UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS, CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

CURSO:
ESTADISTICA APLICADA

PROFESOR:
Lic. JORGE PONCE GONZALES

ALUMNAS:
CHALAN VASQUEZ, JULISSA
SOUSA MEJIA, BRENDA
VILLAR TAPIA, FIORELLA
LLANOS HUAMN, PEDRO
ARTURO

ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

ALMACENAMIENTO

MEDICIN Y CONTROL DE
RIESGOS FINANCIEROS

Concepto de
de Riesgo
Riesgo
Concepto

Posibilidad de que se sufra

un perjuicio de carcter econmico,
ocasionado por la incertidumbre en el
comportamiento de variables
econmicas a futuro
No solo se limita a ser determinado,
sino que se extiende a la medicin,
evaluacin, cuantificacin, prediccin
y control de actividades y comportamiento
de factores que afecten el entorno en el cual
opera un ente econmico

Clasificacin de
de los
los Riesgos
Riesgos
Clasificacin

Riesgo Operativo u Operacional

Riesgo Legal
Riesgo segn su Naturaleza Financiera
Riesgo vs. rendimiento
Portafolios de inversin
Riesgo de Mercado
Riesgo de Crdito
Riesgo de Liquidez

Riesgo Operativo
Operativo uu Operacional
Operacional
Riesgo

El riesgo operativo representa la prdida potencial por

fallas o deficiencias en los sistemas de informacin,
en los controles internos, errores en el procesamiento
de las operaciones, fallas administrativas, controles
defectuosos, fraude, o error humano.
Deficiencia del control interno
Procedimientos inadecuados
Errores humanos y fraudes
Fallas en los sistemas informticos

Riesgo Legal
Legal
Riesgo
Posible prdida debida al incumplimiento de las normas
jurdicas y administrativas aplicables, a la emisin de
resoluciones administrativas o judiciales desfavorables
y a la aplicacin de sanciones con relacin a las
operaciones, se presenta cuando una contraparte no
tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una
transaccin.
El riesgo legal se puede clasificar en funcin de las causas
que lo originan en:
1. Riesgo de documentacin
2. Riesgo legal o de legislacin
3. Riesgo de capacidad

Riesgosegn
segnsu
suNaturaleza
NaturalezaFinanciera
Financiera
Riesgo
Riesgo--Rendimiento
Rendimiento
Riesgo

La probabilidad es entendida como la posibilidad de

ocurrencia de un evento determinado bajo condiciones
especficas, expresada en trminos porcentuales.
La distribucin de probabilidad es un modelo
matemtico que asocia valores de una variable aleatoria
con sus respectivas probabilidades de ocurrencia. En la
distribucin de probabilidad, a cada resultado posible se
le asigna una probabilidad y la suma de todas las
probabilidades es igual a 1.

Riesgo segn
segn su
su Naturaleza
Naturaleza Financiera
Financiera
Riesgo
Riesgo - Rendimiento
Rendimiento

Rendimiento
Exigido
Tasa libre de
riesgo

Rendimiento
libre de riesgo

Riesgo

El rendimiento de un activo o una operacin financiera

es entendido como el cambio de valor que registra en un
periodo de tiempo con respecto a su valor inicial.

Riesgosegn
segnsu
suNaturaleza
NaturalezaFinanciera
Financiera
Riesgo
Riesgo--Rendimiento
Rendimiento
Riesgo

Distribucin de probabilidad discreta (no continua), en

la que se identifica un nmero limitado de posibles
resultados, y a cada uno de ellos se le asigna una
probabilidad determinada.
Distribucin de probabilidad continua en la que la
variable aleatoria puede tomar cualquier valor en un
intervalo, que puede oscilar entre prdidas cuantiosas
hasta ganancias significativas.

Riesgosegn
segnsu
suNaturaleza
NaturalezaFinanciera
Financiera
Riesgo
Riesgo--Rendimiento
Rendimiento
Riesgo

La mayora de los rendimientos de las operaciones

financieras tienden a seguir una distribucin de
probabilidad normal (continua) caracterizada por una
curva simtrica en forma de campana, con una media igual a
0.0, y una desviacin estndar igual a 1.0

Riesgosegn
segnsu
suNaturaleza
NaturalezaFinanciera
Financiera
Riesgo
Riesgo--Rendimiento
Rendimiento
Riesgo

La volatilidad es un indicador que pretende cuantificar las

probabilidades de cambios en las diferentes variables
econmicas que afectan la operacin.
El parmetro generalmente aceptado de medicin es la
desviacin estndar. Es una medida estadstica de la
dispersin o variabilidad de los posibles resultados, con
respecto al valor esperado (rendimiento esperado), el
promedio de lejana de los puntajes respecto de la media.

Riesgosegn
segnsu
suNaturaleza
NaturalezaFinanciera
Financiera
Riesgo
Riesgo--Rendimiento
Rendimiento
Riesgo
La Diversificacin es una manera de reducir el riesgo de
una inversin o un portafolio de inversin, mediante la
combinacin de distintas clases de activos o
instrumentos, con el propsito de compensar con activos
poco correlacionados un posible descenso en el precio de
alguno de ellos.
las operaciones financieras tienen inmerso un nivel de
riesgo, incluido en la tasa de rendimiento requerida Kj,
que es igual a la tasa libre de riesgo rf ms una prima de
riesgo j
Kj = r f + j

Riesgosegn
segnsu
suNaturaleza
NaturalezaFinanciera
Financiera
Riesgo
Riesgo--Rendimiento
Rendimiento
Riesgo

Equilibrio impuesto por el mercado

relacin riesgo rendimiento

Riesgosegn
segnsu
suNaturaleza
NaturalezaFinanciera
Financiera
Riesgo
Riesgo--Rendimiento
Rendimiento
Riesgo

Los riesgos a los que se enfrenta un inversionista en los

ttulos de una empresa se pueden dividir de la siguiente
forma:
Origen de los riesgos
Riesgo
Sistemtico

Sistemtico
(No diversificable)

No Sistemtico
(diversificable)

+ Riesgo no
sistemtico

Riesgo Total

El Riesgo sistemtico de un ttulo implica cambios en el

rendimiento, causado por factores que afectan al mercado
en su totalidad y que son externos a la organizacin que
emite el ttulo; se mide a travs de la beta

Riesgosegn
segnsu
suNaturaleza
NaturalezaFinanciera
Financiera
Riesgo
Riesgo--Rendimiento
Rendimiento
Riesgo

El Riesgo no sistemtico es aquel inherente de la empresa

o industria en particular e independiente de factores
econmicos, polticos, etc., que afectan de manera conjunta
todos los activos, tales como:

Capacidad y decisiones de los ejecutivos

Huelgas.
Disponibilidad de materia prima.
Competencia extranjera.
Niveles especficos de apalancamiento financiero y
operativo de la empresa.
Adelanto tecnolgico.

GRACIAS
POR SU
ATENCIN