ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE

TRABAJO
C.P. Jos Barajas Daniel

Unidad II:

Administracin Financiera del Efectivo

Integrantes:
Garca Susana - Garca Yochabell
Girn Cecilia - Hernndez Hctor
Mariscal Edelmira - Moreno Ariana
Rodrguez Betsy - Toledo Rafael

Efectivo
Elemento del
balance AC

Se vala a su valor
nominal

Representa todo lo
que la empresa
tiene en billetes,
monedas o cheques
recibidos.

Razones para mantener el efectivo:

Transacciones:
Hacer frente a los pagos que se presentan.

Especulacin:
A fin de aprovechar los cambios estimados en los
precios de valores.
Precaucin:
Como amortiguador para hacer frente a situaciones
inesperadas.

Valores
Negociables

Son instrumentos de
inversin a CP
Utiliza la empresa
para mantener
rendimientos sobre
fondos temporalmente
ociosos.

Estrategias de la Administracin
eficiente del efectivo

Use las
herramientas
de su banco.

Analice las
cuentas por
pagar y por
cobrar.
Sepa dnde
est y a
dnde va,
toda buena
gerencia de
efectivo .

Desarrollar
proyecciones
de tesorera
para prever
la escasez y
aprovechami
ento del
excedente de
dinero.

Ciclo de efectivo
Es el nmero de das que transcurren hasta que ingresa
el importe de efectivo de una venta, desde el momento
en que se pagaron estos productos del inventario.

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Conocido
tambin
como:
Flujo de caja
Proyectado,

Muestra
futuras
salidas y
entradas de
efectivo en
un periodo,

Permite
prever futuro
si habr un
excedente o
un dficit,

Y esto nos
sirve para
tomar
decisiones.

Excedente

Dficit

Invertirlo en
adquisicin de
Maquinaria o Equipo

Podemos solicitar un
financiamiento de
manera oportuna

Expansin del
negocio

Refinanciamiento de
alguna deuda.

Invertir en empresas
ajenas o acciones.

Solicitar un crdito
comercial, o un
mayor crdito
Vender al contado o
dar menos crdito

Nos permite conocer

El futuro para :

SALDO OPTIMO DE EFECTIVO

Cantidad de dinero que permite a la
empresa cumplir con pagos programados
de sus cuentas en el momento de
vencimiento, as como proporcionar un
margen de seguridad para realizar pagos
no previstos.

TRES TIPOS DE COSTOS PARA

MINIMIZAR EL COSTOS DE
MANTENER EL EFECTIVO:

COSTO DE
SALDO
EXCESIVIO

COSTO DE
SALDO
INSUFICIENTE

COSTO DE
ADMINISTRACION
Y MANEJO

Administracin de Valores Negociables

VALORES NEGOCIABLES
Instrumentos del mercado monetario que pueden convertirse
fcilmente en efectivo forman parte del activo circulante

CETES

Emitidos por el gobierno

Pagares
bancarios

Instrumentos de corto plazo ofrecidos por

los bancos

Papel
comercial

Suscrito por sociedades annimas,

inscritos en la Bolsa de Valores

Certificado
burstil

Emitido por la Bolsa Mexicana de Valores

Bolsa
Mexicana de
Valores

CARACTERSTICAS

1
2

Mercado fcil con amplitud y capacidad para

reducir al mnimo el tiempo necesario para
convertirlo en efectivo

Probabilidad de prdida en su valor, si el

precio de mercado que se recibe al liquidar
un valor se desva significativamente del
monto invertido, este no ser atractivo

MOTIVOS DE INVERSIN DE LOS VALORES

NEGOCIABLES

SEGURIDAD
Pagos
imprevistos
Rendimientos

TRANSACCIONAL
Pagos futuros
programados
Rendimientos

ESPECULATIVO
Supervit de
efectivo
Rendimientos
atractivos

ALTERNATIVAS DE INVERSIN

DE RENTA
VARIABLE

Acciones: Parte
alcuota del
Capital Social de
una S.A.

DE RENTA
FIJA

Titulos valor, cuyo

rendimiento es
prederterminado
para un plazo
dado

CPO, CPI, BORES,

BODES, BOVIS,
BBI, PMP, PF.

RIESGOS Y CRITERIOS DE SELECCIN

Mercado

Comercial

Riesgos

Precio

Liquidez

Principales riesgos en inversin de bonos:

Conclusin:
Sabemos que el efectivo representa lo que la empresa tiene en
billetes, caja y bancos y tenemos 2 opciones, una es de mantenerlos
con nosotros para utilizarlo de manera especulativa, como
precaucin o en transacciones del da a da; tambin que los valores
negociables sirven para no tener el dinero ocioso y que no pierda
valor por efectos de inflacin y as poder generar algn rendimiento,
Vimos algunas funciones del administrador financiero que tiene que
hacer con el dinero ya sea cuando hay excedente invertirlo en
maquinaria o en comprar acciones de otras empresas o cuando hay
dficit solicitar algn financiamiento o refinanciar algunas deudas y
que hay diferentes tipos de valores negociables y vimos los riesgos
que pueden haber y que hay que tomar en cuenta al comprarlos.