INTERS

SIMPLE

INTRODUCCIN
El inters es la diferencia que existe entre un monto o capital final
y el importe original que lo produjo.

CAPITA
L
FINAL
CAPITA
L
INICIAL

I
N
T
E
R
E
S

Capital
Tasa de
Inters

C
I
A
N
P I
I C
T I
A

Lapso de tiempo A
L
L

I = f (

capital, tasa, tiempo,

riesgo, etc.

INTER
S
Es funcin
de:

Tiempo
Riesgo
inherente a
la operacin
Otras
variables
Econmicas

Moneda Nacional o Moneda Extranjera

Se suele expresar en tanto por ciento
(%)
Referido al Plazo Total de la operacin
Medida de incertidumbre de que el
deudor honre al acreedor su
compromiso al vencimiento del plazo
pactado

1. Clculo del Inters

Simple

En una operacin a Inters Simple, el capital que genera los intereses permanece constante
durante el tiempo de vigencia de la transaccin. La capitalizacin que es la adicin del
interes ganado al capital original, se produce uncamente al trmino de la operacin.

SIMBOLOG
A
I Inters
P Principal, capital o stock inicial de
efectivo, valor presente
S Monto, capital o stock final de
efectivo, valor futuro
n Nmero de perodos de tiempo
(das, meses, trimestres, etc)
i Tasa de inters simple por unidad
de tiempo, expresado en tanto por
uno.

Frmula General
Para deducir una frmula que calcule el Inters Simple consideremos un
prstamo de S/. 1 000. cobrando una tasa de inters simple del 24%
anual (24/100 = 0,24) aplicable exclusivamente sobre el capital original.
Al final del segundo ao el total de
Al final del primer ao el inters
intereses generado por el Capital
generado por el Capital Inicial ser:
Inicial ser:

Inters = 1 000 x 0,24 x 1 =

240

Inters = 1 000 x 0,24 x 2 =

De acuerdo con480
nuestra simbologa,

Al final del n-simo ao el total de

intereses generado por el Capital
Inicial ser:

las ecuacin anterior puede

generalizarse:

Inters = 1 000 x 0,24 x n

I = Pin

(9)

En est formula i es la tasa de una unidad de tiempo y n es el nmero de

unidades de tiempo.
De (9) obtenemos:

I
P=

(10)

I
i = P (11)
n

in

n=

(12)

Pi

Ejemplo:
Un Banco otorg a una empresa un prstamo de S/. 10
000 para devolverlo dentro de un ao, cobrando una tasa
de inters simple del 24% anual. Cul ser el inters
que pagar la empresa al vencimiento del plazo?

Solucin:
I = 10 000 x 0,24 x 1 =
S/. 2 400
Si la tasa y el tiempo de la operacin estn referidas
a diferentes unidades de tiempo, como por ejemplo
tasa anual y tiempo en das, entonces debemos
homogenizar(misma unidad de medida) ambas
variables para expresarlas en aos o das
respectivamente.

1.1 Perodo de tiempo comprendido

entre dos fechas
Si una persona
deposita y retira de
cuenta en un banco
una determinada
cantidad de dinero
en el mismo da, no
habr ganado inters
alguno.

Para percibir inters

es necesario que el
dinero haya
permanecido en la
entidad financiera
como mnimo un da,
transcurrido entre
dos fechas
consecutivas.

La operacin es conocida como El Mtodo de los Das

Terminales

Ejemplo:
Un depsito efectuado el 3 de Abril y retirado el 4 del mismo mes
habr percibido inters correspondiente a un da, contando del 3 al
4.
Excluido
Incluido

3/4
4/4

1
da

En el clculo del perodo de tiempo comprendido entre dos fechas,

para excluir el primer da podemos efectuar lo siguiente:
a) Depsitos y retiros producidos
en el propio mes: restar al da de
retiro el da de depsito.
b) Depsitos y retiros producidos
en perodos que incluyen ms de
un mes: restar nmero de das del
primer mes los das transcurridos desde
que se efectu el depsito (incluido ese
da) y adicionar los das de los meses
siguientes incluyendo el da de retiro.

EJEMPLO: Depsito realizado el 3 de abril,

retirado el 26 del mismo mes, se
contabilizarn 23 das. ( 26 3 = 23)
EJEMPLO: Depsito realizado el 26 de mayo,
retirado el 7 de Junio, se contabilizarn 12
das.
MAYO = 5 das +
JUNIO = 7 das +
TOTAL = 12 das +

1.2 Ao Bancario segn BCRP

De acuerdo a lo normado por el Banco Central de Reserva del Per, el
Ao Bancario es un perodo de 360 das.
Cuando el Adjetivo anual y el trmino ao no estn asociados a
fechas especficas, harn referencia a un ao bancario.

