Frmulas y Factores

de Ingeniera Econmica
Definir los conceptos
fundamentales que forman la
base de los anlisis
econmicos
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Zesati

Conceptos Generales

Cuando el inters
se expresa como
porcentaje del
monto original
por unidad de
tiempo el
resultados es
laTasa de
Inters.

Equivalencia
significa que sumas
de dinero en
diferentes tiempos
pueden tener igual
valor econmico al
utilizar
conjuntamente
valor del dinero en
el tiempo y tasas
de inters

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Conceptos Generales

Inters simple
Se calcula usando
solamente el
capital contable,
ignorando cualquier
inters que pueda
haberse acumulado
en periodos
precedentes.

Inters compuesto
El inters de un
periodo es calculado
sobre el principal
ms la cantidad
acumulada de
intereses ganados en
periodos anteriores.

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Conceptos Generales

El conjunto de
ingresos (rentas)
y pagos de dinero
(costos) que
ocurren en ciertos
intervalos de
tiempo se
denominan Flujo
de Caja

Los flujos de caja

pueden
representarse
grficamente
mediante los
denominados
Diagramas de
flujo en donde:

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Conceptos

i = tasa de inters efectiva del

periodo
P = valor presente
F = valor futuro
n = nmero de periodos desde P
hasta F
A = anualidad o parcialidad, serie
de
flujos iguales.
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Diagramas de Flujo

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Frmulas y Factores

Valor Futuro
Formula:
F= P(1+i)n
Factor:
F= P (F/P, i, n)

Valor Presente
Formula:
P = F [1 /
(1+i)n ]
Factor:
P = F (P/F, i, n)

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Ejemplo Valor Futuro

Cunto se acumular en una cuenta de

inversin que paga el 15% anual con
capitalizacin mensual, durante 15 aos si
decido invertir mi prximo bono por reparto
de utilidades (31 Diciembre de este ao) que
ser del orden de $ 35,000 ?

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Ejemplo Valor Presente

Cunto tengo que invertir hoy en una

cuenta que paga el 15% anual de tal manera
que logre tener $8,000 al final del segundo
ao, para realizar un viaje de descanso?

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Frmulas y Factores

Valor Futuro de
una Serie de
Flujos
Iguales de
Efectivo
Formula:
F = A [((1+i)n
1 )/ i]
Factor:
F = A ( F / A, i, n )

Valor de una Serie

de Flujos Iguales
de Efectivo dado
el valor Futuro
Formula:
A = F [i /((1+i)n
1 )]
Factor:
A = F ( A / F, i, n )

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Ejemplo Valor Futuro de una

Serie de Flujos Iguales de
Efectivo

Un trabajador decide crear su propio FORE,

para lo cual establece un plan de ahorrar
$1,500 pesos por mes durante el resto de su
vida laboral que es de 25 aos. Si la tasa que
le ofrece el banco es de 1.25% mensual,
cunto lograr acumular en la cuenta
individual de su FORE?
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Frmulas y Factores
Valor Presente de
una Serie de
Flujos Iguales de
Efectivo
Formula:
P =
A [((1+i)n-1)/
(i(1+i)n)]
Factor:
P = A ( P / A, i, n )

Valor de una Serie

de Flujos Iguales
de Efectivo dado
el valor Presente
Formula:
A =
P [(i(1+i)n)/((1+i)n
1 )]
Factor:
A = P ( A / P, i, n )

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Ejemplo Valor de una Serie de Flujos

Iguales de Efectivo dado el valor
Presente

Una persona desea adquirir un automvil

bajo el esquema del 30% de enganche y 24
mensualidades. Si el automvil tiene un
precio de $148,000 y el financiamiento es del
orden del 2 % mensual, Cunto ser la
inversin inicial (enganche) y las
mensualidades que tendr que pagar esta
persona?
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Gradiente Uniforme

Es una serie de flujo de caja que

aumenta o disminuye de manera
uniforme (cambia en la misma
cantidad cada ao). La cantidad
que aumenta o disminuye es el
gradiente.

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Ejemplo de Gradiente
Aritmtico

Una persona piensa abrir una cuenta de ahorros que

paga el 12% anual. Para empezar, esta persona piensa
depositar al final del ao $5,000. Sin embargo, puesto
que su salario est creciendo constantemente, esta
persona cree poder incrementar la cantidad a ahorrar
en $1,000 cada ao (empezando al final del segundo
ao). Si esta persona hiciera los depsitos anuales de
la misma magnitud (constante). De qu tamao
tendran que ser los depsitos para que la cantidad
acumulada en 10 aos fuera la misma?
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Ejemplo Gradiente
Geomtrico

Un padre de familia ha destinado un cierto fondo de

dinero para que su hijo estudie una carrera en una
universidad. Este fondo se depositara en un banco
que paga una tasa de inters de 6% semestral. La
carrera es de 9 semestres y debido a la inflacin, la
colegiatura aumenta 8% semestral. Cunto tendra
que depositar el padre de familia si la colegiatura del
primer semestre es de $30,000?
Nota: Suponga que el pago de la colegiatura ocurre
al final del semestre.
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Tasa de Inters
Nominal y Efectiva

Tasa de inters nominal r es la tasa de

inters delperiodo por el nmero de
perodos.
La tasa nominal est compuesta de la
siguiente forma:
r = 12% anual capitalizable mensualmente.

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Tasa de Inters
Nominal y Efectiva

Donde podemos destacar (i) el 12% como la

magnitud o valor de la tasa de inters, (ii) el perodo
de duracin, en este caso anual, y finalmente (iii) el
perodo de capitalizacin, o el perodo de
capitalizacin de los intereses. Recuerden que la
capitalizacin de intereses permite la acumulacin
del capital (o principal) ms los intereses que
generan, de tal forma que en el siguiente perodo la
cantidad de intereses generada es mayor.
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A pesar de ser una de las formas ms

comunes de representacin, incluso la forma
en que instituciones financieras se
comunican, es necesario definir una tasa que
contabilice la generacin total de intereses a
lo largo de un perodo especfico,
normalmente anual. Esta tasa es la que
conocemos como tasa efectiva de inters.
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La relacin entre la tasa de inters nominal y la tasa

efectiva anual esta dada por:

donde, r representa el valor de la tasa nominal; ia es

la tasa efectiva anual, mientras m denota el nmero
de perodos de capitalizacin en un ao.
Por ejemplo, si la tasa de inters nominal es igual a
12% anual con capitalizacin (a) semestral o (b)
mensual, la tasa efectiva anual esta definida como:
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De igual forma, es posible encontrar la relacin entre

una tasa nominal y la tasa efectiva sobre un perodo
especifico:
donde, r representa el valor de la tasa nominal; i es
la tasa efectiva en el perodo de anlisis, mientras m
denota el nmero de perodos de capitalizacin en
un ao y c es el nmero de perodos de
capitalizacin en el perodo de anlisis. Por ejemplo,
si la tasa de inters nominal es igual a 12% anual
con capitalizacin mensual, y deseamos obtener la
tasa efectiva (a) semestral y (b) mensual, entonces:
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