)

EJEMPLO

Agosto de 2011

11

EL CAPITAL DE TRABAJO (WORKING CAPITAL)

Qu es? El capital de trabajo es una inversin

necesaria para que la empresa pueda operar.
Suele transformarse en caja en un plazo menor a
un ao, pero la realidad es que es una inversin
que debe realizarse siempre que la empresa est
operando. Las deudas disminuyen esta inversin.
Crditos Comerciales (a Clientes)
Inventarios de Materia Prima o Produccin en Proceso
Inventarios de Productos Terminados
Deudas Comerciales (a Proveedores)
Deudas Fiscales

Agosto de 2011

12

A CONSIDERAR
Heterogeneidad: Cada empresa tiene la
libertad de definir sus cuentas del balance
(siguiendo ciertas normas), cmo expresa su
cuadro de resultados y su cash flow en funcin de
las necesidades que tenga su negocio.
Importancia de Analizar ms all de los
Nmeros: Hay resultados extraordinarios?
Seguirn ocurriendo en el futuro?
Cunto son las inversiones reales? Cunto
tendr que invertir la empresa en el futuro para
seguir operando? Est desinvirtiendo?
Agosto de 2011

13

FIN
GRACIAS!

Agosto de 2011

14