En general los siguientes trminos

harn referencia a los siguientes
perodos de tiempo:
TRMINO

PERODO EN
DAS

Nmero de unidades de tiempo

en un ao bancario
TRMINO

PERODO EN
DAS

Ao

360

Ao

Semestre

180

Semestre

Cuatrimest
re

120

Cuatrimest
re

Trimestre

90

Trimestre

Bimestre

60

Bimestre

Mes

30

Mes

12

Quincena

15

Quincena

24

Da

Da

360

Ejemplo:
Si la tasa anual de inters es del 18% anual. Cul ser la
tasa para el perodo comprendido entre el 1 de Enero de
2008 y el 1 de Enero de 2009?

Solucin:
Entre las fechas referidas han transcurrido 365 das. Por
regla de tres simple:
18% --------------------360 das
X% --------------------- 365
das

X
=18.25%

1.3 Inclusin y exclusin de das

cuando se producen variaciones de
tasa
Cmo debe calcularse el inters cuando se producen variaciones de tasas?
Supongamos que el 15 de Junio, cuando la tasa de inters simple
mensual fue 4%, una persona depsito en su cuenta de ahorros S/. 10
000 y los retir el 16 de Junio, fecha en que la tasa subi a 5%.

Qu tasa de inters debe aplicarse al depsito?

I=
4%

0
15.06
P = 10
000

I=
5%

1
16.06

2
17.06

En el grfico observamos que del da 15 al 16 de Junio la persona

gan un da de inters a la tasa del 4%. La percepcin de la tasa
del 5% corresponder a los depsitos efectuados a partir del da
16 de Junio.

1.4 Variaciones en la Tasa de

Inters
Cuando en el mercado se producen variaciones de tasas, la
frmula (9) debe modificarse para incluir dichas variaciones
durante los perodos de tiempo de vigencia de la tasa.
Siendo i1 , i2 , i3 , i4 , .. , im las tasas de inters vigentes
durante n1 , n2 , n3 , n4 , .. , nm perodos respectivamente,
I = Pi1n1 + Pi
tenemos:
2n2 + Pi3n3 + Pi4n4 +

+ Pimnm
I = P[i1n1 + i2n2 + i3n3 + i4n4 +
+ imnm ]
m
I=P

ik n k

(13)

K=1

La frmula (13) calcula el inters simple con variaciones de

Ejemplo:
Calcular:
a) Calcular el inters simple de un depsito de ahorro de S/. 5 000
colocado en el Banco Norte del 6 de Julio al 30 de setiembre del mismo
ao ganando una tasa anual de inters simple del 36%. La tasa anual
baj al 24% a partir del 16 de Julio y al 21% a partir del 16 de
Setiembre.
b) Con la misma informacin calcule nuevamente el inters,
considerando que el banco abona los intereses en la libreta de ahorros
cada fin de mes (capitalizacin).

Solucin:
a) Inters Simple del 6 de Julio al 30 de Setiembre
i1 =
36%
6/7
16/7
n1 = 10
d.

i2 = 24%

n2 = 62 d.

i3 =
21%
16/9
30/9
n3 = 14 d. n =
86 d.

Variacin de Tasas
A partir
de

Das

Acum.

6 Julio

i1 = 36
%

n1 = 10

10

16 Julio

i2 = 24
%

n2 = 62

72

16
i3 = 21 n3 = 14
86
Setiembre
% 6 de Julio al 30 de Setiembre
Clculo del inters
simple del
30
Setiembre

I = 5 000 [(0,36 x 10/360) + (0,24 x 62/360) +

(0,21 x 14/360)]
I = 5 000 [0,0595] = 297,5

b) Inters simple del 6 de Julio al 30 de Setiembre con abono

de inters cada fin de mes.
Cuando los intereses simples se abonan mensualmente
como lo hacen los bancos para los depsitos de ahorros,
estos se capitalizan y sobre los nuevos capitales se
calculan nuevamente los intereses simples.

Julio
I = 5 000 [ 0,36 x 10/360 + 0,24 x
15/360] = 100
Agosto
I = 5 100 [ 0,24 x 31/360 ] = 105,40
Setiembre I = 5 205,4 [ 0,24 x 16/360 + 0,21 x
14/360 ] = 98,04
Inters total = 100 + 105,40 + 98,04 = 303,44

Variacin de Tasas
A partir
de

Das

6 Julio

36 %

10

16 Julio

24 %

15

31 Julio

24 %

31

31 Agosto

24 %

16

16
Setiembre

21 %

14

30
Setiembre

86

El conjunto de
estas
operaciones a
inters simple
constituye una
operacin a
inters
compuesto.

1.5 Variaciones en el principal

(Numerales)
Cuando el saldo de una cuenta corriente, de ahorro, etc.
Cambia constantemente debido a los movimientos que se
generan en torno a ella (cargos y abonos), el clculo del inters
simple se efecta usando numerales.

NUMERAL: Es el producto de cada nuevo saldo de una

cuenta y el nmero de das de permanencia de ese
saldo sin movimiento.
La siguiente ecuacin muestra el movimiento de una cuenta
de ahorros durante un perodo de tiempo:

I = Pi1n1 + Pi2n2 + Pi3n3 + Pi4n4 + +

Pimnm
(1)
Cada sumando de la expresin anterior representa una
operacin de inters simple, donde:
P1 , P2 , P3 , son los saldo del capital original
n1 , n2 , n3 , son los das de permanencia de los saldos P1 ,
P2 , P3 ,

De (1):

I = i [P1n1 + P2n2 + P3n3 + P4n4 +

+ P mn m ]
Cada sumando de la expresin entre corchetes es un numeral.
m
I=i

Pk nk

(14)

K=1

La frmula (14) calcula el inters simple aplicando numerales.

Ejemplo:
Una persona abre una libreta de ahorros el 1 de Junio
con S/. 1 100 y efecta partir de esa fecha durante
todo el mes de junio las operaciones detalladas en el
cuadro siguiente Qu inters habr acumulado al 1
de Julio, si la tasa mensual de inters simple fue
de 4%?
Depsitos

Retiros

1 Junio
1 100

4 Junio
150

6 Junio
200

18 Junio
300

10 Junio
100

27 Junio
630

23 Junio
60
26 Junio

Solucin:
P1 = 1 100
n1 =

I = 0,04/30 [(1 100 x 3) + (950 x 2) + (1 150 x

4) + (1 250 x 8) + (950 x 5) + (1 010 x 3) + (1
490 x 1) + (860 x 1 + (960 x 3)

n2 =

I = 0,04/30 (32 810)

3
P2 =

950

I = 0,001333333 x 32810

P3 = 1 150
=4

n3

P4 = 1 250
n4 =

I = 43,75
Da

8
P5 =

950
n5 =

D=
P6 =Depsito
1 010
R = Retiro
n6 =
3
I=
P7 = 1
490
Inters
5

n7 =
1
P8 =

860

Numeral
Saldo
D/ Import
Da
es
Acreed
R
e
s Acreedor
Debe Haber
or
es

01.06 D
04.06 R
06.06

10.06 D
18.06 R
23.06

Movimiento

26.06 D
27.06 R

1,100.
1,100. 1,100.0
00
0.00
00
0
150.00 150.00
0.00 950.00
1,150.0
200.00
0.00 200.00
0
1,250.0
100.00
0.00 100.00
0
300.00 300.00
0.00 950.00
1,010.0
60.00
0.00 60.00
0
1,490.0
480.00
0.00 480.00
0
630.00 630.00
0.00 860.00

3
2

3,300
1,900

4,600

8
5

10,000
4,750

3,030

1
1

1,490
860

1.6 Numerales con variaciones de

tasas
Cuando existen variaciones de tasas, el clculo del inters simple
a travs de numerales debe efectuarse por tramos durante los
perodos de tiempo que la tasa tuvo vigencia. Se muestra su
aplicacin a travs del siguiente ejemplo.

Ejemplo:
El 1 de setiembre cuando la tasa mensual era de 3%, una
persona abri una libreta de ahorros con un importe de S/.
2 000 y a partir de esa fecha efectu los siguientes
depsitos: S/. 500, 300, y 400 el 6, 9 y 20 de setiembre;
asimismo retir: S/. 600 y 200 el 6 y 25 del mismo mes.
Si la tasa baj al 2% a partir del 16 de setiembre y la
entidad financiera abona los intereses simples en la cuenta
de ahorros del primer da del mes siguiente, Cul es el
importe disponible del cliente el 1 de Octubre?

Solucin:
Movimiento

Da

Numeral
Saldo
Import
es
Tasa Inter
D/R
Acree Das
e
Acreedor diaria s
Debe Haber
dor
es

01.09

2,000.0
0

06.09

500.00

06.09

600.00

09.09

300.00

16.09
0.00
D =CDepsito
20.09

400.00

2,000.0 2,000.0
0,0010
0.00
0
0 5
10,000
0 10,00
2,500.0
0,0010
0.00 500.00
0 0
0
0 0,00
1,900.0
0,0010
600.00
0.00
0 3
5,700
0 5,70
2,200.0
0,0010
0.00 300.00
0 7
15,400
0 15,40
2,200.0
0,0006
0.00
0 4 C = Cambio
8,800 de Tasa
6 5,87
R 0.00
= Retiro
I = Inters
2,600.0
0,0006
0.00 400.00
0 5
13,000
6 8,67
2,400.0
0,0006

2. Monto, capital o stock,

valor
El monto o futuro
importe capitalizado constituye la suma

del

capital inicial e inters.

S=P+I
(15)

S = P + Pin
S = P (1 + in)
(16)

En est frmula la tasa de inters y el tiempo se refieren a

una misma unidad de tiempo y (1 + in) es el factor simple
de capitalizacin a inters simple.
De la ecuacin (16) despejamos i y n:
S/P 1
(17)
i
=

S/P (18)
n 1
=

Ejemplo:
Qu monto habr acumulado una persona en
una cuenta de ahorros, del 4 al 16 de octubre
del mismo ao, percibiendo una tasa de inters
simple del 3% mensual, si el depsito inicial fue
de S/. 2 500?

Solucin:
S=?

S = P (1 +in)

P=2
500

S = 2 500 (1 + 0,03 X
12/30)

i = 0,03

S = 2 500 (1,012)

N=
12/30

S = 2 530

2.1 Monto con variaciones de tasa

Cuando se producen variaciones de tasa, aplicamos la
siguiente frmula:
S = P[1 + i1n1 + i2n2 + i3n3 + + imnm ]
(19)

Ejemplo:
Un prstamo de S/. 2 000 fue pactado para ser devuelto dentro de 4
meses conjuntamente con los intereses simples generados por el
capital original y calculados con la tasa de inflacin mensual ms un
punto adicional. Al final del plazo la inflacin fue del 2% y 2,5% para
el primer y segundo mes y del 2,2% para los ltimos dos meses.
Calcule el monto de esa operacin.

Solucin:
S=?
P = 2 000
i1 = 0,03
=1
i2 = 0,035
=1

S= P[1 + i1n1 + i2n2 + i3n3]

n1
n2

S = 2 000 [1 + 0,03 X 1 + 0,035 x 1 +

0,032 x 2]
S = 2 000 [1 + 0,129]
S = 2 258

3. principal, capital inicial,

El valor presente
P; de un importe con vencimiento en una fecha futura,
valor
presente
es aquel principal que a una tasa dada alcanzar en el periodo de tiempo
contado hasta la fecha de vencimiento, un importe igual a su valor futuro.
Se obtiene despejando (P) en (16)

1
(20
P=
S 1 + in )

En est frmula la tasa de inters y el tiempo estn

expresadas en la misma unidad de tiempo y 1/(1 + in) es
el factor simple de actualizacin a inters simple.

Ejemplo:
Encontrar el capital que impuesto a una tasa de
inters simple mensual del 3% durante 87 das,
ha producido un monto de
S/. 500

Solucin:

P=?
i = 0,03
n=
87/30
S = 500

1
P=S 1+
in

P=S

500
1 + (0,03 x
87/30)

=
459,98

4. Ecuaciones de valor
equivalente a inters simple
Dos o ms importes
de dinero ubicados en
diferentes momentos
de
tiempo
son
equivalentes cuando
sus valores presentes
calculados con una
misma
tasa
de
inters, son iguales.

Si dichos importes
coinciden
cronolgicamente y
estn expresados en
la misma unidad
monetaria, entonces,
en ese punto del
tiempo podrn
sumarse o restarse.

En el inters simple, si dos importes son equivalentes en el

presente, no necesariamente son equivalentes en otro
momento, tal como s ocurre con el inters compuesto.

Ejemplo:
Determinar si los importes de S/. 540 y 570 al final
de los meses 4 y 7 respectivamente son
equivalentes en el presente.
Utilice una tasa de inters simple anual del 24%.

Solucin:

S1 =
540

S2 =
570

0
1
2
3
4
5
6
7
P=?
Fecha
focal
P = 540/(1 + 0,02 x
4) = 500
P = 570/(1 + 0,02 x
7)
S =
y S500
son equivalentes en el momento 0 porque sus valores
1

futuros descontados a la tasa de inters simple del 24% anual

originan un mismo valor presente de S/. 500